А

Глава 16. Управление риском а1р.,;

Со временем сумма денег в риске перестанет казаться значительной и вы начнете фокусировать усилия на исполнении сделки. Вот где делаются деньги.

Ловушки рискованных денег

Почему трейдеры по большей части терпят неудачи? Почему столь трудно добиться стабильных положительных результатов? Трейдеры просто люди, которые стремятся купить что-то дешево, чтобы затем продать дороже. Трейдерам платят за то, что они спекулянты и проворные участники рынка. Однако среди них немало таких, которым очень трудно извлекать прибьшь из рынков.

Пристальный взгляд на причины трейдерских неудач и анализ способов их преодоления помогут вам подготовиться к работе на рынках. Помните о том, что необходимо принимать во внимание других участников рынка. Многие из них чрезвычайно богаты, их торговые стратегии разрабатываются и исполняются умнейшими специалистами. Если вам сложно решить свои собственные проблемы, если вы угодили в одну из ловушек рискованных денег еще до того, как приступить к работе на рынке, - считайте, что вы попали в очень неблагоприятное положение.

Ваш счет незащищен

Первым в списке трейдерских навыков, в которых вы

нуждаетесь для того, чтобы добиться успеха на рьшке, стоит умение защитить свой торговый счет. Среди всех стоящих перед трейдером

целей первостепенной является защита торгового счета, что означает выживание. Те, кто неспособен преодолеть расстояние, отделяющее новичка от трейдера-профессионала, не понимают важность игры в

защите. Профессиональные трейдеры очень хорошо играют в защите. Просмотрите размещенный на сайте www.fxjake.com/Ьook видеоролик под названием «Сказка о трех сделках», в котором эта

идея раскрывается в приложении к ситуации реального рьшка. Научившись хорошо играть в защите, вы сможете стать успешным профессиональным трейдером. Постарайтесь разобраться в том, сколь важно в трейдинге искусство игры от обороны. Без этого у вас нет никаких шансов.

299

•'Р"'; Психология трейдинга

Трейдеры, неспособные защитить свои деньги, испытывают сложности с убеждениями. Такие трейдеры могут верить в то, что достойны обладать большими суммами денег. Они часто путают убеждения с фактами действительности. Убеждения могут превращаться в факты, но ведь трейдерам, когда дело доходит до реальных решений, приходится иметь дело с вероятностями.

Я могу верить в то, что валютная пара USD/CAD направляется вниз, так как на дневном графике появился Я могу решить рискнуть деньгами на основании моего представления

о скором падении пары Однако наличие медвежьей модели не гарантирует трансформацию моего убеждения в факт действительности. Придется подождать, пока рынок даст мне знать, превратилось ли мое убеждение в реальность.

Если рьшок вместо того, чтобы лететь вниз, начинает подниматься все выше и выше, я оказываюсь на распутье. Возможно, мне придется остановить выбор на одном из трех вариантов действий: ( 1 ) можно отказаться от продолжения сделки и закрыть позицию, потому что мое убе:ждение оказалось неправильным; (2) можно решиться на перенос стоп-лосе ордера чуть выше и тем самым повысить уровень выживаемости позиции, поскольку мне доподлш-11-ю

известно, что рынок в конце концов свалится; (3) я могу даже

покинуть свое рабочее место у компьютера, предоставив самому рынку решать вопрос моей правоты, зная, что исполнится либо мой стоп-лосе ордер, либо лимитный ордер на снятие прибыли. Два варианта действий ( 1 и 3) представляются вполне допустимыми методами обращения с моими убеждениями, основанными на текущей активности рынка. Вариант 2 способен причинить вред моему рабочему счету. Я решаюсь на пересмотр торгового плана (изменение уровня стоп-лосе ордера, вследствие чего увеличивается сопутствующий сделке риск) и начинаю верить в реальность моего

убеждения, несмотря на то что поступающая с рынка информация

свидетельствует об обратном.

Поразмышляйте над этим. Рынок дал мне знать, что справедливый уровень цены находится не ниже текущего, а выше. В то же время я полагаю, что рынок собирается двигаться вниз. Это мое убеждение основано на технической модели медвежьего хвоста

образовавшейся на дневном графике. Несмотря ни на что

рынок идет вверх. Я игнорирую рыночную информацию, которую

300

Глава 16. Управление риском a l p • ' '

рынок бесплатно предоставляет мне относительно справедливой цены

валютной пары USD/CAD, и допускаю противоречащее факту.

Рынок поднимается и я решаю, что он неправ.

Как думаете, кто окажется победителем в этой войне догадок? Я

обыграю рынок или он положит меня на лопатки?

Помните о необходимости рассматривать свои убеждения в истинном свете. Никакие убеждения не стоят денег, размещенных на вашем рабочем счете. Вам много пришлось потрудиться, зарабатывая эти деньги, - так защищайте их. Отбросьте прочь убеждения, если рынок настаивает на их неверности. Расстаньтесь с убеждениями и сохраните деньги.

На пути к успеху в трейдинге стоит много других убеждений.

Возможно, вам не понаслышке знакома рискованная идея, которую можно озвучить следующим образом: <<Я обязательно выиграю кучу

денег, когдау меня будет большой счет».

