15. Денежная система государства

Парижская валютная система базировалась на след.структурных принципах: 1.Ее основой явл.золотомонетный стандарт 2.Каждая валюта имела золотое содержание (Великобритания—с1816г.,США—1837г.,Германия—1875г.,Франция—1878г.,Россия—с1895—189 гг.).В соответствии с золотым содержанием валют устанавливались их золотые паритеты.3.Валюты свободно конвертировались в золото.Золото испол-сь как общепризнанные мировые деньги.4.Сложился режим свободно плавающих курсов валют с учетом рыночного спроса и предложения, но в пределах золотых точек.Если рыночный курс валюты падал ниже паритета, основан­ного на их золотом содержании,то должники предпочитали рас­плачиваться по международным обяз-ам золотом, а не иностранными валютами.По сути, введение золотого стандарта требовало от каждой страны-участника конвертировать свою валюту в золото (равно как осуществлять и обратную процедуру) по фиксированному курсу.Обменный валютный курс, определенный с помощью пересчета золотого содержания,устан-ет золотой паритет для каждой валюты, обращающейся на внешних валютных рынках.В 19 веке в условиях действия парижской валютной системы золото обращалось на внутренних рынках в виде монет и, кроме того, служило формой резервов коммерческих банков, обеспечивающих вклады до востребования.Генуэзская валютная система функционировала на следующих принципах:1.Ее основой явл.золото и девизы — иностранные валю­ты. В тот период ден.системы 30 стран базировались на золото-девизном стандарте.Национальные кредитные деньги ста­ли испол-ся в качестве международных платежно-резервных средств. Однако в межвоенный период статус резервной валюты не был официально закреплен ни за одной валютой, а фунт стерлингов и доллар США оспаривали лидерство в этой сфере.2.Сохранены золотые паритеты.Конверсия валют в золото стала осуществляться не только непосредственно (США, Франция, Великобритания), но и косвенно, через иностранные валюты(Гер­мания и еще около 30 стран).3.Восстановлен режим свободно колеблющихся валютных курсов.4.Валютное регулирование осущ-сь в форме активной валютной политики,международных конференций,совещаний.В1922—1928гг.наступила относ-ая валютная стабилиза­ция.Но ее непрочность закл.в следующем:• вместо золотомонетного стандарта были введены урезанные формы золотого монометаллизма в денежной и валютной системах; • процесс стабилизации валют растянулся на ряд лет, что создало условия для валютных войн;Методы валютной стабилизации предопределили ее шаткость.В большинстве стран были проведены девальвации, причем в Германии, Австрии,Польше,Венгрии близкие к нуллификации.Французский франк был девальвирован в 1928г. на 80%.Только в Великобритании в результате ревальвации в 1925г. было восстановлено довоенное золотое содержание фунта стерлингов; Стабилизация валют была проведена с помощью иностранных кредитов.США, Великобритания,Франция использовали тяжелое валютно-экономическое положение ряда стран для на­вязывания им обременительных условий межправительственных займов.Одним из условий займов, предоставленных Герма­нии, Австрии, Польше и другим странам, было назначение странных экспертов, которые контролировали их валютную политику.В соответствии с принципами Генуэзской системы Центральные банки стран-членов должны были поддерживать возможные значительные отклонения валютных курсов своих национальных денежных единиц, используя методы валютного регулирования(прежде всего валютные интервенции).Распространение золотодевизного стандарта закрепило возможную зависимость одних стран от других — доллар США и английский фунт стерлингов стали основой ряда валют.Бреттон-Вудская система, Бреттон-Вудское соглашение(англ. Bretton Woods system)—международная система организации денежных отношений и торговых расчетов, установленная в результате Бреттон-Вудской конференции (с 1 по 22 июля 1944 г.)Названа от имени курорта Бреттон-Вудс (англ. Bretton Woods) в штате Нью-Хэмпшир, США. Конференция положила начало таким организациям, как Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и Международный валютный фонд (МВФ). Доллар США стал одним из видов мировых денег, наряд с золотом. Это был переходный этап от золотодевизного стандарта к Ямайской системе, устанавливающей равновесие спроса и предложения валют через свободную торговлю ими.