Правовые основы обращения наличных денег

Обращение  наличных   денег  регулируется как часть совокупного денежного оборота и осуществляется ЦБ  РФ . К основным правовым актам в которых содержатся нормы регулирующие обращение  наличных   денег  в  РФ , относятся Конституция  РФ  (ст. 75), ГК  РФ , а также многочисленные акты ЦБ  РФ , среди которых основным является Положение от 5 января 1998 г. № 14-П «О правилах организации наличного денежного  обращения  на территории  РФ ».

Обращение  наличных   денег  начинается с их эмиссии, т. е. выпуска в обращение. Эмиссия  наличных   денег , организация их  обращения  и изъятия на территории  РФ осуществляется исключительно Банком России. Образцы банкнот и монет утверждаются Банком России по согласованию с высшим представительным (законодательным) органом  РФ . При этом периодически осуществляется и модификация банкнот и монет, что, как правило, заключается во введении денежных знаков более крупных достоинств.

Банк России выполняет в сфере наличного денежного оборота следующие функции:

– обеспечивает устойчивость рубля;

– разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику в области наличного денежного  обращения , направленную на защиту устойчивости рубля, взаимодействуя с Правительством  РФ  (основная функция ЦБ  РФ , которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти);

– обладая эмиссионной функцией, монопольно осуществляет эмиссию  наличных   денег  и организует их обращение;

– несет ответственность за покупюрный состав денежного  обращения .

В области наличного денежного оборота Банк России наделен определенными полномочиями:

– определяет порядок ведения кассовых операций;

– организует изготовление банкнот и монеты;

– устанавливает правила перевозки и хранения  наличных   денег ;

– определяет признаки платежности денежных знаков;

– регламентирует порядок замены и уничтожения денежных знаков.

Законодательством установлено, что банкноты и монета Банка России не могут быть объявлены недействительными (утратившими силу законного средства платежа), если не установлен достаточно продолжительный срок их обмена на банкноты и монету нового образца. Не допускаются какие-либо ограничения по суммам или субъектам обмена. При обмене банкнот и монеты Банка России на денежные знаки нового образца срок изъятия банкнот и монеты из  обращения  не может быть менее одного года, но не превышает пяти лет. Банк России без ограничений обменивает ветхие и поврежденные банкноты в соответствии с установленными им правилами. Решение о выпуске в обращение новых банкнот и монеты и об изъятии старых принимает Совет директоров Банка России. Он же утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков.

Организуя наличное денежное обращение, Банк России осуществляет следующие функции: прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монеты, создание их резервных фондов; установление правил хранения, перевозки и инкассации  наличных   денег  для кредитных организаций; установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монеты, а также их уничтожения; определение порядка ведения кассовых операций.

Суммы расчетов в наличной форме между физическими лицами не ограничиваются, между юридическими лицами они подлежат ограничению. Так, Указанием Банка России от 14 ноября 2001 г. «Об установлении предельного размера расчетов наличными деньгами в  РФ  между юридическими лицами по одной сделке» установлен предельный размер расчетов наличными деньгами между юридическими лицами по одной сделке в сумме 60 тыс. руб.

53…

Эмиссионные  операции - это операции по выпуску и изъятию денег и их обращения. Эмиссию осуществляет исключительно ЦБ РФ - это установлено законодательно.. На ЦБ РФ возложена обязанность укрепления денежного обращения в целях обеспечения устойчивости и платежеспособности денежной единицы  России .  Субъект  эмиссионной  операции

