Добавил:

Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Финансовый университет при Правительстве РФ

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Стратегический анализ ВСЕ.doc

Скачиваний:

Добавлен:

01.03.2025

Размер:

77 Мб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 2425 / 2625 26 > Следующая >>>

Расчет влияния фактора «количества проданной продукции (товаров)» на прибыль

_К_П

___ПП ( количество)

_^^^^В^^^R⁰

¹⁰⁰

где ΔП^П⁽^К)— изменение прибыли от продаж под влиянием фактора «количества проданной продукции»;

^В₁^и^В₀^—^с^о^о^т^в^е^т^ст^в^е^н^н^о^вы^р^у^ч^к^а^в^о^тч^е^тном⁽¹⁾^и^б^а^зисном

(0) периодах;

ΔВ^Ц— изменение выручки под влиянием цены;

_R^П

₀— рентабельность продаж в базисном периоде (таблица1)

_Р_а_с_ч_е_т_в_лия_н_ия_ф_ак_т_о_р_а_«_С_е_б_е_с_т_ои_м_о_с_т_ь

_п_р_о_даж»

_П_П₍_С₎

____₁____У_С₁___УС₀_

__

¹⁰⁰

^г^д^е^У^С₁^и^У^С₀^—^с^о^о^т^в^е^т^ст^в^е^н^н^о^у^ро^в^н^и^с^е^б^е^с^т^о^им^о^сти^в^о^тч^е^тном

и базисном периодах

_Р_а_с_ч_е_т_в_лия_н_ия_ф_ак_т_о_р_а_«К_о_м_м_е_р_ч_е_ск_и_е

_р_а_с_х_о_д_ы_».

 П ^П⁽^КР⁾ 

^₁^^^^УК^Р₁^^^УК^Р₀^

₁₀₀

^г^д^е^У^К^Р₁^и^У^К^Р₀^—^с^о^о^т^в^е^т^ст^в^е^н^н^о^у^ро^в^н^и^к^о^мм^е^р^ческих

расчетов в отчетном и базисном периодах

_Р_а_с_ч_е_т_в_лия_н_ия_ф_ак_т_ор_а_«_У_п_р_а_в_л_енч_е_ские

_ра_с_х_о_д_ы_».

(

₎__

_₁____УУ_Р₁___УУ_Р₀_

^^^П^П^УР

₁₀₀

^г^де^УУ^Р₁^и^УУР₀^—^с^о^о^т^в^е^т^ст^в^е^н^н^о^у^ро^вни^у^пр^а^в^ленчес^к^их

расходов в отчетном и базисном периодах

Совокупное влияние факторов

∆П = ±∆П₍_К₎±∆П_(Ц)± ∆П_(с)±∆П₍_к_р₎±∆П₍_у

Таблица 2- Сводная таблица влияния факторов на чистую прибыль отчетного периода

Показатели-факторы Сумма, тыс. руб.

1. Количество проданной продукции (товаров, работ, услуг)

2. Изменение цен на реализованную продукцию

3. Уровень себестоимости проданной продукции, товаров, работ, услуг

4. Уровень Коммерческих расходов

5. Уровень Управленческих расходов

6. Доходы от участия в других организациях

7. Проценты к получению ^—

8. Проценты к уплате

9. Прочие доходы

10. Прочие расходы

11. Текущий налог на прибыль

13. Изменение отложенных налоговых активов

14.Изменение отложенных налоговых обязательств

15. Прочее

Совокупное влияние факторов

_ПО_В_Ы_Ш_Е_НИ_Е_П_Р_И_Б_ЫЛ_И

_У_Л_УЧШЕ_Н_ИЕ_П_Р_О_И_З_В_О_Д_И_Т_Е_ЛЬН_О_С_Т_И

_Р_О_С_Т_П_Р_О_Д_А_Ж

Изменение Активов организации

Изменение пассивов организации

Внедрение в новые сегменты рынка Развитие организации

•Сокращение расходов

•Повышение цен

•Улучшение использования активов (интенсивность и эффективность)

