Тема 11. Деньги и банковская система.

Деньги возникли в результате исторически объективного процесса развития обмена, углубления и преодоления противоречий товарного хозяйства. В результате этого из товарного мира выделился один товар, на который стали обмениваться все другие товары. Этот товар стал всеобщим эквивалентом. Когда всеобщий эквивалент срастается с одним товаром, он становится деньгами. С течением времени этим товаром стало золото.

Часто под термином «деньги» понимают всеобщий эквивалент, товар, на который обмениваются другие товары, всеобщее средство измерения стоимости всех других товаров.

Деньги стихийно выделились из массы товаров в результате развития товарообмена На различных этапах исторического развития роль денег выполняли сначала товары, затем благородные металлы, чему способствовали их однородность, делимость, сохраняемость, транспортабельность - качества, сделавшие их наиболее пригодными к выполнению функции денег.

Монета - определенной формы, веса и достоинства металл.

Бумажные деньги: банкнота - выпускается центральным банком страны; казначейский билет - государственным казначейством.

Существуют наличные, безнал ичные деньги, денежные чеки, дорожные чеки, электронные деньги.

Деньги - это особый товар, служащий всеобщим эквивалентом.

Функции денег:

• мера стоимости

• средство обращения;

• средство накопления;

• средство платежа;

• мировые деньги.

МЕРА СТОИМОСТИ. Стоимость товаров находит всеобщее выражение в деньгах, т.е. величина их стоимости определяется посредством приравнивания их к определенному количеству денег. Деньги служат всеобщим воплощением и мерилом стоимостей. Однако основой соизмеримости товаров являются не деньги а заключенный в них абстрактный, общественно необходимый труд, воплощением которого и выступают деньги.

Особенность функции денег как меры стоимости заключается в том, что ее выполняют идеальные, то есть мысленно представляемые деньги. Товары мысленно приравниваются к деньгам еще до их обмена. В тоже время данную функцию выполняют не условные знаки, а полноценные деньги, т.е. обладающие самостоятельной стоимостью.

Цена - денежное выражение стоимости товара.

Получившая денежное выражение стоимость товара проявляется в виде цены. Но так как различные товары обладают неодинаковой стоимостью, для их сопоставления нужно принять определенное количество денежного металла за единицу измерения, или за масштаб цен.

Масштаб цен - денежная единица с её делениями, в основу которой положено определенное количество денежного металла.

Масштаб цен - это весовое количество металла, принятое в стране за денежную единицу и служащее для измерения цен всех товаров.

СРЕДСТВО ОБРАЩЕНИЯ. В процессе товарного обращения, Т-Д-Т, деньги играют роль посредника в обмене товаров и выполняют функцию средства обращения.

По сравнению с обменом товара на товар, товарное обращение с использованием денег не требует:

взаимного соответствия потребностей двух обменивающихся товаровладельцев;

совпадения по времени актов продажи и купли;

совпадения актов купли-продажи в пространстве.

С появлением денег возникает возможность разрыва между продажей и куплей.

Функцию денег как средства обращения выполняют реальные, а не идеальные деньги, не обязательно являющиеся полноценными. Являясь мимолетным посредником при актах купли-продажи, полноценные деньги могут быть заменены знаками стоимости. С развитием денежного обращения наряду с металлическими деньгами получили широкое распространение бумажные деньги.

СРЕДСТВО НАКОПЛЕНИЯ. Продажа товара без последующей покупки дает возможность накапливать богатство, воплощенное в деньгах. Деньги выступают в функции образования сокровищ, накоплений и сбережений, когда они временно извлекаются из обращения и оседают в руках товаропроизводителей.

Для выполнения функции сокровищ деньги должны быть одновременно и полноценными и реальными. Накопление денег необходимо для покупки оборудования, сырья, топлива, приобретения необходимых товаров для физических лиц.

Металлические деньги выполняли роль стихийного регулятора денежного обращения. При сокращении потребности в металлических деньгах часть их уходила в сокровище, а при увеличении - поступала в обращение.

СРЕДСТВО ПЛАТЕЖА. Вследствие неодинаковой продолжительности периодов производства различных товаров, к моменту появления к/л товаропроизводителя на рынке, потенциальные покупатели могут не иметь наличных денег. Возникает необходимость купли-продажи в кредит. Средством обращения тогда служат не сами деньги, а выраженные в них долговые обязательства. При использовании в целях погашения долговых обязательств деньги выполняют функцию средства платежа.

Купля-продажа в кредит м.б. представлена: 1. О-Т; 2. Т-Д; 3. Д-О, где О - долговое обязательство. В функции средства платежа деньги выступают как завершающее звено в процессе обмена и как самостоятельное воплощение самой стоимости.

МИРОВЫЕ ДЕНЬГИ. Развитие международных политических и экономических связей (внешнеторговых, международных кредитных отношений, т.д.) обусловливает функционирование денег на мировом рынке. Мировые деньги выступают в виде слитков благородных металлов, а в условиях развитого капитализма - в виде слитков золота, т.к. неполноценные деньги, имеющие обращение внутри отдельной страны, на мировом рынке теряют силу.

Мировые деньги могут выполнять функции:

международного платежного средства; международного покупательного средства; всеобщего воплощения общественного богатства.

Важнейшей характеристикой элементов денежной массы является ликвидность, под которой понимается способность того или иного актива быстро и без потерь в стоимости быть обмененным на наличные деньги.

