3.5 Анализ пояснений к бухгалтерскому балансу

Анализ пояснений к бухгалтерскому Балансу начнём с анализа нематериальных активов.

Анализ динамики и структуры нематериальных активов по данным пояснения к Бухгалтерскому Балансу представлен в таблице 3.30.

Таблица 3.30 – Анализ динамики и структуры нематериальных активов ОАО "Акрон", млн.руб.

Показатель	Динамика,млн.руб			Удельный вес,%			Темп роста
	2009г.	2010г.	2011г.	2009г.	2010г.	2011г.
Нематериальные активы - всего	5,882	6,117	3,762	100,00%	100,00%	100,00%	63,96%
в том числе: Товарные знаки	0,936	1,171	1,171	15,91%	19,14%	31,13%	125,11%
Ноу-Хау	2,354	2,354	0,00	40,02%	38,48%	0,00%	0,00%
Патенты	0,082	0,082	0,081	1,39%	1,34%	2,15%	98,78%
Программы	2,510	2,510	2,510	42,67%	41,03%	66,72%	100,00%

Из данных таблицы 3.30 следует уменьшение размера нематериальных активов на 36,04%. Основной причиной данного изменения стало выбытие всех Ноу-Хау предприятия. В связи с этим произошло существенное перераспределение удельных весов по видам нематериальных активов. Так доля товарных знаков в 2011 году по сравнению с 2009 годом выросла с 15,91 до 31,13% патентов с 1,39 до 2,15%, а программ с 42,67 до 66,72%.

На следующем этапе проведём коэффициентный анализ движения и использования нематериальных активов на основании данных Пояснения к бухгалтерскому Балансу.

Данный вид анализа представлен в таблице 3.31.

Таблица 3.31 – Анализ коэффициентов движения и использования нематериальных активов ОАО "Акрон", млн.руб.

Показатель	Динамика,млн.руб			Абсолютное отклонение
	2009г.	2010г.	2011г.
1.Стоимость нематериальных активов на начало года,млн.руб.	5,378	5,882	6,117	0,739
2.Поступило нематериальных активов за год,млн.руб.	0,504	0,235	0,000	-0,504
3.Выбыло нематериальных активов за год,млн.руб.	0,000	0,000	-1,648	-1,648
4.Стоимость нематериальных активов на конец года,млн.руб.	5,882	6,117	4,469	-1,413
5.Амортизация нематериальных активов на конец года,млн.руб.	-2,066	-2,980	-1,807	0,259
6.Отношение начисленной амортизации к первоначальной стоимости на конец года,%	-0,351	-0,487	-0,404	-0,053
7.Среднегодовая стоимость нематериальных активов,млн.руб.	5,630	6,000	5,293	-0,337
8.Выручка,млн.руб.	18 987,999	22 751,614	33 245,824	14 257,825
9.Прибыль до налогообложения,млн.руб.	20 749,516	7 180,497	16 930,505	-3 819,011
10.Коэффициент поступления нематериальных активов	0,086	0,038	0,000	-0,086
11.Коэффициент выбытия нематериальных активов	0,000	0,000	-0,269	-0,269
12.Оборачиваемость нематериальных активов, обороты	3 372,646	3 792,252	6 281,093	2 908,446
13.Рентабельность нематериальных активов,%	368552,68%	119684,92%	319865,96%	-48686,73%

На основе отражённых в таблице 3.31 результатов расчётов можно увидеть, что в 2011 году по сравнению с 2009 годом произошло снижение среднегодовой стоимости нематериальных активов на 0,337 млн.руб. В 2011 году произошло самое крупное выбытие нематериальных активов за период в размере 1,648 млн.руб., при отсутствии в этом году поступлений нематериальных активов. В связи с незначительным размером нематериальных активов в сравнении с показателями выручки и прибыли до налогообложения, показатели оборачиваемости и рентабельности нематериальных активов не носят стратегического характера.

Следующим этапом анализа пояснений к бухгалтерскому Балансу является анализ основных средств.

Для начала рассчитаем показатели динамики и структуры основных средств на предприятии за 2009 – 2011 годы.

Данный вид анализа представлен в таблице 3.32:

Таблица 3.32 – Анализ динамики и структуры основных средств ОАО "Акрон", млн.руб.