СССР подписать соглашение отказался.Ден.сис-ма– это сп-б орг-ции ден.обращ-я в стране, сложивш.историч-ки и закрепл.з-ном.Типы денеж сис-м 1.Металлич:биметалл.и монометалл.;2.Неметаллич.–сис-ма неразмен.денег(электр. денег).Биметаллизм–тип ден.сис-мы,при кот.роль платеж-расч. инструмента закрепл.за монетами из2металлов(серебро.золото)Осн.недостаток сис-мы– нестаб-сть и противореч-ть ден.обращ-я.Монометаллизм–тип ден.сис-мы,при кот.ден. обращ-е построено на одном металле(золото).+в обращ-ии могут находиться и иные ден.носители (банкноты,казначейские билеты)но обязат-но разменные на этот металл. Типы:золот.страндарта:а)золотомонет(в обращ-ии золотые монеты,банкноты свободн. обмен.на золото;б)золотослитк(знаки ст-ти обмен.на золото в опред.пропорции);в) золотодевизн.(исп-тся странах,кот.не могут установить размена своих знаков ст-ти на золото;при этом размена нац.валюты на золото внутри страны не происходит).Система неразменных денег–это тип ден.сис-мы,при кот.ден. носители не имеют непоср.связи с металлами.Неразмен.ден.знаки чаще всего предстают в виде обращ-щихся кредитн.обяз-тв. В такой ден.сис-ме предпол-ся обяз.разгранич-е ф-ций эмиссии денег в обращении: наличн.ден знаки выпускаютЦБстраны,а безналичн. орудия обращ-я–корпорат.сектор. экономики(банками).Стр-ра ден системы:1.Нац.ден.ед-ца(служ. масштабом цен);2.Виды денег в обращении(банк.билеты или банкноты);3.Нац.эмис.сис-ма(обеспеч.порядок выпуска денег в обращ-и(монопольное правоЦБРФ);4.Нац аппарат,поддерж.и регулирующ.ден.обращ-е в стране(ЦБРФ–эмиссия денег и противодействие миграции денег;банки–расчетно-кассовое обслуживание экономики).ЦБ РФ эмитирует банк.билеты. Эк.сущ-ть банк.билета–это фин.вексель ЦБ.Обеспечение банкнотЦБРФ двойное: а)золот.,кот.вкл.золот.резервыЦБРФ(золот.запас РФ на балансе Минфина),валютн. резервы ЦБРФ,два золот.хранилища(золот.кладовая в Эрмитаже и алмазный фонд);б) товарн.обеспеч-е (залог банк.сектора явл.частью залога ЦБРФ).В наст. время наша ден.с-ма приближена к стандартам развитых стран.2вида денежных систем:1.система металлического обращ-я.Основалась на деньгах из золота и серебра.Сейчас на рынок приходит третья ден.сист.«электронный банк».Высшая точка метал.системы–Золот.стандарт,когда ед.валюты=золоту;постепенно вместо метал .системы пришла система дешевых(по стоимости изготовления)бумажно-кредитных денег.2С-ма бум.-кредит.обращ-я,кот.стала абсолют.преобладать в 20в.В 20 в. золото и серебро ушли из обращения по причинам:-нехватка металлов для нужд ден.обращения- низкая механическая прочность-заинтересованность гос.в дешевых деньгах.В наст.вр. бумажно-кредитные деньги также уходят из обращения,уступая место электронным деньгам.Совр.рос.деньги–это банкноты и разменная монета ЦБ РФ.Ден. с-мы развитых стран имеют много общего,но и имеют свои особ-ти.Самой необычной обладают США, где сущ.Фед.резервная с-ма.Обычно в развитых странах 2-уровневая ден. с-ма.Эмиссию наличных денег, их изъятие и организацию денежного оборота осуществляет ЦБ.Он же отвечает за состояние денежного обращения как основу состояния экономики страны

16.Денежное обращение, его структура и тенденции развитияСр-во обращения– одна из функций денег,т.е.деньги выступают посредниками в товарообмене.Приемлемость денег–удобство их применения с различных точек зрения(технической,номинальной). Сущность денег раскрывается в их ф-ях,особую роль среди кот.играют две основные, фундам-ые:а)меры стоимости;б)ср-ва обращения.Ден. оборот(ден. обращение)-это движение денег в наличной и безналичной форме, обслуживающие реализацию товаров,нетов-е платежи и расчеты в хоз-ве.Под ден. обращением понимают непрерывное движение денег,выполняющих,функции ср-ва обращения и средства платежа.В основе ден.обращения лежит товарное произ-во.Многочисленные сделки купли-продажи образуют непрерывный процесс товарного обращения в обществе.В кач-ве ср-ва обращения деньги позволяют заменить натуральный оборот Т-Т на более универсальную схему Т-Д-Т.Употребление денег как универсального ср-ва обращения позволяет эффективно осущ.товарообменные операции как с точки зрения экономии времени, так и расширения возможностей и свободы товарообмена.Чтобы деньги выполняли эту ф-ию необходимо соблюдение одного условия:движение товара и денег должно осущ-ся.