1.2. Финансовые ресурсы предприятий, их состав и характеристика

Ресурсы производства представлены в виде основных групп:

• природные;

• материальные;

• трудовые;

• финансовые;

• предпринимательские.

Финансовые ресурсы являются материальными носителями финансовых отношений. Финансовые ресурсы занимают важнейшее мест и структуре ресурсов. Финансовые ресурсы являются источником средств предприятия, направляются на формирование его активов.

Финансовые ресурсы предприятия представляют собой собственный заемный и привлеченный денежный капитал, используемый предприятием для формирования своих активов и осуществления финансово-экономической деятельности в целях получения прибыли.

Источниками финансовых ресурсов являются:

• собственные;

• заемные;

• привлеченные источники денежных средств.

К собственным источникам относится уставной капитал.

Уставный капитал - это зафиксированная в учредительных документах стоимость активов, которая является взносами собственников в капитал предприятия.

Помимо уставного капитала, к собственным источникам относятся группы дополнительно формируемых собственных финансовых ресурсов:

• резервный капитал (сумма резервов, созданной за счет нераспределенной прибыли предприятия);

• дополнительно привлеченный капитал (сумма превышения рыночной стоимости акций над их номинальной стоимостью);

• прочий дополнительный капитал (сумма дооценки необоротных активов, а так же стоимость активов, полученных предприятием бесплатно и прочие виды дополнительного капитала);

• нераспределенная прибыль;

• целевое финансирование.

Привлеченные финансовые ресурсы:

• кредиторская задолженность;

• суммы полученных авансов;

• суммы задолженностей по платежам в бюджет;

• суммы задолженностей по платежам во внебюджетные фонды;

• задолженность предприятий по выплате дивидендов;

• суммы выданных векселей.

Заемные финансовые ресурсы:

• долгосрочные и краткосрочные банковские кредиты;

• другие финансовые обязательства, связанные с привлечением заемных средств, на которые начисляются проценты.

Состав финансовых ресурсов каждого предприятия, их объем зависит от вида и размера предприятия, рода его деятельности и объема производства. Существует определенная зависимость между объемом производства, его эффективностью и структурой финансовых ресурсов, финансовым положением предприятия.

Если предприятие функционирует неэффективно, то структура его финансовых ресурсов характеризуется низкой долей собственных финансовых ресурсов и высокой долей заемных и привлеченных финансовых ресурсов.

1.3. Финансовый механизм предприятий

Финансовый механизм применяется в целях эффективного использования финансовых ресурсов предприятия и реализации процесса управления финансами предприятия.

Существуют два подхода к пониманию сущности финансового

механизма.

1. Финансовый механизм - это функционирование самих финансов предприятия. Материальным отражением этого являются денежные потоки Данный подход отражает внутреннюю организацию функционирования финансов предприятия. Синонимом финансового механизма в этом случае является организация финансов.

2. Финансовый механизм — это совокупность форм, методов, инструментов, приемов и рычагов влияния на состояние и развитие предприятия.

В данном подходе финансовый механизм осуществляет внешнее воздействие на функционирование финансов предприятия. Усиливает фактор влияния аппарата управления на финансово-экономическое состояние

предприятия.

Финансовый механизм - это совокупность методов реализации экономических интересов путем финансового влияния на социально экономическое развитие предприятия.

Составляющие финансового механизма: - финансовое обеспечение; финансовое регулирование;

система финансовых инструментов и финансовых индикаторов, которые дают возможность оценить влияние, действия финансовых механизмом

Действие финансового механизма имеет следующие направления своего проявления:

1) с помощью финансовых инструментов устанавливаются определенные пропорции распределения доходов, влияющих на обеспеченность финансовыми ресурсами;

2) с помощью определения определенных пропорций, распределении дохода устанавливается соответствующая система реализации экономических интересов.

Финансовое обеспечение представлено в выделении определенной суммы финансовых ресурсов на решение определенных задач финансовом политики предприятия.

При этом выделяют:

• обеспечивающее действие финансового обеспечения (проявляется в установлении источников финансирования);

• регулирующее действие финансового обеспечения (осуществляется посредством выделения достаточных средств и конкретных форм финансового обеспечения и характеризуется активным воздействием финансового обеспечения).

Финансовое регулирование состоит в обеспечении устойчивости функционирования предприятия. Под этим понимается деятельность, направленная на изменение конечных и начальных показателей финансовых процессов через механизм предоставления иди изъятия финансовых ресурсов.

Финансовое обеспечение и финансовое регулирование проводятся с помощью финансовых инструментов, имеющих свои рычаги воздействия на финансы предприятий.

Элементы финансовых инструментов делятся на элементы первичного и вторичного воздействия. Под первичным воздействием понимается изъятие части доходов (налоги, сборы). Под вторичными - повышение доходов (займы, субсидии).

Действие финансовых инструментов осуществляется на основе:

• общего подхода, характерного для всех хозяйствующих субъектов (единый уровень налогообложения, кредитования, т.д.);

• селективного, дифференцированного использования конкретного финансового механизма для одного или группы предприятий (нормирование запасов, величины кредитов, других задолженностей).

Форма селективного воздействия обладает преимуществом: непосредственное, прямое управление финансами предприятия.

Инструменты влияния на социально - экономическое развитие предприятия определяют характер действия финансовых инструментов, корректируют это действие.

Их делят на:

1) инструменты по направлению действия:

• стимулы;

• санкции;

• другие;

2) инструменты по видам:

• нормы;

• нормативы;

3) инструменты по методологическим основам:

• условия;

• принципы финансово-экономических процессов.

Среди составляющих финансового механизма наиболее эффективными являются финансовые рычаги, приводящиеся в действие посредством соответствующих финансовых методов.

В теории финансов система финансовых индикаторов включает:

• финансовые категории - научные абстракции реальных финансово-экономических отношений, которые не могут быть использованы как информационная база;

• финансовые показатели - характеризуют количественную сторону финансовых отношений и позволяют оценить масштабы финансовой деятельности;

• финансовые коэффициенты - относительные финансовые показатели, использующие оценочную функцию.