Показатель	Динамика,млн.руб			Удельный вес,%			Темп роста
	2009г.	2010г.	2011г.	2009г.	2010г.	2011г.
Основные средства - всего	9 406,829	9 571,693	10 453,280	100,00%	100,00%	100,00%	111,12%
в том числе: 1.Здания	1 536,082	1 534,452	1 559,132	16,33%	16,03%	14,92%	101,50%
2.Сооружения и передаточные устройства	1 841,586	1 848,766	1 895,868	19,58%	19,31%	18,14%	102,95%
3.Машины и оборудование	4 460,969	4 592,765	5 313,539	47,42%	47,98%	50,83%	119,11%
4.Транспортные средства	1 444,421	1 472,139	1 523,644	15,36%	15,38%	14,58%	105,48%
5.Земельные объекты и объекты природопользования	8,511	8,513	8,513	0,09%	0,09%	0,08%	100,02%
6.Другие виды основных средств	115,260	115,058	152,584	1,23%	1,20%	1,46%	132,38%

Данные таблицы 3.32 позволяют увидеть, что в 2011 году по сравнению с 2009 годом основные средства ОАО "Акрон" увеличились на 11,12% с 9 406,829 млн.руб. до 10 453,280 млн.руб. Пополнение этого вида имущества организации происходило главным образом за счёт прочих видов основных средств (+32,38%), а также за счёт их активной части (машин и оборудования, транспортных средств). Таким образом, организация осуществляла капитальные вложения преимущественно на обновление производственной базы, что является фактором повышения производительности труда и эффективности деятельности комбината в целом.

Из результатов проведённого вертикального анализа видно, что наибольшую долю в структуре основных средств в 2011 году составляют машины и оборудование (50,83%). Вторым по значимости элементом анализируемого вида актива являются сооружения и передаточные устройства (18,14%). Затем следуют здания (14,92%) и транспортные средства (14,58%). На долю земельных участков и других основных средств приходится менее 2% от их общего объёма.

Расчёт показателей технического состояния, движения и эффективности использования основных средств представлен в таблице 3.33.

Таблица 3.33 – Анализ состояния, движения и эффективности использования основных средств ОАО "Акрон", млн.руб.

Показатель	Динамика,млн.руб			Абсолютное отклонение
	2009г.	2010г.	2011г.
1.Первоначальная стоимость ОС,млн.руб.	8 381,487	9 406,829	9 571,693	1 190,206
2.Амортизация ОС,млн.руб.	-4 548,232	-4 935,891	-5 296,203	-747,971
3.Остаточная стоимость ОС,млн.руб.	3 833,255	4 470,938	4 275,490	442,235
4.Поступление ОС,млн.руб.	1 102,214	298,297	926,963	-175,251
5.Выбытие ОС,млн.руб.	-76,872	-133,487	-45,376	31,496
6.Первоначальная стоимость активной части ОС,млн.руб.	4 201,069	4 460,969	4 592,765	391,696
7.Выручка от продаж	18 987,999	22 751,614	33 245,824	14 257,825
8.Валюта Баланса	66 696,061	72 243,537	90 489,923	23 793,862
9.Удельный вес активной части ОС в общей их величине,%	50,12%	47,42%	47,98%	-2,14%
10.Удельный вес ОС в валюте Баланса,%	12,57%	13,02%	10,58%	-1,99%
11.Коэффициент поступления ОС,%	11,72%	3,12%	8,87%	-2,85%
12.Коэффициент выбытия ОС,%	0,92%	1,42%	0,47%	-0,44%
13.Коэффициент износа ОС,%	54,27%	52,47%	55,33%	1,07%
14.Фондоотдача ОС,руб.	2,27	2,42	3,47	1,21
15.Фондоотдача активной части ОС,руб.	4,52	5,10	7,24	2,72

Из данных таблицы 3.33 следует, что в 2011 году по сравнению с 2009 структура основных средств стала более регрессивной, так как удельный вес активной части уменьшился с 50,12% до 47,98%. Одной из основных причин было более интенсивное обновление парка машин и оборудования по сравнению со всеми основными средствами. Коэффициент износа за рассматриваемый период увеличился на 1,07% и в 2011 году составил 55,33%. Данное обстоятельство вызывает необходимость осуществления достаточно крупных капитальных вложений на обновление основных средств. Положительным моментом является повышение эффективности использования основных средств. Фондоотдача за рассматриваемый период возросла с 2,27 до 3,47, в частности фондоотдача активной части основных средств с 4,52 до 7,24. Коэффициент поступления основных средств на всём рассматриваемом периоде существенно превышал коэффициент их выбытия, что привело к росту первоначальной стоимости основных средств за период на 1 190,206 млн.руб.

Следующим шагом анализа пояснений к бухгалтерскому Балансу является анализ финансовых вложений.

Анализ динамики и структуры финансовых вложений ОАО за 2009 – 2011гг. представлен в таблице 3.34.

Таблица 3.34 – Анализ динамики и структуры финансовых вложений ОАО "Акрон", млн.руб.

