23. Управление риском потери доходности

Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам.

 Система управления риском потери доходности должна включать блоки управления всеми видами рисков. Количество блоков и их значимость определяется направлениями деятельности кредитной организации, а теснота связи - корреляцией отдельных видов риска.

 Идентификация риска заключается в выявлении тех сегментов деятельности кредитной организации, которые могут привести к снижению дохода, получению убытков, ухудшению качества источников формирования прибыли.

 Оценка риска - определение размеров на базе ряда показателей.

 Мониторинг - система наблюдения за состоянием риска.

Идентификация риска

   Существует несколько методов идентификации риска потери доходности:

Фондирование

Предполагает распределение ресурсов по активным операциям с учетом их качества (степени востребованности пассивов и ликвидности активов), экономической природы ресурсов и сегмента рынка, на котором осуществляются операции.

Риск возникает в следующих случаях:

• использование стабильной части депозитных ресурсов для предоставления МБК овернайт, покупки высоколиквидных корпоративных и государственных ценных бумаг, первоклассных векселей;

• размещение среднесрочных ресурсов, привлеченных с рынка ценных бумаг, для предоставления ссуд овердрафт, МБК овернайт;

• нахождение стабильных и долгосрочных ресурсов в свободной денежной форме.

Сегментация портфеля активов и пассивов

Зоны риска связаны с сегментами, занимающими долю портфеля свыше 30%, а также с несоответствием доли сегментов этих портфелей (доля ссудного сегмента значительно превышает долю депозитного сегмента, или сложилось несоответствие структуры этих сегментов по срокам). В качестве критериев сегментации может использоваться срок, инструмент привлечения и размещения ресурсов, отрасль, клиентский признак и т.д.

Анализ трансформации долгосрочных ресурсов в краткосрочные активы

Трансформация означает использование дорогих ресурсов для формирования дешевых активов, что приводит к сокращению процентной маржи по отдельным операциям. Фактором риска является несбалансированность активов и пассивов по сроку и сумме.

 Факторы риска потери доходности представляют собой совокупность факторов, характерных для отдельных видов рисков.

Оценка риска

   Оценка риска может производиться на базе системы показателей, соответствующих отдельным методам идентификации риска потери доходности:

Метод идентификации риска/ Показатель риска

Фондирование. Общая величина ресурсов, размещенных:

- по цене ниже привлечения;

- относительно стабильных ресурсов, вложенных в краткосрочные активы.

Сегментация портфелей активов. Абсолютная величина сегмента, доля которого превышает 30% общего размера портфеля

Анализ трансформации долгосрочных ресурсов в краткосрочные активы. Коэффициент трансформации (P_{краткоср}-A_{краткоср} / P_{краткоср}).

• Коэффициент дефицита (P_t-A_t / P_t, где Р- ресурсы определенного срока; А - активы; t - срок привлечения или размещения ресурсов).

Определение финансовых результатов центров прибыли банка (ЦФО). Общая величина убытков ЦФО. • Коэффициент убыточности (убытки ЦФО / активы ЦФО).

Выявление нерентабельных продуктов банка. Коэффициент потери доходности по отдельным продуктам банка (совокупное превышение себестоимости над ценой продукта к средневзвешенной цене нерентабельных продуктов).

 Комплексные критические показатели потери доходности по уровням управления.

Мониторинг

• Мониторинг риска складывается из различных направлений отслеживания риска, которые имеют свою специфику на уровне банка, ЦФО и банковских продуктов.

Банк.

контроль за финансовым результатом;

• оценка динамики и соответствия финансовых коэффициентов доходности и прибыльности стандартам банка;

• контроль за спрэдом;

• анализ соотношения стабильных и нестабильных источников формирования прибыли банка;

• отслеживание тенденции размера беспроцентных доходов и расходов на рубль актива;

• контроль за диверсификацией источников дохода;

• контроль за отклонением фактической процентной маржи от достаточной;

• контроль за долей работающих активов.

Центры прибыли (ЦФО

Контроль за соблюдением сметы затрат ЦФО;

- за достижением ЦФО запланированного результата.

• расчет и оценка:

- процентного дохода (расхода);

- комиссионного дохода (расхода);

- трансфертного дохода (расхода).

Банковские продукты

контроль за формированием:

- договорного процента;

- комиссионного вознаграждения.

• расчет себестоимости продукта;

• контроль за соотношением цен и себестоимости продукта;

• контроль за процентной маржой в разрезе отдельных банковских продуктов.

 Важной частью мониторинга является отслеживание критических показателей, которые специфичны для различных уровней мониторинга и связаны с отдельными видами риска.

Факторы риска и критические показатели потери доходности (по уровням управления)