•Повышение интенсивности труда

•Ускорение оборачиваемости средств

Ориентирование

_на_н_а_л_и_ч_н_ос_т_ь_и_д_о_х_о_д

•Инвестиции

•Инновации

•Диверсификация источников финансирования

•Реорганизация существующего бизнеса

•Переосвоение

капитальных ресурсов

•Внешние кредиты и займы

•Рост использования сегмента

•Перехват потребителей у конкурентов

•Политика цен и

политика скидок

•Новые сегменты (географические и операционные)

•Вовлечение дополнительных потребителей

•Развитие продукта

(улучшение качества продуктов или структуры продаж)

Ориентирование на использование капитала

Ориентирование на рост производственно-

коммерческого потенциала

Решение собственников(акционеров)

о распределении чистой прибыли

_з_а_о_т_ч_е_т_н_ы_й_г_о_д

Дивиде нды по привиле гирован ным акциям

Дивиде нды по обыкно венным акциям

Поощр ительн ые выплат ы работн икам

Прочие выплат ы из чистой прибыл и

Капитализация Потребление

Резервн ый капитал, формир уемый в соответс твии с законод ательств

ом

Резервн

ый капитал

, формир уемый в соответ ствии с уставом

Увелич

ение уставно го капита ла

Нерасп ределе нная часть чистой прибыл и

¹_в_ы_р_у_ч_к_а_о_т_про_д_а_ж_и

⁴^R₄^

 100%

Показатели, характеризующие

прибыльность (рентабельность)

№

п/п

Способ расчета

ПО НОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

2011 г

Рентабельность продаж

__ прибыль от продаж _₁₀₀_%

_с_.₀₅₀₍_ф_._№₂₎

₁ 100%

^с^.⁰¹⁰⁽^ф^.^№²⁾

_R_^c^.²²⁰⁰_₁₀₀_%

₁

^с^.²¹¹⁰

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности

__^приб^ыл^ь^до^н^а^л^о^г^ооб^л^о^же^н^и^я_₁₀₀_%

выручка от продажи

__^с^.¹⁴⁰⁽^ф^.^№²⁾_₁₀₀_%

₂

^с^.⁰¹⁰⁽^ф^.^№²⁾

_R_^c^.²³⁰⁰_₁₀₀_%

²с.2110

Чистая рентабельность

_ч_и_с_т_а_я_при_б_ы_л_ь

₃  100%

^в^ы^р^у^ч^к^а^о^т^про^д^а^ж^и

_с_.₁₉₀₍_ф_._№₂₎

^₃^^¹⁰⁰^%

^с^.⁰¹⁰⁽^ф^.^№²⁾

_R_^c^.²⁴⁰⁰_₁₀₀_%

³_с_.₂₁₁₀

Экономическая рентабельность

_ч_и_с_т_а_я_при_б_ыл_ь

^⁴^_с_р_е_д_н_я_я_с_т_ои_м_о_с_т_ь_и_м_у_щ_е_т_в_а^¹⁰⁰^%

__ с.190 (ф.№ 2) _₁₀₀_%

с.300 (ф.№1)

c.2400

_с_.₁₆₀₀

Рентабельность собственного капитала

_ч_и_с_т_а_я_приб_ыл_ь

^⁵^_с_р_е_д_н_я_я_с_т_ои_м_о_с_т_ь^¹⁰⁰^%

^с^об^с^т^в^е^нн^о^г^о^к^апи^т^а^л^а

__^с^.190⁽^ф^.^№²⁾_₁₀₀_%

₅

с.490 (ф.№1)

_R_^c^.²⁴⁰⁰_₁₀₀_%

⁵с.1300

_Ч_А_С_Т_НЫ_Е_ПО_К_А_З_А_Т_ЕЛИ

Валовая рентабельность

__ прибыль валовая _₁₀₀_%

с.029 (ф.№ 2) ₁₀₀_%

_R c.2100

Затратоотдача

_п_р_и_бы_л_ь_от_п_ро_д_а_ж

^₇^_з_а_т_р_а_т_ы_н_а^¹⁰⁰^%

произв. ре а лиз. продукции

(п ф. №2)

_с_.₀₅₀₍_ф_._№₂₎

₇ 100%

_с_.₀₂₀__с_.03₀__с_.₀₄₀

(ф.№2)

