гос и мун финнасы

межбюджетных трансфертов, получаемых из федерального бюджета в сумме 1456,4 млрд руб. и бюджетов субъектов Российской Федерации в сумме 2,1 млрд руб., и на 2010 г. в сумме 3179,8 млрд руб., из них 2857,6 млрд руб. в части, не связанной с формированием средств для финансирования накопительной части трудовых пенсий, в том числе за счет межбюджетных трансфертов, получаемых из федерального бюджета в сумме 1801,4 млрд руб. и бюджетов субъектов Российской Федерации в сумме 2,5 млрд руб.

Бюджет Фонда по распределительной составляющей сформирован в 2009 г. с текущим дефицитом в сумме 40,6 млрд руб., в 2010 г. с профицитом в сумме 16,5 млрд руб. Обеспечение текущей сбалансированности бюджета Фонда по распределительной составляющей предусмотрено за счет остатков средств бюджета Фонда в указанной части на начало 2008 г.

При составлении проекта бюджета Фонда на 2008 г. и на плановый период 2009 и 2010 гг. были приняты следующие показатели:

•средний среднегодовой размер трудовой пенсии на 2008 г. — 3772,6 руб., на 2009 г. — 4454,2 руб., на 2010 год — 5158,8 руб.;

•размер индексации базовой части трудовой пенсии с 1 апреля 2008 г. — 7%, в 2009 г. — 6,8, в 2010 г. — 6,5% и установление с 1 августа 2008 г. размера базовой части трудовой пенсии по старости в сумме 1545 руб., с 1 октября 2009 г. — 1950 руб.;

•увеличение страховой части трудовой пенсии с 1 февраля — индексация по росту индекса потребительских цен: 2008 г. — 8%, 2009 г. — 7, 2010 г. — 6,8%, с 1 апреля — дополнительное увеличение по росту доходов Пенсионного фонда России в 2008 г. на 7,5%, в 2009 г. — на 6, в 2010 г. — на 6%;

•прожиточный минимум пенсионера: на 2008 г. —3273 ðóá., íà 2009 ã. —3566 ðóá. è íà 2010 ã. — 3881 ðóá.

За период с 2007 по 2009 г. предусматривается увеличение среднегодового размера пенсии на 1922,8 руб., или на 67,7%. Таким образом, обеспечивается решение задачи, поставленной Президентом России в Послании Федеральному Собранию Российской Федерации 2007 г. по увеличению среднего размера пенсий за период с 2007 по 2009 г. не менее чем на 65%.

Вместе с тем коэффициент замещения, характеризующий отношение среднегодового размера пенсии к уровню заработной платы, останется низким и будет составлять в 2008 г. — 23,8%, в 2009 г. — 24,2, в 2010 г. — 24,4%.

Таким образом, бюджет Пенсионного фонда Российской Федерации является основным документом, определяющим повседневную жизнь крупнейшего и наиболее общественно значимого финансового учреждения нашей страны. Основные задачи бюджетной политики Пенсионного фонда Российской Федерации — финансо-

352

вая стабилизация системы и обеспечение своевременной выплаты пенсий с учетом дополнительного увеличения расходов.

В последнее время привлекательность пенсионной реформы снизилась. С 2005 г. пересмотрен порядок проведения пенсионной реформы. В связи со снижением ставки ЕСН из реформы исключе- на наиболее активная часть населения (граждане страны, родившиеся в 1953—1966 гг.), чья средняя заработная плата во многом определяет уровень доходов в России. Число участников накопительного нововведения сразу же сократилось на 5 млн. Их пенсия будет складываться только из базовой ставки и страховых накоплений за каждый год работы. С января 2005 г. работодатель перестал перечислять 2% заработной платы на накопительную часть трудовой пенсии за работников: мужчин 1953—1966 и женщин 1957—1966 гг. рождения. Для лиц моложе перенесен срок перехода к 6%-ной ставке накопительных отчислений с 2006 на 2008 г. Сделано это в связи с образованием дефицита в базовой части трудовой пенсии начиная с 2005 г. в размере 74 млрд руб. с последующим увеличе- нием. В качестве компенсации для возрастной категории, исклю- ченной из реформы, Правительством разрабатывается законопроект о добровольном пенсионном страховании. В рамках добровольного пенсионного страхования всем желающим старше 37 лет предлагается отчислять от своего заработка 4% в государственную накопительную систему. В этом случае государство обещает добавить к их накопительным взносам еще 2%, но не менее 2 тыс. руб. в год. Правительству РФ следует честно сказать исключенным из реформы гражданам, что больше 30% от последней заработной платы государство им не обеспечит. Желающим получать достойную пенсию следует обращаться в негосударственный сектор пенсионного обеспечения. Размер взносов в негосударственный пенсионный фонд должен стать прерогативой самих граждан. Благодаря такому подходу у людей появится мотивация личного участия в реформе соразмерно своим возможностям и потребностям. И эту концепцию государству необходимо всячески пропагандировать.