Показатель	Динамика,млн.руб			Удельный вес,%			Темп роста
	2009г.	2010г.	2011г.	2009г.	2010г.	2011г.
1.Долгосрочные вложения -всего	24 692,759	24 761,302	30 558,997	77,86%	86,97%	72,48%	123,76%
1.1 вложения в дочерние общества	5 641,383	5 915,641	26 068,623	22,85%	23,89%	85,31%	462,10%
1.2 вложения в зависимые общества	0,525	0,525	0,525	0,00%	0,00%	0,00%	100,00%
1.3 вложения в другие общества	370,408	393,093	370,321	1,50%	1,59%	1,21%	99,98%
1.4 займы выданные	18 680,443	18 339,960	4 119,528	75,65%	74,07%	13,48%	22,05%
1.5 долговые ценные бумаги	0,000	112,083	0,000	0,00%	0,45%	0,00%	0,00%
1.6 прочие долгосрочные вложения	0,000	0,000	0,000	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
2.Краткосрочные вложения - всего	7 019,616	3 710,223	11 605,312	22,14%	13,03%	27,52%	165,33%
2.1 депозиты	4 680,425	2 022,234	1 824,879	66,68%	54,50%	15,72%	38,99%
2.2 займы выданные	2 270,987	1 680,370	9 703,282	32,35%	45,29%	83,61%	427,27%
2.3 долговые ценные бумаги	0,000	7,619	77,151	0,00%	0,21%	0,66%	0,00%
2.4 прочие краткосрочные вложения	68,204	0,000	0,000	0,97%	0,00%	0,00%	0,00%
3.Финансовые вложения - всего	31 712,375	28 471,525	42 164,309	451,77%	767,38%	363,32%	132,96%

Из данных таблицы 3.34 видно, что за исследуемый период финансовые вложения компании увеличились на 32,96%, причём темп изменения краткосрочных финансовых вложений (+65,33%) опережал темп роста долгосрочных финансовых вложений (+23,76%). За счёт этого произошли структурные изменения в составе финансовых вложений – удельный вес долгосрочных вложений снизился с 77,86% до 72,48%, в то время как краткосрочных увеличился с 22,14 до 27,52%. Такое перераспределение удельных весов финансовых вложений оказывает положительное влияние на финансовое состояние и ликвидность Баланса компании.

В составе долгосрочных вложений компании произошло резкое увеличение вложений в дочерние общества. Этот показатель за период вырос с 5 641,383 млн.руб. до 26 068,623 млн.руб., его доля в общем объеме вложений выросла с 17,79% до 61,83%. Рост краткосрочных финансовых вложений был вызван более чем четырёхкратным ростом выданных займов, их удельный вес вырос с 7,16% до 23,01%, в тоже время доля депозитов существенно сократилась ( с 14,76% до 4,33%).

Далее проведём анализ дебиторской и кредиторской задолженности компании.

Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности компании представлен в таблице 3.35.

Таблица 3.35 – Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности ОАО "Акрон", млн.руб.

Показатель	Динамика,млн.руб			Удельный вес,%			Темп роста,%
	2009г.	2010г.	2011г.	2009г.	2010г.	2011г.
1.Долгосрочная дебиторская задолженность - всего	15,675	9,366	4,417	0,45%	0,14%	0,05%	28,18%
2.Краткосрочная дебиторская задолженность - всего	3 461,493	6 896,819	8 843,808	99,55%	99,86%	99,95%	255,49%
2.1 расчёты с покупателями и заказчиками	1 478,985	2 658,615	4 179,345	42,53%	38,50%	47,23%	282,58%
2.2 авансы выданные	690,398	881,706	1 601,276	19,86%	12,77%	18,10%	231,94%
2.3 прочие	1 292,110	3 356,498	3 063,187	37,16%	48,60%	34,62%	237,07%
Итого	3 477,168	6 906,185	8 848,225	100,00%	100,00%	100,00%	254,47%

Как видно по данным таблицы 3.35 доля краткосрочной дебиторской задолженности в общей её структуре составляет 99,6%, таким образом доля долгосрочной дебиторской задолженности не существенна. Наибольший удельный вес в дебиторской задолженности по итогам 2011 года имеют расчёты с покупателями и заказчиками (рост с 42,73 до 47,26%) и прочая дебиторская задолженность (снижение с 37,16 до 34,62%). За исследуемый период произошёл рост общего размера дебиторской задолженности с 3 477,168 млн.руб. до 8 848,225 млн.руб. или на 154,47%. Такое увеличение может быть связано с усилением роли безналичных расчётов в деятельности компании и ведёт к замедлению оборачиваемости оборотных средств. Замедление оборачиваемости оборотных средств является негативной тенденцией, так она отрицательно влияет на показатели прибыльности и рентабельности предприятия. Для устранения негативных последствий необходимо усилить контроль за возникновением и погашением дебиторской задолженности на предприятии.

