3.8. Результати

Результати моделювання діяльності підприємства відображаються у фінансовій звітності, таблицях і графіках в розділі «Результаты». Найважливіша інформація щодо діяльності підприємства міститься в таблицях, одержаних у результаті розрахунку проекту:

• звіт про рух грошових коштів;

• баланс підприємства;

• звіт про прибутки і збитки;

• звіт про використання прибутку.

Інформація, подана в таблицях, містить розгорнутий в часі прогноз фінансового стану підприємства, який є результатом розрахунку імітаційної моделі на основі вихідних даних проекту. Аналіз цих таблиць дозволяє оцінити фінансово-господарську діяльність підприємства. Таблиці містять вихідні дані для визначення ефективності інвестицій і розрахунку фінансових показників в розділі «Анализ проекта».

3.8.1. Звіт про рух грошових коштів

Звіт про рух грошових коштів або «Кэш-фло» (від англ. Cash Flow) відображає грошові надходження і виплати, пов’язані з основними статтями доходів і витрат.

Звіт про рух грошових коштів містить три розділи, що відповідають основним напрямам діяльності компанії. В розділі «Кэш-фло от операционной деятельности» представлені грошові надходження і виплати, пов’язані зі збутом, виробництвом, розрахунками з оподаткування, операціями з розміщення тимчасово вільних грошових коштів. Розділ «Кэш-фло от инвестиционной деятельности» відображає рух грошових коштів, пов’язаних з інвестиційним періодом реалізації проекту. В розділі «Кэш-фло от финансовой деятельности» відображені надходження і виплати грошових коштів за операціями, що забезпечують фінансування проекту.

Два підсумкові рядки «Кэш-фло» відображають баланс наявних грошових коштів на початок і кінець кожного періоду. У випадку дефіциту коштів необхідне залучення додаткових джерел фінансування (позиковий, акціонерний капітал).

3.8.2. Баланс

В балансі відображується структура активів, зобов’язань і власних коштів підприємства на кожному етапі реалізації інноваційного проекту. Активи балансу складаються з трьох основних груп: поточні активи; основні засоби; інвестиції.

Поточні активи містять грошові кошти; дебіторську заборгованість; оборотні кошти; фінансові вкладення; короткострокові передплачені витрати. Загальна величина цієї частини коштів підприємства відображається в рядку «Суммарные текущие активы».

Загальна вартість основних засобів відображається в балансі у рядку «Основные средства», а їх знос враховується в рядку «Накопленная амортизация». Залишкова вартість активів цього виду (за винятком амортизації) вказується у рядку «Остаточная стоимость основных средств». Наступні рядки відображають структуру основних засобів (земля, будівлі і споруди, обладнання, довгострокові витрати, інші активи), сума цих активів вказана в рядку «Остаточная стоимость основных средств».

Група інвестиційних активів включає інвестиції в основні фонди; інвестиції в цінні папери; майно, надане в лізинг.

Пасиви балансу складаються з короткострокових зобов’язань, довгострокових позик; власного капіталу. До короткострокових зобов’язань належать: кредиторська заборгованість за нарахованими, але не сплаченими податками (відтерміновані податкові платежі); короткострокові позики; кредиторська заборгованість з оплати за поставлену продукцію (рахунки до оплати); зобов’язання щодо поставки товарів, оплачених покупцем (одержані аванси).

В структурі власного капіталу виділяють: кошти від продажу звичайних акцій; кошти від продажу привілейованих акцій; кошти, одержані від продажу акцій понад номінал; резервні фонди, сформовані з прибутку попередніх періодів; додатковий капітал, одержаний у результаті переоцінки активів; нерозподілений прибуток. Загальна величина пасивів цієї групи вказана в рядку «Суммарный собственный капитал».

Балансовий звіт відображає стратегію управління капіталом компанії, ступінь її залежності від позикових коштів. Аналіз балансових показників дозволяє оцінити ризик фінансових інвестицій в проекти, що реалізуються компанією.

3.8.3. Звіт про прибутки і збитки

Звіт про прибутки і збитки дозволяє визначити складові прибутку підприємства. Таблиця «Отчет о прибылях и убытках» відкривається в розділі «Результаты» і відображає порядок розрахунку прибутку.

У розрахунок прибутку не включають джерела фінансування. Надходження позикових коштів не враховується при розрахунках доходу, а повернення кредиту не вважається витратами. При цьому виплата відсотків за кредит береться до уваги при розрахунках і може відноситися до витрат або до чистого прибутку.

Аналіз звіту про прибутки і збитки дозволяє визначити структуру доходів і витрат компанії, одержати об’єктивну оцінку її виробничої і комерційної діяльності.

3.8.4. Звіт про використання прибутку

У звіті про використання прибутку відображається структура розподілу прибутку, одержаного компанією в процесі реалізації проекту.

Форма звіту відповідає порядку розрахунків, що виконуються при розподіленні прибутку.

Прибуток до розподілу складається з чистого прибутку і нерозподіленого прибутку попереднього періоду.

Нерозподілений прибуток поточного періоду одержується після вирахування з прибутку до розподілу дивідендів по привілейованих акціях, дивідендів по звичайних акціях і відрахувань до резервного фонду.

Аналіз звіту про використання прибутку дозволяє оцінити стратегію акціонерів, визначити їх зацікавленість у збільшенні власного капіталу компанії.