Прежде охарактеризуем субъект  эмиссионной  операции -- эмитента. Закон «О рынке ценных бумаг» устанавливает, что «эмитент -- это юридическое лицо, группа юридических лиц, связанных между собой договором, или органы государственной власти и органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед инвесторами ценных бумаг по осуществлению  прав , удостоверенных ценной бумагой». Эмитент поставляет на фондовый рынок товар -- ценную бумагу, качество которой определяется статусом эмитента, хозяйственно-финансовыми результатами его деятельности, а маркетабельность -- зачастую просто количеством «колокольчиков и свистков», которые выглядели бы весьма привлекательно в глазах неискушенного российского инвестора. Однако существуют общие правила, применяя которые можно достигнуть определенных успехов на отечественном фондовом рынке: 1. эмиссии ценных бумаг должны быть адресными, т. е. сориентированными на определенного инвестора; 2. должно тщательно прорабатываться время появления ценных бумаг на основе оценки финансовой ситуации в стране; 3. важно отразить в условиях предстоящего выпуска ценных бумаг те преимущества, которые имеет эмитент и его инвестиционная программа; 4. чем ниже статус эмитента, тем больше  прав , гарантий для инвестора должен содержать выпуск ценных бумаг, по возможности его целесообразно наделить уникальными преимуществами для инвестора. Например,  правом  конверсии в иные ценные бумаги, объединить выпускаемые акции с опционом «пут» и т. д. Принципы организации  эмиссионных  операций ЦБ  Принципы организации  эмиссионных  операций ЦБ РФ обусловлены основными целями его деятельности ЦБ, в соответствии с которыми Центральный  банк : - монопольно осуществляет эмиссию наличных денег - прогнозирует и организует производство, перевозку и хранение банкнот и монет - создает резервные фонды банкнот и монет - устанавливает правила хранения, перевозки, инкассации денег для кредитных организаций - устанавливает признаки платежеспособности денежных знаков и порядок замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожение.

за Центральным  банком  законодательно закреплена только монополия на эмиссию наличных денег в обращение. Однако, центральный  банк  может воздействовать и на безналичную эмиссию, которая осуществляется коммерческими  банками  с учетом банковского (депозитного) мультипликатора. Это влияние осуществляется, во-первых, через рефинансирование  банков  (расширяя или сжимая рефинансирование, центральный  банк увеличивает или уменьшает банковские ресурсы, увеличивая или уменьшая способность коммерческих  банков  «делать деньги»), во-вторых, через изменение нормы обязательного резерва, уменьшая или увеличивая свободные ресурсы коммерческого  банка . Кроме того, величина банковского (депозитного) мультипликатора находится в обратной зависимости именно от норматива обязательных резервов коммерческих  банков . Следовательно, через изменение норматива обязательных резервов коммерческих  банков  центральный  банк воздействует на величину банковского (депозитного) мультипликатора, уменьшая или увеличивая способность создания денег системой коммерческих  банков .  Выполнение Центральным  банком  роли  эмиссионного  центра страны непосредственно связана с его ролью как органа денежно-кредитного регулирования. Как орган денежно-кредитного регулирования Центральный  банк  регулирует состояние денежно-кредитной сферы, управляет совокупным денежным оборотом, спросом на кредит и его предложением, проводит денежно-кредитную политику. Разработка и проведение денежно-кредитной политики включает в себя: - проведение исследований по проблемам экономики и состояние денежно-кредитной сферы, образующих основу денежно-кредитной политики - определение направлений денежно-кредитной политики - выбор основных инструментов денежно-кредитного регулирования: рефинансирование банков, нормативы обязательных резервов, депозитные операции, процентная политика, операции на открытом рынке. - создание и ведение статистических данных по объему денежной массы, кредитам и сбережениям - составление денежных программ и контроль за их выполнением. Двухуровневая банковская система предполагает взаимодействие Центрального банка только с коммерческими банками, без его непосредственного вмешательства в деятельность реального сектора экономики. Поэтому основной вклад Банка  России  в улучшение условий работы реального сектора экономики состоит в проведении такой денежно- кредитной политики, которая должна обеспечить необходимую степень насыщения экономики деньгами при одновременном сдерживании инфляции. Такая политика позволяет создать предпосылки для увеличения совокупного спроса, нормализации денежных потоков, решения проблемы неплатежей и вытеснения денежных суррогатов.