Нужно больше времени проводить за экраном

компьютера

Временами кажется, что времени на трейдинг хронически не хватает. Трудно уделять время рынку, когда есть работа,

повседневные дела, семья и увлечения. Каждая упущенная возможность поднимает волну разочарования. Иногда просто наблюдать со стороны за движением рынка бывает труднее, нежели держать убыточную позицию.

Может быть, большее время, проведенное за компьютером,

означает большую прибьmь? Вы полагаете, что торговля по мелким графикам многократно умножит торговые возможности и ускорит процесс обучения? Иногда это действительно так: торговля по мелкомасштабным графикам действительно дает большие возможности, а длительное сидение за компьютером позволяет

отловить больше торговых настроек.

Пожалуйста, помните, что мысль о том, что нужно больше

времени проводить за компьютером, не может служить оправданием

отказа от практики тестирования на исторических ценовых данных.

Все ваши системы должны быть подвергнуты испытанию тестированием на исторических ценовых данных, опережающим тестированием и торговлей на маленьком рабочем счете.

301

Психология трейдинга

alp•''

Многие трейдеры пользуются необходимостью проводить больше времени за торговым терминалом как оправданием решения уйти с работы, что может быть чревато опасными последствиями. Люди, принимающие такое решение, часто не готовы посвятить себя полностью трейдингу; отказываясь от постоянной работы, они думают, будто постоянное сидение за графиками поможет им быстрее добиться успеха. К сожалению, это не всегда бьmает так.

Работа сдерживает вас

Ловушка под названием «ну:жно больше времени проводить за компьютером» похожа на другую, которую можно обозначить как «Надо избавиться отработь1». Трейдеры любят фантазировать о том,

что больше времени, проведенного у экрана компьютера, поможет добиться стабильных положительных результатов в торговле. Чуть большая степень концентрации позволит достичь результатов, о которых они мечтают.

На первый взгляд это кажется логичным, но срабатьmает редко.

Нельзя сознательно ставить себя в положение, при котором вы оказываетесь зависимы от стабильного роста баланса вашего рабочего

счета еще до того, как сумеете наработать соответствующие профессиональные навыки обращения с рынком. Не стоит ожидать от участников телевикторины стабильно правильных ответов на каверзные вопросы, когда на верное решение отводятся считанные секунды. Поэтому вначале надо пройти через все необходимые этапы обучения, включая тестирование на исторических ценовых данных, опережающее тестирование и торговлю на маленьком рабочем счете; лишь после всего этого можно начинать торговать на большом счете, способном принестидоход, достаточный для жизни.

Нереалистичные ожидания также могут негативно влиять на торговлю. Планировать будущую прибыль иногда очень опасно. Скажем, решившись работать исключительно по дневным графикам, вы рассчитьmаете каждый месяц получать 15 тысяч долларов прибьши. Вы планируете зарабатьmать 500 пипов в месяц, торгуя 30долларовыми пипами. Помножим 30 долларов за пип на 500 и получим искомые 15 тысяч долларов; простое арифметическое действие дает вам цель.

Что если на вашем счете размещено всего лишь 35 тысяч долларов? Придется вести себя крайне осторожно. При 30-долларовой

302

стоимости пипа и уровне стоп-лосе ордера, расположенного в 100 пипах от уровня входа (что вполне приемлемо для работы по дневным графикам), возможный убыток может составить 3 тысячи долларов или 8,5 процента от вашего счета. Три неудачные сделки подряд - и

ваш счет сократится на треть. Внимание с результатов трейдинга волей-неволей переводится на деньги.

Размышления о трейдинге сквозь призму финансового аспекта провоцируют многих трейдеров, торгующих неполный рабочий день, на уход с постоянного места работы. Именно такого рода

размышления следует винить в том, что после ухода с работы (смены

парадигмы с «было бы хорошо много зарабатывать» на

«обязателыю надо зарабатываты>) перспектива стабильного дохода оказывается столь призрачной. Помните о необходимости концентрироваться исключительно на трейдинге и стремиться по возможности лучше исполнять все сделки. Деньги придут, если вы сосредоточите усилия на том, чтобы

Вам необходим большой счет

Некоторые трейдеры настаивают на том, что только большой счет способен привести к успеху. К сожалению, в силу многих перечисленных в этой главе причин (отношение к деньгам и к богатым людям) зачастую верно ровно противоположное.

Подавляющее большинство трейдеров успешнее работает на очень маленьких счетах. После перехода к крупной торговле многие начинают думать не столько об управлении позициями в соответствии с правилами торговой системы, сколько о возможных прибылях и

убытках - о деньгах.

Можно показывать прекрасные результаты даже по крошечному счету. Надо лишь полностью сосредоточиться на торговле по системе. Ваши усилия должны направляться на исполнение и управление сделками по всем правилам, разработанным вами для своей торговой системы. Огход от них и чрезмерное внимание, уделяемое финансовому аспекту трейдинга, чревато неприятными последствиями. Если у вас проблемы в плане отношения к богатству и состоятельным людям, это не может не сказаться на результатах.