Продавец и покупатель относятся друг к другу только как владельцы наличных эквивалентов.Деньги–особый товар,кот.выполняет роль всеобщ. эквивалента. 4вида сущности денег:всеобщая,непосредственная обмениваемость, кристаллизация ценовой стоимости,материализация всеобщ.раб.времени,т.е.стоимости товаров относятся как трудозатраты по их произ-ву,участие в распред-ых и перераспред-ых процессах.Состояния денег:-наличные,-безналичные.Осн.тенденция развития ден. обращения:оно все больше становится безналичным,т.к.такие деньги имеют ряд преимуществ: снижение издержек за счет уменьшения расходов (печатание ден. знаков, их транспортировка, пересчет, охрана).В настоящее время в развитых странах более 98% платежей безналичные.В РФпока только чуть более70%.Приемлемость денег (соответствие их опр.условиям)проявл-я через св-а:стабильность(стоимость денег должна быть одинакова),портативность(легкие, небольшого размера),износостойкость (прочность и долговечность),однородность(деньги одного и того же достоинства должны иметь равную стоимость),делимость, узнаваемость.В недавнем прошлом в обо­роте широко применялись наличные деньги в виде золотых монет.Особенность их: они обладают собств. стоимостью и не подвержены обесценению.Недостатки:дороговизна испол-я золотых денег(стоят намно­го больше,чем ден.знаки,изгот-ые из бумаги); невозможность обеспечить потребность оборота золотыми день­гами(поскольку потребности в деньгах растут быстрее, чем увел-ся добыча золота).Широко стали применяться ден.знаки из бумаги,в том числе бум.и кредитные деньги (банкноты).В процессе замещения полноценных денег бумажными возникла проблема увязки совокупной массы таких де­н. знаков с потребностями оборота.Бумажные деньги (обычно выпускаются гос-ом/казна­чейством/для покрытия своих расходов.Обратный приток бумажных денег (казначейских билетов) происходит при уплате налогов и других неналоговых платежей.Недостаток бумажных денег-они по­ступают в оборот без необходимой увязки с потребностями в ден.знаках(для оплаты ТРУ и др. потребностей). Кредитные деньги (банкноты) также изготовляются из бумаги, но выпуск в обращение производят банки при выполнении кредит. операций, осущ. в связи с различными хоз процессами(образование запасов ТМЦ на срок их использования и др.).Особенность кредит. денег-их выпуск увязывается с действ-ми потребностями оборота. В РФ в обороте используются банкноты ЦБ РФ. Эти ден. знаки выпускаются в обращение банком на основе кредитных операций. Наибольшее существенное различие м/у такими видами денег:1.Обеспеченность(кредит.деньги всегда обеспечены),2.Эмитент(кредитные–ЦБ, бумажные–Минфин,казначейство).Важное по своему значению и последствиям их применения явл. деньги безналичного оборота, движение которых фиксируется в форме записей по счетам клиентов в банке(оборот происходит без де­н. знаков).Преим-ва: снижение издержек осущ. ден. оборота(печатание ден. знаков, их пересылка, пересчет, охрана),предотвращение возможности хищения ден. знаков и др.Закон ден.обращения-закон, опр.,какое кол-во денег необходимо для осущ.нормального ден. обращения. Нормальное,когда отсутствуют лишние деньги, отсутствуют неплатежи.Закон был сформулирован в 19в.Марксом,но тогда деньги были с золотым содержанием.Т.к.сейчас деньги золотом не обеспечены формула не соблюдается.Сейчас приоритет у кол-ой теории денег.Все деньги,выпушенные в обращение, принимают в нем участие и не уходят в сокровища. Закон ден. обращения принимает вид уравнения обмена:Урав-е ФИШЕРА: М*V=Р*Q,где М-объем ден.массы,V-скорость обращения денег,P-уровень товарных средних цен,Q-кол-во товаров на рынке.Преобразуя данную формулу, можем опр.:1)Формулу товарных цен Р = М*V/ Q 2)Кол-во денег необходимых для обращения Qтоваров М=PQ/V, где PQ-ВВП.В современных условиях уравнение обмена используется для обоснования, анализа и оценки динамики ден. массы,рассчитывается как ориентир ден.массы.До сих пор не решена проблема формализации ден. обращения, т.е. выраженная в матем. формулах.Чаще всего в литературе упоминается такое название закон ден.обращения,кот.определяет количество денег,необходимых для обращения. Формула:КД = СцТ – К + П – В / Со, где КД – кол-во денег в обращении, СцТ- сумма цен товаров, подлежащих реализации,К - сумма цен товаров, проданных в кредит,П–сумма платежей по кредитам,срок которых наступил,В–сумма взаимопогошающихся платежей,Со–скорость оборота ден.