Якунин В.И. и др. - Новые технологии борьбы с российской государственностью - 2009

Глава 2. Феноменология разрушения несиловых факторов российской государственности

Управленческая платформа государственных антикризисных действий может строиться по двум отличающимся логикам.

Управленческая логика № 1 — «Преодоление последствий мирового финансового кризиса».

Эта логика не затрагивает причин и не предупреждает повторения кризиса в будущем.

Управленческая логика № 2 — «Преодоление действия причин российского финансового кризиса».

Эта логика порождает наиболее полный пакет суверенных российских государственных ответных антикризисных действий, поскольку сопряжена с выявлением причин и устранением их действия. Логика № 2 предупреждает повторение кризиса в будущем, повышая финансовый и экономический суверенитет страны, снижая ее кризисную уязвимость, включает управленческие меры всех трех вышеуказанных типов. Однако рекомендации американских специалистов начала 1990-х гг. по экономическому строительству (либерализм и монетаризм), на основании которых построена российская экономическая модель, даже в условиях кризиса не претерпевают изменений.

Мировой финансовый кризис. Причины

Мировой финансовый кризис 2008 г. носит как объективный, так и, вероятно, частично управляемый характер; он назревал долгие годы и резко развился в 2008 г. Кризис носит системный характер во времени; он последовательно, эволюционно накапливал финансовые диспропорции, достигшие критических значений, которые вызвали цепные процессы, частично вышедшие из-под управления. Кризис носит системный характер в пространстве, затронув практически все страны мира — правда, в зависимости от степени их суверенной кризисной уязвимости, в существенно разной степени.

Общая ситуация и ее развитие начинается с США как страны-эмитента мировой долларовой валюты в ансамбле со странами-эмитентами мировых резервных валют (Великобритания, страны Евросоюза, Япония). Идентифицируются два уровня причин: глобальный мировой и внутренний, собственно экономики США. Они увязаны через одновременную долларовую роль ФРС США на обоих уровнях.

На глобальном уровне речь идет о серьезнейшем кризисе глобализации по-американски. США производят около 20% мирового валового продукта (по паритету покупательной способности —ППС), 30% (по обменному курсу), капитализацию имеют на уровне почти 50% мировой, по военным расходам их вклад составляет более 50%, с учетом военных НИОКР и закупок — 65– 70%. Последнее означает, что страны атлантического альянса «делегировали» США бремя расходов и усилий по обеспечению глобальной мировой военнополитической мощи альянса. Но эти усилия требуют «оплаты». Система опла-

291

Новые технологии борьбы с российской государственностью

ты устроена через эмиссию долларовой массы для мирового оборота, которая с 1971 г., после отмены требования Бреттон-Вудской системы о золотом обеспечении доллара, ничем не обеспечена (и не ограничена) и никем, кроме ФРС США и их политического руководства, не контролируется. В этом плане руководство США ситуацией управляет. США тоже в перид кризиса несут потери, но относительная тяжесть этих потерь значительно ниже, чем в России и Европе. Существенно соотношение потерь в паре США — Китай. Пока оно не в пользу США. Китай на сегодня первичен не только в поставке дешевых товаров, но и в кредитовании американской экономики.

На рис. 131 представлено соотношение долларовой массы в мировой и национальной экономике США.

Отношение финансового оборотного капитала на национальной экономической территории США к ВВП меньше, чем в мировой экономике, не менее чем в 15 раз. Эмитируемые бесконтрольно доллары и производные финансовые инструменты с ненулевой вероятностью могут иметь целевой характер не только для баланса бюджета, «оплаты» глобальных расходов США на военно-политическую мощь альянса, но и преследовать локальные цели в глобальном финансовом управлении. Например, для управления ценами на нефть, преследуя цели как экономического давления на нефтепотребляющие страны — в частности, Китай, — так и специфические цели сценария развала России по образу и подобию развала СССР.

292

Глава 2. Феноменология разрушения несиловых факторов российской государственности

Является ненулевой вероятность стимулирования вовлечения российской экономики в экспортно-сырьевую модель с последующим резким сбросом цен на нефть и углеводороды с целью организации экономического коллапса России — так, как это было сделано в 1985–1991 гг. с СССР. Сценарии внешнего стимулирования вовлечения экономики страны в саморазрушительные режимы известны — например, участие СССР в проекте СОИ (стратегическая оборонная инициатива Рейгана).

