12. 2. Кредитная система

Необходимость кредитных отношений в рыночной экономике общеизвестна. С одной стороны, у отдельных фирм, частных лиц и прочих участников рыночных отношений возникают временно свободные денежные средства: излишки денежных средств в виде амортизационных отчислений, временно свободные средства в связи с несовпадением времени реализации товаров и услуг и времени приобретения новых партий сырья, материалов и т.д., а также в связи с сезонным производством; средства, накопленные, но не использованные для расширения производства, выплаты заработной платы, денежные доходы и сбережения населения. С другой стороны, у участников рыночных отношений возникает потребность в дополнительных средствах, сверх тех, которые они имеют на данный момент.

Возникает противоречие, вполне разрешимое с помощью особой инфраструктуры рыночного хозяйства - кредитной системы или кредитно-денежной системы.

Денежно-кредитная система всегда предполагает наличие законодательной базы, институциональных норм, инфраструктуры, а также кон­кретных исполнителей и организаторов, т. е. развитой на­циональной банковской системы.

Банковская система есть совокупность специальных органи­заций, выполняющих соответствующие функции, связанные с денежным обращением, проведением расчетов и кредитными отно­шениями.

Выделяются централизованные и децентрализованные, а также двухуровневые (трехуровневые) банковские системы. Европейский стандарт, который принят и в Беларуси, есть двухуровневая банковская система, которая включает Цен­тральный банк страны и коммерческие банки. При этом надо признавать, что третий функциональный уровень наци­ональной банковской системы фактически образуют небан­ковские кредитно-финансовые организации.

Единую денежно-кредит­ную политику разрабатывает Национальный банк и прово­дит совместно с Правительством (статья 26, БК).

Денежно-кредитная политика есть совокупность меро­приятий, регламентирующих функционирование национальной де­нежно-кредитной системы с целью достижения стратегических целей экономического развития страны.

В качестве стратегических задач денежно-кредитной по­литики следует выделить надежность банковской системы и доверие к ней населения Беларуси, последовательное испол­нение банковской системой соответствующих функций, обеспечение устойчивости баланса страны, пополнение суверенных валютных резервов страны.

К тактическим задачам относится поддержание на оптимальном уровне процентных ставок денежного рынка, достижение необходимого уровня монетизации ВВП^, рационализация наличного денежного обращения и т.п.

Процентная политика. Процент есть цена денег - особо­го экономического ресурса. Норма процента признается в качестве одного из самых важных «экономических якорей», определяет для бизнеса допустимый уровень рентабельно­сти инвестиционных проектов, для населения - склонности к сбережениям.

Опыт Европейского Центробанка показывает, что в процентной политике есть резон использовать «тандем» двух разноуровневых процентных ставок:

а) предельная ставка рефинансирования, по которой коммерче­ский банк имеет возможность получить дополнительную ликвид­ность в главном банке страны;

б) ставка по депозитам, на которые при необходимости ком­мерческие банки размещают в Центробанке свои избыточные ре­зервы.

Все остальные процентные ставки денежного рынка свободно колеблются в данном коридоре (включая однодневные межбанков­ские кредиты и т.д.).

Анализ белорусской практики показывает, что для де­нежного рынка Нацбанк РБ предпочитает задавать ценовые ориентиры посредством ставки рефинансирования, которая при положительных значениях должна следовать за уров­нем инфляции. Повышение ставки рефинансирования (рост официальной цены денег) снижает инфляционные и девальвационные ожидания («эффект сигнала»), понижает степень долларизации экономики.

В белорусских условиях к ставке рефинансирования привязы­ваются, например, процентные ставки депозитного рынка. Это спо­собствует активизации работы банков по формированию сбереже­ний в национальной валюте и сокращает спрос населения на ино­странную валюту.

Второй уровень национальной банковской системы Беларуси образуют коммерческие банки. Для того чтобы считаться банком, организация обязательно должна выполнять три функции: 1) депозитные операции, 2) кредитование от своего имени, 3) открытие клиентам счетов и ведение по ним расчетов.

С учетом определенных критериев могут выделяться: общереспубликанские и региональные банки; государственные и частные; универсальные и специализированные кредитные организации; крупные, средние и мелкие банки; сберегательные, ипотечные и инвестиционные банки; банки типа АО и ООО; отечественные, иностранные и смешанные; с филиальной сетью и без оной.

В банковской системе Беларуси доминируют 5 системообразующих банков; затем выделяется группа из 10 -12 средних банков, остальное - это мелкие банки.