Агрегаты денежной массы. Согласно классификации, используемой в США, денежные агрегаты представлены следующим образом:

М1 — наличные деньги вне банковской системы, депозиты до востребования, дорожные чеки, прочие чековые депозиты;

М2 — М1 плюс нечековые сберегательные депозиты, срочные вклады (до 100 000 долл.), однодневные соглашения об обратном выкупе и др.;

М3 — М2 плюс срочные вклады свыше 100 тыс. долл., срочные соглашения об обратном выкупе, депозитные сертификаты и др.;

L — М3 плюс казначейские сберегательные облигации, краткосрочные государственные обязательства, коммерческие бумаги и пр.

Равновесие на денежном рынке

Предложение денег ( ) включает в себя наличность (C) вне банковской системы и депозиты (D), которые экономические агенты при необходимости могут использовать для сделок (фактически это агрегат М1):

.

Модель денежного рынка соединяет спрос и предложение денег. Вначале для простоты можно предположить, что предложение денег контролируется Центральным Банком и фиксировано на уровне .Уровень цен также примем стабильным, что вполне допустимо для краткосрочной модели. Тогда реальное предложение денег будет фиксировано на уровне и на графике представлено вертикальной прямой .

Спрос на деньги (кривая ) рассматривается как убывающая функция ставки процента для заданного уровня дохода (при неизменном уровне цен номинальные и реальные ставки процента равны). В точке равновесия спрос на деньги равен их предложению.

Ценные бумаги – денежные документы, удостоверяющие право владения или отношения ссуды. Делятся на именные, предъявительские, ордерные.

Виды ценных бумаг:

Акции – вид ценных бумаг, свидетельствующих о вложении определённой суммы в уставный капитал акционерного общества (предприятия, банка); не имеют установленного срока обращения, дают их владельцу право на получение определённого дохода (дивиденда) из прибыли акционерного общества, на участие в управлении и распределении имущества при ликвидации последнего.

Облигации – вид ценных бумаг, удостоверяющий внесение её владельцем денежных средств и подтверждает обязательство возместить ему номинальную стоимость ценной бумаги в означенный срок с выплатой фиксированного ежегодного дохода. Подлежит погашению в течение обусловленного в ней срока.

Вексель – официальное долговое обязательство, предоставляющее его держателю право требовать уплаты должником указанной в векселе суммы в установленный срок.

Помимо указанных видов, выделяют также чеки, аккредитивы, казначейские обязательства, коносаменты, варранты и т.д.

Фондовая биржа – организованный и регулярно функционирующий рынок для купли-продажи ценных бумаг. Он функционирует на основании официально зарегистрированных правил ведения торговли, где соглашение о размещении и купле-продаже ценных бумаг осуществляется ограниченным количеством биржевых посредников (маклеры, брокеры, дилеры). Фондовая биржа выполняет в экономике, помимо распределительной, также информационную функцию, поскольку служит «барометром» состояния экономики и демонстрирует сравнительную доходность различных отраслей.

Кредит – это экономические отношения между юридическими и физическими лицами и государством по поводу перераспределения стоимости на условиях возвратности, срочности и платности. Основные формы кредита:

1. Коммерческий кредит

2. Банковский кредит

3. Лизинговый кредит

4. Потребительский кредит

5. Бланковый кредит

6. Ипотечный кредит

7. Государственный кредит

8. Международный кредит

Банковский ссудный капитал составляет основу функционирования кредитной системы любого государства. Банковская система большинства стран состоит из двух уровней: Центрального банка и коммерческих банков. Центральный банк – это эмиссионный и расчётный центр государства, осуществляет контроль за деятельностью кредитных учреждений, устанавливает уровень их обязательных резервов, кредитует коммерческие банки. Коммерческие банки – кредитно-финансовые учреждения, привлекающие временно свободные средства населения, предприятий, и предоставляют их в кредит. Могут создаваться в форме АО или ООО, быть специализированными или универсальными.

Стабилизационная политика государства в первую очередь направлена на регулирование совокупного спроса, поскольку в условиях рыночной экономики производство обеспечивается силами непосредственно участников производственного процесса. Государство может лишь косвенно влиять на производственную деятельность, т.к. оно является одним из участников совокупного спроса. Некоторые инструменты фискальной политики могут быть направлены на совокупное предложение. В этом случае государство может влиять на уровень деловой активности. Государство регулирует спрос и реальный национальный доход с помощью тех же государственных расходов, трансфертных платежей и уровня налогообложения.

Денежно-кредитная политика государства заключается в оказании воздействия на состояние экономики в целом посредством изменения предложения денег и процентной ставки.

Основые направления:

прямое регулирование кредитно-денежной сферы (с помощью административных мер, сводится к ограничению динамики кредитования);

косвенное регулирование (с использованием рыночных механизмов, реализуется в учётной политике, операциях на открытом рынке, политике минимальных резервов, добровольных соглашениях).

По мере развития товарного обмена полноценные деньги превращаются в знаки стоимости. По мере развития денежной системы бумажные и кредитные деньги, функционирующие внутри страны и выполняющие функции средства обращения и платежа, перестают размениваться на золото. В международных торговых отношениях также валюты ведущих стран мира, и, в первую очередь, доллар США, стали функционировать как международное платежное, покупательное и резервное средство. Золотые запасы при этом выполняют роль ликвидных активов для получения резервных валют и др. Средств международных расчетов.

Отход от металлического базиса - одна сторона эволюции денег, другая - тенденция к сохранению сросшегося с золотом всеобщего эквивалента. Драгоценный метал продолжает играть роль денег в функции сокровища в качестве страхового фонда.