3.2 Анализ отчёта о прибылях и убытках

Финансовые результаты деятельности организации в виде прибылей и убытков определяются путём сопоставления её доходов и расходов в рамках конкретных отчётных периодов и отражаются в составе бухгалтерской отчётности в форме №2 «Отчёте о прибылях и убытках».

В соответствии с ПБУ 9/99 «Доходы организации», утверждённым приказом Минфина России, доходами организации признаётся увеличение экономических выгод в результате поступления активов и погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации.

В соответствии с ПБУ 10/99 «Расходы организации», расходами признаётся уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов и возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации.

В первую очередь проанализируем структуру и динамику доходов и расходов ОАО "Акрон" с помощью таблицы 3.13.

Таблица 3.13 – Динамика и структура доходов и расходов ОАО "Акрон" за 2009 – 2011гг.

Показатели	Динамика,млн.руб			Удельный вес,%			Изменение(+,-)
	2009 г.	2010г.	2011г.	2009г.	2010г.	2011г.	млн.руб	уд.вес,%
1.Доходы - всего	74 321,285	32 426,185	50 062,177	100,00%	100,00%	100,00%	-24 259,108	0,000
1.1Доходы от обычных видов деятельности	18 987,999	22 751,614	33 245,824	25,55%	70,16%	66,41%	14 257,825	0,409
1.2 Прочие доходы	55 333,286	9 674,571	16 816,353	74,45%	29,84%	33,59%	-38 516,933	-0,409
2. Расходы - всего	50 204,360	21 695,465	29 194,878	100,00%	100,00%	100,00%	-21 009,482	0,000
2.1 Расходы по обычным видам деятельности	10 655,680	12 756,293	15 536,929	21,22%	58,80%	53,22%	4 881,249	0,320
2.2 Прочие расходы	39 548,680	8 939,172	13 657,949	78,78%	41,20%	46,78%	-25 890,731	-0,320
3.Отношение сумм доходов и расходов	1,480	1,495	1,715	100,00%	100,00%	100,00%	0,234	0,000
4. Отношение доходов и расходов по обычным видам деятельности, руб.	1,782	1,784	2,140	100,00%	100,00%	100,00%	0,358	0,000
5.Отношение прочих доходов к прочим расходам, руб.	1,399	1,082	1,231	100,00%	100,00%	100,00%	-0,168	0,000

Из данных таблицы 3.13 следует, что на предприятии за последние три года происходило последовательное увеличение доходов и расходов по обычным видам деятельности. При этом доходы росли быстрее расходов, что говорит повышении эффективности и прибыльности обычных видов деятельности. Как следствие этого отношение доходов и расходов по обычным видам деятельности за последние три года выросло с 1,782 до 2,140. Динамика прочих доходов и расходов более противоречива. По ним наблюдаются высокие показатели по данным за 2009 год, что связано с проведённой в этом году переоценкой финансовых вложений и последовавший за этим резкий спад. Отношение прочих доходов к прочим расходам снизилось за три года с 1,399 до 1,231. Общее соотношение всех доходов и расходов предприятия, за последние три года показало положительную динамику и выросло на 0,234 (с 1,480 до 1,715).

Далее проведём анализ структуры и динамики чистой прибыли. Цель анализа структуры и динамики чистой прибыли организации – выявление тенденций изменения этого показателя и всех элементов (статей) его формирования.

Анализ чистой прибыли включает три этапа. Первый этап предусматривает расчёт и анализ динамики чистой прибыли в отчётном году по сравнению с предыдущими и всех статей её формирования. Второй этап включает расчёт и анализ структуры чистой прибыли в отчётном и предыдущих периодах, то есть удельного веса отдельных её элементов в общей величине прибыли. При этом выявляются приоритетные составляющие доходов, расходов и соответственно финансовых результатов для того, чтобы в дальнейшем провести их углублённый анализ, выявить причины снижения доходов и увеличения расходов. На третьем этапе проводится расчёт и оценка изменений в структуре чистой прибыли, что позволяет выявить структурные изменения в статьях формирования прибыли.