Механизм инвестирования взносов с накопительных счетов в Пенсионном фонде Российской Федерации. Наиболее сложным вопросом, решаемым при переходе к накопительной системе, является выработка механизма инвестирования взносов с накопительных счетов в Пенсионном фонде Российской Федерации. В соответствии с Федеральным законом «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» от 24 июля 2002 г. ¹ 111-ФЗ страховые взносы, направленные на накопление, образуя пенсионные резервы, подлежат инвестированию Пенсионным фондом России через независимые управляющие компании, список которых утверждается Правительством РФ по результатам проведения тендера. При этом каждому гражданину

353

России предоставлена возможность путем предоставления заявления в Пенсионный фонд РФ самостоятельно выбрать управляющую компанию, а значит, и объект инвестирования.

Какую бы управляющую компанию гражданин ни выбрал, его средства на специальном накопительном счете продолжают контролироваться Пенсионным фондом России. Управляющая компания не владеет, даже временно, средствами гражданина. Она лишь принимает инвестиционные решения — в этом основной смысл доверительного управления.

Деятельность частной управляющей компании постоянно контролируют как минимум пять независимых организаций: Министерство финансов РФ, Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг, Общественный совет по надзору за инвестированием накопительной части трудовой пенсии, Специализированный депозитарий, отслеживающий все сделки управляющей компании, и Независимый аудит.

Управляющая компания — это участник рынка ценных бумаг, профессионально занимающийся доверительным управлением.

Для осуществления деятельности по управлению пенсионными средствами управляющая компания обязана пройти процедуру лицензирования в Федеральной комиссии по ценным бумагам. Допуск управляющих компаний к управлению накопительной частью пенсии граждан контролируется Министерством финансов РФ и определяется по результатам ежегодного конкурса.

Для повышения гарантий сохранности и снижения различных рисков управляющие компании обязаны страховать риск своей ответственности перед Пенсионным фондом России за нарушение договоров доверительного управления средствами пенсионных накоплений, вызванное ошибками, небрежностью или умышленными противоправными действиями работников управляющей компании либо умышленными противоправными действиями (бездействием) иных лиц.

Государство устанавливает жесткие требования к компаниям, выпускающим ценные бумаги, в которые может инвестировать управляющая компания. Контроль над действиями управляющей компании возложен на отобранный Министерством финансов РФ специализированный депозитарий. Все платежи, так или иначе связанные с управлением накопительной частью пенсии граждан, управляющая компания обязана проводить только через уполномоченные банки, выбранные Министерством финансов РФ.

Государственный контроль и требования государственных регулирующих органов гарантируют как сохранность пенсионных накоплений граждан, так и профессионализм работы управляющей компании.

354

Перечень видов активов, в которые могут быть размещены средства пенсионных накоплений:

•государственные ценные бумаги Российской Федерации, номинированные в рублях Российской Федерации;

•государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации, номинированные в рублях Российской Федерации;

•облигации российских эмитентов, номинированные в рублях Российской Федерации, за исключением ипотечных ценных бумаг;

•акции российских эмитентов, созданных в форме открытых акционерных обществ;

•денежные средства в рублях на счетах в кредитных организациях;

•депозиты в рублях в кредитных организациях.

Структура инвестиционного портфеля должна удовлетворять следующим основным требованиям:

•максимальная доля одного эмитента или группы связанных эмитентов в инвестиционном портфеле не должна превышать 5%, за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации;

•депозиты в кредитной организации (кредитных организациях, входящих в одну банковскую группу) и ценные бумаги, эмитированные этой кредитной организацией (кредитными организациями, входящими в одну банковскую группу), не должны в сумме превышать 10% инвестиционного портфеля;

•максимальная доля в инвестиционном портфеле акций одного эмитента не должна превышать 10% его капитализации;

•максимальная доля в инвестиционном портфеле облигаций одного эмитента не должна превышать 10% совокупного объема находящихся в обращении облигаций данного эмитента, за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации;

•доля государственных ценных бумаг Российской Федерации

одного выпуска не может составлять более 35% инвестиционного портфеля.

