Состав и структура оборотных средств Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства за 2006год

№	Наименование	Сумма, тыс.грн.	Удельный вес, %
1	Запасы	7 257,23	4,22
2	Векселя	322,91	0,19
3	Дебиторская задолженность	147 105,50	85,54
4	Денежные средства и их эквиваленты	1324,21	0,77
5	Другие оборотные активы	15 963,38	9,28
	Итого	171 973,23	100,00

Источник: составлена автором по данным бухгалтерской отчетности

Предприятие является плательщиком налогов, по общей системе налогообложения. Сводные показатели, характеризующие деятельность предприятия представлены в таблице. 2.5

Таблица 2.5

Показатели характеризующих хозяйственную деятельность предприятия Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства за 2006год

№	Наименование показателей	Ед.изм.	Сумма
1	Выручка от реализации	тыс.грн	150782,64
2	НДС	тыс.грн	30156,53
3	Выручка без НДС	тыс.грн	120626,11
4	Затраты на производство	тыс.грн	102467,87
5	Прибыль, убыток	тыс.грн	18158,24
6	Рентабельность	%	12,00
7	Среднегодовая численность персонала	чел.	4038,00
8	Фонд оплаты труда	тыс.грн.	31593,31
9	Средняя заработная плата	грн.	652,00

Источник: составлена автором по данным бухгалтерской отчетности

Теперь перейдем непосредственно к анализу финансовых результатов деятельности Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства, исследуем структуру и состав его доходов и расходов.

2.2. АНАЛИЗ БАЛАНСА И ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ СИМФЕРОПОЛЬСКОГО ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ ВОДОПРОВОДНО-КАНАЛИЗАЦИОННОГО ХОЗЯЙСТВА

Для определения финансового состояния Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства за 2004-2006 года следует произвести анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса предприятия. Это позволит определить состав средств предприятия, источники их формирования (вертикальный анализ), а также выявить тенденции их изменения (горизонтальный анализ).

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия.

Чтение баланса по систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Такой анализ статей актива и пассива представлен в таблицах 2.6 и 2.8, соответственно.

Общая сумма активов предприятия на конец 2004 г., составила 265285,6 , в 2005 г., сумма активов Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства увеличилась на 26332,2 тыс.грн..(9,93%) и составила 291617,8. В 2006 году произошло увеличение суммы активов предприятия на 25005,45 (8,57%), в результате чего активы предприятия на конец отчетного периода составили 316623,24 тыс.грн. Увеличение суммы активов является положительным фактором и свидетельствует о наращивание потенциала предприятия. Основной группой активов повлиявшей на рост валюты баланса является дебиторская задолженность.

Таблица 2.6

Динамика структуры активов Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства за 2004-2006года

Актив баланса	2004год		2005год		2006год.		Абсолютное изменение 2004-2005гг.	Темп роста 2004-2005гг.	Абсолютное изменение 2005-2006гг.	Темп роста 2005-2006гг.
	Сумма, тыс.грн.	Удельный вес %	Сумма, тыс.грн.	Удельный вес %	Сумма тыс.грн.	Удельный вес %	Сумма тыс.грн.	Отклонение, %	Сумма, тыс.грн.	Отклонение, %
1.Имущество - всего	265285,57	100,00	291617,79	100,00	316623,24	100,00	26332,22	9,93	25005,45	8,57
2.Необоротные активы	142798,93	53,83	141768,36	48,61	144650,01	45,69	-1030,57	-0,72	2881,65	2,03
3.Оборотные активы, в том числе:	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3.1.Запасы	6272,09	2,36	6675,04	2,29	7257,23	2,29	402,95	6,42	582,19	8,72
3.2.Дебиторская задолженность	101581,65	38,29	127615,05	43,76	147428,41	46,56	26033,40	25,63	19813,36	15,53
3.3.Денежные средства и их эквиваленты	14473,74	5,46	15516,84	5,32	17287,59	5,46	1043,10	7,21	1770,75	11,41
4.Затраты будущих периодов	159,16	0,06	42,50	0,01	0,00		-116,66	-73,30	-42,50	-

Источник: составлена автором по данным бухгалтерской отчетности

Необоротные активы на конец 2004 года составили 142798,93 тыс.грн., (53,83% в структуре активов), за период 2004-2005 года сумма необоротных активов уменьшилась на 1030,57 тыс.грн. и составила 141768,36 тыс. грн., в результате мы имеем отрицательный темп роста в –0,72%. За период 2005-2006года , сумма необоротных активов увеличилась на 2881,65 тыс.грн. и составила 144650,01тыс.грн.(45,69% в структуре), темп роста составил 2,03%.

Исходя из представленных данных можно сделать вывод об уменьшение доли необоротных средств в структуре. Отрицательный темп роста в 2004-2005гг. свидетельствует о переоценке стоимости необоротных активов, в результате чего она уменьшилась. В 2005-2006гг. Предприятие приняло на баланс новое имущество, ранее стоявшее на балансе другого предприятия, в результате этого мы получили темп роста 2,03%.

Как видно из таблицы 2.6, в составе оборотных средств наибольшую долю занимает дебиторская задолженность, следовательно, целесообразно произвести анализ этой группы, оборотных активов. На конец 2004года дебиторская задолженность составила 101581,65 тыс.грн., что в структуре активов занимает 38,29%. За период 2004-2005гг. сумма дебиторской задолженности увеличилась на 26033,4 тыс.грн. и составила 127615,05 тыс.грн. – 43,76% в структуре, в результате чего мы получили темп роста в 25,63%. За период 2005-2006гг. сумма дебиторской задолженности увеличилась на 19813,36 тыс.грн. и составила 147428,41 тыс.грн., темп роста составил 15,53%.

Увеличение суммы дебиторской задолженности является негативной тенденцией, темп ее роста, зафиксированный в анализируемый период является критическим и отрицательно влияет на платежеспособность предприятия.

