Глава 1 5

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ 5

1.1.Понятие, цель и задачи анализа финансовой отчетности 5

1.2.Содержание и последовательность анализа финансовой отчетности 8

1.3.Основные методические приемы анализа финансовой отчетности 12

социологии* (КИУЭС1 БИБЛИОТЕЧНЫЙ ФОН 20

Глава 2 29

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ 29

2.1.Финансовая отчетность коммерческой организации как объект анализа 29

2.2.Анализ формы № 1 «Бухгалтерский баланс» 31

2.3.Анализ формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» 64

„ ю 77

дпт =£ДПт, 99

чдпи — дп„ — дои; 106

X

3

со

о

о

X

сЗ

X

X

•е

X

3

X

X

СО

СЗ

н

о

о

4. 1-» CL С

03

о

5

:Х

оЗ

X

•е

X

3

X

О СЗ

*3 S

х

сЗ

го X X

СЗ I-

а. о

5

—. vb»

£ «

>» 5

О. X

^ Н -

Й о о

^о „ t-r х * ^ I

«

X

X

СЗ

го

X

X

СЗ

и

о.

О

X

X

х

>»

ю

с

н

У

-0

5

5

X

а

(D

Н

СЗ

со

сЗ

S

>»

ю

X

3

X

X

СО X

о * м а>

X н

X

CD

a

2 9

-0 g x

cd =3 X CQ X t=t CD CD

X

I

a^5S

X ^s

СЗ

*

О

С

О- CD Ёй § °

CD

<D

X С

Н эх СЗ о £

н I

У R s S' ^и с

^{с 1} СГ

^ <D *-4

«=1 гг

я

O h- Q, О X

сЗ

JJ X н о

&ё

•8 -

<D

X

J w I

I к £

£ю о

§ i а о- x

С С Я

- ^ о

ГЧ ГМ X

X ЗХ X X

X X

<D

as 5 >» >» н

§ §1 С С с

"0 л

;э

з

X

о.

сЗ £

S >%

U

СЗ

X X

<D CD

* a г

>. X

х е-

|*8«

las

1с g

о

Н- CN СО

-Q

*1 - S

H b О X

j3 «=: о H K <D

t; 03

a

а * 3 A CQ

s oi * rn s — ж —

О. го

£

§

. . О.

С S _н

С о

S s s I»

о В* X л Г CQ

s • о

н —

аз

О

н

*

<D

ю

О

СП

О

X

ой

1 ⁴§o E*3g

>. л x ^w & ^x *- 22

4. ao 4

5. s x * £ 11^T o U н о

«=; cs н

(N qCQ

сЗ :Х ~ 2 х

Я

(D

«

О

X

X

О

X

X

X

н

о

о

со

X

X

н

о

и

о

с

О

сЗ

и UJ

£< Ж

чдп_и — дп„ — до_и;

ДП„ = ХДПи/ ; (2.60)

(2.59)

/

Д0и = 2Д°и/; (2.61)

/

ЧДПи = £ДПи/ - ЕДОи/. (2.62)

Опираясь на эти модели, возможно выполнить расчет влия­ния факторов как первого, так и второго порядка на отклонение чистого денежного потока от инвестиционной деятельности с помощью способа цепных подстановок следующим образом:

ДЧДПи	= ДДПИ — ДДОи;	(2.63)
ДДПи =	ДПИ1 — ДПио;	(2.64)
ДДОи =	ДОи! — ДОио;	(2.65)
ДЧДПи	= Т.ДДПи/ — У ДДОи/ / /	(2.66)
ДДПи/ =	= ДПи/1 - ДПи/о;	(2.67)
ДДОи/ =	: ДОи/1 — ДОи/о,	(2.68)

где ДЧДПи — отклонение чистого денежного потока от

инвестиционной деятельности:

ДДПи — изменение суммарного денежного притока

от инвестиционной деятельности (влияние изменения суммарного денежного притока от инвестиционной деятельности на откло­нение чистого денежного потока от инвести­ционной деятельности);

Л Л О и — изменение суммарного денежного оттока от

инвестиционной деятельности (влияние из­менения суммарного денежного оттока от инвестиционной деятельности на отклоне­ние чистого денежного потока от инвести­ционной деятельности равно ему со знаком «минус»);

ДП_И1 и ДПиО — суммарные денежные притоки от инвести­ционной деятельности отчетного и прошло­го годов соответственно;

ДО_И1 и ДОиО — суммарные денежные оттоки от инвестици­онной деятельности отчетного и прошлого годов соответственно;

ДДПи/ — изменение /-го денежного притока, свя­

занного с инвестиционной деятельностью (влияние изменения /-го денежного прито­ка, связанного с инвестиционной деятель­ностью, на отклонение чистого денежного потока от инвестиционной деятельности);

ДДОи/ — изменение /-го денежного оттока, связанно­

го с инвестиционной деятельностью (влия­ние изменения /-го денежного оттока, свя­занного с инвестиционной деятельностью, на отклонение чистого денежного потока от инвестиционной деятельности равно ему со знаком «минус»);

ДПи/1 и ДПи/о — /-е денежные притоки, связанные с инвести­ционной деятельностью, отчетного и про­шлого годов соответственно;

ДОи/1 и ДОи/о — /-е денежные оттоки, связанные с инвести­ционной деятельностью, отчетного и про­шлого годов соответственно.

