6. Понятие и виды капитала. Обоснование потребности в инвестициях

Капитал - общая величина средств в денежной, материальной и нематериальной формах, имеющих денежную оценку, вложенных в активы предприятия.

Виды капитала:

1. По принадлежности предприятию выделяют собственный и заемный виды его капитала.

2. По целям использования в составе предприятия могут быть выделены следующие виды капитала: производительный, ссудный и спекулятивный.

Производительный капитал характеризует средства предприятия, инвестированные в его операционные активы для осуществления производственно-сбытовой его деятельности.

Ссудный капитал представляет собой ту его часть, которая используется в процессе инвестирования в денежные инструменты (краткосрочные и долгосрочные депозитные вклады в коммерческих банках), а также в долговые фондовые инструменты (облигации, депозитные сертификаты, вексели и т.п.)

Спекулятивный капитал характеризует ту его часть, которая используется в процессе осуществления спекулятивных (основанных на разнице в ценах) финансовых операций (приобретение деривативов в спекулятивных целях и т.п.).

3. По формам инвестирования различают капитал в денежной, материальной и нематериальной формах, используемый для формирования уставного фонда предприятия. Инвестирование капитала в этих формах разрешено законодательством при создании новых предприятий, увеличении объема их уставных фондов.

4. По объекту инвестирования выделяют основной и оборотный виды капитала предприятия.

5. По форме нахождения в процессе кругооборота, т.е. в зависимости от стадий общего цикла этого кругооборота, различают капитал предприятия в денежной, производственной и товарной его формах. Характеристика этих форм капитала предприятия будет подробно изложена при рассмотрении цикла кругооборота капитала предприятия.

6. По формам собственности выявляют частный и государственный капитал, инвестированный в предприятие в процессе формирования его уставного фонда. Такое разделение капитала используется в процессе классификации предприятий по формам собственности.

7. По организационно-правовым формам деятельности выявляют следующие виды капитала: акционерный капитал (капитал предприятий, созданных в форме акционерных обществ); паевой капитал (капитал партнерских предприятий — обществ с ограниченной ответственностью, коммандитных обществ и т.п.) и индивидуальный капитал (капитал индивидуальных предприятий — семейных и т.п.).

8. По характеру использования в хозяйственном процессе в практике финансового менеджмента выделяют работающий и неработающий виды капитала.

Работающий капитал характеризует ту его часть, которая принимает непосредственное участие в формировании доходов и обеспечении операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Неработающий (или "мертвый ") капитал характеризует ту его часть, которая инвестирована в активы, не принимающие непосредственного участия в осуществлении различных видов хозяйственной деятельности предприятия и формировании его доходов.

9. По характеру использования собственниками выделяют потребляемый ("проедаемый") и накапливаемый (реинвестируемый) виды капитала.

Потребляемый капитал после его распределения на цели потребления теряет функции капитала. Накапливаемый капитал характеризует различные формы его прироста в процессе капитализации прибыли, дивидендных выплат и т.п.

10. По источникам привлечения различают национальный (отечественный) и иностранный капитал, инвестированный в предприятие. Такое разделение капитала предприятий используется в процессе соответствующей их классификации.

11. По соответствию правовым нормам функционирования различают легальный и "теневой " капитал, используемый в процессе хозяйственной деятельности предприятия.

Обоснование потребности в инвестициях осуществляется на основание как правило инновационно - инвестиционного проекта и следующих документах:

1. Резюме проекта

2. Общей характеристики отрасли и предприятия

3. Исходных данных и условий инвестирования

В том числе:

3.1.Цели и задачи проекта;

3.2.Характеристика объекта инвестирования;

- Мощность предприятия и номенклатура продукции;

- Основные технологические решения;

- Основные строительные решения;

- Место размещения предприятия;

- Обеспечение предприятия ресурсами;

3.3. Окружение проекта;

3.4. Оценка воздействия на окружающую среду;

3.5. Текущее состояние проекта;

3.5. Кадры и социальное развитие.

4. Анализа рынка

В том числе:

4.1 Характеристики рынка реализации продукта по проекту;

4.2. Оценки конкурентоспособности продукции по проекту;

4.3. Прогноза развития рынка продукции по проекту;

4.4. Прогноза спроса на продукцию по проекту.

5. Схемы управления проектом

В том числе:

5.1 Укрупненной структуры работ;

5.2 Плана проекта;

5.3 Структуры управления проектом;

Команды реализации проекта.

6. Оценка эффективности проекта

В том числе:

6.1. Исходных данные и результаты расчета;

6.2. Финансового плана;

6.3. Анализа рисков.

7. Приложений:

7.1. Бизнес плана или инновационного плана развития производства.

7.2. Акта землеотвода.

7.3. Декларации инвесторов о намерениях инвестирования проекта.

7.4. Разрешений на подключение: по воде, теплу, эл.энергии и т. д.

7.5. Заключения экологии.