7.11.Современные тенденции в управлении рисками
Стратегию управления рисками определяет руководство предприятия (фирмы, бизнес-единицы и т. п.). Делается это в рамках единой стратегии и направлено на решение двух основных задач. Одна из задач достаточно традиционная и нацелена на сохранение базового капитала предприятия или имеющейся акционерной стоимости фирмы. Другая, менее традиционная задача - это создание дополнительного капитала или новой акционерной стоимости. Разумеется, на решение этих задач должна направляться некоторая доля общих ресурсов предприятия. Но вот как расставить акценты между двумя указанными задачами и как разделить эту долю общих ресурсов предприятия на части между этими задачами, а внутри задач по тактическим вопросам риск-менеджмента - это и есть содержание стратегии и тактики управления рисками предприятия.[8]
Концептуально процесс управления рисками в предпринимательстве мало чем отличается от классического процесса управления самим предприятием (бизнесом). То есть содержательно управление рисками обязательно включает формулирование целей и задач, сбор информации и прогнозирование рисков по номинациям («механизмам» проявления), измерение основных характеристик полезного эффекта, а также масштабов и возможностей проявления риска. На этой основе далее определяют отношение самого предпринимателя к риску, выясняя его личные предпочтения по критериям «выигрыши» - «возможности» - «потери», генерируют наборы реакций на возможные варианты развития рискованных процессов. В итоге все это работает на решение главной задачи риск-менеджмента - реализации мероприятий по повышению эффективности предприятия при условии надлежащего предотвращения или снижения потерь.
Предприниматель, предприимчивая личность - это одновременно и субъект и объект риска. Как субъект риска он заинтересован в том, чтобы своевременно распознать саму рискованную ситуацию, в которой он может оказаться, если примет рискованное экономическое решение. Ему выгодно заранее выяснить, с какими неожиданностями ему придется столкнуться, подготовиться к негативным последствиям возможных внезапно возникающих ситуаций. Важно как можно скорее представить себе причины и источники риска, а затем поскорее и поточнее выявить механизм проявления и последствия рисков. Это позволит затем определить перечень и своевременно подготовиться к антирисковым мероприятиям и предпринять их с целью снижения опасных для бизнеса последствий. [8]
Таким образом, как мы понимаем, прежде всего, риски нужно идентифицировать. Когда риск идентифицирован, уже можно начинать что-то решать. Из чего же выбирать решение на управление рисками? Большинство предпринимателей пока предпочитают полагаться на традиционные способы, которые укладываются в рамки, так сказать, статической концепции снижения риска. Смысл названия для статической концепции становится понятен, если принимать во внимание следующее. Все действия по предотвращению или снижению рисков, предпринятые в соответствии с этой концепцией, остаются неизменными в процессе реализации однократно принятого управленческого решения. Это своего рода неизменяемые одноразовые решения, которые объединяет одно: выполнил, а дальше только жди, что будет. Как выстрел из ружья: нажал курок - и пулю уже не вернешь, а результат - попал или не попал - проявится уже без участия твоей воли. Такие статические способы управления риском исторически сформировались первыми. Поэтому их можно называть классическими. Тогда, когда эти методы появились, размеры предприятий были сравнительно небольшими, а их финансовая структура достаточно простой. Однако эти методы не потеряли своей актуальности и сегодня. В настоящее время классические методы снижения рисков наиболее распространены в финансовых операциях с использованием иностранной валюты и структуры капитала. [8]
Постепенно ситуация менялась. Крупный капитал и фондовый рынок на Западе и Востоке все чаще стали поощрять отдельных предпринимателей и целые компании за успехи в создании новой акционерной стоимости. Не редкими стали случаи, когда даже само государство принимает на себя риск инноваций. И теперь, когда требуются новые методы обеспечения и поддержания высоких уровней роста капитала, явно прогрессируют тенденции, основанные на альтернативной, динамической концепции управления рисками. Уже можно уверенно говорить о том, что в последнее время сама жизнь заставляет предпринимателей намеренно интегрировать динамическую концепцию управления риском в центр существующей системы риск-менеджмента. При этом в самом риск-менеджменте по-прежнему преобладают две тенденции или два принципа.
