61. Платежный баланс.

Платежный баланс – это балансовый счет междунар. операций или стоимостное выражение комплекса внешнеэк-ких связей страны в форме соотнош-я поступлений и платежей.

По эк. содержанию различаются: - плат. баланс на опред. дату

- и за опред. период

На опред. дату невозможно зафиксировать в форме стат. показателей. Он существует в виде меняющихся из дня в день поступлений и платежей и опережает спрос и предложение нац. и иностр. валюты в данный момент.

Плат. баланс за опред. период составляется на основе стат. показателей о совершенных за этот период внешнеэк-ких сделках и позволяет анализировать изменения в междунар. эк. отношениях.

Структура плат. баланса

1) Торговый баланс – показывает соотношение между вывозом и ввозом. Эк-кое знач-е актива или дефицита торг. баланса для отд. страны зависит от её положения в мировом хоз-ве, хар-ра связи с партнерами и от общей эк. полит.

Для стран, отстающих от лидеров активный торговый баланс необходим как источник валютных средств для оплаты междунар. обязательств по др. статьям. Для пром. развитых стран активное сальдо исп-ся для созд. 2-й эк-ки за рубежом. Пассивный торг. баланс считается нежелательным и обычно оценивается как слабость внешнеэк. позиций страны.

2) Баланс услуг и некоммерч. платежей. Включает платежи и поступления по перевозкам, страхованию, туризму, обмену научно-технич. и произв. опытом, по передаче инф-ции.

По методике МВФ отд. статьей выделяют односторонние переводы. К ним относят и гос. и частные переводы.

3) Баланс движ-я капиталов и кредитов. Показывает соотношение вывоза и ввоза гос. и частных капиталов, предост. и полученных междунар. кредитов.

По эк-му содержанию эти операции делятся на:

- междунар. движ. предприн. капитала

- ссудного капитала

Предприн. капитал включает прямые заграничные инвестиции (преобретение и строительство предпр. за границей) Портфельные инвестиции – покупка ценных бумаг иностр. компаний.

Структура плат. баланса по методике МВФ:

А. Текущие операции

Товары

Услуги

Доходы от инвестиций

Прочие услуги и доходы

Частные односторон. переводы

Офиц. односторон. переводы

Итог А: Баланс текущих операций

А= – В

В. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал

Прямые инвестиции

Портфельные инвестиции

Прочий долгосрочный капитал

Итог: А+В=С

А+В= – (С+D+E+F+G+H), где С – краткосрочн. капитал, D – ошибки и пропуски, Е – компенсирующие статьи, F – чрезвыч. финансирование, G – валютные резервы иностр. офиц. органов, H – итоговое измен. резервов

62.Международные финансовые организации, основы их функционирования

Международная финансовая организация — организация, создаваемая на основе межгосударственных (международных) соглашений в сфере международных финансов. Участниками соглашений могут выступать государства и негосударственные институты.

Примеры международных финансовых организаций:

1. Международный банк реконструкции и развития — основная организация, входящая в Группу Всемирного банка

2. Международный валютный фонд

3. Международная финансовая корпорация — член группы Всемирного банка

4. Международная ассоциация развития (МАР)- член группы Всемирного банка

5. Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) -член группы Всемирного банка

6. Банк международных расчётов

7. Международный банк экономического сотрудничества

8. Европейский банк реконструкции и развития

9. Европейский инвестиционный банк

10. Международная ассоциация по страхованию кредитов и поручительству

Банк международных расчетов (БМР) — первый межгосударственный банк, который был организован в 1930 г. в Базеле как международный банк центральных банков.

Одной из задач БМР было облегчить расчеты по репарационным платежам Германии и военным долгам, а также содействовать сотрудничеству центральных банков и расчетам между ними. Свою главную функцию координатора центральных банков ведущих развитых стран БМР сохраняет до сих пор. Он объединяет центральные банки 30 стран, главным образом европейских. БМР производит расчеты между странами — участницами Европейской валютной системы, выполняет функции депозитария Европейского объединения угля и стали (ЕОУС), совершает операции по поручениям ОЭСР и участвующих в ней стран.

БМР выполняет депозитно-ссудные, валютные, фондовые операции, куплю-продажу и хранение золота, выступает агентом центральных банков. Будучи заподноевропейским международным банком, БМР осуществляет межгосударственное регулирование валютно-кредитных отношений.

Международный валютный фонд (МВФ) — международная валютно-кредитная организация, имеющая статус специализированного учреждения ООН. МВФ был создан на международной валюгно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г., но начал функционировать с марта 1947 г. Правление МВФ находится в Вашингтоне, а его отделение — в Париже. Правление состоит из пяти главных департаментов: для Африки, Европы, Азии, Среднего Востока и Западного полушария.