Максимальная доля следующих классов активов в инвестиционном портфеле составляет:

•государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации — 40%;

•облигации российских эмитентов (помимо облигаций, выпущенных от имени Российской Федерации и субъектов Российской Федерации): облигации, выпущенные от имени муниципальных образований, — 40%;

355

•облигации российских хозяйственных обществ: в 2004 г. — 50%; в 2005 г. — 60; в 2006 г. — 70; с 2007 г. — 80%;

•акции российских эмитентов, являющихся открытыми ак-

ционерными обществами: в 2004 г. — 40%; в 2005 г. — 45; в 2006 г. — 55; с 2007 г. — 65%.

При инвестировании средств пенсионных накоплений управляющая компания обязана соблюдать иные требования, установленные законодательством Российской Федерации, постановлениями Правительства РФ, договорами с Пенсионным фондом РФ и другими нормативными правовыми актами.

Задача негосударственного пенсионного страхования заключается в том, чтобы дополнять гарантии, предоставляемые в рамках обязательного пенсионного страхования гражданам, по выплатам пенсий. Участие в негосударственном (добровольном) пенсионном страховании не регламентируется государством и реализует потребности и возможности каждого отдельного гражданина или профессионального коллектива.

Негосударственные пенсионные фонды. В России деятельность негосударственных пенсионных фондов регулируется Законом РФ «О негосударственных пенсионных фондах» (1998).

Федеральным законом «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон “О негосударственных пенсионных фондах”» от 10 января 2003 г. ¹ 14-ФЗ определено, что негосударственный пенсионный фонд (НПФ) — особая организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительными видами деятельности которой являются:

•деятельность по негосударственному пенсионному обеспече- нию участников фонда в соответствии с договорами негосударственного пенсионного обеспечения;

•деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию в соответствии с Федеральным законом «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» от 15 декабря 2001 г. ¹ 167-ФЗ и договорами об обязательном пенсионном страховании;

•деятельность в качестве страховщика по профессиональному пенсионному страхованию в соответствии с федеральным законом и договорами о создании профессиональных пенсион-

ных систем.

Высшим органом управления негосударственного пенсионного фонда является Совет фонда, состоящий из представителей, учредителей, участников фонда и руководителя исполнительной дирекции. В Совет негосударственного пенсионного фонда могут также входить представители вкладчика. Нормы представительства определяются учредителями. Оперативное управление деятельностью негосударственного пенсионного фонда осуществляет исполнительная дирек-

356

ция. Деятельность фонда прекращается при его реорганизации или ликвидации. Решение о реорганизации и ликвидации негосударственного пенсионного фонда принимается при безусловном выполнении обязательств перед участниками.

Активы негосударственного пенсионного фонда передаются в доверительное управление одной или нескольким компаниям. Взаимоотношения между негосударственным пенсионным фондом

èуправляющими компаниями строятся на основании договора об управлении активами фонда, включающего размер и условия выплаты комиссионных. Компания должна иметь лицензию на соответствующий вид инвестиционной деятельности, а ее руководители

èспециалисты, непосредственно обеспечивающие совершение операций с ценными бумагами или участвующие в заключении сделок с ценными бумагами от лица компании, должны иметь квалификационные аттестаты на право совершения таких операций. Негосударственные пенсионные фонды пока еще не стали серьезным дополнением к государственной пенсионной системе России.

Субъекты негосударственного пенсионного страхования:

(1)негосударственные пенсионные фонды — некоммерческие организации, осуществляющие выплаты негосударственных пенсий своим участникам независимо от государственного пенсионного обеспечения населения;

(2)вкладчики — юридические или физические лица, являющиеся стороной пенсионного договора и перечисляющие пенсионные взносы в пользу назначенных им участников;

(3)участники — лица, которым в силу заключенного между вкладчиком и фондом пенсионного договора производятся выплаты негосударственных пенсий. Участник может выступать вкладчиком в свою пользу.

Договор о негосударственном пенсионном обеспечении представляет собой соглашение между фондом и вкладчиком фонда в пользу участника фонда, в силу которого вкладчик обязуется пере- числять пенсионные взносы в фонд, а фонд при наступлении пенсионных оснований — выплачивать участнику негосударственную пенсию.

Деятельность фонда состоит в привлечении добровольных целевых денежных взносов юридических и физических лиц, передаче этих средств компании по управлению активами негосударственных пенсионных взносов для осуществления пожизненно или в течение длительного времени регулярных выплат гражданам в денежной форме и других обязательств перед гражданами.

