6.3.2. Роль функционального контроллинга в риск-менеджменте

Современные информационные системы и технологии стали необходимым инструментом риск-менеджмента.

Рис. 6.5. - Алгоритм формирования стратегии риск-менеджмента

К основным группам информационных систем и технологий, которые формируют базу принятия решений в области управления рисками инвестиционной деятельности промышленного предприятия, предлагается отнести: во-первых, информационно-телекоммуникационную инфраструктуру (территориально сформированные государственные и корпоративные компьютерные сети, телекоммуникационные сети, системы специального назначения, каналы передачи данных, средства коммутации и управления информационными потоками); во-вторых, базы и банки данных, все виды архивов, системы депозитариев государственных информационных-ресурсов; в-третьих, базовые и прикладные компьютерные и телекоммуникационные технологии; в-четвертых, системы обеспечения информационной защиты, в том числе правовой; в-пятых, рынок информации, информационных технологий, средств связи, информационных продуктов и услуг.

Информационная логистика (information logistics) - относительно новое понятие в экономике, которое обозначает систему целенаправленных мер по управлению производством информации, ее движением и сбытом с минимальными издержками. Термин «логистика» использовался до недавнего времени в сфере материального снабжения, а затем в сфере маркетинга. [19]

Логистика изучает законы реальной экономической жизни, закономерности взаимопроникновения явлений и детерминированность их изменений. Поэтому логистика должна охватить весь комплекс взаимосвязанных явлений, с тем чтобы с помощью различных математических методов оптимизировать производственный процесс, а следовательно, обеспечить повышение прибыльности предприятия.

Рис. 6.6. - Аспекты информационно-логистического моделирования

Реализация информационно-логистического подхода на промышленном предприятии должна рассматриваться в следующих аспектах: концептуальном, техническом, технологическом, организационном и финансовом (рис. 6.6.). [19]

Информационно-логистическая концепция состоит в том, чтобы перейти к технике объективного обоснования управленческих решений, обеспеченной эффективным использованием информации в принятии решений (рис. 6.7.). [19]

Рис. 6.7. - Принципиальная схема информационно-логистической концепции

Важным аспектом является также техническое обеспечение, к которому относится создание автоматизированных рабочих мест, оснащенных персональными компьютерами новых поколений с большим объемом памяти, автоматизация учетно-аналитической работы и обработки данных, полученных в результате сканирования, выход в интернет и другие глобальные сети.

В условиях ограниченности инвестиционных ресурсов повышаются требования к объективности и обоснованности принятия решений о вложении средств в развитие производственной базы предприятий. В системе объектов инвестирования главную роль играют проекты реальных капиталовложений, основой эффективности которых являются высокий уровень доходности и создание механизма упреждающего управления рисками, действующего в рамках оперативного и стратегического контроллинга производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Контроллинг представляет собой комплекс управленческих воздействий, обеспечивающих выживаемость предприятия при колебаниях конъюнктуры и достижение стратегических и тактических целей. Особенность контроллинга по сравнению с обычным управлением в том, что последнее направлено главным образом на реализацию функций координирования, организационной структуризации, реагирования на изменения внешней среды на базе уже осуществившихся фактов хозяйственной деятельности; контроллинг - это реализация тех же функций управления на основе прогноза тенденций и факторов внутреннего и внешнего развития. Контроллинг финансовых показателей является частью механизма управления рисками и включает: систематическое определение («отслеживание») значений показателей финансово-хозяйственной деятельности инвестора и реципиента - сканирование; периодическое формирование отчетной базы данных, их группировку, обобщение и анализ - мониторинг; оперативное регулирование с целью оптимизации финансовой деятельности - собственно контроллинг. [19]

Структура и функции контроллинга финансовых показателей в системе инвестиционного риск-менеджмента представлена на рис. 6.8. [19]

Контроллинг финансовых показателей в системе инвестиционного риск-менеджмента
Функция сканирования		Функция мониторинга		Функция оперативного регулирования
Систематическое опреде­ление («отслеживание») значений показателей финансово-хозяйственной деятельности		Периодическое формирование отчетной базы данных, их группировка, обобщение и анализ отклонений от плана		Оперативные меропри- ятия по оптимизации финансовой деятель- ости предприятия
Применяемые стандартные методики расчета на базе современного информационного обеспечения	Разработка системы наблюдаемых показателей для данного проекта					Принятая для данного проекта переодичность формирования базы данных
	Показатели, характеризующие структуру имущества				Анализ денежных потоков инвестиционного проекта и выполнения плана финансирования
	Показатели прибыли и рентабельности
	Показатели состояния, структуры и использования оборотных средств
	Показатели платежеспособности и ликвидности
	Показатели финансовой устойчивости
	Показатели состояния, структуры и использования основного капитала
	Определение «узких мест» в финансовом положении инвестора, прогноз развития си­туации		Определение «узких мест» в финансовом положении реципиента, прогноз развития ситуации

Рис. 6.8. - Структура и функции контроллинга финансовых показателей в системе инвестиционного риск-менеджмента

Контроллинг финансовых показателей и денежных потоков является частью системы адаптивного динамического управления рисками инвестиционной деятельности.

В условиях рыночной экономики, когда основной целью функционирования предприятий является максимизация прибыли, обеспечение рентабельности, платежеспособности и ликвидности, управление денежными потоками как совокупностью распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, должно стать основным направлением финансового контроллинга

Процесс контроллинга осуществляется поэтапно: во-первых, строится модель движения денежных средств на предприятии. Во-вторых, создается модель управления денежными потоками. В-третьих, выполняется оптимизация потока денежных средств на предприятии с учетом особенностей возникновения и погашения финансовых обязательств.[19]