США построили типичную финансовую пирамиду, эмитируя деньги для нужд своих бюджетных расходов и пропуская их через финансовые рынки. У пирамид есть свойство рушиться на фазе предъявления обеспечения со стороны потребителей необеспеченных финансов. В последние годы в мире происходит зональная дедолларизация, идет «выдавливание» доллара из оборота и его «возвращение» в родоначальную долларовую зону — экономику США. Пирамида начала рушиться, создавая угрозу прежде всего экономике США. Логика противодействия этому заключается в восстановлении долларизации мирового оборота через восстановление зональной долларовой потребности и ее насыщение новой эмиссией и заимствованиями. Отсюда текущая тактика резкого укрепления доллара. Но без солидарного решения иных стран-эмитентов это невозможно. Именно этим путем на сегодня идут финансовые и политические власти США и страны альянса.

Наглядно видно, как это происходит в рублевой зоне, в которой действиями властей России длительное время шла дедолларизация, но в ходе кризиса и текущих действий финансовых властей России процесс долларизации был эффективно восстановлен (рис. 132).

(рублей за один доллар)

293

Новые технологии борьбы с российской государственностью

Важной объективной причиной кризиса является информационная революция в финансах, позволяющая строить длинные цепочки виртуальных сделок. Виртуальные забалансовые операции породили гигантский объем деривативов, которые наряду с необеспеченной первичной долларовой массой стали причиной разрушения финансовой пирамиды. Их совокупная величина оценивается, по крайней мере, в 10 раз больше (600 трлн долл.), чем величина мирового валового продукта (около 60 трлн долл.). Антикризисные меры по спасению деривативоемких финансовых институтов ведут сегодня к монетизации виртуальных обязательств, к неограниченной денежной эмиссии, усугубляя действие необеспеченной долларовой пирамиды. Но вопрос о списании этих забалансовых обязательств в мировом сообществе не ставится. Поэтому купирование кризиса становится слабоэффективным.

Причиной кризиса является также возросший дефицит американского бюджета и текущего счета платежного баланса в послеклинтоновский период. Стоит проблема накопленных «плохих» долгов хозяйствующих субъектов, повышения уровня сбережений и направления их в нужное русло, дающее экономический рост. Отношение в США общего долга корпоративного сектора к депозитам, которые имеются в банках, выше, например, российского показателя (1,25) в разы. Американская экономика перекредитована (российская же, наоборот, недокредитована).

Существенным является вопрос: удастся ли США привлечь неинфляционным образом капитал со всего мира для того, чтобы профинансировать списание долгов? Этому способствует то, что очень много стран девальвировали свои валюты. Россия — в том числе. Эти страны собираются сохранять свои валютные резервы, которые выражены в основном в долларах. Это означает, что они (и Россия) готовы финансировать американскую экономику.

Совершенно иная позиция у Китая, который не девальвирует юань и существенную часть своих валютных резервов направляет на замещение внешнего спроса внутренним. Это означает, что Китай косвенно начинает сокращать свои инвестиции в американские ценные бумаги. Обнажается мировой расклад: с одной стороны США и западный альянс со странами — финансовыми сателлитами, в числе которых по факту Россия, с другой стороны — зарождающийся мировой блок иновалютной экономики. Какой выбор сделает Россия — пока вопрос открытый.

Таким образом, причинами мирового финансового кризиса стали как объективные, так и, вероятно, сознательно сформированные причины.

Как объективные причины финансового кризиса можно рассматривать то, что солидарно и целенаправленно построенная западным альянсом во главе с США постбреттон-вуддская финансовая система нарастила масштабы финансовой пирамиды, вышла из-под контроля, и процессы стали развиваться лавинообразным образом.

294

Глава 2. Феноменология разрушения несиловых факторов российской государственности

Ксубъективным причинам (управляемости) финансового кризиса относятся выбранные способы строительства и конструкции мировой финансовой системы западным альянсом после 1971 г. с целью:

−компенсации США расходов на обеспечение мировой военнополитической мощи западного альянса, что в мировом балансе, и как в любой пирамиде, перекладывает тяжесть конечной платы на иные страны — потребители долларовой денежной массы в обороте и расчетах, к которым относится, в том числе, и Россия;

−компенсации дефицита бюджета и текущего счета платежного баланса США, опять-таки перекладываемой на другие страны;

−применительно к России, стимулирования вовлечения ее в долларовый оборот в механизме специализации на сырьевых поставках на Запад с вывозом валютной экспортной выручки опять же на Запад для повышения капитализации западной экономики и банковской системы и создания потенциальной ситуации обрушения экономики России при внешнем воздействии.