Анализируя имущественное положение предприятия, необходимо также оценивать состояние используемых основных средств. Для этих целей рассчитываются:

1.коэффициент износа основных средств;

2. коэффициент обновления основных средств;

3. коэффициент выбытия основных средств.

Коэффициенты которые характеризуют долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной стоимости. Коэффициент износа основных средств за 2004 год составил 40,9%, за 2005 год его показатель увеличился и стал 43,5%, в 2006 году показатель составил 44,9%. Коэффициент годности основных средств по Симферопольскому производственному предприятию водопроводно-канализационного хозяйства за 2004 год составил 59,1%, за 2005 год этот коэффициент уменьшился и составил 56,5%, в 2006 показатель составил 55,1% таблица 2.8.

Таблица 2.7.

Коэффициенты которые характеризуют долю стоимости основных средств Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства 2004-2006 гг.

Наименование показателя	2004 год в %	2005 год в %	2006 год в %	Абсолютное отклонение 2004-2005гг	Абсолютное отклонение 2005-2006гг	Норма в год
1	2	3	4	5=3-2	6=4-3	7
1.Коэффициент износа основных средств	40,9	43,5	44,9	2,6	1,4	меньше50%
2.Коэффициент годности основных средств	59,1	56,5	55,1	-2,6	- 1,4	больше50%

Источник: составлена автором, по данным бухгалтерской отчетности

Коэффициенты обновления и выбытия основных средств определить не возможно так как за рассматриваемый период не происходило не обновления, не выбытия основных средств. По рассмотренным показателям можно сделать вывод, что износ основных средств через несколько лет будет неудовлетворительным, так как используемые основные средства неновые, а обновление основных средств не происходит.

Анализ статей пассива представлен в таблице 2.8.

Таблица 2.8

Динамика структуры пассивов Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства за 2004-2006года

Пассив баланса	2004год		2005год		2006год.		Абсолютное изменение 2004-2005гг.	Темп роста 2003-2005гг.	Абсолютное изменение 2005-2006гг.	Темп роста 2005-2006гг.
	Сумма, тыс.грн.	Удельный вес %	Сумма, тыс.грн.	Удельный вес %	тыс.грн.	Удельный вес %	Сумма тыс.грн.	Отклонение %	Сумма тыс.грн.	Отклонение %
Источники имущества	265285,57	100,00	291617,79	100,00	316623,24	100,00	26332,22	9,93	25005,45	8,57
Собственный капитал	132467,44	49,93	132721,78	45,51	130600,05	41,25	254,34	0,19	-2121,73	-1,60
Заемный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные обязательства	-	-	3078,82	1,06	-	-	-	-	-3078,82	-100,00
Краткосрочные кредиты и займы	-	-	141,96	0,05	-	-	141,96	-	-141,96	-100,00
Кредиторская задолженность	132818,13	50,07	155675,23	53,38	186023,19	58,75	22857,10	17,21	30347,96	19,49
Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

Источник: составлена автором, по данным бухгалтерской отчетности

Анализ структуры пассивов Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства показал:

Собственный капитал на конец 2004г. составил 132467,44 тыс.грн., что в структуре пассивов составило 49,93%, 2005 году сумма собственного капитала увеличилась на 254,34 тыс.грн. и составила 132721,78 тыс.грн. - 45,51% в структуре, темп роста составил 0,19%. За период 2005-2006гг. сумма собственного капитала уменьшилась на 2121,73 тыс.грн. и составила 130600,05 тыс.грн. – 41,25% в структуре, в результате мы имеем отрицательный темп роста в 1,6%.Наблюдается отрицательная тенденция уменьшения доли собственного капитала, это говорит о том, что предприятие теряет свою независимость и финансовую устойчивость.

Наибольший удельный вес в структуре заемного капитала занимает кредиторская задолженность. В 2004году ее сумма составила 132818,13 тыс. грн. (50,07% в структуре пассивов). За период 2004-2005гг. сумма кредиторской задолженности увеличилась на 22857,1 тыс. грн. и составила 155675,23 тыс. грн. – 53,38% в структуре, темп роста составил 17,21%. За период 2005-2006гг. сумма кредиторской задолженности увеличилась на 30347,96 тыс. грн. и составила 186023,19тыс.грн.( 58,75% в структуре) , темп роста составил – 19,49%. Наблюдается отрицательная тенденция роста кредиторской задолженности. На конец анализируемого периода сумма кредиторской задолженности превысила сумму дебиторской задолженности, что говорит об отрицательной структуре их соотношения.

Более полную оценку состояния активов и пассивов предприятия дает диагностика ликвидности.

Данные по диагностики ликвидности Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства, представлены в табл. 2.9.

Таблица 2.9

Баланс ликвидности Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства за 2004-2006 года

Актив	2004 год тыс.грн.	2005 год тыс.грн.	2006год тыс.грн.	Пассив	2004 год тыс.грн.	2005 год тыс.грн.	2006год тыс.грн.
1	2	3	4	5	6	7	8
Л 1	1519,98	905,15	1324,21	П 1	87116,67	93190,83	105460,85
Л 2	101651,27	127635,07	147467,14	П 2	45701,46	62626,36	80562,34
Л 3	19 315,39	21309,21	23181,88	П 3	134,14	3078,82	0
Л 4	142798,93	141768,36	144650,01	П 4	132333,30	132721,78	130600,05
Баланс	265 285,57	291617,79	316623,24	Баланс	265285,57	291617,79	316623,24