Управляющая компания — коммерческая организация, получившая лицензию и осуществляющая управление пенсионными резервами фонда на основании заключенного с фондом договора.

357

Пенсионные резервы — совокупность средств, находящихся в собственности фонда и предназначенных для обеспечения выплат негосударственных пенсий.

Государственное регулирование деятельности негосударственных пенсионных фондов заключается:

•в лицензировании деятельности фондов;

•в установлении порядка регистрации пенсионных правил фондов, нормативного размера пенсионных резервов фондов;

•в утверждении условий, которым должны соответствовать договоры об управлении пенсионными резервами фондов, заклю- чаемые между фондами и управляющими компаниями;

•в контроле за размерами пенсионных резервов фондов, выполнением принятых фондами объемов перед вкладчиками и участниками, за деятельностью объединения гарантийных фон-

дов, создаваемых фондами.

Дополнительное пенсионное обеспечение. Наряду с государственной системой пенсионного обеспечения в Российской Федерации формируется дополнительное пенсионное обеспечение как в форме дополнительных профессиональных пенсионных систем отдельных организаций, отраслей экономики либо территорий, так и в форме личного пенсионного страхования граждан, производящих накопление средств на свое дополнительное пенсионное обеспечение в страховых компаниях или негосударственных пенсионных фондах.

После принятия решения о создании дополнительной профессиональной пенсионной системы она становится обязательной и не может быть ликвидирована по решению ее учредителей. Дополнительная профессиональная пенсионная система должна удовлетворять ряду требований: необходимо обеспечить выплату пенсий, а не единовременных сумм и координироваться с государственной пенсионной системой в отношении видов пенсий и условий их назна- чения. Дополнительная профессиональная пенсионная система может быть с установленными выплатами либо с установленными взносами, солидарной или накопительной или же использовать одновременно оба этих вида.

Финансирование дополнительной профессиональной пенсионной системы предполагается осуществлять как за счет взносов работодателя, так и с участием работников. Обязательства по пенсионной системе должны иметь финансовое покрытие в форме накопленных активов и будущих поступлений взносов. При финансировании перечисленных пенсионных систем за счет взноса работодателя в них может быть предусмотрен определенный период, в течение которого уволившийся работник, «охваченный» этой системой, не приобретает пенсионных прав в случае увольнения из организации. Дополнительной профессиональной пенсионной системе, удовлетво-

358

ряющей установленным требованиям, могут быть предоставлены определенные налоговые льготы.

С 2004 г. негосударственные пенсионные фонды (НПФ) начали работать в системе обязательного пенсионного страхования. Из государственной системы в частную в 2004 г. перешло около 280 тыс. человек: 120 тыс. — в управляющие компании, 260 тыс. доверили свои пенсионные накопления НПФ. Решающую роль в выборе частных компаний сыграл административный ресурс. В десятке лидеров среди НПФ — фонды, обслуживающие крупные предприятия и отрасли: «ЛУКойл-Гарант», «Электроэнергетика», «Благосостояние», «Газфонд». За 2004 г. негосударственные пенсионные фонды получили из ПФ РФ пенсионные накопления примерно в сумме 2,3 млрд руб. Причины сверхскромных достижений частных компаний хорошо известны. В первую очередь это несовершенство налогового законодательства. Так, пенсионные накопления, которые застрахованный гражданин перевел в НПФ, переходят из собственности Российской Федерации в собственность НПФ. Формально эти средства считаются прибылью фонда и облагаются налогом 24%. Однако сами пенсионные накопления — это и так часть единого социального налога. Получается двойное и даже тройное налогообложение, потому что и с инвестиционного дохода, который фонд зарабатывает для граждан, он должен отдать налог на прибыль. Во-вторых, это непонимание абсолютным большинством населения смысла реформы, ее основных принципов.

