Трехшаговый метод наименьших квадратов.
Трехшаговый метод наименьших квадратов применяется тогда, когда нарушено условие гомоскедастичности или когда случайные составляющие коррелированы. Алгоритм трехшагового метода наименьших квадратов (ТМНК) в качестве первых двух шагов включает этапы двухшагового метода,
т. е. для оценки коэффициентов каждого уравнения структурной формы по-прежнему применяется двухшаговый МНК. Оценки, полученные после ДМНК для каждого отдельного структурного уравнения, не являются окончательными, а используются на третьем шаге для оценки структурных коэффициентов всей системы одновременно.
Таким образом, процедура оценки коэффициентов структурной формы всей системы взаимозависимых эконометрических моделей состоит из трех последовательных этапов, определяющих содержание ТМНК.
Шаг
1. На данном
этапе с использованием обычного МНК на
основании приведенной формы определяются
расчетные значения переменных 
,
рассматриваемых в качестве независимых
эндогенных переменных в каждом из
уравнений системы.
Шаг 2. Как и в ДМНК, на этом этапе с использованием значений определяются оценки коэффициентов структурной формы каждого из уравнений системы.
Шаг 3. С помощью обобщенного МНК определяются ”окончательные” оценки коэффициентов структурной формы всей системы взаимозависимых эконометрических моделей, которые теоретически при наличии корреляции между ошибками различных уравнений являются “более эффективными” по сравнению с аналогичными оценками ДМНК.
Если ошибки системы не коррелируют между собой, то ТМНК не имеет преимуществ перед двухшаговым. При применении ТМНК необходимо соблюдать некоторые дополнительные правила, что делает его процедуру менее универсальной по сравнению с двухшаговой. Они состоят в следующем.
1. Процедура выполняется только для идентифицируемых и сверхидентифицируемых уравнений системы. Тождества и неидентифицируемые уравнения в ней не участвуют.
2. Процедуру желательно выполнять для групп идентифицируемых и неидентифицируемых уравнений раздельно. При этом если в соответствующую группу входит только одно сверхидентифицируемое уравнение, то трехшаговая процедура для него превращается в двухшаговую.
Практическое применение трехшагового метода ограничено из-за большого количества расчетов и чрезвычайной чувствительности результатов к ошибкам спецификации.