Источник: составлена автором по данным бухгалтерской отчетности

Таблица 2.10

	2004 год, тыс.грн	2005 год, тыс.грн.	2006 год, тыс.грн.	Пассив	2004 год, тыс.грн.	2005 год, тыс.грн.	2006 год, тыс.грн.	Платежный излишек (+) или недостаток (–), тыс.грн.
1	2	3	4	5	6	7	8	9=2 – 5	10=3 – 6	11=4-8
Л1	1519,98	905,15	1324,21	П1	87116,67	93190,83	105460,85	-85596,69	-92285,68	-104136,64
Л2	101651,27	127635,07	147467,14	П2	45701,46	62626,36	80562,34	55949,81	65008,71	66904,80
Л3	19315,39	21309,21	23181,88	П3	134,14	3078,82	0	19181,25	18230,39	23181,88
Л4	142798,93	141768,36	144650,01	П4	132333,30	132721,78	130600,05	10465,63	9046,58	14049,96
Баланс	265285,57	291617,79	316623,24	Баланс	265285,57	288538,97	316623,24	-	-	-

Динамика баланса ликвидности баланса Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства за 2004-2006года

Источник: составлена автором по данным бухгалтерского учета

Таблица 2.11

Динамика показателей ликвидности Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства

за 2004-2006года.

Наименование показателя	2004 год	2005 год	2006год	Абсолютное отклонение 2004-2005гг.	Абсолютное отклонение 2005-2006гг.	Норма
1	2	3	4	5=3-2	6=4-3	5
1.Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент общей ликвидности	0,92	0,96	0,92	0,02	-0,02	2-2,5
2.Коэффициент быстрой (промежуточной, уточненной) ликвидности или коэффициент “лакмусовой бумажки”	0,78	0,82	0,80	0,03	-0,01	1,00
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0,01	0,01	0,00	0,00	0,2-0,25

Источник: составлена автором по данным бухгалтерской отчетности

Состояние ликвидности баланса показала:

Соотношение текущих платежей и поступлений:

2004год(1519,98 тыс. грн. < 87116,67тыс.грн.);

2005год – (905,15тыс.грн. < 93190,83тыс.грн.);

2006год – (1324,21тыс.грн. < 105460,85тыс.грн.).

Наиболее ликвидные активы значительно ниже наиболее срочных обязательств. В данном соотношении имеет место платежный недостаток между кредиторской задолженностью и денежными средствами и их эквивалентами. В 2004 году платежный недостаток составил 85596,69 тыс. грн, в 2005году - 92285,68 тыс. грн. и 104136,64 тыс. грн. в 2006году.

Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов:

2004год (101651,27тыс.грн. > 45701,46тыс.грн.);

2005год (127635,07тыс.грн. > 62626,36тыс.грн.);

2006год (147467,14тыс.грн. > 80562,34тыс.грн.).

Краткосрочные пассивы меньше быстро реализуемых активов, существует платежный излишек активов в размере 55949,81 тыс. грн.(2004год), 65008,71тыс.грн.(2005год), 66904,80тыс.грн.(2006год).

Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов:

2004год (19315,39тыс.грн. > 134,14тыс.грн.);

2005год (21309,21тыс.грн.>3078,82тыс.грн.);

2006год (23181,88>0).

Соотношение труднореализуемых активов и постоянных пассивов:

2004год (142798,93>132333,3);

2005год (141768,36тыс.грн. > 132721,78тыс.грн.);

2006год(142798,93тыс.грн. >130600,05тыс.грн.).

Трудно реализуемые активы превышают постоянные пассивы, что не является нормой. Платежный избыток активов равен 10465,63 тыс.грн. в 2004 году, 9046,58тыс.грн. в 2005 году и 14049,96тыс.грн. в 2006 году. Так как на практике, менее ликвидные активы не могут заменить в полной мере более ликвидные, можно сделать вывод, что Симферопольское производственное предприятие водопроводно-канализационного хозяйства на протяжении всего анализируемого периода, имеет баланс, не являющийся абсолютно ликвидным.

Неликвидность баланса подтверждается коэффициентами ликвидности. Коэффициенты ликвидности, представлены в табл. 2.11.

Коэффициент текущей ликвидности в 2004г. равен 0,92, 2005г. – 0,96, 2006г. -0,92 это говорит о том, что на (0,92-0,96-0,92 соответственно) гривен текущих активов предприятия, приходится 1гривна текущих обязательств.

Коэффициент быстрой ликвидности ниже нормативного. В 2004 г. он составил 0,78, 2005г. - 0,82, 2006г. - 0,80. Нормой считается значение коэффициента равного единице.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности намного ниже, чем нормативный показатель. На конец 2004 года коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,01. На протяжении всего анализируемого периода его значение не меняется.

Данные показатели подтвердили неликвидность баланса, на протяжении всего анализируемого периода.

Для того чтобы определить, какие изменения оказывают влияние на коэффициенты ликвидности необходимо провести их факторный анализ.

Таблица 2.12

Подстановка	Денежные средства, тыс. грн.	Быстрореализуемые активы, тыс. грн	Медленно реализуемые активы, тыс. грн.	Заёмные средства, тыс. грн.	Коэффициент абсолютной ликвидности,	Влияние фактора
2004год	1519,98	101 651,27	19 315,39	132818,13	0,9222	-
1 подстановка	905,15	101 651,27	19 315,39	132818,13	0,9176	-0,0046
2 подстановка	905,15	127635,07	19 315,39	132818,13	1,1132	0,1956
3 подстановка	905,15	127635,07	21309,21	132818,13	1,1282	0,0150
4 подстановка	905,15	127635,07	21309,21	155817,19	0,9617	-0,1665
2005год	905,15	127635,07	21309,21	155817,19	0,9617	-
1 подстановка	1324,21	127635,07	21309,21	155817,19	0,96439	0,0027
2 подстановка	1324,21	147467,14	21309,21	155817,19	1,091667	0,1273
3 подстановка	1324,21	147467,14	23181,88	155817,19	1,103686	0,0120
4 подстановка	1324,21	147467,14	23181,88	186023,19	0,924472	-0,1792

Факторный анализ коэффициента текущей ликвидности Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства за 2004-2006года.