единицы, выраженная средним числом ее оборотов (Vобращения денег=ВВП/М1илиМ2).Ден.масса–важнейший колич показатель ден. обращения,-совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хоз.оборот.Агрегаты ден. массы:Исход. считается агрегат М₀,обозначает наличные деньги в обращении банкноты, монеты металлические,М₁=М₀+все деньги на текущих банковских счетах+депозиты населения до востребования в СБРФ, М₂=М₁+срочные депозиты в СБРФ,М₃=М₂+депозитные сертификаты и краткосрочные облигации гос. займов.ЦБ должен ограничивать предложение денег и тем самым делать их доступность ограниченной.Если деньги перестанут обладать свойством относительной редкости, то ценность их будет падать, пока не исчезнет совсем.Ден. масса в РФ рассчитывается ЦБ по состоянию на 1-е число месяца на основе данных сводного баланса банковской системы.На ден.массу влияют много факторов:общее состояние экон-ки,уровень инфляции,уровень развития кредита,кол-во нал-х денег и скорость обращения денег.

17.Теория денег. Теория возник-ия денег отвечает на вопрос, как возникли деньги. А теории отвечают на вопрос что есть такое деньги.Сущ-ет множество теорий денег но в литературе упоминаются 3 основных,а именно «металлистическая», «номиналистическая»,«количественная» теория. Метал-ая–истинными деньгами явл.только истинные деньги из драгоценных металлов,а богатство гос-ва зависит от запасов металлов.Поэтому ведущей сферой явл.внешняя торговля гос-ва.Теория многократно видоизменялась,но тем не менее действительные деньги в настоящее время почти ушли из обращения.Рациональные моменты–это то,что золото и серебро по прежнему сохраняют свою привлекательность.Уход действительных денег из обращения. Запас России 500тон. золота 15-16 млрд.дол.Международные резервы России составляют 380млрд.дол.Национальное богатство представляет собой обширное понятие вкл.в себя все материальные ценности,а иногда и человеческий потенциал. Номинал-ая –утверждает,что деньги представляют собой условные знаки стоимости,а по сути искусственную социальную условность.Деньги рассматриваются только как инструмент не имеющий самостоятельной роли,именно этотмомент является недостатком этой теории. Колич-ая(монетарная)-основным параметром денежного обращения требующего постоянного контроля гос-ва явл-ся количество денег;ден.масса,совокупность покупательных и платежных средств в экономике. Для расчёта и анализа денежной массы исп-ся набор ден.агрегатов от М₀→М₄.При этом каждый агрегат предст. собой усл. обозн.опред.V ден.массы,а базовым агрегатом М₀ обозначающий наличные деньги в обращении. Все остальные агрегаты образуются путем добавления новых заменителей денег. Агрегаты М₁ образуются путем прибавления к М₀-V безналичных денег на текущих банковских счетах. Агрегаты М₂ М₃ М₄ образуются путем добавления заменителей денег в виде цен.бум.Попытка формализовать ден.обращение свести его к формам и цифрам м. б.реализованы только в рамках этой теории.Самой известной такой попыткой было уравнение Фишера (уравнение обмена). М*V=P*Q- Фишер 1916год. М-денежная масса наличных и безналичных.V- скорость обращения денег.Р- совокупность цен на товары работы услуги.Q- кол-во товаров работ услуг.Это уравнение представляет собой попытку найти зависимость между различными параметрами денежного обращения.Во второй половине 20 века кол-ая теория породила самое современное свое направление под названием монетаризм суть монетаризма изложено в его правиле.Самая разумная денежная политика гос-ва состоит в том чтобы увеличить ден. массу в обращении не более высокими темпами чем растет ее производить т. е. ВВП страны. Графически можно представить правило Фридмена след. рисунком._+5% М= ТРУ^+5%На практике такое равенство почти недостижимо,т.к. природа роста ден.и товарной массы различна,а именно товарная масса растет только при грамотной инвестиционной политики гос-ва а денежная масса требует принятия обратных мер, т.е. мер препятствующих его росту. Кроме перечисленных 3 теорий в лит-ре упоминаются так же и др. теории например Кейнсианская теория Д. Кейнс (1883-1946) Кейнсианство- учение по необходимости гос-го вмешательства в экономику.Деньги инструменты экономической политики гос-ва.

