74. Сутність платіжного календаря та мета його розробки.

Для реалізації основної мети підприємства, а саме отримання максимального прибутку, необхідно розробити ефективний механізм формування його грошових потоків. Основним методом формування грошових потоків є планування. Плановим документом прогнозування грошових потоків являється платіжний календар. Основна мета розробки платіжного календаря є встановлення конкретних термінів надходження коштів і платежів підприємства, їхнє доведення до конкретних виконавців у формі планових завдань. Його складають за такими етапами:

1 Планування надходжень коштів.

2 Планування відтоків коштів.

3 Обчислення залишку коштів на кінець періоду.

4 Визначення періодів недостачі і надлишку коштів.

5 Корегування планових показників руху грошових коштів.

75. Сутність та етапи оптимізації структури капіталу.

Структура капіталу – це показник, який відображає відношення вартості окремих складових капіталу до його загальної вартості.

Оптимізація структури капіталу – це процес встановлення такого співвідношення між його частинами, яке найбільшою мірою відповідає вимогам ефективності роботи підприємства. Оптимальна структура капіталу – це таке відношення використання власних і позикових засобів, при якому забезпечується найбільш ефективна пропорційність між коефіцієнтом фінансової рентабельності та коефіцієнтом фінансової стійкості підприємства, тобто максимізується його ринкова вартість.

Процес оптимізації структури капіталу підприємства здійснюється за такими етапами:

1. Аналіз капіталу підприємства.

2. Оцінка основних факторів, що визначають формування структури

капіталу.

3. Оптимізація структури капіталу за критерієм максимізації рівня

фінансової рентабельності.

4. Оптимізація структури капіталу за критерієм мінімізації його

вартості.

5. Оптимізація структури капіталу за критерієм мінімізації рівня

фінансових ризиків.

6. Формування показника цільової структури капіталу.

76. Сутність та етапи системи фінансового моніторингу.

Система фінансового моніторингу - розроблений на підприємстві механізм постійного спостереження за показниками фінансової діяльності, визначення розмірів відхилень фактичних результатів від передбачених та виявлення причин цих відхилень.

Побудова системи моніторингу включає етапи: 1) побудова системи інформаційних звітних показників по кожному виду фінансового контролінга (основана на даних фінансового і управлінського обліку, це первинна інформаційна база для наступних розрахунків агрегованих по п-ву окремих абсолютних і відносних показників, що характеризують результати фінансової діяльності); 2) розробка системи узагальнених (аналітичних) показників, що відображають фактичні результати досягнення передба-чуваних кількісних стандартів контролю (в процесі розробки такої системи будуються алгоритми розрахунку окремих узагальнених аналітичних показників з використання первинної інформаційної бази і методів фінансового аналізу); 3) визначення структури і показників форм контрольних звітів виконавців (повинна містити фактичне значення показника, відхилення від планового, причини відхилення, винуватці); 4) визначення контрольних періодів по кожному виду фінансового контролінгу і кожній групі контролюємих показників (виділяють тижневий, місячний і квартальний контрольний звіт); 5) встановлення розмірів відхилень фактичних результатів контролюємих показників від встановлених стандартів (в абсолютних і відносних величинах, має бути встановлений критерій критичного відхилення); 6) виявлення основних причин відхилень фактичних результатів контролюємих показників від встановлених стандартів.

77. Система фінансового моніторингу та її значення.

Система моніторингу як основа фінансового контролінгу – це розроблений на п-ві механізм постійного спостереження за контролюємими показниками фінансової діяльності , визначення різних розмірів відхилень фактичних результатів від передбачених і виявлення причин цих відхилень. Побудова системи моніторингу включає етапи: 1) побудова системи інформаційних звітних показників по кожному виду фінансового контролінга (основана на даних фінансового і управлінського обліку, це первинна інформаційна база для наступних розрахунків агрегованих по п-ву окремих абсолютних і відносних показників, що характеризують результати фінансової діяльності); 2) розробка системи узагальнених (аналітичних) показників, що відображають фактичні результати досягнення передба-чуваних кількісних стандартів контролю (в процесі розробки такої системи будуються алгоритми розрахунку окремих узагальнених аналітичних показників з використання первинної інформаційної бази і методів фінансового аналізу); 3) визначення структури і показників форм контрольних звітів виконавців (повинна містити фактичне значення показника, відхилення від планового, причини відхилення, винуватці); 4) визначення контрольних періодів по кожному виду фінансового контролінгу і кожній групі контролюємих показників (виділяють тижневий, місячний і квартальний контрольний звіт); 5) встановлення розмірів відхилень фактичних результатів контролюємих показників від встановлених стандартів (в абсолютних і відносних величинах, має бути встановлений критерій критичного відхилення); 6) виявлення основних причин відхилень фактичних результатів контролюємих показників від встановлених стандартів.