13. Инкассационная политика

Инкассационная политика предприятия – комбинация процедур инкассации, которые оно применяет. Это письма, телефонные звонки, личные визиты и юридические воздействия. Политика инкассации включает в себя процедуру сбора поступлений от дебиторов как в рамках, так и за пределами нормального кредитного периода. Важнейший аспект политики инкассации состоит в обеспечении четкого понимания правил, которых следует придерживаться. Если клиенты удидят, что есть правила, на соблюдение которых компания не слишком настаивает, они также не будут их соблюдать.

Основные условия эффективной политики инкассации:

1) Быстрая выписка счетов-фактур и отчетов. Это является важнейшей частью каждой системы, т.к срок кредита не воспринимается клиентом как начавшийся до тех пор, пока не получен счет-фактура.

2) Четкие инструкции относительно метода и времени оплаты.

3) Четкая политика прослеживания просроченных счетов. Степень прослеживания будет непосредственно зависеть от существенности вовлеченных сумм. Нет смысла тратить больше средств на инкассацию задерживаемого платежа, чем стоит сумма самого платежа.

4) Если мера воздействия обещана, она должна быть доведена до конца. Пригрозить и затем не выполнить угрозу - значит добиться обратного результата, а это может подорвать эффективность всей кредитной политики и политики инкассации.

5) Необходимо поддерживать баланс между затратами на реализацию жесткой политики инкассации, риском возникновения противоречий или потери в противном случае хороших клиентов и самыми реальными выгодами, которые могут быть получены от грамотного управления кредитом.

6) Важное значение имеет гибкость, если необходимо найти баланс между за и против жесткой кредитной политики. Эта гибкость должна включать свободу действий для определенных управляющих в том, что касается поправок, в пределах четко установленных и понимаемых параметров и в определенных условиях, к жесткому проведению этой политики. Каждая хорошая система становится еще лучше при осмысленном использовании такого рода гибкости.

Можно продавать право на взыскание дебиторской задолженности, т.е. воспользоваться факторингом. Факторинг – пряма продажа дебиторской задолженности банку или финансовой компании; покупатель берет на себя все кредитные риски и риски по востребованию денежных средств.

Факторинг имеет ряд преимуществ, таких, как быстрое предоставление денежных средств, снижение накладных расходов. Недостатки факторинга: высокая стоимость и негативное впечатление, складывающееся у покупателей в результате смены держателя дебиторской задолженности.

