3. Понятие финансового рынка, его значение для мобилизации и размещения временно свободных денежных средств. Элементы и участники финансового рынка.

Финансовый рынок – специфическая сфера денежных операций, где объектом сделок являются свободные денежные средства населения, организаций и государства, а также муниципальных образований.

Основное назначение: обеспечивает разрешение противоречий с временно свободными средствами и их недостатком (одни субъекты могут разместить в различные активы временно свободные денежные средства, а другие – привлекать дополнительные финансовые ресурсы для решения задач текущего и капитального характера).

Участники:

• Д\х – могут мобилизовать относительно небольшие по размеру сбережения и использовать для финансирования крупных инвестиционных проектов, обеспечивая решение социальных и экономических задач.

• Организации – возможность инвестировать временно свободные денежные средства, защищая от инфляционного обесценения и обеспечивая необходимый объем средств для будущих вложений в основную деятельность; возможность привлекать дополнительные финансовые ресурсы при недостаточности собственных средств.

• Органы гос.власти и м.с/у – размещение долговых обязательств для финансирования бюджетного дефицита; размещение резервов и временно свободных средств государственных внебюджетных фондов.

Элементы по характеру финансовых инструментов:

• РЦБ: 1) рынок долевых ЦБ, 2) рынок долговых ЦБ (1) могут оформлять отношения займа: облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты); (2) акции, паи инвестиционных фондов;

• Кредитный рынок;

• Валютный рынок;

• Страховой рынок.

Элементы по срокам и целям вложений:

• Денежный финансовый рынок (краткосрочные активы/обязательства и обязательства до одного года (чеки, векселя, складские расписки, валютные сделки, краткосрочные кредиты и займы);

• Рынок капиталов (долговые обязательства/активы более одного года (акции, облигации);

Элементы по способу организации торговли:

• Биржевой (организованный) 1) торговля на традиционных биржах; 2) с помощью электронных бирж; Информационное значение – на одной торговой площадке обеспечивается относительно эффективное определение стоимости финансовых ресурсов.

• Небиржевой («уличная торговля»).

4. Понятие финансового регулирования экономики, его необходимость в условиях рыночной экономики. Финансовое регулирование отраслевых пропорций.

Экономика страны – многоотраслевой неравномерный комплекс, отдельные звенья вырываются вперед в развитии, другие – отстают => необходимо вмешательство в виде централизованного регулирования.

Финансовое регулирование – воздействие на экономические и социальные процессы путем перераспределения финансовых ресурсов;

• Направлено на предотвращение возможных и устранение имеющихся диспропорций;

• Обеспечивает развитие передовых технологий и социальной стабильности;

• Путем концентрации финансовых ресурсов в одних сегментах рынка и ограничением роста финансовых ресурсах в других.

Ведущая роль в финансовом регулировании отраслевых пропорций отводится налогам. Налоговое бремя – налоговое воздействие на положение субъектов хозяйствования и экономики в целом.

Государственная поддержка национального производства.

Предоставление бюджетных средств на принципах: - нет различий между организационно-правовыми формами; - конкурсный отбор претендентов на получение средств.

Основные методы стимулирования инвестиций:

• Налоговые льготы;

• Ускоренная амортизация;

• Бюджетные кредиты, государственные инвестиции, государственные гарантии по инвестиционным проектам;

• Использование бюджетных средств для закупки оборудования для дальнейшего предоставления на основе договора лизинга.

Государственное стимулирование НТП:

• Сметное финансирование государственных научно-исследовательских организаций;

• Субсидии, субвенции, бюджетные кредиты, государственные заказы на научные разработки, в т.ч. за счет создания с участием бюджетных средств научных фондов;

• Налоговое регулирование.