Первым шагом будет выявление динамики факторов формирования чистой прибыли.

Таблица 3.14 – Динамика факторов формирования чистой прибыли ОАО "Акрон" за 2009 – 2011гг., млн.руб.

Показатель	2009г.	2010г	2011г	Отклонение (+,-)	Темп роста,%
1. Выручка (нетто) от продажи товаров,продукции,работ,услуг	18 987,999	22 751,614	33 245,824	14 257,825	175,09%
2. Себестоимость проданных товаров	10 655,680	12 756,293	15 536,929	4 881,249	145,81%
3. Валовая прибыль от продаж	8 332,319	9 995,321	17 708,895	9 376,576	212,53%
4.Коммерческие расходы	2 099,697	2 061,669	2 153,642	53,945	102,57%
5.Управленческие расходы	1 267,712	1 488,554	1 783,152	515,440	140,66%
6.Прибыль (убыток) от продаж	4 964,910	6 445,098	13 772,101	8 807,191	277,39%
7.Проценты к получению	2 257,653	39,285	733,165	-1 524,488	32,47%
8.Проценты к уплате	2 233,278	2 177,432	856,734	-1 376,544	38,36%
9.Доходы от участия в других организациях	129,341	2 297,626	2 335,244	2 205,903	1805,49%
10.Прочие доходы	52 946,292	7 457,854	15 226,454	-37 719,838	28,76%
11.Прочие расходы	37 315,402	6 641,546	11 322,705	-25 992,697	30,34%
12.Итого прочих доходов (за минусом расходов)	15 784,606	975,787	6 115,424	-9 669,182	38,74%
13.Прибыль(убыток) до налогообложения	20 749,516	7 180,497	16 930,505	-3 819,011	81,59%
14.Текущий налог на прибыль	1 467,939	1 187,234	2 399,635	931,696	163,47%
15.Чистая прибыль	16 500,605	5 122,740	14 011,525	-2 489,080	84,92%

Данные таблицы 3.14 позволяют увидеть, что в 2011 году по сравнению с 2009 годом произошло увеличение прибыли от продаж на 8 807,191 млн.руб. или в 2,77 раза. В то же время прибыль до налогообложения за тот же период времени сократилась на 3 819,011 млн.руб, а чистая прибыль на 2 489,080 млн.руб. Это противоречие стало следствием того что в 2009 году предприятие получило беспрецедентно большие прочие доходы, которые были связаны с переоценкой финансовых вложений.

Положительная динамика результата от обычных видов деятельности сложилась вследствие опережающего роста выручки (175,09%) по сравнению с величинами себестоимости (145,81%), коммерческих и управленческих расходов (102,57 и 140,66 % соответственно).

Далее проведём анализ структуры прибыли до налогообложения ОАО "Акрон" за последние три года.

Таблица 3.15 – Динамика структуры прибыли до налогообложения ОАО "Акрон" за 2009 – 2011гг., млн.руб.

Показатель	Динамика,млн.руб			Удельный вес,%			Отклонения уд.веса,%
	2009г.	2010г	2011г	2009г.	2010г	2011г
1.Прибыль (убыток) от продаж	4 964,910	6 445,098	13 772,101	23,93%	89,76%	81,34%	57,42%
2.Проценты к получению	2 257,653	39,285	733,165	10,88%	0,55%	4,33%	-6,55%
3.Проценты к уплате	2 233,278	2 177,432	856,734	10,76%	30,32%	5,06%	-5,70%
4.Доходы от участия в других организациях	129,341	2 297,626	2 335,244	0,62%	32,00%	13,79%	13,17%
5.Прочие доходы	52 946,292	7 457,854	15 226,454	255,17%	103,86%	89,94%	-165,23%
6.Прочие расходы	37 315,402	6 641,546	11 322,705	179,84%	92,49%	66,88%	-112,96%
7.Сальдо прочих доходов и расходов	15 784,606	975,787	6 115,424	76,07%	13,59%	36,12%	-39,95%
8.Прибыль до налогообложения	20 749,516	7 180,497	16 930,505	100,00%	100,00%	100,00%	0,00%
9.Текущий налог на прибыль	1 467,939	1 187,234	2 399,635	7,07%	16,53%	14,17%	7,10%
10.Чистая прибыль	16 500,605	5 122,740	14 011,525	79,52%	71,34%	82,76%	3,24%