Одна из указанных тенденций может считаться конформистской. Она проповедует приспособление, или соответствование, сообразование (conformance) нынешних принимаемых решений и действий в будущей, прогнозной, ситуации. Другая тенденция - ориентация предприятия на развитие, свершение, подвиг (performance). Схема принципов и стратегические задачи управления рисками в рамках обеих тенденций представлены на рис. 7.42. [8]На нем в виде прямоугольников оба указанных принципа управления рисками и непосредственно следующие из них две стратегические задачи.
Внутри прямоугольников в скобках помещены тексты высказываний, отражающих суть психологического восприятия рисков для каждого из обсуждаемых принципов. Для конформистского принципа приспособления или сообразования с тем, что объективно может случиться, суть психологического настроя на возможное развитие событий заключена в пессимистической фразе типа: «Если неприятности могут произойти, то они, скорее всего, и произойдут». А вот для альтернативного, performance-принципа, который ориентирует предпринимателя на необходимость развития, больше подходит оптимистичный взгляд в будущее, которому все представляется не так уж мрачно. Психологическая установка, которая порождает у предпринимателя созидательные устремления, хорошо укладывается в высказывания, подобные следующему: «Да, бывает, что что-то складывается не так, как хочется, но в этот раз - все будет хорошо!» [8]
Рис. 7.42. - Схема принципов и стратегические задачи управления рисками
Так сказать, «технически» приспособление проявляется в том, что руководители, разрабатывая экономические решения, по-прежнему начинают с того, что задают экспертам, специалистам, менеджерам и консультантам традиционный вопрос: «Каким угрозам подвергается наше предприятие?» Подобный подход к решению проблем риска и взгляд на процесс управления рисками означает концентрацию усилий на защите бизнеса от возможных потерь с помощью процедур приспособления и методов страхования от потерь. И по своей гносеологической сути тактика действий, выраженная стремлением всячески избегать каких бы то ни было потерь, обусловлена исключительно пессимистическими оценками, т. е. восходит к представлениям о риске как об опасности.
Теперь же, как мы уже отмечали, нередкой становится и иная «техника». Все чаще руководители всех уровней задаются альтернативным вопросом, ориентированным на развитие предприятия (бизнеса). Суть его выражает такое сомнение: «А достаточно ли мы рискуем, чтобы не впасть в стагнацию?» В результате высшие руководители постепенно переходят к новым инициативам по совершенствованию риск-менеджмента своих предприятий. Таким образом, суть подобных новаторских инициатив заключена в том, чтобы управлять не только процессом изучения и анализа возможных рисков предприятия, но и самими рисками. И это, в свою очередь, открывает перспективу преследования новых появляющихся возможностей и в конечном счете перспективу увеличения прибыли. Следовательно, это иная, а именно оптимистическая, оценка, которая базируется на представлениях о риске как о неотъемлемой и полезной части бизнеса. Следуя подобному взгляду на природу риска, полагают, что любой риск может быть хорош там и тогда, где и когда сам уровень риска (потери) соразмерен с уровнем выгоды (дохода). [8]
Сегодня высшие руководители наиболее продвинутых фирм и компаний ожидают, что менеджмент будет способен учитывать обе оценки риска - как оптимистическую, так и пессимистическую - и управлять рисками с целью повышения вероятности успеха, снижения степени подверженности неудаче и стабилизации общей финансово-экономической результативности экономической предпринимательской деятельности. Таким образом, управление рисками в свете двух обозначенных тенденций заключается в обеспечении гарантированного результата развития предприятия за счет обязательного учета самих возможных рисков (управление по «пессимистическим оценкам» риска) при обязательном стремлении воспользоваться потенциальными выгодами, заложенными в природе рисков (управление по «оптимистическим оценкам» риска). [8]