3.5.2 Анализ показателей деловой активности
Стабильность финансового состояния предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается, главным образом, его деловой активностью, которая может быть оценена с помощью абсолютных и относительных показателей.
Оценивая динамику основных показателей, необходимо сопоставить темпы их изменения (Тп – темп роста прибыли, Тв – темп роста выручки от реализации, Та – темп роста валюты активов). Наиболее оптимальным является соотношение:
Тп > Тв > Та > 100% (26)
Эффективность использования ресурсов оценивается с помощью различных показателей. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости.
Эффективность текущей финансово-хозяйственной деятельности может быть оценена протяженностью операционного цикла, зависящей от оборачиваемости средств в различных видах активов. При прочих равных условиях ускорение оборачиваемости свидетельствует о повышении эффективности. Поэтому основными показателями этой группы являются показатели эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов: выработка, фондоотдача,
коэффициенты оборачиваемости средств в запасах и расчетах.
Оборачиваемость можно рассчитать как по всей сумме средств (коэффициент ресурсоотдачи), так и по отдельным их видам. Показатели оборачиваемости и их характеристика представлены в таблице 7.
Таблица 7 - Алгоритм расчета показателей оборачиваемости
Наименование показателя |
Способ расчета |
Экономическое содержание |
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), обороты |
(стр. 300 нг + стр.300 кг), ф.1 |
Характеризует эффективность использования имущества |
Коэффициент оборачивае-мости оборотных средств, обороты |
(стр. 290 нг + стр.290 кг), ф.1 |
Характеризует скорость оборота всех оборотных средств (материальных и денежных) |
Фондоотдача, руб. |
(стр. 120 нг + стр.120 кг), ф.1 |
Характеризует эффективность использования основных средств предприятия |
Коэффициент отдачи собственного капитала, руб. |
(стр. 490 нг + стр. 490 кг), ф.1 |
Характеризует скорость оборота собственного капитала. Показывает, сколько выручки (руб.) приходится на 1 руб. вложенного собственного капитала |
Время оборота материальных средств (запасов), в днях |
|
Показывает, за сколько дней (в среднем) оборачиваются запасы в анализируемом периоде, где Т – продолжительность года (365 дней или 366 дней) |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов |
(стр.230 нг + стр. 240 нг + стр. 230 кг + стр. 240 кг), ф.1 |
Показывает количество оборотов средств, находящихся в дебиторской задолженности |
Время оборота дебиторской задолженности, в днях |
|
Показывает за сколько дней (в среднем) погашается дебиторская задолженность предприятия, где Т – продолжительность года, (365 дней или 366 дней) |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов |
(стр. 620 нг + стр. 620 кг), ф.1
|
Показывает, расширяется или снижается коммерческий кредит, предоставляемый предприятию (т.е. предоставленные отсрочки по оплате ТМЦ, работ, услуг) |
Время оборота кредиторс-кой задолженности, в днях |
|
Показывает средний срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам, где Т – продолжительность года (365 дней или 366 дней) |
= стр. 010, ф.2 / 0,5 *
= стр. 010, ф.2 / 0,5 *
= стр. 010, ф.2 / 0,5 *
= стр. 010, ф. 2 / 0,5
*
= 0,5 * (стр. 210 нг +
стр. 210 кг) ф. 1 · Т / стр. 010, ф. 2
= стр. 010, ф. 2 / 0,5
*
= Т /
= стр. 010, ф. 2 / 0,5
*
= Т /
Оценка деловой активности имеет большое практическое значение для предприятия.
Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота. Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов. В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.