Официальными целями МВФ являются: содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества путем установления норм регулирования валютных курсов и контроля за их соблюдением, многосторонней системы платежей и устранения валютных ограничений; предоставление государствам — членам фонда средств в иностранной валюте для выравнивания платежных балансов.

Капитал МВФ образуется за счет взносов государств — членов.

Руководящим органом МВФ является Совет управляющих, который собирается раз в год в составе представителей всех стран-участниц. Исполнительным органом является Директорат, состоящий из шести членов, назначаемых странами с наибольшими квотами, и 16 членов, избираемых по географическому признаку. Совещательным органом является Временный комитет Совета управляющих, в состав которого входят министры финансов 22 стран.

МВФ играет большую роль в межгосударственном регулировании валютно-кредитных отношений. В соответствии с Бреттон-Вудским соглашением перед Фондом была поставлена задача по упорядочению валютных курсов, т.е. регулированию и поддерживанию устойчивости паритетов стран-членов (в золоте или долларах).

Важно отметить, что членство страны в МВФ является обязательным условием при ее вступлении в Международный банк реконструкции и развития, а также для получения льготных кредитов в его дочерней организации — Международной ассоциации развития.

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) — специализированное учреждение ООН, межгосударственный инвестиционный институт, учрежденный одновременно с МВФ в соответствии с решениями международной валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе в 1944 г.

Официальной целью деятельности МБРР является содействие странам-членам в развитии их экономики посредством предоставления долгосрочных займов и кредитов, гарантирования частных инвестиций.

Высшими органами МБРР являются Совет управляющих и Директорат как исполнительный орган. Во главе банка находится президент, как правило, представитель высших деловых кругов США.

Источниками ресурсов банка, помимо акционерного капитала, являются размещение облигационных займов, главным образом на американском рынке, и средства, полученные от продажи облигаций.

МБРР предоставляет кредиты обычно на срок до 20 лет для расширения производственных мощностей стран.

Необходимо подчеркнуть, что банк покрывает своими кредитами лишь 30% стоимости объекта, причем наибольшая часть кредитов направляется в отрасли инфраструктуры; энергетику, транспорт, связь.

В последние годы МБРР занимается проблемой урегулирования внешнего долга развивающихся стран.

В дополнение к МБРР были созданы следующие финансовые институты: Международная ассоциация развития, Международная финансовая корпорация, Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций.

Основная цель региональных банков развития — совершенствование экономического сотрудничества и интеграции развивающихся стран, преодоление внешней зависимости.

Необходимо также сказать и о региональных валютно-кредитных организациях «Европейского союза».

Европейский инвестиционный банк (ЕИВ) был создан в 1958 г. с целью предоставления кредитов сроком от 20 до 25 лет на освоение отсталых районов, осуществление межгосударственных   проектов,   модернизацию   отраслевой   структуры

производства.

Европейский фонд валютного сотрудничества (ЕФВС) создан в 1973 г. в рамках Европейской валютной системы, с 1994 г. — Европейский валютный институт (ЕВИ). Он предоставляет кредиты на покрытие дефицита платежного баланса стран — членов ЕВС при условии выполнения ими программ стабилизации экономики.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР)

Цель ЕБРР — сыграть роль стимулятора и ускорителя для привлечения капиталов в отрасли инфраструктуры стран Центральной я Восточной Европы. Предоставляя кредиты, банк помогает западным промышленникам идти на необходимый риск в завоевании рынков на Востоке, а это будет способствовать скорейшему переходу восточноевропейских стран к экономической стабильности и введению конвертируемости своих валют.

МАГИ-ЦУИС: международное инвестирование

МАГИ – многостороннее агентство по гарантии инвестиций

МИГА – многостор. инвестиционное гарантийное агентство – автономная орг-ция группы Всемирного банка, осущ. старх. иностр. инвестиций. Созд. в 1988г.

Основные ф-ции:

1) содействие увеличению притока инвестиций в развивающиеся страны

2) проведение исследований, сбор и распространение инф-ции для содействия инвестициям

3) предоставл. технич. помощи странам и проведение консультаций

МЦУИС – международный центр по урегулированию инвестиционных споров – созданная в рамках группы Всемирного банка в 1966г. автономная орг. для урегулир. споров между правительствами и иностр. инвесторами.

Члены – более 140 стран.

Цель: обеспечение правовых возможностей для примирения сторон и для арбитражных процедур в междунар. инвестиц. спорах.

Решение споров:

- примирение сторон

- арбитражное производство