30.Запасы. Управление и конроль запасов. Управление запасами — оптимизация операций, непосредственно связанных с переработкой и оформлением грузов и координацией со службами закупок и продаж, расчет оптимального количества складов и места их расположения. Виды запасов. Прежде чем готовая продукция попадет конечному потребителю, она проходит производственный цикл, начиная от сырья (полуфабриката) и заканчивая готовой продукцией. Учитывая, что ситуация на рынке носит непредсказуемый характер это отражается на производственном процессе. Назвать точную цифру, сколько будет продано готовой продукции в следующем месяце, не берется ни один специалист. Чтобы не остановилось производство из-за отсутствия запасов сырья, по причине увеличения резкого спроса или перебоев в снабжении, то на производстве создаются запасы. Создание запасов всегда сопряжено с дополнительными финансовыми расходами. Затраты, связанные с созданием и содержанием запасов можно разбить на несколько групп: 1)отвлечение части финансовых средств на поддержание запасов; 2)расходы на содержание специально оборудованных помещений (складов); 3)оплата труда специального персонала; 4)дополнительные налоги; 5)постоянный риск порчи, нереализации просроченного товара, хищения. В свою очередь отсутствие необходимого объема запасов приводит также к расходам, которые можно определить в следующей форме потерь: 1)потери от простоя производства, 2)потеря от упущенной прибыли из-за отсутствия товара на складе в момент возникновения повышенного спроса, 3)потери от закупки мелких партий товаров по более высоким ценам; 4)потеря потенциальных покупателей и др. Кроме финансовых расходов, связанных с формированием запасов, предприниматель должен руководствоваться конъюнктурой рынка. Т. е. На рынке действуют побудительные мотивы. Перечислим основные мотивы, которыми руководствуется предприниматель, создавая материальные запасы: 1.возможность колебания спроса; 2.сезонные колебания спроса на некоторые виды товаров; 3.скидки за покупку крупной партии товаров; 4.спекуляции на росте цен; 5.снижение издержек, связанных с размещением и доставкой заказа; 6.снижение издержек, связанных с производством единицы изделия; 7.возможность равномерного осуществления операций по производству и распределению; 8.возможность немедленного обслуживания покупателей; 9.сведение к минимуму простоев производства из-за отсутствия запасных частей; 10.упрощение процесса управления производством. По назначению запасы делятся на два основных вида: производственные и товарные, которые в свою очередь делятся на три подвида: текущие, страховые, сезонные. Текущие запасы — главная часть всех запасов. Обеспечивает непрерывность производственного или торгового процесса между очередными поставками. Страховые запасы — обеспечивают материалами или товарами производственный или торговый процесс в случае непредвиденных обстоятельств. Страховой запас, является своеобразным амортизатором, который позволяет предпринимателю чувствовать себя комфортно. Сезонные запасы — появляются при сезонном характере производства, потребления или транспортировки. По отношению к производству или торговле материальные запасы разделяют на следующие виды: 1)переходящие; 2)подготовительные; 3)неликвидные; 4)запасы в пути и др. К переходящим запасам относятся остатки материальных средств на конец отчетного периода. Подготовительные запасы — это часть текущих запасов, которые требуют дополнительной подготовки перед использованием их в производственном или торговом процессе. Неликвидные запасы — это неиспользуемые длительное время производственные или товарные запасы. Запасы в пути — запасы находящиеся на момент учета в процессе транспортировки. Контроль состояния запасов. Управление запасами предусматривает организацию контроля за их фактическим состоянием. Необходимость организации службы контроля за состоянием запасов обусловлена повышением издержек в случае выхода фактического размера запаса за рамки, предусмотренные нормами запаса. Контроль за состоянием запасов и формирование заказа может осуществляться периодически, по одной из представленных систем: Система оперативного управления — через определенный промежуток времени принимается оперативное решение: «заказывать» или «не заказывать», если заказывать, то какое количество единиц товара. Система равномерной поставки — через равные промежутки времени заказывается постоянное количество единиц товара. Система пополнения запаса до максимального уровня — через равные промежутки времени заказывается партия, объем которой, т.е. число единиц товара, равен разности установленного максимального уровня запасов и фактического уровня запасов на момент проверки. Размер заказа увеличивается на величину запаса, который будет реализован за период выполнения заказа. На практике применяются различные методы контроля, которые могут осуществляться непрерывно, либо через определенные периоды. Рассмотрим наиболее часто встречающиеся системы контроля состояния запасов: Система с фиксированным размером заказа при периодической проверке фактического уровня запаса (с пороговым уровнем запаса). Фактический уровень запасов проверяется через равные промежутки времени. Решение о заказе постоянного объема товара принимается при условии, что товарный запас на момент проверки оказывается меньше или равен установленному пороговому уровню товарных запасов. В противном случае принимается решение «не заказывать». Система с фиксированным размером заказов при непрерывной проверке фактического уровня запасов (с пороговым уровнем запаса). — В момент достижения запасов порогового значения заказывается партия постоянного объема. Как только запас какого-либо товара достигает заранее определенного минимального значения, этот товар заказывается. При этом размер заказываемой партии все время один и тот же (система с фиксированным размером заказа). В этой системе контроля состояния запасов размер заказа на пополнение запаса является величиной постоянной. Интервалы времени, через которые производятся размещение заказа, в этом случае могут быть разные. постоянными величинами в этой системе являются объем заказа, который определяется размером запаса в момент размещения заказа (пороговый уровень запаса или так называемая точка заказа) и величиной страхового запаса. Заказ на поставку размещается при уменьшении наличного запаса до точки заказа. После размещения заказа запас продолжает уменьшаться, так как заказанный товар привозят не сразу, а через какой-то промежуток времени. Величина запаса в точке заказа выбирается такая, чтобы в нормальной, рабочей ситуации за время доставки товара, запас не опустился ниже страхового. В случае непредвиденного увеличения спроса или нарушения сроков поставки начнет работать страховой запас. Коммерческая служба предприятия в этом случае должна принять меры, обеспечивающие дополнительную поставку. Как видим, данная система контроля предусматривает защиту предприятия от образования дефицита. При наличии широкой номенклатуры материалов (или ассортимента — для торгового предприятия) необходимым условием непрерывного учета фактического уровня запаса, т.е. условием применения данной системы, является использование технологии автоматической идентификации штриховых кодов. К системам со смешенным контролем состояния запасов также относится система с двумя уровнями: Система с двумя уровнями при периодической проверке фактического уровня запаса (с пороговым уровнем запаса) — фактический уровень товарных запасов проверяется через равные промежутки времени. Если он оказывается меньше минимального или равен ему, то принимается решение заказывать партию, равную разности максимального товарного запаса и фактического запаса на момент проверки с увеличением на ожидаемую реализацию за время выполнения заказа. Если фактический товарный запас меньше минимального, то принимается решение «не заказывать». Система с двумя уровнями при непрерывной проверке фактического уровня запасов (с пороговым уровнем запасов) — решение заказать партию принимается при достижении порогового запаса