Источник: составлена автором по данным бухгалтерской отчетности.

Таблица 2.13

Факторный анализ коэффициента быстрой ликвидности Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства за 2004-2006года

Подстановка	Денежные средства, тыс.грн.	Быстрореализуемые активы, Тыс.грн	Заемные средства, тыс.грн.	Коэффициент быстрой ликвидности	Влияние фактора
2004год	1519,98	101 651,27	132818,13	0,7768	-
1 подстановка	905,15	101 651,27	132818,13	0,7722	-0,0046
2 подстановка	905,15	127635,07	132818,13	0,9678	0,1956
3 подстановка	905,15	127635,07	155817,19	0,8249	-0,1428
2005год	905,15	127635,07	155817,19	0,8249	-
1 подстановка	1324,21	127635,07	155817,19	0,8276	0,0027
2 подстановка	1324,21	147467,14	155817,19	0,9549	0,1273
3 подстановка	1324,21	147467,14	186023,19	0,7999	-0,1551

Источник: составлена автором, по данным бухгалтерской отчетности

Таблица 2.14

Факторный анализ коэффициента абсолютной ликвидности Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства за 2004-2006года

Подстановка	Денежные средства, тыс.грн.	Заемные средства, Тыс.грн.	Коэффициент абсолютной ликвидности	Влияние фактора
2005год	1519,98	132 818,13	0,0114	-
1 подстановка	905,15	132 818,13	0,0068	-0,0046
2 подстановка	905,15	155817,19	0,0058	-0,0010
2006год	905,15	155817,19	0,0058	-
1 подстановка	1324,21	155817,19	0,0085	0,0027
2 подстановка	1324,21	186023,19	0,0071	-0,0014

Источник: составлена автором по данным бухгалтерской отчетности.

Увеличение суммы быстрореализуемых активов за период 2004-2005гг. на 25983,8 тыс. грн., привело к повышению коэффициента текущей и быстрой и абсолютной ликвидности на 0,1956.Это является положительным фактором.

Увеличение суммы заемных средств за период 2004-2005гг. На 22999,06 тыс. грн привело к падению коэффициента текущей ликвидности на 0,1852, коэффициента быстрой ликвидности на 0,1428. Это является отрицательным фактором.

В целом влияние положительных факторов за период 2004-2005гг. оказалось доминирующим.

За период 2004-2006гг. Сумма быстрореализуемых активов выросла на 19832,07 тыс. грн. это привело к увеличению коэффициента текущей и быстрой ликвидности на 0,1248.

Увеличение суммы заемных средств за период 2005-2006гг. на 30206,00 тыс. грн. привело к потере текущей ликвидности на 0,1792 и быстрой ликвидности на 0,1551.

Влияние отрицательных факторов оказалось доминирующим.

Проведя анализ ликвидности баланса, делаем вывод, что баланс Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства, не соответствует нормам ликвидности на протяжении всего анализируемого периода, а именно соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств, а также труднореализуемых активов и постоянных пассивов, не соответствует нормативным значениям. Анализ коэффициентов ликвидности подтвердил неликвидность баланса. В целях выявление основных факторов повлиявших на динамику ликвидности, был проведен факторный анализ коэффициентов ликвидности. Основными факторами, которые оказали влияние на снижение ликвидности баланса, является изменение суммы быстрореализуемых активов и заемных средств.

После определения ликвидности баланса предприятия, важной задачей анализа финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия. Показатели финансовой устойчивости определяют соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования, определяет устойчивость финансового состояния предприятия. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. В то же время степень обеспеченности запасов и затрат источниками есть причина той или иной степени платежеспособности (или неплатежеспособности), выступающей как следствие обеспеченности.

Динамика и расчет показателей финансовой устойчивости представлена в табл. 2.15.

Таблица 2.15

Динамика показателей финансовой устойчивости Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства за 2004-2006 года

Показатель	2004 год	2005 год	2006год	Абсолютное изменение 2004-2005гг.	Абсолютное изменение 2005-2006гг.	Норматив
1	2	3	4	5=3-2	6=4-3	7
1.Коэффициент автономии	0,50	0,46	0,41	-0,04	-0,04	> 0,5
2. Коэффициент финансовой зависимости	2,00	2,20	2,42	0,19	0,23	< 2
3.Коэффициент концентрации привлеченного капитала	0,50	0,54	0,59	0,04	0,04	< 0,5
4. Коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала	1,00	1,20	1,42	0,19	0,23	< 0,5
5. Коэффициент маневренности собственного капитала	-0,08	-0,07	-0,10	0,01	-0,03	> 0,5
6. Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений	0,00	0,02	0,00	0,02	-0,02	< 0,1
7. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0,00	0,02	0,00	0,02	-0,02	< 0,5
8.Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников	1,00	0,98	1,00	-0,02	0,02	> 0,6

Источник: составлена автором поданным бухгалтерской отчетности

Диагностика показателей финансовой устойчивости свидетельствует о том, что:

Коэффициент независимости Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства в 2004году составил 0,5, 2005году – 0,46, 2006году – 0,41. За период 2004-2005года коэффициент независимости уменьшился на 0,04, 2005-2006года изменения были аналогичными изменениям за предыдущий период. Поскольку он ниже норматива, то Симферопольское производственное предприятие водопроводно-канализационного хозяйства не является финансово устойчивым. Наблюдается отрицательная тенденция.

В 2004году коэффициент зависимости составил 2,00, 2005 году - 2,20, 2006 году - 2,42. За период 2004-2005года изменения составили 0,19 в сторону увеличения, за 2005-2006года - +0,23. Увеличение показателя в динамике означает потерю финансовой независимости предприятия. Это является отрицательным фактором.

В 2004году коэффициент концентрации привлеченного капитала Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства составил 0,5, 2005 году - 0,54, 2006 году - 0,59. Изменения за период 2004-2005 года составили +0,04, за 2005-2006 года +0,04, что означает увеличение доли заемных средств, вложенных в имущество предприятия.

