Лекція 2 Сутність, цілі та функції управління фінансовими ризиками

1. Сутність, цілі та завдання управління фінансовими ризиками.

2. Функції та механізм управління фінансовими ризиками.

3. Зміст процесу управління фінансовими ризиками.

4. Системи забезпечення управління фінансовими ризиками підприємства.

1. Сутність, цілі та завдання управління фінансовими ризиками

Ризик – є фінансовою категорією, а тому на ступінь та величину ризику можна впливати через фінансовий механізм. Такий вплив здійснюється за допомогою як фінансового менеджменту, так і ризик-менеджменту. Загалом, слід сказати, що управління фінансовими ризиками є частиною як фінансового менеджменту, так і ризик менеджменту.

Під ризик-менеджментом слід розуміти систему управління ризиками на підприємстві, що передбачає використання методів та інструментів, спрямованих на виявлення, ідентифікацію ризиків, розрахунок ймовірності настання, їх оцінку та можливості нейтралізації ризиків.

В основі управління фінансовими ризиками лежить діяльність зі зниження ступеня фінансового ризику, уникнення чи компенсації фінансового ризику, збільшення фінансового доходу та прибутку в непевній фінансовій ситуації.

Кінцева мета управління фінансовими ризиками відповідає головній функції підприємництва – забезпечення прибуткової діяльності. Тобто метою управління фінансовими ризиками є прагнення до максимізації прибутку при оптимальному для підприємства співвідношенні прибутку та ризику.

Управління фінансовими ризиками як система складається з двох підсистем:

• управляємої підсистеми (об’єкту управління);

• управляючої підсистеми (суб’єкту управління).

Об’єктом управління є фінансовий ризик, а саме: ризикове вкладення капіталу, економічні відносини між господарюючими суб’єктами в процесі здійснення господарської діяльності (відносини між позичальником та позикодавцем, страховиком та страхувальником, партнерами, конкурентами тощо), кражі, природні втрати в сільському господарстві, ризик неврожаїв та недоотримання прибутків, тощо.

Суб’єкт управління – група кваліфікованих спеціалістів (фінансовий менеджер, страховик, актуарій, андерайтер та ін.), які використовуючи різні прийоми і методи управлінського впливу здійснюють цілеспрямоване функціонування об’єкту управління.

Процес впливу суб’єкта на об’єкт управління, тобто сам процес управління може здійснюватись лише при наявності та циркуляції між управляючою та управляємою підсистемами необхідної інформації.

Інформаційне забезпечення функціонування фінансового менеджменту загалом та управління фінансовими ризиками зокрема складається із різного роду та виду інформації: статистичної, економічної, фінансової, комерційної та ін. Ця інформація включає поінформованість про можливість того або іншого страхового випадку, наявність та обсяги попиту на товар, капітал, реалізаційні та закупівельні ціни, тарифи (страхові, тарифи за газопостачання, опалення, освітлення) фінансову стійкость та платоспроможность своїх клієнтів, партнерів, конкурентів, про дивіденди та відсотки.

В управлінні фінансовими ризиками отримання надійної та достовірної інформації відіграє важливу роль, оскільки дозволяє приймати конкретні рішення щодо управління фінансовими ризиками. Наявність у фінансового менеджера необхідної достовірної та своєчасної інформації дозволяє йому швидко приймати фінансові та комерційні рішення, впливати на правильність таких рішень, що призводить до зниження фінансових втрат та підвищення прибутків.