71.Оффшорный бизнес и роль в мировой экономике

Наряду с собственно свободными экономическими зонами, в мировой практике существуют особые – оффшорные зоны (ОЗ). Оффшорные зоны (от английского offshore, что дословно означает "вне берега") составляют особый класс свободных экономических зон. Их главное отличие от СЭЗ состоит в том, что зарегистрированные в них предприятия не имеют права осуществлять никакую производственную деятельность.

Основным признаком оффшорной юрисдикции является льготный характер налогообложения. Налоговые льготы для компаний, зарегистрированных в ОЗ, или оффшорных компаний (ОК), весьма существенны и, как правило, представляют собой полное освобождение от уплаты всех местных налогов. ОК обязаны уплатить лишь разовый регистрационный сбор и оплачивать годовой сбор, ставки которого обычно фиксированы и не зависят от коммерческой активности ОК.

Другим ведущим признаком деятельности в режиме оффшора является запрет на коммерческие операции на территории страны регистрации ОК. Учреждая ОК в одной из многочисленных юрисдикций, компании реализуют свое право налогоплательщика выбрать любые допускаемые законом методы для уменьшения налоговых обязательств и освобождения от чрезвычайно высоких таможенных тарифов, валютного контроля, экспортных и импортных квот.

Льготный режим в ОЗ определяется также отсутствием валютных ограничений, свободным вывозом прибылей, низким уровнем уставного капитала (который часто просто декларируется, но не оплачивается), экстерриториальности и др.^[1]

При этом главное правило, которого необходимо придерживаться при создании и использовании ОК – учитывать нормы отечественного законодательства и законы страны регистрации компании. Несоблюдение элементарных требований законодательства при регистрации и использовании оффшора может привести к плачевным результатам.

В зависимости от назначения, в бизнесе сложились стандартные типы ОК(Оффшорные компании), размещаемые в льготных налоговых юрисдикциях. Основными их типами являются:

1) торгово-посреднические фирмы:

- экспортно-импортные фирмы;

- закупочные и дистрибьюторские компании.

2) компании холдингового типа:

- оперативно-холдинговые компании;

- инвестиционные компании;

- компании по владению судами;

- компании по владению недвижимостью;

- компании по владению объектами промышленной собственности.

3) компании финансового профиля:

- оффшорные банки;

- финансовые посреднические компании;

- предприятия страхового сектора;

- компании общего страхования;

- управляемые компании;

- перестраховочные компании.

Обилие основных типов компаний не изменяет четкой системы типичных операций с участием оффшорных компаний. Основные из них:

- экспортно-импортные операции;

- импортные операции;

- экспортные операции.

72.Россия на международном рынке капитала

Мировой рынок капиталов это неотъемлемая часть мирового хозяйства. Он представляет собой совокупность финансово-кредитных организаций, которые в качестве посредников перераспределяют финансовые активы между кредиторами и заемщиками, продавцами и покупателями финансовых ресурсов. Рассматривая роль и место России на мировом рынке капиталов следует проанализировать особенности ввоза иностранного капитала в Россию. Ввоз капитала в Россию регулируется законом, который определяет правовые и экономические основы осуществления иностранных инвестиций на территории РФ и направлен на привлечение и эффективное использование в иностранных материальных и финансовых ресурсов. Экономика России занимает шестое место среди стран мира по объему ВВП. Его рост в 2011 году составил 4,3% по сравнению с 2010 годом. Власти регулярно заявляют об улучшении финансовой привлекательности, притоке инвестиций, но на практике все иначе. Всемирный экономический форум составил рейтинг финансового развития 60 наиболее передовых стран. Позиции России в нем улучшились с 40 места в прошлом году на 39 в нынешнем. В основе рейтинга лежат семь показателей: институциональное развитие страны, условия для ведения бизнеса, финансовая стабильность, степень развития банковских услуг, развитие и доступность небанковских финансовых услуг, развитие финансовых рынков и доступность финансов для бизнеса. Четвертый квартал прошлого года продемонстрировал незначительное оживление российских компаний на рынках капитала, число сделок по размещению облигаций выросло почти вдвое. По итогам прошлого года российские компании совершили на рынке акционерного капитала 21 сделку. На внутреннем рынке за год было проведено 133 сделки по размещению облигаций. По сравнению с 2010 годом, в 2011 году российские компании на рынках акций и облигаций были более активны. Вторая половина года на фоне негативных новостей из Европы и США стала периодом существенного снижения активности российских компаний на рынках капитала. Третий квартал оказался самым провальным, объем привлечений, по сравнению со вторым кварталом, снизился почти в 8 раз. А вот четвертый квартал оказался для российских компаний более удачным, объем привлеченных средств увеличился более чем вдвое. На данный момент на рынках капитала высока неопределенность, инвесторы ждут сигнала, когда рынки в Америке и в Европе пойдут вверх. Российская экономика следует мировому тренду, однако ее амплитуда колебаний значительно более высока, чем в других странах. И все же, Россия, обладает высоким инвестиционным потенциалом, на реализацию которого должны быть брошены все силы, ведь в основе всего лежат инвестиции. Поэтому государство должно сделать все возможное для того, что бы улучшить предпринимательскую среду и инвестиционный климат в стране. И как только будут созданы все необходимые условия, то России удастся выстроить новую высокотехнологичную экономику, а в основе ее будут лежать инвестиции.