Показатель соотношения заемного капитала и собственного в 2004году составил 1,00, 2005 году 1,20, 2006 году 1,42. Изменения за период 2004-2005 гг. составили +0,19, 2005-2006 гг. + 0,23. Увеличение показателя свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от инвесторов и кредиторов, то есть об уменьшении финансовой устойчивости.

Коэффициент маневренности в 2004 году составил 0,08, 2005 году 0,07, 2006 году 0,1. За период 2004-2005года показатель увеличился на 0,01, за период 2005-2006 года уменьшился на 0,03. Уменьшение показателя в динамике означает снижение гибкости в использовании средств.

В 2004году коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений равен 0,00, 2005 году 0,02, 2006 году 0,00, что соответствует нормативным показателям и означает, что долгосрочные обязательства практически отсутствуют.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств соответствует коэффициенту покрытия долгосрочных вложений. Что также соответствует норме.

Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников в 2004 году равен 1, в 2005 году 0,98 и 1 в 2006 году. Показатели соответствует нормам.

Исходя из данных диагностики можно сделать вывод о нестабильном финансовом состояние предприятия и негативной тенденции его динамики. Из года в год Симферопольское производственное предприятие водопроводно-канализационного хозяйства теряет свою независимость, растет доля заемных средств. Отсутствие долгосрочных обязательств в полной мере компенсируется наличием текущих, которые можно причислить к разряду «безнадежных».

Скорость оборачиваемости средств предприятия характеризуется системой показателей, носящих название «показатели деловой активности». Эти показатели являются очень важными, т.к. показывают скорость возврата средств предприятия и оказывают непосредственное влияние на платёжеспособность.

Динамика показателей деловой активности Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства за 2004-2006года представлена в таблице 2.16.

Таблица 2.16

Динамика показателей деловой активности Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства за 2004-2006года.

Показатель				Абсолютное изменение 2004-2005гг.	Абсолютное изменение 2005-2006гг.
	2004 год	2005 год	2006год
1	2	3	4	5=3-2	6=4-3
1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в оборотах)	1,35	0,96	1,03	-0,38	0,07
2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в днях)	267,09	373,32	348,75	106,24	-24,58
3.Оборачиваемость запасов (в оборотах)	16,14	15,07	14,12	-1,07	-0,95
4.Оборачиваенмость запасов ,( в днях)	22,30	23,90	25,50	1,60	1,60
5.Оборачиваемость кредиторской задолженности	1,16	1,08	0,97	-0,08	-0,11
6.Оборачиваемость кредиторской задолженности, в днях	309,72	333,62	370,52	23,90	36,89
7.Продолжительность операционного цикла	289,39	397,22	374,25	107,83	-22,97
8.Продолжительность финансового цикла	-20,33	63,60	3,73	83,93	-59,87
9.Оборачиваемость собственного капитала	0,80	0,74	0,92	-0,06	0,19
10.Оборачиваемость мобильных активов	0,87	0,65	0,70	-0,21	0,05
11.Оборачиваемость совокупного капитала	0,40	0,34	0,38	-0,06	0,04
12.Фондоотдача (капиталоотдача)	0,74	0,07	0,83	-0,67	0,76

Источник: составлена автором, по данным бухгалтерской отчетности

Рис.2.5. «Динамика показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства за 2004-2006года»

Источник: таблица 2.16

Рис.2.6. «Динамика показателей деловой активности Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства за 2004-2006года»

Источник: таблица 2.16

Диагностика показателей деловой активности свидетельствует о том, что:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в оборотах) составил в 2004 году – 1,35, 2005 году – 0,96, в 2006 году – 1,03 оборотов.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в днях) составил в 2004 году – 267,09, 2005 г. – 373,32, 2006 году - 348,75 дней.

В 2005 году коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в оборотах) ниже показателя 2004 года на 0,38, что свидетельствует об увеличение количества услуг предоставляемых в кредит, за период 2005-2006гг. коэффициент вырос на 0,07.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2005 году увеличилась на 106,24 дней по сравнению с предыдущим годом, а за период 2005-2006гг. показатель уменьшился на 24,58 дня. Общие изменения за период с 2004г. по 2006г. составили 81,66 день в сторону увеличения. Анализируя общие изменения за период 2004 –2006гг., можно сделать вывод об отрицательной тенденции изменения показателя, так как произошло увеличение срока возврата денежных средств потребителями за услуги.

Оборачиваемость запасов в оборотах составила в 2004 г. – 16,14, 2005 г. –15,07, 2006 г. – 14,12 оборотов.

В 2005 году коэффициент оборачиваемости запасов (в оборотах) ниже показателя 2004 года на 1,07 оборота, что свидетельствует об увеличение срока хранения запасов, в 2006 году показатель ниже показателя 2005 года на 0,95 оборота. Изменения за период 2004-2006гг. составили 2,02. Оборачиваемость запасов (в днях) 2005 году увеличилась на 1,60 день по сравнению с 2004 годом, что является отрицательной тенденцией, в 2005-2006гг. наблюдается аналогичная тенденция, показатель увеличился на 1,6 день. Увеличение показателя удлиняет оборачиваемость запасов. Изменения за 2004-2006гг. составили 3,20дня.

Оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах) составила в 2004г. – 1,16, 2005г. – 1,08, 2006г. – 0,97 оборотов. Оборачиваемость кредиторской задолженности за период 2004-2005гг. уменьшилась на 0,08 оборота, за период 2005-2006 гг. на 0,11 оборота.

Снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в 2005 году по сравнению с 2004 годом на 0,08 означает увеличение продаж поставщиком в кредит, за период 2005-2006 гг., наблюдается аналогичная тенденция, показатель уменьшается. Соответственно в 2005 году увеличился и срок оборота кредиторской задолженности на 23,9 дня, т.е. снизилась скорость расчета с поставщиками, за период 2005-2006 гг. срок оборота кредиторской задолженности увеличивается на 36,89 дней. Изменение показателя за период 2004-2006гг. составили 60,8 дней в сторону увеличения.

