2.3. Оборотные средства предприятия

Состав и классификация оборотных средств. Оборотные средства наряду с основными средствами и рабочей силой — важный фактор производства. Недостаточная обеспеченность предприятия оборотными средствами нарушает непрерывность процесса производства и реализации продукции и приводит к ухудшению финансового положения. Оборотные средства — это денежные средства предприятия, предназначенные для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Под оборотными производственными фондами понимается часть средств производства, которая целиком потребляется в течение одного производственного цикла и свою стоимость сразу и полностью переносит на производимую продукцию.

Производственные запасы — это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. В состав производственных запасов входят следующие элементы:

- сырье;

- основные и вспомогательные материалы;

- топливо;

- горючее;

- покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия;

- тара;

- запасные части для текущего ремонта основных средств;

- малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства представляют собой предмет труда, вступившие в производственный процесс: материалы, подвергшиеся обработке; детали, узлы и другие сборочные соединения, не законченные полностью производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других.

Расходы будущих периодов — это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты, произведенные в данном периоде (месяц, квартал, год), но относящиеся к будущим периодам. Например, затраты на подготовку и освоение новой продукции, включающие затраты на конструирование и разработку технологии новых видов продукции, переустановку оборудования, производятся в данном периоде, но относятся на себестоимость продукции будущего периода.

К фондам обращения относятся средства, обслуживающие процессы реализации продукции:

- готовая продукция на складе;

- товары, отгруженные заказчикам, но не оплаченные;

- средства в расчетах; денежные средства в кассе и на счетах в банке.

Готовая продукция (на складе и отгруженная) — это предметы труда, прошедшие все стадии обработки на данном предприятии, прошедшие проверку на соответствие утвержденным стандартам или техническим условиям и оформленные приемосдаточной документацией. Таким образом, готовая продукция представляет собой готовые для реализации продукты труда.

Средства в расчетах могут быть представлены дебиторской задолженностью, которая отражает долги предприятию со стороны физических и юридических лиц, а также государства. Наибольший удельный вес в дебиторской задолженности обычно занимает задолженность покупателей и заказчиков за полученную от предприятия продукцию. Кроме этого, в составе дебиторской задолженности выделяют векселя к получению, выданные авансы, задолженность учредителей в уставный капитал.

Денежные средства находятся в кассе в виде наличных денег и денежных документов и на счетах в банках (расчетном, валютном и прочих счетах). Денежные средства поступают от покупателей за купленные ими товары, от заказчиков - за выполненные для них работы и оказанные услуги, от кредитных учреждений - в виде ссуд и другим путем. Состав оборотных средств предприятия иллюстрирует рис. 2.

Рис. 2.Оборотные средства фирмы

Оборотные средства постоянно находятся в движения, совершая кругооборот, состоящий из трех стадий.

На первой стадии фирма оплачивает денежными средствами необходимые для производства предметы труда, создавая таким образом производственные запасы. При этом оборотные средства из денежной формы переходят в товарную, а денежные средства - из сферы обращения в сферу производства. Эта стадия кругооборота называется денежной.

На второй стадии (производительной) происходит качественное изменение предметов труда: в результате производственного процесса они из производственных запасов превращаются через незавершенное производство в готовую продукцию.

На третьей заключительной стадии, которая называется товарной, готовая продукция реализуется и средства производства меняют товарную форму на денежную, переходя из производственной сферы в сферу обращения. Далее начинается следующий оборот по такой же схеме.

Для того чтобы процесс производства продолжался непрерывно, средства должны находиться одновременно во всех формах и на всех стадиях кругооборота. Продолжительность отдельных стадий зависит от отраслевых особенностей предприятия, от организации материально-технического снабжения и сбыта продукции, а также от других факторов.

Оборотные средства в теории и практике планирования, учета и анализа группируются по следующим признакам.

1. По функциональной роли в процессе производства выделяют оборотные производственные фонды и фонды обращения. Первые функционируют в сфере производства, вторые — в сфере обращения (рис. 1).

2. По отношению к нормированию в практике планирования и управления выделяют нормируемые и ненормируемые оборотные средства. Планирование оборотных средств необходимо для обеспечения непрерывной и ритмичной работы предприятия с минимальными запасами товарно-материальных ценностей и осуществляется путем нормирования одних элементов оборотных средств и ненормирования других.

