3.2. Формирование системы распределения инвестиций

Руководство предприятия выделило на реализацию мероприятий программы технического перевооружения с 2012 по 2014 годы 28778,3 тысяч рублей, из них на приобретение оборудования 20543 тысячи рублей (12673,6 тысяч рублей в 2012 году, 2670 тысяч рублей в 2013 году, 5200 тысяч рублей в 2014 году), на внедрение технологического процесса (ТП) и пуско-наладочные работы 8234,7 тыс. рублей (8128,7 тысяч рублей в 2012 году, 80 тысяч рублей и 26 тысяч рублей в 2013 и 2014 году соответственно). Распределение затрат ОАО «ЗП ЭРА» по программе технического перевооружения можно представить в виде табл. 6.

Таблица 6

Распределение средств по программе технического перевооружения

№ п/п	Год внедрения мероприятий	Приобретение оборудования, т.р.	Внедрение технологического процесса и пуско-наладочные работы, т.р.	Всего, т.р.
1	2012	12673,6	8128,7	20802,3
2	2013	2670	80	2750

Окончание табл. 6

3	2014	5200	26	5226
4	итого	20543	8234,7	28778,3

Руководство рабочей группы выяснило, какие мероприятия по техническому перевооружению с 2012 по 2014 год необходимо провести в цехах предприятия, приняв во внимание финансовое ограничение, рассчитав при этом затраты на внедрения в каждом цехе, приблизительный условный годовой экономический эффект и эффективность. Сводные данные по программе технического перевооружения представлены в табл. 7.

Таблица 7

Обобщенные данные по программе технического перевооружения

№ п/п	№ цеха	Кол-во мероприятий			Затраты на внедрение мероприятий, т.р.		Условный годовой экономический эффект, т.р.			Эф-ть
		от. ТП	рек.	всего	по ТП	на рек-ии	от. ТП	от рек.	всего
1	1	4	8	12	183,2	1189	193,5		193,5	0,141
2	3		1	1		20		10	10	0,5
3	4	5	1	6	125	2500	387		387	0,147
4	5	1		1	140		156		156	1,114
5	12	5	3	8	29	17900	241		241	0,013
6	22	4	2	6	1025	4044	400		400	0,079
7	33		1	1		8		7	7	0,875
8	35	1	4	5		583,5	105		105	0,18
9	ИП	1	1	2	9	1023	202		202	0,196
10	Всего	22	23	45	1511,2	27267	835	17	1758,5

Но перед рабочей группой возник вопрос о том, какие мероприятия и в каком году следует внедрить.

В итоге были выработаны возможные варианты программы технического перевооружения

1. Выделение объектов (цехов, участков предприятия), где внедрение мероприятий обеспечивает наибольший экономический эффект (сценарий №1).

2. Определение наиболее привлекательных мероприятий по критерию эффективности вложения средств (сценарий №2).

3. Выделение объектов (цехов предприятия), c самым устаревшим и изношенным оборудованием (сценарий №3).

4. Охват как можно большего числа объектов (цехов предприятия) с использованием самых недорогих мероприятий (сценарий №4).

В систематизированном виде характеристика отдельных планов и критериев ранжирования мероприятий приведена в табл. 8.

Таблица 8

Характеристика мероприятий

№ п/п	План	Критерий отбора мероприятия	Условия включения мероприятия в программу
1	Сценарий 1	Экономический эффект	Эфк >Эфк+1
2	Сценарий 2	«Цена-качество»	Условно годовой экон.эффект/затраты
3	Сценарий 3	В соответствии с планами завода	Ек >Ек+1
4	Сценарий 4	Объем инвестиций	Ir<Ir+1

Все расчеты по отдельным мероприятиям необходимо свести в табл. 9 с расстановкой их согласно ранжированию по приведенным методикам.