Поэтому особенно важным является следующее направление деятельности центрального банка: Центральный банк выступает и как банк банков. Центральный банк хранит свободные денежные резервы коммерческих банков, является расчетным центром банковской системы, предоставляет ссуды коммерческим банкам. Центральный банк организует платежно-расчетные отношения коммерческих банков, которые выступают клиентами центрального банка и является участником этих отношений, формирует систему наличных и безналичных расчетов. Выступая в роли кредитора последней инстанции для коммерческих банков, центральный банк воздействует на состояние денежно- кредитной сферы, создает базу для расширения ссудных операций коммерческих банков, повышает уровень их ликвидности. Так, предоставление кредитов коммерческим банкам со стороны центрального банка позволяет предотвратить панику вкладчиков. . Центральный банк как агент правительства. Центральный банк выполняет операции по размещению и погашению государственного долга, кассовому исполнению бюджета, ведет счета правительства, является его финансовым консультантом, а также осуществляет перевод валютных средств при расчетах правительства с другими странами и международными финансово-кредитными организациями.

В операциях по размещению и погашению государственного долга Центральный банк выступает одним из участников размещения и держателем части государственных обязательств. Банк   России  консультирует Министерство финансов РФ по вопросам графика выпуска государственных ценных бумаг и погашения государственного долга. При этом учитывается их воздействие на состояние банковской системы и приоритеты государственной денежно-кредитной политики.

В то же время, в настоящее время Центральный  банк  не имеет права предоставлять прямые кредиты Правительству РФ для финансирования бюджетного дефицита, кредиты на финансирование дефицитов бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов. Это является одним из проявлений независимости Центрального  банка . Как орган валютного регулирования в РФ  Банк   России : • определяет сферу и порядок обращения валютных ценностей на территории РФ; • устанавливает правила и порядок проведения в РФ резидентами и нерезидентами валютных операций, единые формы учета, документации и статистики валютных операций; • выдает и отзывает лицензии кредитным учреждениям на осуществление валютных операций.

Центральный  банк  через уполномоченные  банки  контролирует: • правильность проведения операций по экспорту, импорту товаров, работ, услуг; • правильность использования режимов валютных счетов; • соблюдение порядка обязательной продажи части валютной выручки клиентами уполномоченных  банков ; • правильность организации работы обменных пунктов на территории РФ, совершения и учета валютно-обменных операций в уполномоченных  банках .

ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ ЗА ОСУЩЕСТВЛЕНИЕМ  БАНКОМ   ЭМИССИОННЫХ  ОПЕРАЦИЙ Цель эмиссии наличных денег - обеспечение экономики платежными средствами. Монополия на эмиссию наличных денег (банкноты и монеты) принадлежит центральному  банку . Эмиссия наличных денег представляет собой результат превышения суммами  эмиссионных  операций центрального  банка  по выпуску наличных денег в обращение сумм их изъятия из обращения за какой-либо промежуток времени. Наличноденежная эмиссия обладает высокой степенью эластичности, что определяется наличием у кредитных организаций возможности увеличивать по мере необходимости запасы наличных денег путем списания средств со своих счетов в центральном банке или депонирования на них излишков наличности. Расчетно-кассовое обслуживание кредитных организаций в регионах  России  выполняют расчетно-кассовые центры (РКЦ) Банка России. Эмиссия наличных денег расчетно-кассовыми центрами осуществляется через открытые в них резервные фонды и оборотные кассы. В резервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска их в обращение в случае увеличения потребности хозяйства данного региона в наличных деньгах. Через оборотную кассу РКЦ постоянно осуществляются операции по приему наличных денег от кредитных организаций и выдаче их кредитным организациям. Если сумма поступлений наличных денег в оборотную кассу РКЦ превышает сумму выдач денег из нее, то деньги изымаются из обращения. При этом они переводятся из оборотной кассы РКЦ в резервный фонд. Резервными фондами РКЦ распоряжаются территорией учрежденияния Банка  России . Если у кредитных организаций, обслуживаемых РКЦ, потребность в наличных деньгах превышает поступления денег в их операционные кассы, то РКЦ увеличивает выпуск наличных денег в обращение. Для этого РКЦ с разрешения территории учреждения  Банка  России  переводит наличные деньги из резервного фонда в оборотную кассу. Наличные деньги, эмитируемые РКЦ в обращение, поступают в операционные кассы кредитных организаций, откуда выдаются их клиентам (в кассы предприятий или непосредственно населению)