18.Инфляция денег.Инфляция-представляет собой сложное эконом-е явление, проявляющееся внешне в обесценение денег и росте товарных цен. Инфляция как эконом-е явление известно давно.Сам термин появился в 19 веке в Америке и в переводе означает «вздутие».Обычно под инфляцией понимают процесс обесценение недействительных денег, но инфляция наблюдается и при металлистической системе т. е. системе основанной на действительных деньгах правда темпы ее очень действительны. Последний всплеск произошел в 16 веке и получил название революции цен но при этом инфляция составила от 150 до 400%.Причины инфляции до конца не исследованы . В наст. время устоялось мнение что глубинными причинами инфляции является структурные диспропорции между различными сферами экономики, такими как например: Накопление и потребление, спрос и предложение, диспропорция между денежной и товарной массой. В свою очередь эти диспропорции возникают под влиянием различных экономических факторов таких как бюджетный дефицит, государственный долг неэффективное инвестиции. Важнейшим фактором при этом выступает общая неэффективность экономики государства. При этом количество обращающихся денег постоянно увеличивается хотя за счет банковского мультипликатора гос-во не может отказаться и от эмиссии наличных денег, т к наличные и безналичные деньги постоянно переходят др.другу. Классификация инфляции : в литературе обычно выделяют виды и типы инфляции. Виды инфляции различают по темпам а её типы вызывающие её причины. Виды инфляции рассчитывают 3 а именно : ползучая, галопирующая, гиперинфляция. Ползучая характерна для развитых стран и неопасна, в редких случаях наблюдается отрицательная инфляция.Галопирующая измеряет уже десятки % в год. Либо для кризисных состояний экономики. Именно из-за галопирующей инфляции в России уже была проведена деноминация. Эта инфляция она уже раздражает экономику и требует антиинфляционных мер. Гиперинфляция считаются темпы роста цен угрожающие. Темпы роста цен более 50% в месяц и 600% в год. Такая высокая инфляция крайне отриц сказывается на соц-но эконом развитии, роста. Слишком быстро обесцениваются все финансовые активы а так же товарные цены. Поэтому в период гиперинфляции выживают только структуры занимающие торговлей и финансовым посредничеством . Растет социальная напряженность т к у большинства населения снижаются реальные доходы. Поэтому высокая инфляция представляет реальную опасность и требует принятие неотложных мер. Инфляция спроса–нарушение равновесия между спросом и предложением со стороны спроса.Главне ее причины: =расширение государственных заказов (военных и социальных);=увеличение спроса на средства производства при полной загрузке предприятия и полной занятости;=рост покупательной способности населения вследствие повышения заработной платы. Здесь избыточный спрос наталкивается на ограниченное предложение, которое не успевает за спросом, и происходит общий рост товарных цен, т. е. инфляция.Инфляция издержек–нарушение равновесия между спросом и предложением со стороны предложения. Главные причины:=олигополистическая практика ценообразования; =экономическая и финансовая политика государства; =рост цен на факторы производства.