_R_^c^.²²⁰⁰_₁₀₀_%

⁷с.2120  с.2210  с.2220

Рентабельность устойчивого капитала

__ ч ист ая прибыль _₁₀₀_%

_с_об_с_т_в_е_нн_о_г_о_к_апи_т_а_л_а_

__с_р_._с_т_ои_м_о_с_т_ь

долг осрочных обязательств

_с_.₁₉₀₍_ф_._№₂₎

^₈^^¹⁰⁰^%

^с^.⁴⁹⁰^^с^.⁵⁹⁰⁽^ф^.^№¹⁾

_c_.₂₄₀₀

R₈ 100%

^с^.¹³⁰⁰^^с^.¹⁴⁰⁰

Коэффициент устойчивости экономического роста

__п_р_и_б_ы_л_ь____в_ы_п_л_а_ч_е_нн_ы_е_

^^ч^и^с^т^а^я^^д^и^в^и^д^е^н^д^ы^,

^₉^_с_р_е_д_н_я_я_с_т_о_и_м_о_с_т_ь^¹⁰⁰^%

со б ст венного ка п и т а ла

_с_.₁₉₀₍_ф._№₂₎___д_и_в_и_д_е_н_д_ы

   100%

с.490 ( ф.№1 )

c.2400(ф№2) с.3327(ф№3)

⁶выручка от продажи

^⁶^с.010 (ф.№2) ^

⁶^_с_.₂₁₁₀^¹⁰⁰^%

⁸_с_р_е_д_н_я_я_с_т_ои_м_о_с_т_ь

^^^а^к^ц^и^о^н^е^р^а^м9

R₉

с.1300(ф№1)

 100%

Факторный анализ рентабельности продаж

Прошлы й год

отчетный год

изменени е показате лей

Влияние факторов

Выручка

₂₆₀₄

₃₅₀₂

₊₈₉₈

₃₅₀₂

+20,58 %

Себестоимость

₁₆₃₀

₂₀₉₀

₊₄₆₀

₁₆₃₀

₂₀₉₀

-13,14 %

Коммерческие расходы

₁₂₀

₁₆₀

₊₄₀

₁₂₀

₁₆₀

-1,14 %

Управленческие расходы

₃₄₀

₅₄₃

₊₂₀₃

₃₄₀

-5,79 %

Прибыль от продажи

₅₁₄

₇₀₉

₊₁₉₅

₁₄₁₂

₉₅₂

₉₁₂

—

Рентабельность

продаж, %

_19,74

_20,25

₊_0,51

_40,32

_27,18

_26,04

+0,51 %

Совокупное влияние факторов составляет:

_На
ре_н_т_а_б_ел_ь_н_о_с_т_ь_п_р_о_даж:

_±__R^П

₌___R^В

___R^С

___R^КР

___R^УР

_На_чи_с_т_у_ю_ре_н_т_а_б_ел_ь_н_о_с_т_ь

___R^Ч

____R^П

___У_Д_р_Д

___У_%_по_л_.___У_%_у_п_л_.___У_П_р_Д

___У_П_р_Р___У_н_/_п

^^^У^ОНО^б^^^У^ОН^А^к^^^У^про^ч^е^е

_В_з_а_и_м_о_с_в_я_зь_б_ала_н_с_а
и_о_т_ч_ет_а_о_п_р_и_б_ыл_я_х
и_у_б_ы_т_ках

Выручка от продаж

Доходы от прочей

деятельности

± ΔОНА

_{_}

Себестоимость проданной

продукции

Расходы от прочей деятельности

± Δ ОНО;

Текущий налог на прибыль

Запасы

Дебиторская

задолженность

Денежные средства и финансовые вложения

^В^с^е^д^охо^д^ы_В_се
рас_х_о_д_ы^Вн^е^обо^р^от^н^ы^е^акти^в^ы⁺

Оборотные активы

_Чи_ст_ая_п_ри_б_ы_л_ь_:

Выручка от продаж Выручка от продаж

_:_С_то_и_мо_с_т_ь_ак_т_ив_о_в

_Ч_и_стая

_р_ен_т_абел_ь_н_о_с_т_ь_R₃^×

Ресурсоотдача d1

Собственный

_ка_п_и_т_ал

_:^С^о^вокуп^н^ый

капитал

^Р^е^н^т^а^б^ел^ь^но^с^т^ь^а^к^т^ивов_:

^R⁴

Коэффициент

_а_вт_о_н_о_м_ии_U₃

Рентабельность собственного капитала R5

_Осо_б_е_нн_о_с_т_и_о_ц_е_н_ки_ре_н_т_а_б_ел_ь_н_о_с_т_и_со_б_с_тв_е_нн_о_г_о_ка_пи_т_ала

Стратегия управления

• Высокий риск - высокая прибыль.