К нормируемым относятся все элементы оборотных производственных фондов и часть фондов обращения в виде остатков продукции на складе.

3. По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные. Такое деление условлено особенностями финансирования производственного процесса.

Собственные оборотные средства формируются в первую очередь за счет собственных средств (уставного капитала и прибыли), а также за счет устойчивых пассивов, которые представляют собой неснижаемый постоянный остаток кредиторской задолженности (по оплате труда, по социальному страхованию, перед бюджетом и т. п.).

К заемным средствам относятся кредиты банков, кредиторская задолженность и прочие пассивы.

Все предприятия в той или иной мере привлекают заемные источники. Однако необходимо строго контролировать соотношение между собственными и заемными средствами, от которого зависит финансовая устойчивость фирмы (чем выше доля собственных средств, тем устойчивее финансовое положение).

По перечисленным классификационным признакам оборотных средств можно анализировать их структуру. Под структурой оборотных средств понимается соотношение их отдельных элементов в общей совокупности.

Структура оборотных средств фирмы непостоянна и изменяется под влиянием многих факторов, в том числе и таких, как:

- специфические особенности производства (при длительном производственном цикле, как правило, велика доля незавершенного производства и расходов будущих периодов, а при коротком обычно значительна доля производственных запасов);

- уровень концентрации и специализации;

- кооперирование и комбинирование;

- ускорение научно-технического прогресса.

Все факторы оказывают влияние на структуру оборотных средств одновременно. Одни из них кратковременные, другие — долговременные.

Нормирование оборотных средств. Нормирование оборотных средств необходимо для решения двух задач:

- обеспечения минимальных, но достаточных для нормального протекания производственного процесса запасов материальных ценностей;

- управления размерами запасов, т. е. стимулирования улучшения хозяйственной деятельности, в том числе снабженческой, изыскания дополнительных резервов.

Нормирование оборотных средств — это определение обоснованных норм запаса оборотных средств в днях и нормативов всех оборотных средств в денежном выражении, в том числе по каждому элементу нормируемых оборотных средств, для бесперебойной и ритмичной работы предприятия.

При нормировании оборотных средств применяются следующие методы:

- аналитический;

- коэффициентный;

- прямого счета.

Аналитический и коэффициентный методы применимы для предприятий, которые работают более года и, следовательно, располагают статистическими данными об изменениях величины планируемых оборотных средств за прошлые периоды, при этом не имея достаточного количества квалифицированных экономистов для более детальной разработки нормативных показателей.

Аналитический метод используется, когда не предусматривается существенных изменений в условиях работы по сравнению с предшествующим периодом. Сначала анализируется эффективность использования оборотных средств в базисном периоде, определяются резервы ее повышения. Затем (с учетом выявленных резервов) рассчитывается норматив исходя из соотношения между темпами роста объема производства и размером нормируемых средств в предшествующем периоде.

При коэффициентном методе все элементы делятся на 2 группы: зависящие от объема производства и не зависящие от него.

Расчет по первой группе ведется аналитическим методом (сырье и материалы, готовая продукция, незавершенное производство).

По второй группе рассчитывают норматив на основе средних фактических остатков предшествующего периода (расходы будущих периодов, запчасти, МБП).

Метод прямого счета используется при организации нового производства и периодическом уточнении потребности в оборотных средствах уже действующих предприятий. Он позволяет более полно определить потребность в оборотных средствах, так как предполагает обоснованный расчет по каждому элементу. Этот метод отличается большой трудоемкостью и требует высокой квалификации работников. В общем виде он включает разработку норм запаса по отдельным важнейшим элементам нормируемых оборотных средств и определение нормативов в денежном выражении для каждого элемента оборотных средств и совокупной потребности в оборотных средствах.

Норма оборотных средств определяется по каждому запасу: производственному, незавершенному производству и готовой продукции. При определении суммарного норматива оборотных средств производственных запасов (Н_з) среднесуточное потребление материальных ресурсов в стоимостном выражении умножают на норму запаса в днях:

, где

М_п — сумма расходов определенной группы материальных ресурсов на плановый период;

Т_п — число дней в плановом периоде;

Н — установленная норма запаса для данного вида ресурсов, дней.

Норма запаса оборотных средств — это время (дни), в течение которого оборотные средства находятся в производственном запасе. Она состоит из следующих запасов:

- транспортного;

- подготовительного;

- текущего;

- страхового (или гарантированного);

- технологического.