Анализ структуры финансовых результатов показал, что главным источником формирования прибыли до налогообложения и чистой прибыли в 2010 и 2011 годах являлась прибыль от продаж (23,93% и 81,34% соответственно). Показатели структуры прибыли до налогообложения за 2009 год не отражают реального положения дел, так как значительную часть прочих доходов и расходов составляли данные по переоценке финансовых вложений предприятия.

Обращает на себя внимание тот факт, что за последние три года на предприятии возросла доля чистой прибыли в прибыли до налогообложения на 3,24% (79,52% до 81,76%). Данное обстоятельство свидетельствует об уменьшении влияния налогового фактора на прибыль в следствие проводимой предприятием взвешенной налоговой политики.

Данные Отчёта о прибылях и убытках позволяют рассчитать порог рентабельности и запас финансовой прочности организации. Важным условием точности их определения является обязательное выделение из общей суммы расходов по обычным видам деятельности управленческих и коммерческих расходов, носящих с определённой долей условности постоянный характер. В этом случае рассчитанная в Отчёте валовая прибыль может быть отождествлена с показателем маржинального дохода (маржинальной прибыли). Таким образом, маржинальный доход представляет собой сумму покрытия условно – постоянных расходов и формирования прибыли от продаж.

На основе показателя маржинального дохода рассчитываются показатели порога рентабельности и запаса финансовой прочности.

Порог рентабельности, или точка безубыточности – характеризует тот объём продукции, работ, услуг, реализация которого обеспечивает организации покрытие всех затрат связанных с их производством и продажей.

Запас финансовой прочности – характеризует тот объём продукции, в пределах которого организация может снижать свои продажи без риска получить убытки от обычных видов деятельности.

В процессе анализа эти показатели рассчитываются в динамике за рассматриваемый период времени. Кроме того, целесообразно рассчитывать запас финансовой прочности в процентах от общей величины выручки от продаж, что позволит более наглядно оценить процент безрискового снижения продаж. В целом названные показатели позволяют оценить уровень эффективности продаж. Их расчёт представлен в таблице 3.16.

Таблица 3.16 – Расчёт показателей качественного уровня финансовых результатов от продажи продукции ОАО за 2009-2011гг.

Показатель	Сумма,млн.руб			Изменение (+,-)
	2009г.	2010г.	2011г.
1. Объём продаж	18 987,999	22 751,614	33 245,824	14 257,825
2.Себестоимость продаж	10 655,680	12 756,293	15 536,929	4 881,249
3.Маржинальный доход	8 332,319	9 995,321	17 708,895	9 376,576
4.Доля маржинального дохода в объёме продаж	0,439	0,439	0,533	0,094
5.Постоянные затраты	3 367,409	3 550,223	3 936,794	569,385
6.Критическая точка объёма продаж	7 673,777	8 081,111	7 390,747	-283,030
7. Запас финансовой прочности	11 314,222	14 670,503	25 855,077	14 540,855
8.ЗФП в % к объёму продаж	59,59%	64,48%	77,77%	18,18%
9. Прибыль от продаж	4 964,910	6 445,098	13 772,101	8 807,191