19.Способы борьбы с инфляцией Все способы борьбы с инфляцией можно разделить на 2 принципиально разные группы а именно пассивные способы и активные. Под пассивными способами понимаются те из них, которые не влияют на причины инфляции а только лишь смягчают её последствия. Такими пассивными методами явл различные виды денежных реформ. Нуллификация, деноминация, девальвация, реставрация. При нуллификации происходит замена сильно обесцененных денег на деньги меньшего наминала, при этом нуллификация проводится в условиях глубокого кризиса поэтому у населения обменивается только часть денег, в Германии 1946г.- населению было обменено только 40% денег. В советском союзе 1947г. обменяли только 10%. При деноминации населению обмениваются все предъявленные к обмену деньги. Девальвация валюты в прошлом носило разовый объявленный характер ,т к в мире существовала система фиксированных валютных курсов. В настоящее время девальвация осуществляется рыночным путем. Девальвация означает снижение курса национальной валюты по отношению с иностранной. От девальвации валюты выигрывают национальные экспортеры. Обратным по отношению девальвации явл процесс ревальвации (реставрации). Ревальвация так же осуществляется рыночным путем. Т.е. путем спроса и предложения. При этом центральный банк сам примет решение о необходимости. Помимо перечисленных к пассивным способам можно отнести и административные способы т е когда гос-во устанавливает цены з/п в административном порядке. Этот способ называется политикой доходов и цен но он применим только в условиях войны и чрезвычайных обстоятельств. Активные способы борьбы с инфляцией можно разделить на денежно-кредитные и рыночные. В 1 случае- гос-во воздействует на инфляцию используя денежно-кредитные инструменты (политика гос-ва называется дефляционной) При этом гос-во не допускает чрезмерного роста ден массы используя используют такие инструменты как ставка рефинансирования повышается; налоги повышаются; гос расходы и эмиссия наличных денег снижаются. В результате достигается эффект сжатия ден. массы. Но у дефляции есть серьёзный побочный эффект а именно вместе с инфляцией снижается темпы экономического роста страны. Именно это произошло в России после августа 98г когда темпы прироста ВВП стали почти нулевыми. Поэтому дефляция является крайним способом борьбы в то время как гос-во должно бороться с инфляцией не более жесткими мерами чем с др. нежелательными проявлениями. Самым совр способом борьбы с инфляцией является такой рыночный способ такой как шоковая терапия. Он был теоретически разработан в США и начиная с 1970г он применялся в странах Латинской Америки; Восточной Европе и в России с 1января 92г. Объяснялось тяжелейшим социально-экономическим кризисом гос-ва. Суть шоковой терапии состоит в 2 моментах: 1) отказ гос-ва от контроля за ценами, 2) гос-во всемирно поощряет рыночные отношения. Шоковая терапия применялась и в России с 1 января 92г. И принесла неоднозначные результаты. С одной стороны был наполнен товарный рынок. Но с другой стороны произошло резкое расслоение по доходам (дифференциация). Типы инфляции: 2 вида- инфляция спроса(покупателей), инфляция издержек. Цены растут из-за высокого потребительского спроса населения. Такое обычно наблюдается в затратной эк-ке когда гос-во осуществ-т не эффективное вложение, поэтому население работает в неэффективных сферах материального производства получает не заработанные деньги. (военная промышленность и др) Инфляция издержек вызывает ростом издержек производства. Эти издержки производства растут как правило из- за роста цен на энергоносители а эти цены растут из-за усложнения условий добычи. В реальности оба эти типа инфл. Действуют одновременно.

21. Классификация кредита В научной литературе кредит с 1 стороны делят по формам и видам а с др. стороны не редко совмещают 1 с другой. (лизинг –и как форма и как вид кредитования) Наиболее полную классификацию кредита приводит Лаврушин. Согласно ему формы кредита можно выделять по его крупным общим признакам а виды кредита по частным мелким признакам. По Лаврушину можно выделить сл. Формы кредита в соответствии со следующим признаками : Итак, структура кре­дита включает кредитора, заемщика и ссу­женную стоимость, поэтому формы кредита можно рассматривать в зависимости от характера: -ссуженной стоимости;-кредитора и заемщика;-целевых потребностей заемщика.В зависимости от ссуженной стоимости целесообразно разли­чать товарную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита.Формы кредита. I.Глоб.подход:товарн(движ.ст-ти в видеТРУ)и ден.кредит (движ.ссуженной ст-и в форме денег).,II.Технологический подход: 1.Ком. кредит-кредитование одним предпринимателем др.в виде отсрочки платежа Особ-ти:1)предост.в товарн.форме,2)не требует наличия лицензий и может осущ-ться люб.участником хоз.отнош-й;3)эк.эффект кредитора-расшир-е сбыта продукции,повыш-я спроса в рамках конкурент.борьбы.2.Банк.кр.