2.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Анализ фин. состояния, как правило создается по следующей схеме:

Финансовое состояние:

1. Анализ стр-ра (тема 1.3)

2. Ликвидность

3. Платежеспособность

4. Фин. устойчивость

Рассмотрим основные показатели, характеризующие фин. состояние организации. Оценка платежеспособности на основе ликвидности текущих активов с помощью коэффициентов платежеспособности, которые определяются на основе структуры баланса и пояснений к нему.

Основные показатели:

Показатели	Формулы	Характеристика
К абсолютной ликвидности	А1\П1+П2	А1-наиболее ликвидные (денежные средства и краткосрочные финн вложения) П1- наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность перед участниками по выплате дивидендов м прочие краткосрочные обязательства) П2 – это краткосрочные пассивы – кредиты и займы; НОРМА >0.2
К срочной ликвидности	А1+А2\П1+П2	А2-быстро реализованные активы (дебиторская задолженность до 12 месяцев); НОРМА >08-1
К текущей ликвидности	А1+А2+А3\П1+П2	А3-медленные реализуемые активы (все запасы, НДС, Дебиторская задолженность с выше 12 месяцев и прочие оборотные активы) НОРМА >2
Показатели платежеспособности
Чисты оборотный капитал	Оборотные активы-краткосрочные обязательства
Наличие источников собственных оборотных средств (СОС)	Собственные источники внеоборотные активы Всего (3 раздел П) (ИТОГ 1 раздела актива баланса)
Наличие собственных источников и долгосрочных заемных источников (функционирующий капитал)	Сбственные источники оборотных средств + Итог 4 раздела пассива баланса
Общая величина источников формирования оборотных средств	Функционирующий капитал+ краткосрочные кредиты и займы
Излишек или недостаток источников СОС	(наличие источников собственных оборотных средств(СОС)- Запасы и затраты)
Излишек или недостаток функционирующего капитала	Функционирующей капитал-запасы и затраты
Излишек общих источников	Общая величина источников - запасы и затраты

Показатели	Абсолютная независимость	Нормальное фин. состояние	Неустойчивое финн. состояние	Критическое финн состояние
1) Излишек или недостаток источников СОС	>0	<0	<0	<0
2) Излишек или недостаток функционирующего капитала	>0	>0	<0	<0
3) Излишек или недостаток общих источников	>0	>0	>0	<0

Перечисленные выше показатели представляют интерес не только для руководства организации, но и для внешних субъектов анализа.

Пример: коэффициент абсолютной ликвидности для поставщиков сырья и материала; коэффициент срочной ликвидности для банков и т.д.

Для оценки структуры баланса и диагностики банкротства используют два коэффициента: 1) текущая ликвидность; 2) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (собственные оборотные средства на все оборотные средства) Данный коэффициент показывает, насколько собственные средства превышают оборотные активы. Его нормативное значение должно быть не менее 0.1 т.е. 10% оборотных активов должно покрываться собственными активами. Структура банкротства предприятия признается неудовлетворительным, а предприятие не платежеспособным, если выполняется одно из следующих условий текущей ликвидности на конец периода имеет значение 2< . Коэффициент обеспеченности собственных оборотных средств на конец отчетного периода имеет значение 0.1<.

Ликвидность- обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене близкой к рыночной.

Платежеспособность-возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам.

Фин. устойчивость предприятия свидетельствует о стабильном положении предприятия.