31.Финасирование потребностей в Оборотном Капитале. Источники формирования об.К опр-ют эфф-ть его использования. Достаточный мин.собст. и заёмных ср-в должно обеспечить непрерывность дв-я об.К на всех стадиях кругооборота. Ведущую рольв составе источников играют собст.ср-ва.Их первоначальное формирование связано с созданием комп-ии, а дальн. Поплн-е происх-т за счет прибыли , выпуска цб и оп-ций на фин.рынке.Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств. Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся; минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др.Для сокращения общей потребности хозяйства в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах .Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота. Вместе со становлением системы коммерческих банков, ростом объемов коммерческого кредита повысилась и доля кредитных ресурсов в структуре источников образования оборотных средств предприятий.Кредиторская задолженность относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие в обороте предприятия средств других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины.У предприятий может возникнуть кредиторская задолженность поставщикам за поступившие товары (кредиторская задолженность, займ), подрядчикам за выполненные работы, налоговой инспекции по налогам и платежам( ивестиционно-налоговый кредит), по отчислениям во внебюджетные фонды.Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).Существует так же понятие кредиторской задолженности -это спонтанное финансирование. Кз выступает как дополнительный источник покрытия фин.потребностей в ОбС в случае, когда ЧА «-».Так же существукт понятие: Факторинг- посредническая операция которая осуществляется спец. Компанией или банком по взысканию средств с должников и управлению его долговыми требованиями. Благодаря факторингу поставщик получает следующие прием-ва: 1.гарантию реал-ции своих требований. 2.освобождение от риска не платежей.3.Улудшение структуры баланса. 4.экономию на бух-х и адм-х издержках. Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия. Существует понятие фин рычага(ФР).Этот пказатель определяет эффективность соотношения собс.и заёного К и рассчитывается как макс-ый предел банковского кредитования , за порогом которого нарушается фин.устойчивость п/п.Фин.рычаги зависят от % ставки кредита: Если ставка меньше Рент-ти собст-ого К, то соответственно доля кредита будет оптимальна: ФР(левиридж)=ЗК/СК=ЧА/СК или Rcк=ЧП/ск *100%.ЭффеткФР=(Rск-% кредита) * ФР. ЭФР счит-ся оптимальным , если он колеб-ся в интервале от [1.2-1.3]Rcк, отношение ЗК к СК не д.б. больше чем 2:1.Способ финансирования текущих фин.потрбностей зависит от особенностей деятельности предприятия, хар-ра фин отношений с поставщиками и пок-ми, квалификации фин. работников и других обстоятельств.В пол-ке инвестирования обоотных средств исп-ся след.подходы:1. Вся потребность в оборотном К финансируется за счёт SR задолжности, т.е.ЧА=0.2.Часть запасов финансируется за счёт собственных средств и LRзаймов.3. Мин.необходимый размер запасов полностью фин-ся за счёт собственных средств и LR займов 4.Вся постоянная потребность в оборотных средствах финансируется за счёт собст-х средств и LR займов, т.е.ЧА=мин.необх.запасу+средняя ДЗ. 5.В постоянной потребности в Обор-ом Капитале и половина переменной потрбности фин-ся за счет собственных средств и LR займов. 6.Все ОбСр-ва финансируются за счет LR К (соб-ые средства+ LR займы).