Таблица 3.36 – Анализ структуры и динамики просроченной дебиторской задолженности ОАО "Акрон", млн.руб.

Показатель	Динамика,млн.руб			Удельный вес,%			Темп роста,%
	2009г.	2010г.	2011г.	2009г.	2010г.	2011г.
1. Всего	58,053	61,929	77,578	100,00%	100,00%	100,00%	133,63%
1.1 покупатели и заказчики	54,818	56,783	67,254	94,43%	91,69%	86,69%	122,69%
1.2 авансы выданные	3,223	5,146	10,324	5,55%	8,31%	13,31%	320,32%
1.3 прочие	0,012	0,000	0,000	0,02%	0,00%	0,00%	0,00%

Как видно по данным таблицы 3.36 просроченная дебиторская задолженность за исследуемый период имеет тенденцию к увеличению. Её абсолютная величина за последние три года увеличилась с 58,053 млн.руб. до 77,578 млн.руб. или на 33,63%. Наибольший прирост просроченной дебиторской задолженности наблюдается по авансам выданным где он составил 220,32%. Увеличение просроченной дебиторской задолженности является негативным фактором для предприятия, так как требует отвлечения из оборота дополнительных средств на формирование резервов по ней.

Таблица 3.37 – Анализ структуры и динамики кредиторской задолженности ОАО ,млн.руб.

Показатель	Динамика,млн.руб			Удельный вес,%			Темп роста,%
	2009г.	2010г.	2011г.	2009г.	2010г.	2011г.
1.Долгосрочная кредиторская задолженность - всего	0,000	0,000	0,000	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
2.Краткосрочная кредиторская задолженность - всего	540,416	1 170,709	1 239,557	100,00%	100,00%	100,00%	229,37%
2.1 поставщики и подрядчики	231,425	384,240	750,502	42,82%	32,82%	60,55%	324,30%
2.2 авансы полученные	174,739	497,966	313,792	32,33%	42,54%	25,31%	179,58%
2.3 расчёты по оплате труда	52,598	113,357	71,986	9,73%	9,68%	5,81%	136,86%
2.4 расчёты по налогам и сборам	51,135	119,087	71,698	9,46%	10,17%	5,78%	140,21%
2.5 прочие	30,519	56,059	31,579	5,65%	4,79%	2,55%	103,47%
Итого	540,416	1 170,709	1 239,557	100,00%	100,00%	100,00%	229,37%

Как видно по данным таблицы 3.37 величина кредиторской задолженности за период возросла с 540,416 млн.руб. до 1 239,557 млн.руб., или на 129,37%. При этом всю эту величину составляет краткосрочная кредиторская задолженность, а долгосрочная кредиторская задолженность отсутствует. Основная масса кредиторской задолженности предприятия по итогам 2011 года приходится на расчёты с поставщиками и подрядчиками (60,55%) и авансы полученные (25,31%), а на остальные составные элементы приходится менее 15% кредиторской задолженности предприятия.

Величина дебиторской задолженности на предприятии многократно превышает величину кредиторской задолженности, что положительно влияет на платёжеспособность компании, показывая, что за счёт средств полученных от дебиторов компания в состоянии полностью рассчитаться по своей кредиторской задолженности.

В пояснениях к бухгалтерскому Балансу отдельный раздел предназначен для информации о затратах производства по обычным видам деятельности за отчётный и предыдущий год в разрезе элементов затрат. К элементам затрат относятся: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация и прочие. По перечисленным элементам отражаются расходы организации, связанные со списанием материально – производственных запасов на цели производства продукции (выполнения работ, оказания услуг), учтённая задолженность по оплате труда за выполненные работы (услуги), начисленная амортизация и пр.

Данные приводятся в целом по организации (по всем видам деятельности) без учёта внутрихозяйственного оборота, к которому относятся затраты, связанные с передачей изделий, продукции, работ и услуг внутри организации для нужд собственного производства, обслуживающих хозяйств.

В таблице 3.38 представлен анализ динамики и структуры затрат производства по обычным видам деятельности в разрезе экономических элементов.

Таблица 3.38 – Анализ динамики и структуры затрат производства по обычным видам деятельности ОАО, млн.руб.