Продолжительность операционного цикла составила в 2004 г. – 289,39, 2005г. – 397,22, 2006г. – 374,25 дней.

Продолжительность финансового цикла составила в 2004 г. – -20,33, 2005 г. – 63,6, 2006 г. – 3,73 дня.

Продолжительность операционного цикла на конец 2005 года увеличилась на 107,83 дня, что свидетельствует об увеличение промежутка между приобретением запасов и получением прибыли от реализации услуг, за период 2005-2006гг. показатель уменьшился на 22,97 дня, изменения за весь анализируемый период составили 84,86 дня. Это отрицательный фактор.

Продолжительность финансового цикла к концу 2005 года увеличилась на 83,93 дня, за период 2005-2006гг. уменьшился на 59,87 дней. За весь анализируемый период продолжительность финансового цикла увеличилась на 24,07 дней.

Оборачиваемость собственного капитала в 2004 г. составила 0,8 оборотов, в 2005г. - 0,74, в 2006г. - 0,92. Оборачиваемость собственного капитала уменьшилась к концу 2005 года на 0,06 , что является отрицательной тенденцией, за период 2005-2006гг. ситуация меняется и показатель оборачиваемости увеличивается на 0,18, его рост характеризует рост реализации услуг.

Оборачиваемость мобильных активов в 2004 г. составила 0,87, в 2005 г. – 0,65, в 2006 г. – 0,7 оборотов. Оборачиваемость мобильных активов в 2005 г. уменьшилась на 0,21 по сравнению с 2004 г., за период 2005-2006гг. увеличилась на 0,05. Уменьшение оборачиваемости мобильных активов отражает тенденцию к бездействию оборотных средств.

Оборачиваемость совокупного капитала составила в 2004 г. - 0,40, 2005 г. - 0,34, 2006 г. - 0,38 оборотов. За период 2004-2005 гг. оборачиваемость совокупного капитала уменьшилась на 0,06 оборота, 2005-2006гг. увеличилась на 0,04.

Фондоотдача в 2004г. составила 0,74, в 2005г. – 0,07, 2006г. – 0,83. За период 2004-2005гг. произошло уменьшение показателя фондоотдачи на 0,67, за 2005-2006гг. этот показатель увеличился на 0,76. Рост показателя фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования своего имущества.

В целом рыночное состояние предприятия характеризуется как нестабильное. Значение показателей оборачиваемости не являются приемлемыми для предприятия. Относительно динамики показателей, исходя из вышеизложенных данных, можно сделать вывод об отрицательной тенденции изменения показателей деловой активности за период 2004-2005гг., за период 2005-2006гг. наблюдается обратная тенденция.

Наиболее проблемным для предприятия является состояние показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, исходя из этого, необходимо провести детальную диагностику этих статей баланса.

Состояние дебиторской задолженности оказывает существенное влияние на финансовое положение предприятия, характеризует расчетную дисциплину. Анализ уровня дебиторской задолженности осуществляется ежемесячно. Он базируется как на данных бухгалтерской отчетности, так и на данных аналитического учета по соответствующим счетам. Основной целью анализа уровня дебиторской задолженности, является ускорение ее оборачиваемости. Следует также отметить, что в этой области с особой силой проявляется отрицательное воздействие общего экономического состояния, фактора массовых неплатежей.

Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам, приводит к значительному росту неоправданной дебиторской задолженности, а следовательно и нестабильности финансового состояния предприятия. Задача анализа выявить размеры и динамику неоправданной дебиторской задолженности, причины ее возникновения и роста.

Неоплаченные счета попадают в категорию безнадежных долгов. Наличие безнадежных долгов, означает, что с каждой гривны вложенной в дебиторскую задолженность, определенная часть будет неполучена. Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о нерациональной политике предприятия по предоставлению отсрочки в расчетах с потребителями.

Для выявления реальности взыскания долгов с потребителей, необходимо проверить имеются ли акты сверки расчетов или договора, в которых дебиторы признают свою задолженность, не пропущены ли сроки давности.

При наличии оправдательной документации безнадежные долги погашаются путем списания их на убытки предприятия как безнадежные, по которым истек срок исковой давности.

Кредиторская задолженность предприятия за товары работы, услуги, возникает в результате осуществляемых операций, когда были получены товары или услуги, а денежные средства за них не уплачены, или это задолженность предприятия банку за кредит, в результате чего у предприятия возникло обязательство его возврата. Сумма, которая подлежит уплате для погашения кредиторской задолженности обычно оговаривается договором (контрактом), или рассчитывается на основании установленных привил (тарифов, ставок, норм). Состояние кредиторской задолженности зачастую зависит от состояния дебиторской задолженности.

Для рассмотрения условий взаиморасчетов предприятия с поставщиками и покупателями не достаточно проанализировать отдельно дебиторскую или кредиторскую задолженность, либо рассмотреть авансы. Необходимо оценить их в совокупности.

Оценку условий расчетов предприятия с поставщиками и покупателями можно представить в виде весов, на одной чаше которых размещаются дебиторская задолженность и авансы поставщикам, на другой - кредиторская задолженность и авансы покупателей таблицы 2.17 и 2.18.

