Тема 12.Государственный кредит: значение и функции

Гос кредит – совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления с одной стороны и юридическими и физическими лицами с другой, при которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора и гаранта. Преобладающей является деятельность государства как заемщика средств.

Гос кредит – совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования гос финансовых ресурсов для финансирования бюджетных расходов и общегосударственных программ.

Госкредит является формой дополнительной мобилизации государством финансовых ресурсов для финансирования общегосударственных потребностей и выполнения государством своих функций. Госкредит затрагивает вторичное распределение стоимости ВВП общества, касается значительного объема финансовых ресурсов, которые не распространяются через бюджетную систему.

Отличительная особенность государственного кредита – участие в кредитных отношениях государства в лице его органов власти различных уровней в качестве кредитора или заемщика. Первоначально возник и стал развиваться такой государственный кредит, при котором государство выступало в качестве должника. Причиной, заставляющей государство заимствовать денежные средства на рынке ссудных капиталов, был дефицит государственного бюджета.

Государственный кредит отличается от других видов кредита. При предоставлении банковского кредита в качестве обеспечения выступают какие-то конкретные ценности – товары на складе, незавершенное производство, при заимствовании средств государством обеспечением кредита служит все имущество, находящееся в его собственности, имущество данной территориальной единицы или какой-либо ее доход.

На уровне правительства государственные займы не имеют конкретного целевого характера. Тогда как заимствование средств на более низких уровнях достаточно часто имеет четко выраженную целевую направленность.

Госкредит выступает в двух основных формах:

1. товарный ( получил распространение в период послевоенного восстановления народного хозяйства, например, хлебный, сахарный, автомобильный)

2. Денежный – наиболее распространенный и его разновидностью является отсрочка платежей по обязательствам.

Выступая кредитором, государство через центральный банк или казначейскую систему производит кредитование:

1) приоритетных отраслей, региональных или местных органов, испытывающих необходимость в финансовых ресурсах при невозможности бюджетного финансирования со стороны коммерческих банков из-за факторов конъюнктурного характера;

2) коммерческих банков и других кредитных учреждений в процессе прямой или аукционной продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов.

Характерная черта государственного кредита – непроизводительное использование государством мобилизованных путем займов средств.

Как заемщик государство размещает государственные займы через банки или на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг. Причина роста такого кредита – дефицит бюджетов, связанный главным образом с непроизводительными военными и управленческими расходами. Это основная форма государственного кредита. Его расширение, связанное с хроническим дефицитом бюджета, вызывает необходимость увеличения роста расходов на обслуживание займов – их погашение и оплату процентов, что в конечном итоге приводит к огромному государственному долгу. В результате государственный кредит становится регенератором дальнейшего своего роста.

Государственные займы можно классифицировать следующим образом.

1. В зависимости от субъектов заемных отношений государственные займы делятся на размещенные центральными и местными органами управления.

2. В зависимости от места размещения – на внутренние и внешние.

3. В зависимости от обращения на рынке государственные займы подразделяются на рыночные и нерыночные.

4. В зависимости от срока привлечения средств подразделяются на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.

5. В зависимости от обеспеченности долговых обязательств государственные займы бывают закладными и беззакладными.

6. В зависимости от характера выплачиваемого дохода – процентные, выигрышные, процентно-выиг-рышные, беспроигрышные и беспроцентные займы.

7. В зависимости от условий обращения – займы с правом досрочного погашения и без него.

8. По методам размещения займы бывают размещаемые на добровольной основе, по подписке и принудительно.

Особой формой госкредита является гос гарантия. Государство выступает в роли гаранта по частным кредитным вложениям, предоставленным местным органам власти, гос корпорациям, иностранным заемщикам. Гос гарантию называют условным кредитом, т.к. задолженность государства наступает не сразу, не в момент предоставления гос гарантии, а в случае возникновения неплатежа. Выдавая гарантию, государство берет на себя риск непогашения или несвоевременного погашения сумм кредита и процентов по нему. Чаще всего государство гарантирует займы местных органов управления, нац предприятия, кредиты банков, предназначенные для муниципально-жилищного строительства

. Госкредит используется как правило на покрытие дефицита гос бюджета. Связи с этим , в количественном отношении преобладает деятельность государства как заемщика средств. Согласно БК РФ долговые обязательства РФ могут существовать в форме:

1. кредитных соглашений и договоров заключенных от имени РФ как заемщика с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями.

2. Госзаймов, осуществляемых путем выпуска ценных бумаг от имени РФ

3. договоров и соглашений о получении РФ бюджетных ссуд и бюджетных кредитов от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ.

4. Договоров о предоставлении РФ гос. гарантий

5. Соглашений и договоров, в т.ч. международных, заключенных от имени РФ о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств РФ прошлых лет.

В Соответствии с БК РФ ( ст.77) бюджетные кредиты (процентные и беспроцентные) предоставляются гос и мун. унитарным предприятиям на условиях и в пределах лимитов, которые предусмотрены соответствующими бюджетами. Получатели бюджетного кредита обязаны вернуть бюджетный кредит и уплатить проценты за пользование им в установленные сроки. Получатели бюджетного кредита обязаны предоставить информацию и отчет об использовании бюджетного кредита в органы, исполняющие бюджет, и контрольные органы соответствующих законодательных органов. Органы, исполняющие бюджет, либо иные уполномоченные органы ведут реестры всех предоставленных бюджетных кредитов по получателям бюджетных кредитов.

Отношения по линии госкредита нельзя смешивать с банковским кредитом. Ссудный фонд, выступающий материальной основой банковского кредитования, используется для предоставления заемных средств предприятиям и учреждениям в целях обеспечения бесперебойности и повышения эффективности процесса расширенного воспроизводства. Кредиты могут получать и частные лица. При госкредите происходит формирование дополнительных финансовых ресурсов в руках политической надстройки. Поэтому госкредит выражает часть финансовых отношений общества. Это обстоятельство не допускает вольного обращения с ссудным фондом страны и беспрепятственного привлечения части банковских ресурсов к финансированию правительственных расходов. За последние годы доля затрат на финансирование промышленности, энергетики, строительства в расходах федерального бюджета сократилась более чем в 4 раза. В то же время для большинства госпредприятий кредитные ресурсы по-прежнему недоступны из-за высоких процентных ставок, превышающих рентабельность вложений. Связи с мировым экономическим кризисом были предприняты следующие меры.