Таблица 9

Ранги проекта

№ п/п	Ранг прое-кта	План технического перевооружения
		Сценарий №1		Сценарий №2		Сценарий №3		Сценарий №4
		Место внедр-я (цех)	Эконом. эффект, т.р.	Место внедр. (цех)	Эф-ть	Место внедр. (цех)	Затр. на внедр., т.р	Место внедр. (цех)	Эксперт. оценка
1	1	22	400	5	1,114	33	8	12	1
2	2	4	387	33	0,875	3	20	22	2
3	3	12	241	3	0,5	5	140	4	3
4	4	ИП	202	ИП	0,196	35	2625	1	4
5	5	1	193,5	35	0,18	ИП	1032	35	5
6	6	5	156	4	0,147	1	1372,2	5	6
7	7	35	105	1	0,141	4	2625	3	7
8	8	3	10	22	0,079	22	5069	33	8
9	9	33	7	12	0,013	12	17929	ИП	9

Так как программа технического перевооружения является долгосрочным планом развития предприятия, то средний экономический эффект я буду брать только за последующие пять лет. Это связано с тем, что в первые годы после окончательного внедрения программы технического развития экономический эффект можно рассчитать более точно. В последующие же годы он может увеличиваться или уменьшаться, так как спрос на продукцию, с течение лет может изменяться в разную сторону и в тоже время предприятия может освоить, на этом же оборудовании выпуск нового вида продукции, который принесет колоссальную прибыль.

Рассмотрим все мероприятия по программе технического перевооружения предприятия боле подробно.

Так как сценарий №1 представляет собой проведение мероприятий в цехах, где после проведения программы обеспечивается наибольший экономический эффект, то целесообразно в 2012 году с учетом финансового ограничения провести мероприятия на объектах № 1, 4, 12, 22, ИП. В 2013 году продолжить внедрение мероприятий в двенадцатом цеху, а в 2014 году окончательно внедрить все мероприятия в этом же месте и провести техническое перевооружение на объектах 3, 5, 33 и 35.

Экономический эффект от проведенных мероприятий по техническому развитию предприятия мы будем получать лишь на следующий год после проведения мероприятия, поэтому целесообразно обобщенные данные по экономическому эффекту начинать приводить в таблицу лишь с 2013 года.

Общие данные по сценарию №1 представим в виде табл. 10, 11.

Таблица 10

Динамика инвестиций по сценарию №1

№ п/п	№ объекта	Инвестиции, т.р.
		2012 г.	2013 г.	2014 г.
1	1	1372,2	-	-
2	3	-	-	20
3	2	3	4	5
4	4	2625	-	-
5	5	-	-	140
6	12	10705	2750	4474
7	22	5068,5	-	-
8	33	-	-	8
9	35	-	-	583,5
10	ИП	1032	-	-
11	Всего	20802,3	2750	5225,5

Таблица 11

Динамика экономического эффекта по сценарий 1

№ п/п	№ объекта	Экономический эффект, т.р.
		2012 г.	2013 г.	2014 г.	2012 г.	2013 г.	Итого
1	1	193,5	193,5	193,5	193,5	193,5	967,5
2	3	-	-	10	10	10	30
3	4	387	387	387	387	387	1935
4	5	-	-	156	156	156	468
5	12	-	-	241	241	241	723
6	22	400	400	400	400	400	2000
7	33	-	-	7	7	7	21
8	35	-	-	105	105	105	315
9	ИП	202	202	202	202	202	1010
10	Всего	1183	1183	1701,5	1701,5	1701,5	7469,5

По табл. 10 видно, что экономический эффект в 2013 и 2014 году одинаков и равен 1183 тысячам рублей, в 2014 году он увеличился до 1701,5 тысяч рублей и остается неизменным в последующие годы. Это связано с тем, что в 2012 году программа технического перевооружения предполагается к реализации полностью в четырех цехах предприятия, в 2013 году продолжалась реализовываться, с учетом финансового ограничения лишь в 12 цехе, а к концу 2014 года программа была окончательно внедрена в остальные цеха.

План Сценарий 2 представляет собой проведение мероприятий в тех цехах, где выявляется наибольшая эффективность вложения средств, поэтому все мероприятия, за исключением мероприятий проводимых в цехе №12 будут осуществлены в 2012 году. Прогнозные результаты в соответствии с планом Сценарий 2 представим в виде табл. 12, 13.