По итогам расчетов делаются выводы о влиянии на от­клонение величины чистого денежного потока от инвестици­онной деятельности изменений величин определяющих его факторов первого и второго порядка, а также о влиянии фак­торов второго порядка на отклонение каждого из факторов первого порядка.

Анализ чистого денежного потока (чистых денежных средств) от финансовой деятельности (ЧДПф,) ведется в разрезе суммар­ного денежного притока (ДПф) и суммарного денежного отто­ка (ДОф), связанных с этим видом деятельности. В процессе анализа суммарные денежные приток и отток от финансовой деятельности разукрупняются на составляющие их отдельные элементы. Анализ оформляется в виде табл. 2.33 и включает го­ризонтальный и факторный анализ чистого денеж-ного потока, а также горизонтальный и вертикальный анализ суммарных де­нежных притока и оттока от финансовой деятельности. Анализ

Показатели	Прошлый год		Отчетный год			Изменение		Темпы
	сумма, тыс. i ■■	удель­ ный вес, %	сумма, тыс. руб.	удель­ный вес, %	сумма, тыс. 1		удель­ный вес, %	ро­ ста, %	при­ роста, %
Суммарный де­нежный приток от финансовой дея­тельности (ДПф), в том числе (ДПф/): Поступле­ния от эмиссии акций или иных ценных бумаг Поступле­ния от займов и кредитов, предоставлен­ных другими организациями Суммарный де­нежный отгок от финансовой дея­тельности (ДОф), в том числе (ДОф,): Погашение займов и креди­тов (без процен­тов) Погашение обязательств по финансовой аренде Чистый денеж­ный поток от фи­нансовой деятель­ности (ЧДПф = = ДПф ~ ДОф)		100 100		100 100			-

может выполняться в сопоставлении с данными прошлого года. При этом его особенностью является тот факт, что структура суммарного денежного притока и суммарного денежного оттока анализируется в отдельности.

В процессе выполнения факторного анализа чистого денеж­ного потока от финансовой деятельности выделяются две груп­пы факторов:

первого порядка: суммарный денежный приток от финансо­вой деятельности и суммарный денежный отток от финансовой деятельности;

второго порядка: денежные притоки (ДПф/) и денежные от­токи (ДОф/), связанные с финансовой деятельностью и форми­рующие суммарные денежный приток и отток от данного вида деятельности соответственно.

Математически зависимость чистого денежного потока, свя­занного с финансовой деятельностью, от указанных факторов может быть выражена с помощью следующих аддитивных фак­торных моделей:

ЧДПф = ДПф - ДОф; (2.69)

ДПф = 2ДПф/ (2.70)

/

ДОф = ХДОф, (2.71)

/

ЧДПф = ХДПф/ - £Д0ф/ (2.72)

/ /

Опираясь на эти модели, возможно выполнить расчет влия­ния факторов как первого, так и второго порядка на отклонение чистого денежного потока от финансовой деятельности с помо­щью способа цепных подстановок следующим образом:

ЛЧДПф = ЛДПф - ЛДОф; (2.73)

ЛДПф = ДПф1 - ДПфо; (2.74)

ЛДОф = ДОф, - ДОфо; (2.75)

ЛЧДПф = £лДП_ф, - £дДОф/ (2.66) / /

ЛДПф/ = ДПф/i — ДПф/о; (2.77)

ЛДОф/ ⁼ ДОф/1 — ДОф/о, (2.78)

где ЛЧДПф — отклонение чистого денежного потока от

финансовой деятельности;

ЛДПф — изменение суммарного денежного притока

от финансовой деятельности (влияние из­менения суммарного денежного притока от финансовой деятельности на отклонение чи­стого денежного потока от финансовой дея­тельности);

ЛДОф — изменение суммарного денежного оттока от

финансовой деятельности (влияние измене­ния суммарного денежного оттока от финан­совой деятельности на отклонение чистого денежного потока от финансовой деятельно­сти равно ему со знаком «минус»);

ДПф1 и ДПфо — суммарные денежные притоки от финансо­вой деятельности отчетного и прошлого го­дов соответственно;

ДОф! и ДОфо — суммарные денежные оттоки от финансовой деятельности отчетного и прошлого годов соответственно;

ЛДПф/ - изменение /-го денежного притока, связан­

ного с финансовой деятельностью (влияние изменения /'-го денежного притока, связан­ного с финансовой деятельностью, на откло­нение чистого денежного потока от финан­совой деятельности);

ЛДОф, — изменение /-го денежного оттока, связанно­

го с финансовой деятельностью (влияние из­менения i-го денежного оттока, связанного с финансовой деятельностью, на отклонение чистого денежного потока от финансовой деятельности равно ему со знаком «минус»);

ДПф/1 и ДПф/о — /-е денежные притоки, связанные с финан­совой деятельностью, отчетного и прошлого годов соответственно;

ДОф,1 и ДОф/о — /-е денежные оттоки, связанные с финансо­вой деятельностью, отчетного и прошлого годов соответственно.

По итогам расчетов делаются выводы о влиянии на от­клонение величины чистого денежного потока от финансовой деятельности изменений величин определяющих его факторов первого и второго порядка, а также о влиянии факторов второго порядка на отклонение каждого из факторов первого порядка.