Кобъективным причинам финансового кризиса относятся:

−политическая выгода солидарной позиции западного альянса, которую, ввиду жесткого солидарного интереса, пока не изменяют даже собственные издержки в этих странах и которую простыми призывами к модернизации мировой валютно-денежной регуляции поколебать маловероятно;

−соответственно, бесконтрольность со стороны мирового регулятора долларовой эмиссии, безответственность и приверженность высоким рискам политического руководства США;

−слабость и противоречивость системы международных стандартов финансовой отчетности;

−в результате — бесконтрольность эмиссии производных финансовых инструментов (деривативов) хозяйствующими субъектами, лавинообразно наращивающими необеспеченную мировую финансовую пирамиду;

−управленческая слабость неолиберальной модели роли национальных государств в финансовой и экономической регуляции на своих экономических территориях и, как следствие, такая же слабость в регуляции мировых финансов и экономики в ансамбле государств, вовлеченных в

глобализирующуюся экономику и финансы.

Вторичными объективными причинами кризиса в долларовой экономике являются гигантские структурные макроэкономические дисбалансы в темпах роста национального долга США и ВВП США, М3 и ВВП США. Эти разрывы появились в результате бесконтрольной эмиссии и роста заимствований американской экономики, начавшимися еще в конце 1960-х гг. (благодаря которым, в т. ч., США смогли выиграть «холодную войну»), и бесконтрольной эмиссии деривативов, начиная с 1990-х гг. Текущий кризис запрограммирован давно, но благодаря привилегированному положению

295

Новые технологии борьбы с российской государственностью

американской валюты и американской экономики, раньше его обострения удавалось перекладывать на развивающиеся экономики (азиатский кризис, российский дефолт, аргентинский дефолт), провоцируя локальные кризисы.

Развитие кризиса, оценка антикризисных действий и прогноз

Прогноз продолжения действия диагносцированных причин заключается

вследующем:

−неэффективные и недостаточные меры США по обузданию вклада в пирамиду вторичной эмиссии по механизму деривативов снизят скорость ослабления кризисных проявлений и позволят вновь наращивать вероятность кризисного дисбаланса;

−солидарность западного альянса во главе с США и постбреттон-вудская система финансировании военно-политических расходов альянса сохранят свои основные механизмы; доллар будет укреплять свои позиции, что неизбежно приведет к повторению кризисной ситуации через 3–4 года;

−при допущении воздержания от мировой (квазимировой масштабной войны), что в значительной степени пока еще определяется российским и китайским факторами, впоследствии вероятна резкая девальвация доллара и замена его на региональную валюту в поливалютной системе региональных валют, что приведет к относительному оздоровлению финансов и экономики США, мировых финансов, к относительному снижению лидерства США и к перераспределению военнополитических нагрузок в западном альянсе; мировое финансовое, экономическое и политическое влияние Китая возрастет;

−вклад России в купирование мировых кризисных процессов (и собственных тоже), влияние на мировые финансы и экономику после относительного оздоровления мировой системы будет зависеть от факта продолжения или смены ею своей макроэкономической и денежнокредитной политики, которая разработана американскими специалистами в 1990-е гг. на основе интересов и в контексте стратегий США и западного альянса и проводится Россией до сих пор;

−последствия мирового финансового кризиса в российской финансовой и экономической системе также зависят от факта продолжения или смены ею своей макроэкономической и денежно-кредитной политики, которая разработана американскими специалистами в 1990-е гг. на основе интересов и в контексте стратегий США и западного альянса и проводится Россией до сих пор;

−существует ненулевая вероятность того, что в отношении России повторится сценарий развала СССР через сброс цен на нефть и подрыв национальной экономики, который в настоящее время отчетливо диагносцируется (рис. 133).

296

Российский финансовый и экономический кризис. Причины

Причиной российского финансового кризиса является очень высокая уязвимость российской финансовой и экономической системы по отношению к внешней среде. Степень уязвимости является результатом макроэкономической и денежно-кредитной политики России, проводимой в течение длительного периода — с начала 1990-х гг. Основная либералистскомонетаристская платформа этих политик разработана американскими специалистами в 1990-е гг. на основе интересов и в контексте стратегий США и западного альянса.

Основные постулаты указанной платформы заключаются в настройке российской экономики на поставки сырья за рубеж, снижении ее суверенности в финансовой и экономической системе, ставя ее в зависимость от внешней среды. Это:

−демонетизация российской экономики до уровня около 30% ВВП, сокращение объема денежной массы — в первую очередь, кредитной, т. н. длинных денег, необходимых в кредитно-инвестиционном механизме расширенного воспроизводства, что привело к торможению экономического роста и изъятию из оборота суверенного финансового объема величиной от 1,3 до 2 трлн долл.;

297

Новые технологии борьбы с российской государственностью

−замещение национально контролируемой денежной массы неконтролируемыми зарубежными заимствованиями и механизмом перекредитования и оттока капитала, что довело корпоративный внешний долг до более чем 500 млрд долл. (скорость оттока капитала в «управляемый извне период» составляла в 2008 г. 130 млрд долл. за квартал) и сформировало зависимость финансов России от внешней среды;