_•_Низ_ки_й_р_и_ск_-_н_и_з_к_ая_пр_и_быль_.

Оценка различных статей отчетности

• Прибыль отражает результаты текущей деятельности.

• Стоимость собственного капитала складывается в течение ряда лет, выражена в учетной оценке, которая может отличаться от текущей.

Временной аспект

деятельности

• Чистая рентабельность определяется результативностью отчетного периода.

• Не учитываются будущий эффект

долгосрочных инвестиций.

_АНА_Л_И_З_ПОРО_Г_А_Р_Е_Н_Т_А_Б_ЕЛ_Ь_НО_С_Т_И

По экономическим элементам

 Материальные затраты (сырье, материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, топливо, электроэнергия, теплоэнергия…);

 Затраты на оплату труда;

 Отчисления на социальные нужды;

 Амортизация основных средств;

 Прочие затраты (командировочные расходы, расходы по рекламе, представительские расходы, износ нематериальных активов, арендная плата, обязательные страховые платежи, проценты по кредитам банка, налоги, включаемые в себестоимость продукции, отчисления во внебюджетные фонды…)

По статьям калькуляции себестоимости

 Сырье и материалы;

 Покупные изделия и полуфабрикаты;

 Топливо и энергия на технологические цели;

 Основная и дополнительная зарплата производственных рабочих;

 Отчисления на социальное и медицинское страхование;

 Расходы на содержание и эксплуатацию машин и оборудования;

 Возвратные отходы;

 Общепроизводственные расходы;

 Общехозяйственные расходы;

 Потери от брака;

 Проценты по кредитам банка;

 Расходы на рекламу;

__П_ро_ч_и_е_п_р_о_извод_с_тв_е_н_н_ы_е_ра_с_х_о_д_ы_…

По способу отнесения на себестоимость

 Прямые связаны с производством определенных видов продукции (сырье, материалы, зарплата производственных рабочих и др.). Они прямо относятся на тот или иной объект калькуляции;

 Косвенные связаны с производством нескольких видов продукции и относятся на объекты калькуляции методом распределения

пропорционально соответствующей базе (основной и дополнительной

зарплате рабочих или всем прямым расходам, производственной площади и т.п.). К ним относятся общепроизводственные и общехозяйственные расходы, затраты на содержание основных средств и др.

По способу отражения в бухгалтерском

 Явные (вмененные), принимающие форму прямых платежей поставщикам, иным кредиторам. К ним относятся: зарплата рабочих, менеджеров, служащих, комиссионные выплаты торговым организациям, выплаты банкам и другим поставщикам материальных и финансовых ресурсов, оплата услуг, транспортных расходов и др.

 Неявные (имплицитные) – это расходы по использованию ресурсов, не принадлежащих предприятию-юридическому лицу, а

находящихся в собственности, например какого-то сотрудника (владельца)

предприятия. Они не отражаются в регистрах бухгалтерского учета, но вполне реальны. Например, использование помещения или транспорта, принадлежащего кому-то из сотрудников предприятия и т.п. Эти расходы равны возможности получения денежных платежей за это использование, но обычно не отражаются в бухгалтерской отчетности.

По отношению к объему производства

 Постоянные расходы — их сумма остается относительно неизменной при изменении объема производства:

- аренда помещений,

- амортизация,

- налог на имущество,

- повременная оплата труда,

- налоговые начисления на повременную зарплату и др.

 переменные расходы — их сумма изменяется пропорционально объему производства продукции:

- сырье и материалы,

- сдельная оплата труда,

- налоговые начисления на сдельную зарплату,

- транспортные расходы,

- технологическое топливо и электроэнергия,

- расходы по содержанию и эксплуатации машин и оборудования (исключая амортизацию) и др.

