37. Международные валютные отношения.

Сфера международного обмена является важнейшим элементом ми-рохозяйственных отношений. Развитие её имеет длительную историю, в ходе которой мировой рынок превратился в значительный по своей роли фактор, воздействующий на экономику буквально всех стран мира. Это воздействие идет через обмен товаров и услуг, международные расчеты, валютные отношения.

Мировой рынок - это исторически сложившаяся на базе междуна­родного разделения труда система обмена между национально обособлен­ными субъектами мирохозяйственных отношений. При этом данная, эко-: комическая в своей основе обособленность является государственно оформленной, что предопределяет специфику сферы международного об­мена.

Мировой и национальные рынки - категории соотносительные. Они тесно связаны друг с другом, однако их не следует смешивать. Мировой рынок это не совокупность (сумма) национальных рынков, а продукт их взаимодействия, при котором рынки той или иной страны являются со­ставляющими частями мирового рынка не целиком, а в той мере, в какой они связаны международным разделением труда.

Если международная торговля была относительно развита уже в на­чале XIX в., то движение капиталов и рабочей силы стало бурно разви­ваться примерно с середины этого столетия. В результате наряду с товар­ным рынком возникли рынки этих факторов производства. Одновре­менно расширялся и приобретал все большее значение, рынок услуг: транспортные услуги (например, фрахтовый рынок), страхование и т.п.

Теоретические концепции международного обмена. Развитие ме­ждународного разделения труда и производственной специализации, необ­ходимость и выгодность внешней торговли объясняет теория сравни­тельных преимуществ. Эта теория исходит из того реального факта, что каждая страна располагает разными природными условиями, факторами производства, научно-техническими возможностями. Различия между странами в условиях производства и делают необходимым и взаимовыгод­ным международный обмен. по Смиту, разница между абсолютными издержками есть условие развития международной торговли.Развитие идей А. Смита нашло своё отражение в концепции сравни­тельных издержек Д. Рикардо - Р. Торренса - Дж. Ст. Милля. В отличие от А. Смита Д. Рикардо показал, что обмен является выгодным даже в тех случаях, когда страна производит все товары при более высоких издержках производства, чем за границей

Так же, как А. Смит и Д. Рикардо, К. Маркс рассматривал законо­мерности международного обмена с позиций трудовой теории стоимости. Причем у Маркса в основе меновых пропорций на мировом рынке лежит уже не национальная, а интернациональная стоимость, которая определяется общественно необходимым рабочим временем, требующимся для изготовления товара при среднемировых общественно нормальных усло­виях производства. Общественно необходимые затраты здесь тяготеют к условиям производства в стране, являющейся крупнейшим поставщиком данного товара на мировой рынок. По мере вытеснения на Западе теории трудовой стоимости различ­ными вариантами теории факторов производства концепция сравнитель­ных издержек была существенно модифицирована. Её стали рассматривать с точки зрения «международного распределения факторов производст­ва» или «относительного изобилия факторов производства». Новую трактовку разработали в 30-е годы этого столетия шведские экономисты Э. Хекшер и Б.Олин, а затем развил и уточнил П. Самуэльсон. В 60-е годы XX в. получила распространение технологическая ин­терпретация международной торговли, по которой стимулом её развития выступают различия в темпах и характере технических нововведений (тех­нологический разрыв между странами). Из-за того, что технические нов­шества, новая продукция первоначально появляются в какой-либо одной стране, она приобретает сравнительные преимущества. Валютные отношения. Виды валют и валютный курс. Денежные отношения в широком смысле слова охватывают как национальную, так и международную сферу. Однако дело заключается в том, что денежные от­ношения между национальными хозяйствами обладают относительной са­мостоятельностью и приобретают соответственно этому особую форму ва­лютных отношений. Поэтому как нельзя отрывать валютные отношения от денежных, существующих в рамках отдельных государств, так неправо­мерно и отождествлять их.Появляются так называемые резервные валюты. Статус резервной валюты приобретают те, которые являются свободно обратимыми в любые другие валюты, играют ведущую роль в международных расчетах.Необходимым условием работы валютного механизма является кон­вертируемость (обратимость) валют. В зависимости от степени обра­тимости валюты подразделяются на свободно конвертируемые, которые без ограничений обмениваются на любую другую иностранную валюту по всем видам операций и свободно переводятся за границу; частично кон­вертируемые- обратимые не по всем валютным операциям и не для всех категорий владельцев; неконвертируемые (замкнутые) - валюты тех стран, где действуют ограничения и запреты на валютный обмен, ввоз и вывоз валюты фактически по всем видам операций и для всех категорий владель­цев валюты.

Определение величины СДР и ЭКЮ осуществляется на основе взвешенных курсов валют, входящих в так называемую «корзину валют». Вес каждой валюты, входящей в корзину, зависит от значения данной страны в международных экономических отношениях и периодически пе­ресматривается. Всё это делает международные счетные единицы более устойчивыми и стабильными показателями, сглаживающими колебания курсов валют и разницу в уровнях процентных ставок. Использование та­ких единиц более безопасно с точки зрения потерь от валютных рисков.'

Непосредственно валютный курс зависит от соотношения спроса и предложения на валютном рынке, на которое влияет целый ряд факторов. Среди них прежде всего следует выделить следующие: 1) Покупательная способность денег. В долгосрочном плане валютные курсы имеют тен­денцию следовать за изменением внутренних цен или, другими словами, зависят от темпов инфляции в различных странах. 2) Состояние платеж­ного баланса, который отражает международные расчеты, осуществляе­мые путем купли-продажи валют, и тем самым непосредственно влияет на соотношение спроса и предложения на валютном рынке. 3) Разница в уровнях процентных ставок в разных странах, которая способствует пе­реливу денежных средств между ними. 4 ) Спекулятивные операции на валютном рынке. 5) Государственное регулирование валютного курса (валютные интервенции, воздействие на платежный баланс и т.п.). 6) До­верие к валюте на мировом рынке (определяется прежде всего состояни­ем экономики и политической обстановкой в той или иной стране).Фундаментальную основу изменения валютных курсов пытается оп­ределить теория «паритета покупательной силы». Эта теория сформирова­лась на базе количественной теории денег.

Международная валютная система - это образующая единство со­вокупность исторически сложившихся валютных отношений, которая об­ладает определенной организацией. Существование валютной системы предполагает определенный валютный механизм, который включает в себя конкретные формы валютных отношений, регулирующие функциони­рование системы, экономические, политические и правовые формы их ор­ганизации.