−управление эмиссионной функцией Банка России в режиме «currency board», которое поставило объем эмиссии в зависимость от объема валюты, поступающей от внешних заимствований и экспортной выручки, вместо того, чтобы этот объем определялся бы потребностями развития национальной экономики и ликвидности банковской системы, что привело ее на грань банкротства и свело макроэкономическую роль Банка России к обслуживанию экспортного сырьевого сектора, а также поставило эмиссию в зависимость от мировой цены на нефть и экспортного спроса — факторов, неконтролируемых Россией, но контролируемых и управляемых США и альянсом;

−связанная с этим ориентация на гипертрофированный уровень доли сырьевого сектора в ВВП (более 30%) и экспорте России (более 65%), соответствующей отраслевой структуры инвестиций, консервирующих сырьевой перекос;

−неадекватно высокая ставка рефинансирования Банка России, не имеющая экономического обоснования, затрудняющая рефинансирование банков и кредитование в следующем звене — реальном секторе;

−подавленный механизм депозитно-кредитной банковской мультипликации денежной массы;

−отмена валютного контроля банковских транзакций, в том числе по экспорту капитала, валютной банковской позиции, обязательной продажи валютной выручки государству, снизившая управленческие возможности государства и облегчившая отток капитала;

−снижение до менее чем 30% доли государственных расходов в ВВП, что минимизировало регулятивные функции государства;

−экономически необоснованная, заниженная (в 2–2,5 раза — по сравнению с сопоставимыми странами) доля оплаты труда в ВВП, что снизило участие накоплений населения в денежной мультипликации и кредитном портфеле, снижает мотивацию производительного труда и наносит демографический ущерб;

−необоснованная с позиций национальной безопасности страны структура золотовалютных резервов России (3% монетарного золота и остальное — иностранная валюта);

−необоснованная с позиций национальной безопасности страны процедура вложений государственных активов на депозиты зарубежных банков под проценты, меньшие, чем кредитная ставка для российских

298

Глава 2. Феноменология разрушения несиловых факторов российской государственности

хозяйствующих субъектов, вынужденных кредитоваться практически

в этих же банках;

−необоснованная с позиций национальной безопасности страны процедура вложений государственных активов в ценные бумаги зарубежных корпораций, фактически перекачивая капитализацию российских компаний в капитализацию зарубежных компаний в условиях риска банкротства этих компаний и потери средств;

−экономически необоснованная многолетняя политика бюджетного профицита, приводящая к изъятию собственных средств бизнеса, средств из инвестиционного процесса развития и диверсификации экономики России, развития малого и среднего бизнеса, социально значимых секторов жилищного строительства, строительства инфраструктур, импортозамещения, минимизируя тем самым уровень кризисной уязвимости российской экономики;

−введение плавающего валютного обменного курса, требующего значительных затрат золотовалютных резервов в условиях манипуляционных атак на национальную валюту, снижающего уровень финансового суверенитета страны;

−введение уровня ввозных таможенных пошлин ниже требуемых условиями ВТО до вступления в ВТО, что увеличивает зависимость экономической системы России от внешней среды.

Существенным образом сказывается отсутствие в России инструментов защиты национальных финансов от негативных последствий волатильного притока и оттока краткосрочного капитала. Многие из развивающихся экономик на разных стадиях развития имели такие механизмы. Известны серьезные ограничения для спекулятивного капитала, вводимые в Чили, что позволило повысить качество инвестиций в страну. Основной формой их стали прямые долгосрочные инвестиции. Китай до сих пор использует определенные ограничения, что значительно ограничило для него последствия быстрых негативных изменений на рынке капитала.

Дефицит кредитного портфеля вызван тем, что огромный приток заемного капитала из-за рубежа в прошлые два года, вкупе с ростом доходов от резко выросшей в цене нефти, создал пузыри на целом ряде рынков — труда, жилищного и офисного строительства, розничной торговли и потребительского сектора. Резко сократился мировой спрос на отечественную продукцию сырьевого экспорта. Недостаточность средств из государственных фондов не позволяет в полной мере заместить ушедший из России глобальный капитал; подавленный за годы демонетизации внутренний спрос не замещает в этих условиях внешний, поэтому качество активов продолжает ухудшаться и экономическая ситуация усугубляется.

На рис. 134–141 показаны уровни названных макроэкономических и финансовых дисбалансов в российских системах.

299

Новые технологии борьбы с российской государственностью

Рис. 134. Заниженный уровень монетизации российской экономики

в условиях финансового кризиса

300