Особенности количественных методов анализа рисков
Количественный анализ рисков инвестиционного проекта предполагает численное определение величин отдельных рисков и риска проекта в целом. Количественный анализ базируется на теории вероятностей, математической статистике, теории исследований операций.
Для осуществления количественного анализа проектных рисков необходимы два условия: наличие проведенного базисного расчета проекта и проведение полноценного качественного анализа. При качественном анализе выявляются и идентифицируются возможные виды рисков инвестиционного проекта, также определяются и описываются причины и факторы, влияющие на уровень каждого вида риска.
Наиболее часто на практике применяются следующие методы количественного анализа рисков инвестиционных проектов:
метод корректировки нормы дисконта;
анализ чувствительности показателей эффективности (чистый дисконтированный доход, внутренняя норма доходности, индекса рентабельности и др.)
метод сценариев;
деревья решений;
имитационное моделирование - метод Монте-Карло.
Перечисленные методы анализа инвестиционных рисков базируются на концепции временной стоимости денег и вероятностных подходах.
Особенности качественных методов оценки риска
Качественный анализ рисков позволяет выявить и идентифицировать возможные виды рисков, свойственных проекту, также определяются и описываются причины и факторы, влияющий на уровень данного вида риска. Кроме того, необходимо описать и дать стоимостную оценку всех возможных последствий гипотетической реализации выявленных рисков и предложить мероприятия по минимизации и/или компенсации этих последствий, рассчитав стоимостную оценку этих мероприятий.
Этапы качественного анализа рисков: 1. идентификация (определение) возможных рисков; 2. описание возможных последствий (ущерба) реализации обнаруженных рисков и их стоимостная оценка; 3. описание возможных мероприятий, направленных на уменьшение негативного влияния выявленных рисков, с указанием их стоимости; 4. исследования на качественном уровне возможности управления рисками инвестиционного проекта: - диверсификация риска; - уклонение от рисков; - компенсация рисков; - локализация рисков.
Комплексные методы оценки рисков.
Карта рисков предприятия.
К
арта
риска
- графическое и текстовое описание
ограниченного числа рисков организации,
расположенных в прямоугольной
таблице, по одной «оси» которой
указана сила воздействия
или значимость риска, а по другой
вероятность или частота его возникновения.
Методы стратегического анализа в прогнозировании факторов риска.
К Методам стратегического анализа относятся:
1) Бостонская матрица ( компания может выявить след риски: - неправильного управления; - риск конкурентного воздействия на стратегию; - риски неверного определения будущей доли рынка и темпов роста развития компании).
2)Отраслевой анализ – для выявления потенциальной прибыльности компании (Выявляются: - Угроза новых фирм; - Рыночная власть поставщиков; - Рыночная власть покупателей; - Угроза товаров-субститутов; - Соперничество среди конкурентов).
3) SWAT анализ (Анализируются внутренние возможности с выявлением сильных и слабых сторон, а так же внешние возможности и угрозы).