Транспортный запас создается лишь на те поставки, по которым возникает разрыв между сроками поступления платежных документов и материалов. Обычно устанавливается на фактическом уровне за предшествующий период.

Подготовительный запас складывается из времени, необходимого для приемки, складирования, лабораторного анализа качества поступившего сырья. Определяется расчетно или по факту за предшествующий период с учетом изменений (механизация погрузочно-разгрузочных работ, совершенствование методов контроля и т. п.).

Текущий запас - это основной вид запаса, необходим для бесперебойного обеспечения производства между двумя очередными поставками. Его величина обычно принимается в пределах половины среднего интервала между поставками.

Страховой запас создается на случай недопоставки сырья и обычно составляет 30 - 50 % текущего запаса.

Технологический запас необходим на время подготовки поступивших сырья и материалов к производственному потреблению. Если этого не требуется, то он принимается равным одному дню.

В ряде случаев создаются сезонные запасы, который связаны с сезонным поступлением сырья. Например, условия завоза могут предусматривать только летнюю навигацию или сельскохозяйственное сырье поступает после уборки урожая.

Норматив оборотных средств по незавершенному производству рассчитывается как произведение планового среднесуточного объема выпуска продукции по производственной себестоимости, длительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат:

, где

В_сут – плановый среднесуточный объем выпуска продукции по производственной себестоимости;

Т_ц – длительность производственного цикла;

К_нз – коэффициент нарастания затрат.

Коэффициент нарастания затрат определяется как отношение себестоимости продукции в незавершенном производстве к плановой ее себестоимости.

Норматив оборотных средств по готовой продукции равен произведению планового среднесуточного объема выпуска продукции (В_сут) и времени (Т в днях), необходимого для формирования партии готовой продукции покупателю и оформления документов для отправки груза:

Общий норматив оборотных средств представляет собой сумму частных нормативов, представленных в стоимостной оценке.

Эффективность использования оборотных средств. Основные показатели эффективности использования оборотных средств фирмы.

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, который показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период (квартал, месяц, год). Определяется как отношение стоимости реализованной продукции к среднегодовым остаткам оборотных средств. Рассчитывается по формуле:

, где

К_об - коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

V_р - стоимость реализованной продукции;

ОС - среднегодовые остатки оборотных средств.

2. Продолжительность одного оборота в днях. Показывает какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Он определяется по формуле:

, где

Т - продолжительность периода.

3. Коэффициент загрузки средств в обороте. Характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 рубль выручки от реализации продукции. Определяется по формуле:

, где

ОС - среднегодовые остатки оборотных средств;

V_р - стоимость реализованной продукции.

Данная величина обратна коэффициенту оборачиваемости оборотных средств. Чем больше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии.

4. Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.

Абсолютное высвобождение происходит тогда, когда наблюдается рост объема реализации (или его неизменный уровень) в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом, а фактические остатки оборотных средств меньше остатков предшествующего периода.

Относительное высвобождение оборотных средств имеет место, когда увеличивается и объем реализованной продукции, и остатки оборотных средств, но темпы роста реализованной продукции опережают темпы роста остатков оборотных средств.

5. Материалоемкость — определяется как отношение суммы материальных затрат к стоимости реализованной продукции:

, где

М_з - сумма материальных затрат.

Повышение эффективности использования оборотных производственных фондов возможно по следующим направлемиям:

- повышение качества сырья;

- оптимизация производственных запасов;

- сокращение производственного цикла;

- энерго- и ресурсосбережение;

- повышение качества готовой продукции;

- равномерный выпуск готовой продукции;

- сокращение запасов готовой продукции на складе;

- эффективное использование транспортных средств при перевозке готовой продукции;

- соблюдение расчетно-платежной дисциплины (снижения дебиторской и кредиторской задолженности).

Пути снижения материалоемкости продукции:

- внедрение малоотходных и безотходных технологий;

- комплексное использование сырья;

- широкое использование искусственных и синтетических материалов;

- улучшение качества продукции;

- более качественная подготовка сырья и материалов к процессу производства;

- создание современной нормативной базы на предприятии;

- управление оборотными средствами на предприятии с целью их минимизации;

- воспитание работников в духе рационального использования материальных ресурсов;

- строгое соблюдение технологической дисциплины, поддержание техники и технологии на высоком современном уровне.