Таблица 12

Динамика инвестиций по сценарию №2

№ п/п	№ объекта	Инвестиции, т.р.
		2012 г.	2013 г.	2014 г.
1	1	1372,2	-	-
2	3	20	-	-
3	4	2625	-	-
4	5	140	-	-
5	12	9953,5	2749,5	5226
6	22	5068,5	-	-
7	33	8	-	-
8	35	583,5	-	-
9	ИП	1032	-	-
10	Всего	20802,3	2749,5	5226

Таблица 13

Динамика экономического эффекта по сценарию №2

№ п/п	№ цеха	Экономический эффект, т.р.
		2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Итого
1	2	3	4	5	6	7	8
1	1	193,5	193,5	193,5	193,5	193,5	967,5
2	3	10	10	10	10	10	50
3	4	387	387	387	387	387	1935
4	5	156	156	156	156	156	780
5	12	-	-	241	241	241	723
6	22	400	400	400	400	400	2000
7	33	7	7	7	7	7	35
8	35	105	105	105	105	105	525
9	ИП	202	202	202	202	202	1010
10	Всего	1461	1461	1701,5	1701,5	1701,5	8025,5

Анализируя табл. 12 видно, что по плану Сценарий 2 уже в 2012 году мы получаем экономический эффект больший, чем имеет сценарий №1, это связано с тем, что в 2012 году, за исключением цеха №12, а именно этот цех имеет наименьший экономический эффект, полностью реализована вся программа технического развития завода.

Так как сценарий №3 направлен в первую очередь на техническое перевооружение цехов, в которых износ оборудования наиболее велик, то в 2012 году будут проведены мероприятия в цехе №12 и будут начаты мероприятий в цехе №22, которые будут полностью внедрены в 2013году. Также в 2013 году начнется техническое развитие четвертого цеха, а в 2014 году будут проведены мероприятия в остальных цехах.

Прогнозные результаты в соответствии со сценарием №3 представим в виде таблиц.

Таблица 13

Динамика инвестиций по сценарию №3

№ п/п	№ объекта	Инвестиции, т.р.
		2012 г.	2013 г.	2014 г.
1	2	3	4	5
1	1	-	-	1371,8
2	3	-	-	20
3	4	-	554,8	2070,2
4	5	-	-	140
5	12	17929	-	-
6	22	2873,3	2195,2	-
7	33	-	-	8
8	35	-	-	583,5
9	ИП	-	-	1032
10	Всего	20802,3	2750	5225,5

Таблица 14

Динамика экономического эффекта по сценарию №3

№ п/п	№ объекта	Экономический эффект, т.р.
		2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Итого
1	1	-	-	193,5	193,5	193,5	580,5
2	3	-	-	10	10	10	30
3	4	-	-	387	387	387	1161
4	5	-	-	156	156	156	468
5	12	241	241	241	241	241	1205
6	22	-	400	400	400	400	1600
7	33	-	-	7	7	7	21
8	35	-	-	105	105	105	315
9	ИП	-	-	202	202	202	606
10	Всего	241	641	1701,5	1701,5	1701,5	5986,5

Как видно из табл. 13, общий экономический эффект по истечении пяти лет очень мал, это связано с тем, что в 2012 году основная часть денежных средств инвестируется в цех № 12, поэтому в этом году полностью реализуется лишь одно, самое дорогостоящее мероприятия по программе технического перевооружения, а его эффективность является наименьшей. В связи с этим первые два года экономический эффект от программы технического развития составляет лишь 882 тысячи рублей, и только с 2013 года он увеличиться и составит 1701,5 тысяч рублей.

Сценарий №4 подразумевает под собой охват как можно большего числа объектов уже в первом году реализации программы технического развития предприятия. Основной упор по данному плану делается на проведение наиболее дешевых мероприятий, поэтому все мероприятия за исключением мероприятий проводимых в цехе № 12 будут проведены в 2012 году. Следует отметить тот момент, что реализация мероприятий по техническому развитию завода по сценарию №4 совпадает со сценарием №2, это связано с тем, что все мероприятия, за исключением тех, которые должны проводиться в цехе №12 также проводятся в первом году программы технического развития.

Динамику инвестиций и экономического эффекта по сценарию №4 также представим в виде табл. 15,16.