Идея, согласно которой большой торговый счет будет способствовать реализации ваших финансовых амбиций, может быть

303

alpa'' Психология трейдинга

привлекательной, но, пока вы не добьетесь успеха в обращении с маленьким счетом, пока не научитесь должному отношению к богатым людям и к деньгам, работа с большим счетом может принести разочарование.

Большой - понятие относительное. Для некоторых большим счетом является десятитысячный счет, а другие и 150 тысяч долларов считают мелочью. ПоразмьПШIЯЙте вот над чем: некоторые трейдеры считают большими торговые счета, которые для других трейдеров являются мизерными. То, что трейдеры моrут по-разному относиться к одним и тем же счетам, является дополнительным свидетельством в пользу относительности представлений и того, что персональные убеждения касательно денег радикально влияют на принятие решений и результаты трейдинга.

Поэтому, поймав себя на мысли о том, что вам обязателыю

требуется большой счет для того, чтобы делать серьезные деньги,

следует для начала удостовериться в способности зарабатывать приличные деньги на маленьком счете. Большой счет лишь усложнит трейдинг, если вы не вполне готовы к этому вызову.

Мысли о легкости трейдинга

Может быть, выдумаете, что стабильно зарабатывать на рынках легко. Может быть, просмотрев на графиках прошлые движения, вы смогли идентифицировать волшебные возможности. Иногда они проявляются в виде хвоста кенгуру или больших теней вблизи разворотных уровней цены, на которых рынок выдает сигналь о будущем направлении движения. Возможно, вы преисполнитесь уверенности в благополучном результате. Возможно, вы подумаете о том, что трейдингявляетсялегкUJ11 делом.

Будьте осторожны и не впадайте в самонадеянность, которая подчас принимает форму мысли о том, что трейдuнг является легким делом. Успешный трейдинг действительно может бьпь простым, но от этого он не становится легче. Успешный трейдинг предваряется тестированием на исторических ценовых данных торговой системы, составлением торгового плана, учитывающего все возможные сценарии развития событий, и разработкой метода, который поможет преодолеть последствия неизбежных полос неудач. В долгосрочной перспективе планирование является наиболее важной, но далеко не единственной составляющей успеха.

304

1 6.

решимости. История богата биографиями знаменитых mодей, сумевших превозмочь превратности судьбы, достигших успеха потому, что неудача вообще не рассматривалась ими в качестве возможности. Лейтмотивом всех таких историй выступает решимость.

Три года вместо предполагаемых полутора понадобилось Уолту

Диснею (Walt Disney) для производства своей первой картины,

затраты на которую в четыре раза превысили первоначальную смету.

Все это время окружающие не переставали сомневаться в

коммерческом успехе его полнометражного мультфильма. Ему

«сопутствовалБел потрясающий успех - наверное, вы слышали о осне:жке и ceJ11uгномах». Жизненный опыт другого человека был

совершенно иным. Его мать умерла, когда мальчику бьшо девять лет.

Друг ссудил его деньгами на бизнес, но через год дело лопнуло, и

пришлось объявить о банкротстве. Пять раз он пытался устроиться на работу в государственное учреждение, но все усилия оказались тщетными. Любовь всей его жизни умерла еще до женитьбы. Он

перенес сильнейшее нервное расстройство. Его второй сын умер в

раннем возрасте. Имя этого человека - Авраам Линкольн (Abraham Lincoln), шестнадцатый президент Соединенных Штатов. Жизнь еще одной знаменитой личности вначале протекала в бедном предместье. Ее рождение стало следствием мимолетного знакомства. Мать девочки работала прислугой. Отец находился на военной службе.

Ребенка растила бабушка. Жили они в страшной нищете. Начиная с

девятилетнего возраста, она подвергалась сексуальному насилию со стороны двоюродного брата, дяди и друга семьи. Девочка убежала из дома, забеременела и родила младенца, который вскоре умер.

Несмотря на столь неоднозначный старт, уже к 32 годам Опра Уинфри (Oprah Winfi-ey) была миллионершей; сегодня ее считают самой богатой женщиной в американской индустрии развлечений.

Она снималась в кино, бьша соавтором пяти книг и до сих пор служит

источником вдохновения для многомиллионной аудитории ее телепрограмм.

Всех этих mодей объединяет одно общее свойство: решимость.

Вы обязательно должны обладать решимостью для того, чтобы

добиться успеха в трейдинге (да и не только в нем). Всем успешным

людям свойственна решимость. Ваша решимость проведет вас сквозь

тернии и поможет обрести знание, нарабатываемое дошими часами

сидения за графиками и в процессе тестирования на исторических

305

alpa,; Психология трейдинга

ценовых данных. Ваша решимость позволит задействовать глубинные ресурсы находчивости, когда она больше всего будет нужна вам в моменты неудач и пошатнувшейся уверенности. Ваша решимость поможет разглядеть успех еще до его наступления. Решимость - ваша

дорога куспеху. Позвольте ей привести вас к заветной цели.

Теперь вам известно, что надо делать. Вопрос остается прежним: полны ли вы решимости, чтобы добиться успеха в качестве голого трейдера?

306