9.5. Методи аналізу ризику:

1) Якісний аналіз.

2) К-сний аналіз:

- економіко – статистичні методи;

- розрахунково – аналітичні;

- експертні;

- аналогові.

Якісний аналіз передбачає ідентифікацію ризиків, виявлення джерел і причин їх виникнення,встановл. потенційних зон ризику, виявл. можливих вигод та негативних наслідків від реалізації ризикового рішення.

Ідентифікація фін. ризику – це виявлення всіх можливих видів ризиків, пов’язаних з кожною конкретною операцією, при цьому необхідно виділити ризики, які залежать від самого п – ства і ризики, які визнач. макроеконом. д – стю.

Виявлення факторів ризику доцільно здійснювати за зовн. і внутр. фінанс. ризиками.

Зовн. фін. ризики можуть бути зумовлені загальноекномічними та ринковими факторами.

До загальноек. факторів належать:

1) загальний спад обсягів в – цтва в країні;

2) зростання рівня інфляції;

3) нестабільність податкового законодавства;

4) зменш. купівельної спроможності населення.

До ринкових:

1) падіння попиту;

2) збільш. пропозиції товарів – суститутів;

3) нестабільність фінанс. і валютного ринків;

4) недостатня ліквідність фондового ринку.

9.8 (1). Метод експертних оцінок, аналітичний метод оцінок ризику і метод проведення аналогій

Аналіз ризиків поділяють на два види: кількісний та якісний. Кількісний аналіз ризику повинен дати можливість визначити число та розміри окремих ризиків та ризику проекту в цілому. Якісний аналіз визначає фактори, межі та види ризиків. Для аналізу ризику використовують метод аналогії, метод експертних оцінок, розрахунково-аналітичний метод га статистичний метод.

Метод аналогій передбачає використанняданих по інших проектах, які вже виконані. Цей метод використовується страховими компаніями, які постійно публікують дані про найбільшважливізониризику та витрати.

Експертний метод, відомий як метод експертних оцінок, стосовно підприємницьких проектів може бути реалізований шляхом вивчення думок досвідчених керівників та спеціалістів. При цьому, доцільно встановити показники найбільш допустимих, критичних та катастрофічних втрат, маючи на увазі як їх рівень, так і ймовірність.

Метод комісії полягає у вироблені експертами кращого варіанта досягнення поставленої мети з урахуванням усіх висловлених на нараді пропозицій, ідей.

Позитивною ознакою цього методу є можливість залучення для експертизи фахівців з широким діапазоном знань із суміжних областей науки та практики. Негативним є можливий суб'єктивізм, наявні стереотипи мислення, щосклалися в експертів, їх схильність до компромісу.

Метод відстороненого оцінювання полягає у виборі оптимального незалежного рішення із числа висловлених експертами на нараді. Робота наради поділена на дві частини: висунення ідей та їх критичний аналіз.

Згідно з методом Дельфі учасників просять висловити свої думки, обґрунтувати їх, а в кожному наступному турі опитування їм видається нова, уточнена, інформація щодо висловлених думок, яку одержують в результаті розрахунку збігу думок за раніше виконаними етапами роботи. Цей процес продовжується до практично повного збігу думок. Після цього фіксуються думки, які не збігаються.

Конференція ідей подібна до мозкового штурму, але відрізняється від нього темпом проведення нарад та дозволеною короткою доброзичливою критикою ідей у формі реплік і коментарів. При цьому стимулюється поєднання кількох пропозицій, фантазування, що сприяє підвищенню якості ідей

Розрахунково-аналітичний метод базується на теоретичних уявлених, хоча прикладна теорія ризику добре розроблена лише для страхового та грального ризику. Цей метод для оцінки ризику передбачає використання традиційних показників, які застосовуються при оцінці ефективності інвестиційних і інноваційних проектів, - період 9.8 (2). окупності, внутрішня норма прибутковості, індекс рентабельності, чистий приведений доход. Порівнюючи значення перерахованих показників альтернативних проектів, визначають їхній ступінь ризику.