15. Понятие финансовой устойчивости. Классификация факторов влияния на финансовую устойчивость. Абсолютные показатели финансовой устойчивости. Типы финансовой устойчивости.

Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением. Высшей формой устойчивости является способность п/п-ия развиваться в условиях изменяющейся внешней и внутренней среды. На финансовую устойчивость п/п-ия оказывают влияние многочисленные факторы:

- по месту возникновения – внутренние и внешние;

- по важности результата – основные и второстепенные;

- по структуре – простые и сложные;

- по времени действия – постоянные и временные.

Устойчивость подразделяется по следующим видам:

1) в зависимости от факторов, влияющих на нее:

- внешняя

- внутренняя устойчивость

2) общая (ценовая) устойчивость п/п-ия

3) финансовая устойчивость

Показатели финансовой устойчивости подразделяются на абсалютные и относительные

Абсалютные показатели фин-ой устой-ти харак-ют степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования запасов определяют 3 основных показателя:

1) наличие собственных оборотных средств как разница между величиной собственного капитала и внеоборотными активами: СОС = СК – ВНА = 3 П – 1 А.

ВНА + Об.А = СК + ДО + Кр.О → Об.А – ДО – Кр.О = СК – ВНА.

2) наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных обязательств: СД = СОС + 4 раздел П.

3) общая величина основных источников формирования запасов и затрат, определяемая путем увеличения предыдущего показателя на величину краткосрочных заемных средств: ОИ = СД + Кр.ЗСр. (стр. 610).

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствует 3 показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1) излишек или недостаток собственных оборотных средств: ±СОС = СОС – Запасы.

2) излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат: ±СД = СД – Запасы.

3) излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов: ±ОИ = ОИ – Запасы.

Для характеристики финансовой ситуации на п/п-ии можно определить 4 типа финансовой устойчивости:

1) абсолютная устойчивость финансового состояния. Задается условием: Запасы < Собственные оборотные средства + К, где К – это кредиты банка Это тип финансовой устойчивости, при котором все источники покрываются запасами: ρ (1; 1; 1).

2) нормальная устойчивость финансового положения п/п-ия, гарантирующая его платежеспособность: Запасы = Собственные оборотные средства + К. ρ (0; 1; 1).

3) неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств. Запасы = СОС + К + ИОФИ, где ИОФИ – это источники, ослабляющие финансовую напряженность.

4) кризисное финансовое состояние, при котором п/п-ие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторскую задолженность и проченных ссуд. Запасы > СОС + К. ρ (0; 0; 0).

Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена путем:

- ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах

- обоснованного уменьшения запасов и затрат

- пополнение собственного капитала за счет внутренних и внешних источников.