26. Виды и содержание межбанковских операций. Особенности ставок в межбанковском кредитовании-заимствовании. Виды межбанковских ставок по кредитам-займам в Московском регионе

Развитой межбанковский кредитный рынок необходим для нормального функционирования всей экономики, т.к. обеспечивает движение финансовых ресурсов между регионами и отраслями, а также позволяет грамотно перераспределять банковские ресурсы.

Участники:

1. ЦБ

2. Коммерческие банки

3. Межбанковские объединения

Коммерческий банк может выступать на рынке межбанковских кредитов в роли кредитора и заемщика.

Особенности МБК:

1. Предоставляется в рамках корреспондентских отношений, при выборе банка для сотрудничества на рынке МБК учитывается его деловая репутация, финансовое положение, клиентская база, филиальная сеть и т.д.

2. Имеет краткосрочный характер от 1 дня до 1 года

3. Используется банками для быстрого пополнения кредитных ресурсов, для оперативного поддержания ликвидности и бесперебойного выполнения обязательств при неожиданном изъятии вкладов или при неожиданном спросе на кредиты клиентов банка

4. Состояние рынка МБК зависит от состояния других секторов рынка (валютного рынка, рынка ценных бумаг)

Банки устанавливают взаимные лимиты по МБК, которые зависят от состояния баланса банка, его кредитные истории, репутация, наличие международных рейтингов, отсутствие задолженности и соблюдение нормативов ЦБ.

Для надежных заемщиков могут быть предусмотрены:

1. Более низкая процентная ставка

2. Открытие кредитной линии

3. Возможность овердрафта

4. Неприменение штрафных санкций

5. Возможность пролонгации

Для характеристики и оценки состояния московского межбанковского рынка существуют следующие индикаторы:

1. MIBOR – средняя объявленная ставка по предоставлению кредитов, т.е. предложение на продажу

2. MIBID – средняя объявленная процентная ставка по привлечению кредитов, т.е. предложение по покупке

3. MIACR – средняя фактическая процентная ставка по предоставленным кредитам, т.е. по состоявшимся сделкам

Это средневзвешенные величины. Значения рассчитываются как средневзвешенные величины ежедневно по стандартным срокам межбанковских операций:

1. 1 день

2. От 2 до 7 дней

3. От 8 до 30 дней

4. От 31 до 90 дней

5. От 91 до 180 дней

6. 181 до 1 года

Цель кредитов ЦБ – рефинансирование коммерческих банков, т.е. пополнение ресурсной базы для поддержания и оперативного регулирования ликвидности банковской системы на условиях платности, возвратности, обеспеченности, срочности

Виды кредитов ЦБ:

1. Внутридневный

2. Овернайт

3. Ломбардный

Под межбанковским кредитом (МБК) понимаются кредиты, предоставляемые банками друг другу.

Основными участниками межбанковского кредитного рынка являются: Банк России и КБ.

КБ может выступать на рынке межбанковских кредитов в роли кредитора и заемщика.

Особенности МБК как источника заемных средств:

1. Предоставляется в рамках корреспондентских отношений, при выборе банка для сотрудничества на рынке МБК учитывается его финансовое положение и деловая репутация

2. Имеет краткосрочный характер, основная масса кредитов предоставляется на срок от 1 до 30 дней

3. Используется банками для быстрого пополнения ресурсов и для оперативного поддержания ликвидности

4. МБК достаточно дорогой источник ресурсов

5. Не подлежит резервированию на счете Банка России (в отличие от депозитов по нему не устанавливаются депозитные требования, и поэтому вся сумма получения МБК может быть использована банком для прибыльных вложений)

Банк России осуществляет рефинансирование КО, предоставляя им кредиты и привлекая депозиты в целях пополнения ресурсной базы для оперативного регулирования ликвидности банковской системы на условиях платности, возвратности, обеспеченности и срочности.

Виды кредитов Банка России:

1. Внутридневные – предоставляются при осуществлении платежа с основного счета банка сверх остатка денежных средств на этом счете

2. Овернайт (однодневные расчетные кредиты) – предоставляются в конце текущего операционного дня на один день

3. Ломбардные – предоставляются банком по его заверению на получение ломбардного кредита по фиксированной процентной ставке или по заявке на участие в ломбардном кредитном аукционе

Требования Банка России к КБ:

1. Устойчивое финансовое положение

2. Наличие достаточного обеспечения

3. Выполнение резервных требований

4. Отсутствие просроченной задолженности по ранее полученным кредитам и денежным обязательствам

При наличии остаточного обеспечения банк может получить несколько видов кредитов на один день. Банк выбирает, какими видами кредитов он будет пользоваться, и заключает с Банком России генеральный кредитный договор. Максимальная сумма кредита определяется исходя из стоимости обеспечения.

