32. Разработка мероприятий по снижению рисков

Общими способами страхования риска явл-ся диверсификация рисков, создание специальных резервов, исп-мых при реализа­ции рисков, полная или частичная передача рисков специализиро­в-ым кредитно-фин-ым институтам — страх-ым комп-ям, система заключ-я срочных контрактов и сделок на РЦБ, предостав-е гарантий, включение защитных оговорок в за­ключаемые договоры.

Диверсиф-я инв-ых рисков предполаг-т совер­шенств-е управления инв-ми активами и источ-ми фин-ния, их оптимизацию по объемам, срокам и структуре. Важно соблюдать принцип диверси­ф-ции при осущ-и инв-но-кредитной деят-ти банков. Диверсиф-я кредитных вложений осущ-ся путем установл-я по­казателя предельной суммы ссуд, максим-го размера риска на одного заемщика, колич-ва крупных кредитов и их среднего раз­мера. Повыш-е степени диверсиф-ции харак-ся увели­ч-ем кол-ва крупных кредитов в общей Σкредитных вложений и уменьш-ем размера крупных кредитов. Но эта методика не учитывает другие виды банковских рисков, а именно: %-ый риск, и необх-ть диверсиф-и инв-ых активов по срокам. Для этого исп-ют след-й показ-ль: показ-ль уровня риска = Σинв-х влож-ий, взвешенных по срокам – Σисточ-ов фин-ния инв-х влож-ний, взвешенные по срокам. Этот показ-ль свидетельствует об излишке или не­достатке ср-в д/обеспеч-я инв-ой деят-ти и дает возмож-ть предусмотреть вероятность возникн-я у банка фин-ых затруднений. Получ-е рез-ты, скорректиров-е с учетом риска потерь, показ-ют макс-ную величину ре­зервов, α-е необх-мо сформир-ть на случай реализ-и рис­ков. Но формир-е спец-х резервов как способ страх-я рисков м/т осущ-ся и в обязат-ом, и добровольно. Основн-ми видами резервов явл-ся: резерв под общие риски, под кредит­ный риск, обесценение ц.б., по рисков-ым операц-м и фин-нию.

28. Основные методы оценки риска: ожидаемая норма доход-ти, средняя норма доход-ти, среднеквадрат-ое отклонение доход-ти, коэф-т вариации

Риск — э/возможность неблагоприятного исхода, т.е. неполучения инв-ом ожидаемой прибыли. Чм выше вероят-ть получения низкого дохода или даже убытков, тем рискованнее проект. А чем рискованнее проект, тем выше д/б норма его доходности. Каждому событию ставится в соответствие некоторая величина, харак-щуя возможность того, что оно (событие) произойдет — вероятность данного события—р. Если событие не м/т произойти ни при каких условиях, его вероятность нулевая (р = 0). Если событие происходит при любых условиях, его вероятность равна единице. Ожидае­мая норма доходностиЕRR—средневзвешенное (где в кач-ве весов берутся вероятности) или вероятностное среднее возможных IRR (внутренняя норма дох-ти).

Здесь n — число возможных ситуаций.

Среднеквадрат-ое отклонение:

Чем меньще величина δ, тем менее рискован проект.

Зная какой доход приносит фин-я или хоз-я операция в предыдущие годы м/о рассчит-ть среднеквадрат-ое отклонение след-ей формулой:

Здесь n- число лет, ARR- средняя норма доход-ти, т.е. среднее арифметическое всех IRR за n лет.

Еще одной величиной, харак-щей степень риска, явл-ся коэф-т вариацииCV:

Он выражает кол-во риска на единицу доход-ти. Чем выше CV, тем выше степень риска. Коэф-т вариации необх-м в том случае, когда требуется сравнить фин-е операции с различными ожидаемыми нормами доход-ти ЕRR.