Показатель	Динамика,млн.руб			Удельный вес,%			Темп роста,%
	2009г.	2010г.	2011г.	2009г.	2010г.	2011г.
1.Материальные затраты	11 453,553	13 856,223	16 398,088	82,46%	84,49%	84,39%	143,17%
2.Расходы на оплату труда	1 282,404	1 418,468	1 549,663	9,23%	8,65%	7,98%	120,84%
3.Отчисления на социальные нужды	246,898	301,970	432,321	1,78%	1,84%	2,22%	175,10%
4.Амортизация	419,955	441,504	484,000	3,02%	2,69%	2,49%	115,25%
5.Прочие затраты	486,527	382,640	567,237	3,50%	2,33%	2,92%	116,59%
6.Итого по элементам затрат	13 889,337	16 400,805	19 431,309	100,00%	100,00%	100,00%	139,90%
7.Выручка от продаж	18 987,999	22 751,614	33 245,824	100,00%	100,00%	100,00%	175,09%
8.Материалоёмкость продаж,коп.	0,603	0,609	0,493	82,46%	84,49%	84,39%	81,77%
9.Зарплатоёмкость продаж,коп.	0,081	0,076	0,060	11,01%	10,49%	10,20%	74,02%
10.Амортизациоёмкость продаж,коп.	0,022	0,019	0,015	3,02%	2,69%	2,49%	65,82%
11.Организационноёмкость продаж,коп.	0,026	0,017	0,017	3,50%	2,33%	2,92%	66,59%
12.Затраты на 1 руб. продаж.	0,731	0,721	0,584	100,00%	100,00%	100,00%	79,90%

Как показывают данные таблицы 3.38 за исследуемый период произошло снижение затрат на 1 рубль продаж с 0,731 коп. до 0,584 коп., или на 20,10%. Это говорит о повышении эффективности производственной деятельности предприятия, увеличения её прибыльности и рентабельности. Данное изменение доли затрат было связано со снижением всех её составляющих, наиболее сильно повлияло снижение материалоёмкости продаж с 60,32 коп. до 49,32 коп.

Снижение затрат на 1 рубль продаж продукции было связано с опережающим темпом роста выручки (175,09%) над темпом роста затрат (139,90%). В структуре элементов затрат произошёл сдвиг в сторону увеличения удельного веса материальных затрат (с 82,46% до 84,39%) и снижения удельного веса расходов на оплату труда (с 9,23% до 7,98%).

Отсутствие незавершенного производства позволяет дополнить проведённый анализ затрат производства по обычным видам деятельности в зависимости от их целевой направленности – в разрезе производственных, коммерческих и управленческих расходов. Данный анализ представлен в таблице 3.39.

Таблица 3.39 – Анализ динамики и структуры производственных, коммерческих и управленческих расходов ОАО "Акрон", млн.руб.

Показатель	Динамика,млн.руб			Удельный вес,%			Темп роста,%
	2009г.	2010г.	2011г.	2009г.	2010г.	2011г.
1.Себестоимость проданных товаров	10 655,680	12 756,293	15 536,929	75,99%	78,23%	79,78%	145,81%
2.Коммерческие расходы	2 099,697	2 061,669	2 153,642	14,97%	12,64%	11,06%	102,57%
3.Управленческие расходы	1 267,712	1 488,554	1 783,152	9,04%	9,13%	9,16%	140,66%
4.Итого расходов по обычным видам деятельности	14 023,089	16 306,516	19 473,723	100,00%	100,00%	100,00%	138,87%
5.Выручка от продажи	18 987,999	22 751,614	33 245,824	100,00%	100,00%	100,00%	175,09%
6.Производственные расходы на один рубль продаж,коп.	0,561	0,561	0,467	75,99%	78,23%	79,78%	83,28%
7.Коммерческие расходы на один рубль продаж,коп.	0,111	0,091	0,065	14,97%	12,64%	11,06%	58,58%
8.Управленческие расходы на один рубль продаж,коп.	0,067	0,065	0,054	9,04%	9,13%	9,16%	80,34%
8.Совокупные расходы на один рубль продаж,коп.	0,739	0,717	0,586	100,00%	100,00%	100,00%	79,31%

Как видно по данным таблицы 3.39 рост расходов по обычным видам деятельности за исследуемый период составил 38,87%. Наибольший удельный вес в структуре производственных расходов компании приходится на долю себестоимости продукции, причём этот показатель вырос за период с 75,99 до 79,78%. Также за период произошло снижение удельного веса коммерческих расходов с 14,97 до 11,06%, удельный вес управленческих расходов за рассматриваемый период существенных изменений не претерпел. Опережающий рост выручки от продаж над себестоимостью проданной продукции говорит о повышении эффективности деятельности предприятия, её прибыльности и рентабельности.