Тема 4.3: Анализ движения денежных средств

Отчет о дви­же­нии де­неж­ных средств (ОДДС) – форма бух­гал­тер­ской от­чет­но­сти, в ко­то­рой обоб­ща­ют­ся дан­ные о де­неж­ных сред­ствах и де­неж­ных эк­ви­ва­лен­тах. Под де­неж­ны­ми эк­ви­ва­лен­та­ми по­ни­ма­ют­ся вы­со­ко­лик­вид­ные фи­нан­со­вые вло­же­ния с невы­со­ким риском из­ме­не­ния сто­и­мо­сти, ко­то­рые могут быть легко об­ме­не­ны на опре­де­лен­ную сумму де­неж­ных средств (к при­ме­ру, де­по­зи­ты до вос­тре­бо­ва­ния) (п. 5 ПБУ 23/2011).

Обыч­но вы­де­ля­ют сле­ду­ю­щие методы ана­ли­за ОДДС:

• го­ри­зон­таль­ный;

• вер­ти­каль­ный;

• фак­тор­ный.

При этом ана­лиз может про­во­дить­ся пря­мым или кос­вен­ным ме­то­дом.

Де­неж­ные сред­ства ана­ли­зи­ру­ют­ся как в раз­ре­зе укруп­нен­ных групп де­неж­ных по­то­ков (те­ку­щие, ин­ве­сти­ци­он­ные и фи­нан­со­вые), так и, при необ­хо­ди­мо­сти, на уровне эле­мен­та опре­де­лен­но­го де­неж­но­го по­то­ка. К при­ме­ру, ана­лиз может быть про­ве­ден от­дель­но по по­ступ­ле­нию от про­да­жи про­дук­ции, то­ва­ров, работ и услуг или по пла­те­жам в связи с при­об­ре­те­ни­ем, со­зда­ни­ем, мо­дер­ни­за­ци­ей, ре­кон­струк­ци­ей и под­го­тов­кой к ис­поль­зо­ва­нию вне­обо­рот­ных ак­ти­вов. Имен­но по­это­му пер­вый этап ана­ли­за от­че­та о дви­же­нии де­неж­ных средств – опре­де­ле­ние ана­ли­зи­ру­е­мых по­ка­за­те­лей и уров­ня их де­та­ли­за­ции.

Го­ри­зон­таль­ный ана­лиз ОДДС пред­по­ла­га­ет срав­не­ние одних и тех же по­ка­за­те­лей в ди­на­ми­ке (к при­ме­ру, можно про­ана­ли­зи­ро­вать из­ме­не­ние по годам или иным от­чет­ным пе­ри­о­дам по­ступ­ле­ния от про­да­жи про­дук­ции или пла­те­жи по ди­ви­ден­дам). Вер­ти­каль­ный ана­лиз поз­во­ля­ет опре­де­лить струк­ту­ру де­неж­ных по­то­ков и их со­от­но­ше­ние. К при­ме­ру, по­ступ­ле­ния от про­да­жи про­дук­ции срав­ни­ва­ют с пла­те­жа­ми по­став­щи­кам или по­ступ­ле­ния кре­ди­тов и зай­мов с предо­став­лен­ны­ми зай­ма­ми дру­гим лицам.

При про­ве­де­нии фак­тор­но­го ана­ли­за ис­сле­ду­ют вза­и­мо­свя­зи по­ка­за­те­лей ОДДС между собой, а также с дру­ги­ми фор­ма­ми бух­гал­тер­ской от­чет­но­сти, рас­счи­ты­ва­ют раз­лич­но­го рода ко­эф­фи­ци­ен­ты. К при­ме­ру, может быть опре­де­лен ко­эф­фи­ци­ент до­ста­точ­но­сти де­неж­но­го по­то­ка (К_ДДП):

К_ДДП = ПДП/ОДП,

где ПДП – по­ло­жи­тель­ный де­неж­ный поток (т. е. сумма по­ступ­ле­ний де­неж­ных средств и эк­ви­ва­лен­тов);

ОДП – от­ри­ца­тель­ный де­неж­ный поток (т. е. сумма вы­плат де­неж­ных средств и эк­ви­ва­лен­тов).

Пря­мой метод ана­ли­за де­неж­ных по­то­ков ис­поль­зу­ет дан­ные бух­гал­тер­ско­го учета о по­ступ­ле­ни­ях и вы­пла­тах де­неж­ных средств по их видам.

Кос­вен­ный же метод ис­поль­зу­ет дан­ные дру­гих форм бух­гал­тер­ской от­чет­но­сти и в ка­че­стве от­прав­ной точки для рас­че­та де­неж­ных по­то­ков при­ме­ня­ет­ся по­ка­за­тель чи­стой при­бы­ли (убыт­ка), ко­то­рый в даль­ней­шем кор­рек­ти­ру­ет­ся на ве­ли­чи­ну на­чис­лен­ной амор­ти­за­ции, раз­ни­цу остат­ков де­би­тор­ской и кре­ди­тор­ской за­дол­жен­но­сти за от­чет­ный пе­ри­од, остат­ков ТМЦ и дру­гих по­ка­за­те­лей.