На российском рынке в настоящее время действует около 300 НПФ. В то же время, по оценкам специалистов, для того чтобы обеспечить 10% работающего населения, потребуется как минимум 800 НПФ, а 30% населения — 2000 НПФ. Основная доля пенсионных взносов поступает от вкладчиков — юридических лиц. В то же время количество граждан, пользующихся услугами НПФ, имеет тенденцию к снижению, что объясняется общей неуверенностью населения в эффективности накопительной схемы. Во всем мире пенсионные фонды считаются долгосрочными инвесторами, обладающими самыми длинными финансовыми ресурсами. Обязательства, отсроченные на 20—25 лет, позволяют более гибко и широко использовать возможности инвестиционного рынка. В современной России пока мало объектов для долгосрочного инвестирования. Бо´льшая часть вложений делается исходя из краткосрочной стратегии: до 90% всех резервов вкладывается в краткосрочные инструменты, т.е. со сроком погашения до одного года, что делает инвестиции чрезвычайно зависимыми от состояния рыночной конъюнктуры. Степень риска вложений оценить весьма сложно, так как в России очень молодая рыночная система и статистических данных о банкротствах недостаточно. Специально для нашей страны используются российские версии международных рейтингов. Поэтому и функцио-

359

нирование негосударственных пенсионных фондов, как и государственной пенсионной системы, в России нельзя признать эффективным.

Совершенствование пенсионной системы в России. Происшедшие в ходе реформирования пенсионной системы ощутимые изменения (переход от распределительной к смешанной, распределительнонакопительной пенсионной системе, обеспечение возможности выбора застрахованными лицами порядка формирования своих пенсионных накоплений), как свидетельствует анализ, сопровождаются целым рядом проблем, тормозящих дальнейшие преобразования в пенсионном обеспечении.

В их числе реформирование льготных пенсий, назначенных ранее; общеустановленного пенсионного возраста лицам, занятым на рабочих местах с вредными и опасными условиями труда; финансирование выплаты накопительной части трудовой пенсии; обеспече- ние среднесрочной и долгосрочной финансовой стабильности пенсионной системы.

Остаются не в полной мере реализованными конкурентные преимущества негосударственных организаций в сфере обязательного пенсионного страхования. Требуют дальнейшего совершенствования механизмы сбора и учета страховых взносов, их отражения на индивидуальных счетах застрахованных лиц, определение методики учета операций по формированию и инвестированию пенсионных накоплений, сверки средств, учтенных на лицевом счете застрахованного лица с суммами начисленных и поступивших страховых взносов, а также учета доходов от инвестирования пенсионных накоплений.

Основными направлениями проведения пенсионной реформы являются:

(1) завершение формирования нормативной правовой базы обеспечения проведения пенсионной реформы. Разработка проектов и принятие федеральных законов:

•о профессиональных пенсионных системах в Российской Федерации;

•о порядке финансирования выплат накопительной части трудовой пенсии и особенностях инвестирования пенсионных накоплений, формируемых в пользу граждан пенсионного возраста в Российской Федерации;

•об особенностях финансирования выплат накопительной части трудовой пенсии, сформированной в негосударственных пенсионных фондах;

•о внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» и в Федеральный закон «О негосударственных пенсионных фондах», связанных с анализом их практического применения;

360

•о повышении уровня пенсионного обеспечения сверх роста цен с тем, чтобы в среднесрочной перспективе размеры социальных пенсий полностью обеспечивали прожиточный минимум пенсионеру и соответственно были бы повышены базовые части трудовых пенсий;

•о правах застрахованных лиц на добровольное вступление в отношения по обязательному пенсионному страхованию;

(2) разработка мер по развитию механизмов обязательного пенсионного страхования, дополнительного пенсионного обеспечения

èдобровольного пенсионного страхования, в том числе путем:

•повышения привлекательности негосударственных организаций в сфере обязательного пенсионного страхования за счет расширения предлагаемых ими форм пенсионных продуктов;

•уточнения организационно-правового статуса Пенсионного фонда Российской Федерации и негосударственных пенсионных фондов;

•разработки мер по повышению эффективности инвестирования средств пенсионных накоплений и предотвращению конфликта интересов в сфере формирования и инвестирования пенсионных накоплений, закрепления порядка инвестирования пенсионных накоплений в ценные бумаги иностранных эмитентов;

•установления требований к раскрытию информации негосударственными пенсионными фондами;

•развития актуарной деятельности, создания институциональных основ осуществления актуарной деятельности в России, разработки законодательного акта, регулирующего основы актуарной деятельности.

Структурная единица 2.3

Фонд социального страхования

Российской Федерации

Деятельность Фонда социального страхования Российской Федерации. Фонд социального страхования Российской Федерации (ФСС РФ) создан 1 января 1991 г. совместным постановлением Совета министров РСФСР и Федерации независимых профсоюзов России от 25 декабря 1990 г. ¹ 600 «О совершенствовании управления и порядка финансирования расходов на социальное страхование трудящихся в РСФСР». Ныне действует в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 7 августа 1992 г. До создания ФСС РФ вопросы социального страхования при временной нетрудоспособности находились в ведении профсоюзов.

361