- •1. Анализ объема производства и реализации продукции (объем и номенклатура, структура продукции, качество продукции, ритмичность производства, выпуск товарной продукции, отгрузка, объём реализации)
- •I. Анализ объёма производства и реализации
- •II. Анализ ассортимента продукции
- •III. Анализ структуры выпуска продукции
- •IV. Анализ качества продукции
- •V. Анализ ритмичности выпуска продукции
- •VI. Анализ факторов увеличения реализации продукции
- •2. Анализ показателей использования основных производственных фондов (показатели движения, состояния, эффективности использования)
- •I. Анализ движения и состояния опф
- •II. Анализ эффективности использования опф
- •3. Методика расчета потребности в оборотных средствах (запасов, незавершенного производства, готовой продукции). Анализ показателей использования оборотных средств
- •I. Методика расчета потребности в оборотных средствах
- •II. Анализ показателей использования оборотных средств
- •4. Анализ показателей использования производственной мощности (методика расчета; показатели интенсивного, экстенсивного и интегрального использования ведущего оборудования, резерв мощности)
- •Показатели экстенсивной загрузки оборудования.
- •Коэффициент интегральной загрузки.
- •Резерв использования мощности.
- •14. Анализ деловой активности работы предприятия
- •5. Анализ использования трудовых ресурсов (обеспеченность и использование трудовых ресурсов; влияние технико-экономических факторов на уровень производительности труда; источники оплаты труда)
- •I. Анализ обеспеченности трудовыми ресурсами
- •II. Анализ использования рабочего времени.
- •III. Анализ производительности труда
- •IV. Анализ эффективности использования персонала предприятия
- •V. Анализ использования фонда заработной платы
- •6. Анализ себестоимости продукции по статьям затрат (использование материальных, трудовых ресурсов; анализ комплексных статей затрат)
- •1) Анализ прямых материальных затрат
- •2) Анализ прямых трудовых затрат
- •3) Анализ комплексных статей затрат
- •7. Анализ сметы затрат на производство продукции (работ, услуг)
- •8. Анализ затрат на рубль товарной продукции
- •9. Влияние технико-экономических факторов на себестоимость продукции
- •3) Изменение объёма и структуры продукции.
- •10. Формирование и анализ прибыли до налогообложения
- •I. Формирование прибыли до налогообложения
- •II. Анализ прибыли до налогообложения.
- •11. Факторный анализ прибыли от реализации продукции
- •12. Чистая прибыль предприятия и анализ её использования
- •13. Методика расчета показателей рентабельности, анализ их уровня и динамики (рентабельность производственной деятельности, продаж, капитала и его составляющих)
- •15. Анализ организационного и технического уровня производства
- •16. Методика определения резервов роста прибыли от реализации продукции
- •17. Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия
- •18. Анализ и оценка ликвидности баланса
- •19. Анализ показателей, характеризующих платёжеспособность предприятия
- •20. Определение маржинального дохода и прибыли при анализе затрат в коммерческих организациях
18. Анализ и оценка ликвидности баланса
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях усиления финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы: денежные средства предприятия (стр. 260) и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250);
А2 - быстрореализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 240) и прочие активы (стр. 270);
А3 - медленнореализуемые активы - запасы (кроме строки 216 “Расходы будущих периодов”), НДС по приобретённым ценностям (стр. 220) и долгосрочная дебиторская задолженность (стр. 230);
А4 - труднореализуемые активы - итог раздела I актива баланса (стр. 190).
Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:
П1- наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность (стр.620), задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (стр. 630) и прочие пассивы (стр. 660);
П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные займы и кредиты (стр. 610);
П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные займы и кредиты, статьи IV баланса (стр. 590);
П4 - постоянные пассивы - итог раздела III пассива баланса (стр. 490), доходы будущих периодов (стр. 640), резервы предстоящих расходов (стр. 650). Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статье “Расходы будущих периодов” (стр. 216).
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
А1>П1, А2>П2, АЗ>ПЗ, А4<П4.
При этом, если выполнены первых три условия, то обязательно выполняется и последнее неравенство, которое подтверждает наличие у организации собственных оборотных средств.
Невыполнение же одного из первых 3-х неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не может полностью компенсироваться их избытком по другой, поскольку в реальной платёжной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
Вторым этапом анализа является расчёт финансовых коэффициентов ликвидности, который производится путём поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными обязательствами на основе данных баланса:
1) Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Величина его должна быть не ниже 0,2. Если предприятие в текущий момент на 20 – 25 % может погасить свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.
Кал = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные обязательства.
Здесь и далее: краткосрочные обязательства есть сумма строк баланса 610, 620, 630 и 660.
2) Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности отражает прогнозируемые платёжные способности организации при условии своевременного проведения расчётов с дебиторами.
Кал = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность / Краткосрочные обязательства.
Нормативное значение 0,7...1.
3) Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) показывает степень, в которой оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства предприятия.
Кал = Оборотные активы – Долгосрочная дебиторская задолженность - Расходы будущих периодов / Краткосрочные обязательства
Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. В РФ оптимальное значение принято равным 2 и более. Превышение установленного норматива означает, что организация располагает достаточным объёмом свободных ресурсов, формируемых за счёт собственных источников. С точки зрения кредиторов организации подобный вариант формирования оборотных средств является наиболее предпочтительным. Невыполнение установленного норматива создаёт угрозу финансовой нестабильности организации ввиду различной степени ликвидности активов и невозможности их срочной реализации в случае одновременного обращения кредиторов.