–основн.форма кредита.В ден.форме.Особ-ти:двойной обмен обяз-твами,носит произв.х-р.Бывает:*по времени(кратко-,средне-,долгоср);*по отрасли (с/х,пром-ть,межбанк, *по порядку выдачи (однократ, кредит.линия). *По сп-бу предоставл-я(покрытие комис.расх.,на оплату предстоящ.расх).3.Потреб.кр.(смеш.товар-денеж.форма.Заемщик–физик,кредитор–банк/ торг.комп.Цель–расшир. потребл-е мат. благ.Особ-ти:малый р-р кредита;залог-кредитуемое имущ-во«+» повыш-е жизн.уровня насел-я;Разновид-ти: по чеккнижке,по пласт.карте,открытие спец счета, ипотечный.)4.Гос.кр(одна из сторон–гос-во.Если гос-во заемщик,это гос кредит. Если гос.–кредитор,это целевой,централиз.кредит.Формы заимств-я:гос.ц.б.,невыплата з/п бюджетникам неоплач.выполнен.гос заказ.)5.Межд.кр. (одна из сторон нерезидент.Денеж.и товарн.х-р.В зависимости от состава и целей: а)межд.полит.кредиты(кредитор–Минфин или ЦБодной страны,заемщик–Минфин или ЦБ др.страны),б)Межд.на коммерч. началах(кредитор–крупн.банк одной страны,заемщик–Пр-во др.страны);в)Межд.фирм. кредиты(банки,товаропр-ли всех отраслей,гос).Значимость: ускор-ся взаим. расчеты на мир.товарн.и фин рынках;концентр-ся и централиз-ся кап-л,выравн.фин.показатели

20. Сущность, возникновения, функции и принципы кредита Основная привлекательность кредита состоит в том что он позволяет сократить время реализации человеческих потребностей. Кредит можно рассматривать как мощный ускоритель эк-го развития. На сегодня можно считать доказанным что, субъект отказывающий от кредита особенно юр лицо он заведомо обрекает себя на отставание. Абсолютное большинство субъектов кредитуются. На сегодня кредит явл-ся абсолютно необходимым элементом нормативного экономического развития. Кредит как деньги и финансы возник независимо от воли людей прежде всего из потребности развивающейся экономики. Кредит неизбежно появился из потребностей оборота капитала. Капиталооборот можно представить след схемой: деньгист→капитал→средство производства→товары→ деньги. В процессе этого кругооборота у его субъектов постоянно образуется нехватка или избыток денег и материальных ценностей что и провоцирует возникновение кредита. Кредит как и всякая экономическая категория финансы, деньги имеет несколько определений. Например : ее можно определить как отношение по поводу в заимствования в котором субъекты представляют как заемщики кредиторы и гаранты. Инструмент позволяющий использовать будущие деньги в настоящие. Но чаще всего кредит опред-т как движение стоимости на условиях срочности, платности, и возвратности. «Credo»- (доверие) играет в кредите чисто вспомогательную роль, но на самом деле в основе кредита лежит стремление к получению взаимной выгоды.

Термин « кредит» следует отмечать по понятию ссуда. Кредит представляет собой важную экономич. категорию обозначающие совокупность определенных решений, ссуда представляет собой денежное выражение кредита. Кредиту приписывают многие функции, но выполняет он 1 или перераспределительную функцию. В этой функции кредит служит средством перераспределения денежных и товарных ресурсов. Кроме этой функции кредиту приписывают такие функции как Аккумулирующая- кредит способствует концентрации средств для решения важных инвестиционных задач. Замещающая- кредит который выдается в безналичной форме замещает тем самым наличные деньги. Экономическая- функция экономии издержек обращения. Функция источника пополнен оборотных средств. В отличие от кредита финансы выполняют большое количество функций и прежде всего такие как перераспределительная, контрольная, регулирующая. Принципы кредита: 1) срочность 2) платность 3)возвратность 4) обеспеченность 5) целевое использование. Смысл перечисленных 6 принципах состоит в следующем кредит как правило выдается на определенный срок с этой точки зрения различают кратко средне и долгосрочные границы.. Платность- заемщик должен платить за возможность использования ресурсов. С этой точки зрения ценой кредита выступает судный %. Возвратность- кредит должен быть возвращен. С 3 принципом неразрывно связан 4 принцип Обеспеченность- кредит надо выдать так чтобы возврат был неизбежным явлением. На практике есть 3 формы обеспечения : Залог – должен удовлетворять следующие требования это ликвидность и стабильность потребительских средств. Залог в процессе хранения не должен утратить качественные характеристики. Стабильность цены. Защита прав кредита на владение залогом, исходя из перечисленных требований лучшим залогом является драгметаллы ,ювелирные изделия. Чаще всего в качестве залога выступает ТМЦ (товарно материальные цености). Гарантии поручительства заемщиков становится юр. лицо а поручительство подразумевает при выдаче кредита физ лица. Гарантии могут предоставить банки- держатели счетов. Вышестоящие организации заемщика. Органы власти третьи лица. Принцип контроля подразумевает контроль кредитора за целевым использованием кредита кредитный мониторинг. Целевое использование кредита.