Таблица 15

Динамика инвестиций - сценарий №4

№ п/п	№ объекта	Инвестиции, т.р.
		2012 г.	2013 г.	2014 г.
1	1	1372,2	-	-
2	3	20	-	-
3	4	2625	-	-
4	5	140	-	-
5	12	9953,5	2749,5	5226
6	22	5068.5	-	-
7	33	8	-	-
8	35	583.5	-	-
9	ИП	1032	-	-
10	Всего	20802,3	2749,5	5226

Таблица 16

Динамика экономического эффекта - сценарий №4

№ п/п	№ объекта	Экономический эффект, т.р.
		2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Итого
1	1	193,5	193,5	193,5	193,5	193,5	967,5
2	3	10	10	10	10	10	50
3	4	387	387	387	387	387	1935
4	5	156	156	156	156	156	780
5	12	-	-	241	241	241	723
6	22	400	400	400	400	400	2000
7	33	7	7	7	7	7	35
8	35	105	105	105	105	105	525

Окончание табл. 16

9	ИП	202	202	202	202	202	1010
10	Всего	1460,5	1460,5	1701,5	1701,5	1701,5	8025,5

После того, как я рассчитала экономический эффект и эффективность от проведения мероприятий по техническому перевооружению по планам Сценарий 1, Сценарий 2, Сценарий 3 и Сценарий 4 по следующим пяти годам, обобщенные данные необходимо привести в виде таблицы 17, 18.

Таблица 17

Экономические результаты от проведения мероприятий

№ п/п	План	Экономический эффект, т.р.	Эффективность, т.р.
1	Сценарий 1	7469,5	0,259
2	Сценарий 2	8025,5	0,278
3	Сценарий 3	5986,5	0,208
4	Сценарий 4	8025,5	0,278

Табл. 17 показывает поток инвестиций в цеха предприятия по всем планам технического развития в 2012, 2013 и 2014 году.

Таблица 18

Динамика распределений инвестиций по времени между подразделениями предприятия

№ п/п	План технического развития	2012 г.	2013 г.	2014 г.
1	Сценарий 1	Цех № 1, 4, 12, 22, ИП	Цех № 12	Цех № 3, 5, 12, 33, 35.
2	Сценарий 2	Цех № 1, 3, 4, 5, 12, 22, 33, 35, ИП	Цех № 12	Цех № 12
3	Сценарий 3	Цех № 12, 22	Цех № 4, 22	Цех № 1, 3, 4, 5, 33, 35, ИП
4	Сценарий 4	Цех № 1,3, 4, 5 ,12, 22, 33, 35, ИП	Цех № 12	Цех № 12

По обобщенным данным необходимо построить график динамики инвестиций с 2012 по 2014 год и график динамики изменения экономического эффекта от проведенных мероприятий по техническому перевооружению с 2012 по 2013 год. Данные графики представлены на рис. 3 и 4 соответственно.

Рис. 3. Динамика инвестиций

Рис. 4. Динамика экономического эффекта

По графику видно, что экономический эффект по сценарию №2 и сценарию №4 абсолютно идентичен и в тоже время является наилучшем. Это связано с тем, что уже в первые годы программа технического перевооружения была внедрена на всех объектах предприятия, за исключением цеха №12 и соответственно экономический эффект от мероприятий мы получаем уже в 2013 году.

Сценарий №3 является менее эффективным, потому что его упор делается на те цеха предприятия в которых оборудование находится в нерабочем состоянии или имеет наивысший износ, а это в свою очередь требует очень больших затрат, а экономический эффект в данном случае является очень низким.

Так как, главной целью программы технического перевооружения является получение наибольшего экономического эффекта, то целесообразно будет принять к реализации программы сценарий №2.

Сроки окупаемости программы технического перевооружения, в зависимости от планов составляют примерно 16-18 лет, это говорит о том, что данная программа является долгосрочным планом предприятия и в тоже время имеющим определенный риск, так как эффективность от проведенных мероприятий с течением времени может сильно измениться, как в большую, так и в меньшую сторону, это может быть связано с изменением как внутренних, так и внешних факторов.