54…

Государственный   долг  Российской Федерации

К  государственному   долгу  Российской Федерации относятся долговые обязательства Российской Федерации перед физическими  и  юридическими лицами Российской Федерации, субъектами Российской Федерации,  муниципальными  образованиями, иностранными государствами, международными финансовыми организациями, иными субъектами международного права, иностранными физическими  и  юридическими лицами, возникшие в результате государственных  заимствований Российской Федерации, а также долговые обязательства по  государственным  гарантиям, предоставленным Российской Федерацией,  и  долговые обязательства, возникшие в результате принятия законодательных актов Российской Федерации об отнесении на государственный   долг  долговых обязательств третьих лиц, возникших до введения в действие настоящего Кодекса.

 Государственный   и   муниципальный   долг 

 Государственный   и   муниципальный   долг  — долговые обязательства государства  и   муниципальных  образований перед физическими  и  юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями  и  иными субъектами международного права, включая обязательства по  государственным   и   муниципальным  гарантиям.

В составе  государственного   и   муниципального   долга  учитываются следующие обязательства:

  основная номинальная сумма  долга  по  государственным   и   муниципальным  ценным бумагам;

  объем основного  долга  по кредитам;

  объем основного  долга  по бюджетным ссудам  и  бюджетным кредитам, полученным от бюджетов других уровней;

  объем обязательств по  государственным   и   муниципальным  гарантиям.

В составе  государственного   и   муниципального   долга  для целей бюджетного законодательства  и  бюджетного процесса не учитываются: кредиторская задолженность бюджетных учреждений  и унитарных предприятий, заимствования унитарных предприятий, недофинансирование получателей бюджетных средств, другая задолженность, возникшая из невыполнения договоров или причинения вреда государством или муниципалитетом.

Классификация  государственного   и   муниципального   долга :

По валюте, в которой выражены долговые обязательства, различают:

  внешний  долг  — иностранная валюта;

  внутренний  долг :

 долговые обязательства — валюта РФ (рубль).

 целевые долговые обязательства — условная денежная единица учета долговых обязательств (долговой рубль — дор).

Международная классификация  государственных   долгов  определяет внутренний  долг  как совокупность обязательств перед резидентами, внешний — перед нерезидентами.

Целевые долговые обязательства — это  государственный   долг  РФ, образовавшийся в результате принятия РФ на себя обязанности восстановить сбережения граждан в виде:

  вкладов в Сберегательный банк РФ в период до 20 июня 1991 г.;

  вкладов в организации  государственного  страхования в период до 1 января 1992 г.;

  вкладов в  государственные  ценные бумаги (СССР  и  РСФСР), размещение которых производилось на территории РСФСР в период до 1 января 1992 г.

Номинал целевых долговых обязательств выражается в условных денежных единицах — долговых рублях (дорах): 1 дор равен 1 рублю указанных выше сбережений граждан. Для перевода долгового рубля в валюту РФ определяется коэффициент изменения стоимости необходимого социального набора товаров и услуг. Количество рублей РФ в одном доре равно коэффициенту увеличения стоимости необходимого социального набора по сравнению с 1990 г.