Таблица 2.17

Динамика уровня дебиторской задолженности Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства за 2004-2006года

Наименование статьи баланса	Код	2004год, тыс. грн	Удельный вес %	2005год, тыс. грн.	Удельный вес %	2006год, тыс. грн.	Удельный вес %
Векселя полученные	150	92,82	0,09	268,36	0,21	322,91	0,22
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги		-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги (чистая реализационная стоимость)	160	78 714,82	77,49	101623,62	79,63	116856,14	79,26
первоначальная стоимость	161	82 889,99	81,60	105897,71	82,98	112223,75	76,12
Резерв сомнительных долгов	162	4 175,18	4,11	4 274,09	3,35	4632,39	3,14
Дебиторская задолженность по расчетам:		-	-	-	-	-	-
с бюджетом	170	225,41	0,22	187,28	0,15	101,64	0,07
по выданным авансам	180	3583,49	3,53	775,87	0,61	3381,78	2,29
по начисленным доходам	190	-	-	-	-	-	-
с внутренними расчетами	200	13910,08	13,69	20735,99	16,25	23118,21	15,68
Другая дебиторская задолженность	210	5055,03	4,98	4023,93	3,15	3647,73	2,47
Итого:		101 581,65	100,00	127615,1	100,00	147428,41	100,00

Источник: составлена автором по данным бухгалтерской отчетности.

Таблица 2.18

Динамика уровня кредиторской задолженности Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства за 2004-2006года

Наименование статьи баланса	Код	2004год, тыс.грн.	Удельный вес, %	2005год, тыс.грн.	Удельный Вес %	2006год, тыс.грн	Удельный вес %
Краткосрочные кредиты банков	500	-	-	141,96	0,09	-	-
Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам	510	-	-	-	-	-	-
Векселя выданные	520	362,28	0,27	16782,68	10,77	23165,45	12,45
Кредиторская задолженность за товары работы услуги	530	87116,67	65,59	93190,83	59,81	105460,85	56,69
Текущие обязательства по расчетам:		-	-	-	-	-	-
по полученным авансам	540	3715,63	2,80	1411,41	0,91	9632,54	5,18
с бюджетом	550	6744,38	5,08	3435,25	2,20	2963,39	1,59
с внебюджетными фондами	560	1710,49	1,29	669,76	0,43	322,18	0,17
по страхованию	570	1511,88	1,14	1391,39	0,89	8687,47	4,67
по оплате труда	580	2504,32	1,89	1669,67	1,07	1452,82	0,78
с участниками	590	-	-	-	-	-	-
по внутренним расчетам	600	13473,81	10,14	20679,75	13,27	17495,84	9,41
Текущие обязательства по счетам	610	15678,67	11,80	16444,49	10,55	16842,65	9,05
Итого:		132818,13	100,00	155817,19	100,00	186023,19	100,00

Источник: составлена автором по данным бухгалтерской отчетности.

Рис.2.7. «Сравнительный анализ уровня дебиторской и кредиторской задолженности Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства за 2004-2006года»

Источник: таблицы 2.17, 2.18

На основе вышеизложенных данных, проведена диагностика уровня дебиторской и кредиторской задолженности:

На протяжении всего анализируемого периода общая сумма кредиторской задолженности превышает сумму дебиторской задолженности. В 2004 году дебиторская задолженность составила 101581,65 тыс. грн., кредиторская задолженность 132818,13 тыс. грн., в 2005 году 127615,05 тыс. грн. и 155817,19 тыс. грн., 2006 году 147428,41 тыс. грн. и 186023,19 тыс. грн. соответственно, рисунок 2.7.

Определение дебиторской задолженности показывает, что наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности занимает «Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги» (в 2004г. – 77,49%, 2005г. – 79,63%, 2006-79,26%). Исходя из этого, необходимо произвести детальное изучение этой статьи баланса. Данные по структуре дебиторской задолженности за товары, работы, услуги, а также динамики ее роста за 2005-2006 года представлены в таблице 2.19.

Таблица 2.19

Структура дебиторской задолженности за товары, работы, услуги Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства за 2006год

Наименование	Сальдо на 01.01.06г., тыс.грн	Начислено за 2006г., тыс.грн.	Оплачено за 2006г., тыс.грн.	Списано, тыс.грн.	Сальдо на 01.01.07г., тыс.грн.	Оплата, %	оплата (с сальдо на 01.01.07г.) %
Население	87396,3132	41827,1	29278,97	211,2	99733,2432	70,00	22,66
2группа	14227,31	108955,54	105912,85	147,10	17122,90	97,21	85,98
Итого	101623,62	150782,64	135191,82	358,30	116856,14	89,66	53,56

Источник: составлена автором, по данным бухгалтерской отчетности.

Чистая реализационная стоимость дебиторской задолженности за товары, работы, услуги, за период 2004-2005гг. увеличилась на 22908,80 тыс. грн. и составила 101623,62 тыс. грн., темп роста составил 29%, за период 2005-2006гг. 15232,52 тыс. грн., и на конец 2006г. составила 116856,14 тыс. грн., темп роста составил 15%. На основании этого можно сделать вывод об отрицательной тенденции, наблюдается стабильное увеличение дебиторской задолженности за товары работы, услуги, что ведет к потере ликвидности и платежеспособности.

Зафиксированный темп роста дебиторской задолженности не может считаться приемлемым для предприятия.

В структуре дебиторской задолженности за товары, работы, услуги наибольший удельный вес занимает задолженность населения. Так процент оплаты за предоставленные услуги в 2006 году, со стороны населения составил 70%, со стороны юридических лиц и прочих потребителей 97,21%. Общий процент оплаты за 2006 год составил 89,66%. С учетом сальдо на 01.01.06г., процент оплаты населения, в текущем году, за предоставленные услуги составил 22,66%, второй группы 85,98%. Общий процент оплаты за предоставленные услуги, в текущем году, с учетом сальдо, на 1.01.07г. составил 53,6%., таблица 2.19.

Симферопольское производственное предприятие водопроводно-канализационного хозяйства не заключает договора с потребителями первой группы, относительно оплаты за предоставляемые предприятием услуги. Таким образом, дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, номинально являясь краткосрочной со сроком оплаты в 15 календарных дней, фактически является долгосрочной с неопределенным сроком оплаты, часть из которой можно причислить к разряду сомнительной. С точки зрения финансового состояния предприятия, необходимо помнить также о том, что дебиторская задолженность в связи с инфляцией теряет свою стоимость и ведет к убыткам предприятия на сумму снижения покупательной способности долговых денег. В этом случае убытки являются не бухгалтерскими, а экономическими.