Данные таблицы 3.16 свидетельствуют о том что величина маржинального дохода в период с 2009 до 2011 годы выросла на 9 376,576 млн.руб, за счёт того что выручка предприятия росла более высокими темпами, чем себестоимость продукции. Это привело к росту доли маржинального дохода в объёме продаж до 0,533. Положительным моментом для предприятия также стало снижение критического объёма продаж с 7 673,777 млн.руб до 7 390,747 млн.руб, что говорит о том что предприятию теперь требуется меньший объём продаж для достижения точки безубыточности. Следствием этого стал значительный рост запаса финансовой прочности на 14 540,855 млн.руб и увеличения его доли в объёме продаж до 77,77%. Это говорит о том что 77,77% реализованной предприятием продукции непосредственно участвует в формировании прибыли от продаж предприятия. Прибыль от продаж выросла более чем вдвое и теперь составляет 13 772,101 млн.руб.

Аналитические возможности Отчёта о прибылях и убытках позволяют оценить рентабельность обычных видов деятельности организации. Для расчёта показателей рентабельности, как правило, используется прибыль от продаж.

Для оценки рентабельности обычных видов деятельности рассчитывают и анализируют в динамике следующие показатели:

1) рентабельность продаж – отражает величину прибыли, полученной с каждого рубля выручки от продаж товаров;

2) рентабельность расходов по обычным видам деятельности – позволяет оценить, сколько прибыли получено организацией с каждого рубля затрат на производство и продажу продукции, работ, услуг.

3) рентабельность производственных расходов – характеризует величину прибыли с каждого рубля расходов, связанных с производством продукции, работ, услуг;

4) рентабельность управленческих расходов – показывает величину прибыли, полученную с каждого рубля управленческих расходов;

5) рентабельность коммерческих расходов – позволяет оценить величину прибыли, полученную с каждого рубля коммерческих расходов.

Проанализируем динамику показателей рентабельности обычных видов деятельности ОАО с помощью таблицы 3.17.

Таблица 3.17 – Динамика показателей рентабельности обычных видов деятельности ОАО "Акрон" за 2009- 2011 годы, млн.руб.

Показатель	Значение показателя			Отклонение (+,-)
	2009г.	2010г.	2011г.
1.Выручка от продажи,млн.руб.	18 987,999	22 751,614	33 245,824	14 257,825
2.Себестоимость проданной продукции,млн.руб.	10 655,680	12 756,293	15 536,929	4 881,249
3.Коммерческие расходы, млн.руб.	2 099,697	2 061,669	2 153,642	53,945
4.Управленческие расходы, млн.руб	1 267,712	1 488,554	1 783,152	515,440
5.Полная себестоимость проданной продукции,млн.руб.	14 023,089	16 306,516	19 473,723	5 450,634
6.Прибыль от продаж,млн.руб	4 964,910	6 445,098	13 772,101	8 807,191
7.Рентабельность продаж,%	26,15%	28,33%	41,43%	15,28%
8.Рентабельность расходов по обычным видам деятельности,%	35,41%	39,52%	70,72%	35,32%
9.Рентабельность производственных расходов,%	46,59%	50,52%	88,64%	42,05%
10.Рентабельность коммерческих расходов,%	236,46%	312,62%	639,48%	403,02%
11.Рентабельность управленческих расходов,%	391,64%	432,98%	772,35%	380,70%

Полученные в таблице 3.17 результаты позволяют увидеть, что за последние три года произошло повышение рентабельности обычной деятельности. В частности, рентабельность продаж возросла с 26,15 до 41,43%, рентабельность расходов по обычным видам деятельности – с 35,41 до 70,72%. Аналогичная тенденция сложилась в отношении частных показателей прибыльности обычной деятельности (рентабельности производственных, коммерческих и управленческих расходов). Следует отметить, что показатели рентабельности продаж на предприятии относительно велики и обеспечивают предприятию высокий уровень прибыльности основной деятельности. В целом рост рентабельности продаж способствовал повышению рентабельности капитала анализируемой организации.