Отношения, связанные с целевыми долговыми обязательствами  и  долговыми рублями, регулируют:

 Федеральный закон «О восстановлении  и  защите сбережений граждан РФ» от 10.05.1995 г. № 73-ФЗ;

 Федеральный закон «О порядке установления долговой стоимости единицы номинала целевого долгового обязательства» от 06.07.96 г. № 87-ФЗ;

 Федеральный закон «О базовой стоимости необходимого социального набора» от 04.02.99 г. № 21-ФЗ.

По сроку погашения долговые обязательства могут быть:

  краткосрочными (до одного года);

  среднесрочными (свыше одного года до пяти лет);

  долгосрочными (свыше пяти лет до 30 лет).

 Муниципальные  образования не могут выпускать долговые обязательства сроком более 10 лет.

По уровню бюджетной системы можно выделить:

   государственный   долг  РФ;

   государственный   долг  субъекта РФ;

   муниципальный   долг .

Управление  государственным   долгом  Российской Федерации осуществляется Правительством Российской Федерации, управление   государственным   долгом   субъекта  Российской Федерации — органом исполнительной власти субъекта  Российской Федерации.  Управление   муниципальным   долгом  производится уполномоченныморганом местного самоуправления. Российская Федерация не несет ответственности по долговым обязательствам субъектов  Российской Федерации  и   муниципальных  образований, если такие обязательства не были гарантированы Российской Федерации.  Субъекты  Российской Федерации  и   муниципальные  образования не отвечают по долговым обязательствам друг друга, если такие обязательства не были гарантированы ими, а также по долговым обязательствам Российской Федерации.  Управление   государственным   долгом  в широком смысле предполагает: формирование политики в отношении  государственного   долга  определение основных показателей  и  предельных значений  государственной  задолженности. Определение основных направлений воздействия на микро  и  макро экономические показатели Определение приоритетных направлений использования привлеченных средств.

 Управление  гос.  долгом  в узком смысле предполагает: определение условий выпуска, обращения  и  погашения конкретных ценных бумаг.

1. Рефинансирование  государственного   долга  – т.е. погашение основной задолженности  и   %, за счет средств полученных от размещения новых займов.

2. Новации – соглашение между заемщиком и кредитором о замене обязательств по указанному кредиту, другими обязательствами. 3. Унификация – решение государством об объединение нескольких ранее выпущенных займов,  при этом облигации и сертификаты ранее выпущенных займов подлежат обмену на облигации и сертификаты нового займа. 4. Конверсия – односторонние изменение доходности займов т.е. объявление государством о снижение для кредиторов доходности по займам полученным  государством. 5.  Консолидация – изменение условий обращения займов в части срока их погашения т.е. решение государством о переносе даты выплаты по обязательствам на более поздний срок. 6.  Отсрочки погашения займов  - консолидация при одновременном отказе государства от выплаты доходов по займам. 7. Аннулирование  государственного   долга  – отказ государством от всех обязательств по ранее выпущенным займам. Т.о. целью  управления   государственным   долгом  является нахождение оптимального соотношения между потребностями государства в дополнительных финансовых ресурсах  и  затратами по их привлечению, обслуживанию  и  погашению. Затраты по размещению, выплате доходов  и  погашению долговых обязательств РФ осуществляются за счет средств федерального бюджета. Обслуживание  государственного внутреннего  долга  РФ производится, как правило, Центральным банком РФ  и  его учреждениями путем осуществления операций по размещению долговых обязательств РФ, их погашению и выплате доходов в виде процентов по ним.

К государственному долгу Российской Федерации относятся долговые обязательства Российской Федерации перед физическими и юридическими лицами Российской Федерации, субъектами Российской Федерации, муниципальными образованиями, иностранными государствами, международными финансовыми организациями, иными субъектами международного права, иностранными физическими и юридическими лицами, возникшие в результате государственных заимствований Российской Федерации, а также долговые обязательства по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией, и долговые обязательства, возникшие в результате принятия законодательных актов Российской Федерации об отнесении на государственный долг долговых обязательств третьих лиц, возникших до введения в действие настоящего Кодекса

55…