Рис1. Классификация затрат

Для организации, работающей в рыночных условиях, часто имеют место экономические ситуации, связанные с колебаниями загрузки производственных мощностей, что влечет за собой изменение объема деятельности и продаж, а это, в свою очередь, существенно влияет на себестоимость продукции, работ, услуг и, следовательно, на финансовые результаты.

К постоянным принято относить такие затраты, общая величина которых не меняется с изменением степени загрузки производственных мощностей или изменением объема деятельности (например, начисляемая за период, амортизация основных средств арендная плата, проценты по займам и т.п.).

При этом в расчете на единицу продукции, работ, услуг величина постоянных затрат уменьшается при увеличении объема деятельности и увеличивается при уменьшении объема деятельности

Под переменными понимают затраты, величина которых изменяется с изменением степени загрузки производственных мощностей или объемов деятельности. К ним относятся, например, затраты на сырье и основные материалы, заработная плата основных производственных рабочих, затраты на технологическую энергию др.

При этом в расчете на единицу продукции, работ, услуг переменные затраты остаются неизменными.

При определении постоянных затрат исходят из того, что одна их часть зависит от мощности предприятия. К ним относятся:

 амортизационные отчисления,

 налог на имущество,

 зарплата обслуживающего персонала (фиксированные оклады),

 арендные платежи и другие подобные расходы.

Вторая часть постоянных затрат определяет политику администрации и ею устанавливается. К ним относятся:

 расходы на научные исследования,

 рекламу,

 на повышение квалификации работников,

 на консультативные и аудиторские услуги и др.

В критический момент величина второй части постоянных расходов может быть снижена по инициативе руководства предприятия. И это свидетельствует об относительной постоянности этих затрат.

Все факторы с некоторой условностью можно разделить на две группы:

а) независимые от деятельности организации;

б) зависимые от результатов и качества работы организации.

К группе А, в частности, относятся:

 изменение цен на сырье, материалы;

 изменение тарифов на газ, горючее, электроэнергию и т.д.;

 изменение ставок налогов, включаемых в себестоимость продукции;

 % ставки по кредитам

 нормы амортизации

 район деятельности организации (ее удаленность от поставщиков и покупателей),

 изменения в законодательстве и другое.

К группе Б относятся:

 изменения объема производства и реализации продукции,

 изменение структуры и ассортимента продукции;

 изменение оборачиваемости средств, вложенных в материальные ресурсы;

 изменение производительности труда;

 внедрение прогрессивных технологий;

 рационализация путей доставки;

 совершенствование организации процесса производства и реализации продукции;

 повышение эффективности использования материально-технологической базы предприятия и другие.

Анализ безубыточности

Одним из ключевых элементов анализа, основанного на зависимости затрат от объемов деятельности, является анализ безубыточности.

В основе анализа безубыточности лежит определение критического объема продаж.

Критической считается такая величина объема продаж, при которой выручки от продаж хватает на покрытие всех затрат, прибыль при этом равна нулю. Анализ

безубыточности основан на зависимости между доходами от продаж, затратами и прибылью в течение короткого периода.

При анализе «мертвой точки», или порога рентабельности, исследуют взаимосвязи, существующие между постоянными и переменными затратами и прибылью.

«Порог рентабельности» соответствует объему производства, при котором предприятие не получает прибыли, но и не несет никаких убытков (порог безубыточности).

Другими словами, «порог рентабельности» соответствует такому уровню деятельности, при котором объем реализации равен сумме всех затрат.

Анализ порога рентабельности представляет интерес во многих случаях, в частности, когда

предприятие:

- планирует увеличение объема производства;

- изучает возможность запуска в производство нового вида продукции.

Этот анализ может быть использован, когда колебания цены настолько незначительны, что кривую объема продаж можно приближенно выразить в виде прямой.

Тем не менее, необходимо указать, что данный анализ применим к предприятиям, производящим один вид продукции. Кроме того, на практике наблюдается тенденция к снижению цены при увеличении объема производства, так что гипотеза о линейности кривой объема продаж не всегда справедлива.