Обеспечением кредита является залог (блокировка) государственных ценных бумаг, включенным в ломбардный список Банка России.

Привлечение ресурсов путем выпуска облигаций

С целью привлечения дополнительных денежных средств для осуществления активных операций КБ могут выпускать облигации.

Облигация – ценная бумага, удостоверяющая внесение ее владельцем денежных средств и подтверждающая обязательство эмитента возместить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный в ней срок с уплатой фиксированного процента

Свойства облигации:

1. Облигация – удостоверение займа

2. Имеет конечный срок погашения

3. Не дает право в участии в управлении эмитентом

Обязательным условием выпуска облигации является полная оплата всех выпущенных банком акций или полная оплата участниками своих долей в уставном капитале банка. Действующим законодательством запрещается одновременно выпуск акций и облигаций. Банки могут выпускать облигации не ранее 3-его года их существования. Допускается при наличии достаточного обеспечения.

КО могут выпускать следующие виды облигаций: именные и на предъявителя, обеспеченные залогом собственного имущества, под обеспечение третьих лиц и без обеспечения. Также могут быть процентные и дисконтные, конвертируемые в акции, с единовременным сроком погашения и со сроком погашения по сериям в определенные сроки, на бумажных носителях либо безналичных формах

Банки могут выпускать и реализовывать облигации только за рубли. Минимальный срок обращения 1 год.

Размещение облигаций может происходить путем:

1. Подписки – заключение КО эмитентом с покупателями договоров купли-продажи на оговоренное число облигаций

2. Конвертации – в них выпущенных ранее КО в конвертируемых облигаций в соответствии с условиями их выпуска и законодательством РФ

Облигация, размещаемая путем подписки, размещается при условии их полной оплаты. Оплата может быть произведена только в денежной форме. Доход выплачивается в виде процентов к ее стоимости, причем частота выплат может колебаться от 1 до 4 выплат в год. Доход выплачивается после предъявления эмитенту заемщику купона. Доход по облигациям может быть выплачен не только в виде оплаты купона, но и в форме скидки в цене (дисконта). Доход по облигациям с дисконтом выплачивается единовременно в момент погашения облигации.

Популярным источником заимствования средств для банков является межбанковский кредит. Межбанковский рынок кредитных ресурсов -- это эффективный механизм перераспределения денежных средств. С одной стороны, межбанковский кредит разрешает банкам с недостаточным количеством ресурсов выполнять требования ЦБ или удовлетворять потребности клиентов в кредитах. С другой стороны, межбанковский рынок служит для поддержки роста депозитов и предоставляет кредиторам возможности выгодного размещения временно свободных средств. Вообще кредитование других банков характеризуется относительной безопасностью, хотя полностью не исключает кредитного риска.

Процентная ставка за межбанковскими кредитами зависит от конъюнктуры рынка и устанавливается ведущими банками. Размер процентной ставки по конкретному кредиту является предметом переговоров между заемщиком и кредитором и может отличаться от действующей рыночной ставки. Ставки межбанковского рынка в целом ниже ставок, предлагаемых другим заемщикам.

Сроки предоставления межбанковских кредитов находятся в диапазоне от нескольких часов до нескольких месяцев (как правило, не более 6 мес.). На межбанковском рынке составляются кредитные соглашения трех типов: однодневные; срочные; бессрочные.

Соглашения по однодневным займам -- кредиты типа «овернайт» -- составляются, как правило, по телефону без письменного оформления и предусматривают возвращение средств на следующий день (не позднее чем через 24 ч.).

В срочных кредитных соглашениях срок предоставления кредита (дни, недели, месяцы) четко обуславливается сторонами и фиксируется письменно.

Бессрочные (открытые) соглашения автоматически продолжаются каждый день до тех пор, пока один из участников не решит их прервать. Срок действия такого соглашения не определяется, процентная ставка плавающая. Большинство бессрочных контрактов укладывается между небольшими и чуть большими по размерам банками, имеющими постоянные корреспондентские отношения.

Кредитный риск по межбанковским займам в целом ниже риска, возникающего в процессе кредитования других заемщиков. Но и банки могут попасть в затруднительное финансовое положение и своевременно не возвратить заем или обанкротиться. Одной из причин кризисной ситуации, которая сложилась в банковской системе Украины в 1994 году, было невозвращение межбанковских кредитов некоторыми банками. К тому времени еще не существовало рынка государственных ценных бумаг, что могло бы служить обеспечениям межбанковских кредитов. С выпуском в обращение облигаций внутреннего Государственного займа правительства Украины (ОВГЗ) значительная часть соглашений на межбанковском рынке составляется при условии обеспечения кредита государственными ценными бумагами. Объемы заимствования межбанковского средства регулируются нормативом НБУ (Н13) «Максимальный размер полученных межбанковских займов».