Уменьшение темпа роста дебиторской задолженности за товары, работы, услуги, за период 2005- 2006гг. по сравнению с 2004-2005гг., не является следствием нормализации ситуации в области оплат потребителями за услуги, а является следствием разовой акцией погашения государством, потребительских долгов прошлых лет со сберегательных книжек.

Таким образом, уменьшение темпа роста дебиторской задолженности за товары, работы, услуги не оказалось четко выраженной тенденцией к улучшению ее состояния, и существенным образом не повлияло на общее состояние.

Наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности занимает кредиторская задолженность за товары работы, услуги (в 2004г – 65,59%, 2005г. – 59,81%, 2006г. – 56,69%). Диагностика кредиторской задолженности за товары работы, услуги показывает, что ее сумма увеличилась за период 2004-2005гг. на 6074,16 тыс. грн. И составила 93190,83 тыс. грн., темп роста составил 7% , за 2005-2006 гг. на 12270,02 тыс. грн. и составила 105460,85 тыс. грн., темп роста составил 13%. На основание этих данных можно сделать вывод о четко выраженной отрицательной тенденции увеличения суммы кредиторской задолженности. У Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства заключены договора с поставщиками ресурсов, в соответствии с которыми предприятие обязуется производить своевременную оплату за поставляемые ресурсы. Просрочка оплаты по договорам ведет к применению штрафных санкций, что не может отрицательно не сказываться на финансовом состоянии предприятия.

Для подведения итогов финансового анализа деятельности Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства необходимо определить является ли деятельность предприятия рентабельной. Показатели рентабельности Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства представлены в таблице 2.20.

Таблица 2.20

Динамика показателей рентабельности Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства за 2004-2006года.

Показатель	2004год	2005год	2006год
Чистая прибыль	4838,45	-2562,88	18158,24
Рентабельность реализации	0,04	-0,02	0,12
Рентабельность основной деятельности	0,05	-0,03	0,18
Рентабельность совокупного капитала	0,02	-0,01	0,06
Рентабельность собственного капитала	0,04	-0,02	0,14
Период окупаемости собственного капитала	27,38	-51,79	7,19

Источник: составлена автором по данным бухгалтерской отчетности.

Рис. 2.8. «Динамика показателей рентабельности Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства за 2004-2006года»

Источник: таблица 2.20

Определение показателей рентабельности показала что:

В 2004году предприятие работало с минимальным уровнем рентабельности (рентабельность реализации составляла 4%, рентабельность основной деятельности 5%, рентабельность совокупного капитала 2%, рентабельность собственного капитала 4%). В 2005году показатели приняли критическое для предприятия значение (рентабельность реализации –2%, рентабельность основной деятельности –3%, рентабельность совокупного капитала - 1%, рентабельность собственного капитала – 2%). В 2006 году показатели рентабельности принимаю т нормативное для предприятия значение (рентабельность продаж –12%, рентабельность основной деятельности –18%, рентабельность совокупного капитала – 6%, рентабельность собственного капитала – 14%).

ВЫВОДЫ

Симферопольское производственное предприятие водопроводно-канализационного хозяйства размещается в г.Симферополе. Предприятие является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность на основании Устава. Целью деятельности Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства является качественное и бесперебойное водоснабжение всех категорий потребителей и обслуживание канализационных сетей.

Общая сумма активов предприятия на конец анализируемого периода составила 316623,24 тыс.грн., выявлена тенденция к увеличению валюты баланса, что говорит о наращивание потенциала предприятия.

Наибольшую долю в структуре активов предприятия, занимает дебиторская задолженность, на конец 2006 года ее сумма составила 147428,41 тыс. грн. Наблюдается тенденция роста.

Наибольшую долю в структуре пассивов предприятия, занимает кредиторская задолженность, на конец 2006 года ее сумма составила 186023,19 тыс. грн. Наблюдается тенденция роста.

На протяжении всего анализируемого периода сумма кредиторской задолженности превышает сумму дебиторской задолженности.

Диагностика ликвидности показала, что предприятие на протяжении всего анализируемого периода имеет баланс отличающийся от абсолютно ликвидного. Недостаток в наиболее ликвидных активах на конец 2006года составил 104136,64 тыс. грн., излишек труднореализуемых составил 14049,96 тыс. грн. За анализируемый период наблюдается негативная тенденция.

Значения коэффициентов ликвидности не соответствуют нормативным. На конец 2006 года их значения составили: коэффициент текущей ликвидности - 0,92, коэффициент быстрой ликвидности – 0,80, коэффициент абсолютной ликвидности – 0,01.

Анализ динамики коэффициентов финансовой устойчивости показал, что ряд коэффициентов не соответствуют нормативным значениям. Значение коэффициента зависимости на конец 2006 год составило 2,42, коэффициента концентрации привлеченного капитала - 0,59, соотношения заемного и собственного капитала – 1,42, коэффициента маневренности – 0,1. За анализируемый период отмечена негативная тенденция динамики их значений.

Диагностика коэффициентов рентабельности показала, что в 2004 и 2005 годах их значения не являлись оптимальными для предприятия, в 2006 году ситуация меняется и значения коэффициентов рентабельности вышли на нормативный для предприятия уровень (рентабельность реализации – 12%, рентабельность основной деятельности 18%, рентабельность совокупного капитала – 6%, рентабельность собственного капитала – 14%).

Анализ оборачиваемости показал, что предприятие имеет проблемы в области оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. На конец анализируемого периода оборачиваемость дебиторской задолженности составила 348,75 дней, кредиторской – 370,52 дней.