25.Кредитная и банковская система страны.Кредитная система вкл.в себя 2 др системы:банковску и парабанковскую сист(небанк-х кредит-х орган-ий).К небанк-им относиться:-ломбард;-кредит-е товарищества(союзы)временное объединение физ,юр.лиц для оказаний кредитной помощи друг другу.-инвестиционные компании(фонды);-лизинговые и факторинг-ые фирмы;-расчестные(клиринговые-способ проведения взаиморасчетов путем зачета взаимных требований);-страховые компании;-пенсионные фонды;-почта.Банковская система-предствляет собой совокупность банков и может функц-ть в 2х вариантах:-одноуровневый и двухуровневый.В первом случаи в стране сущ-ет 1гос.банк,а все остальное явл-я его филиалами.Т.о. одноур-ая банк-я сист.явл. монопольной структурой.Поэтому такая система считается не эффективной.При двухур-ой сист верхний уровень образует ЦБ РФ, а нижний Ур. Все др. банки(≈1000) Банки неизбежно возникали из потреб-ей должного обращения.Такими потреб-ми явл.концентрация ден.ресурсов,предоставления кредитов,расчетах.Первые приметивные кредитные организации возникли уже в Древнем мире и выполняли такие опрерации как:1.прием вкладов(депоз-е опреции);2.кредитные;3.валютообмен.В совр-ом понимании банк представляет собой фин-ую,посреднеческую структуру,осущ.3 вида оперции:1.заимствование ден.ср-в;2. размещение ден.ср-в;3.ведение счетов своих клиентов.Из опред-ия следует,что банки явл.активными спекулянтами фин-ого рынка,т.к. зарабатывает деньги прежде всего путем купли/продажи денег и ден.инструментов.В России кред-е учреждения возникли в 17в при Михаиле Романове.Считается,что первые банки в России появились в 1754г Дворянский и Купеческий банки(правила Елизавета).ЦБ России появился в 1860г.В Англии ЦБ-1694г.Вознкновение и развитие банков.

22.Потребительское и ипотечное кредитование: его сущность и значение.Потреб-ий кредит, в м.б. выдан деньгами или товаром, п.с.смеш. товар-денеж.форму. Предоставл-тся насел-ю. Кредитор: КБ или др.кред.учрежд-е (ден.форма), либо пром/торг.комп.(товарная форма). Цель: расширенное потребл-е матер.благ в общ-ве. Особ-ти:1) Кредит направлен на расшир-е потребл-я товара;2)Относит.малый р-р кредита и персонифицир.сис­-ма опред-я кредитосп-ти заемщика; 3) Залог-кредитуемое имущ-во. Сис-ма потреб.кредитования сп-бствует увелич-ю спроса на ТРУ, а значит росту объемов пр-ва. ЦБ РФ стимулир-т эту форму сниж-ем рыночных ставок в эк-ке (ставка рефинан-я) и рекомендац-ми КБ проводить оценку кач-ва кредит.портфеля банка с учетом обеспеч-ти ссуд и длит-ти просроченной задолж-ти.Ипотеч.кредиты - это кредит под залог недвиж-ти.Цели м.б.различные(строит-во,приобрет.,модерниз.недв-ти,пополнение оборотных ср-в хоз субъктов, потреб.цели).Ф-ционирование ипотеч.кредита связывают ден.массу в обороте,способствует перераспред-ю капитала по р-нам страны и эк.сферам, стабилиз-т процентные ставки по кредитам.3 модели ипотеки:1.Усеченно-открытая 1. Ипотечные ссуды финансир-тся из различных источников (в т.ч.за счет СК банка, депозитов, межбанк.кредитов); 2. Прямая завис-ть %тных ставок по ипотеке от общего сост-я эк-ки. Модель исп-тся во многих странах (развив-ся) в силу простоты орг-ции+Англ,Фр,Исп.,Израиль и др. Применяется в странах с устойч.эк-кой. Но и в РФ эта модель ипот.кредитов применяется.2. Расшир.открытая осн.на выпуске ипотечных ц.б.,и осн. приток кредитн. ресурсов поступает со вторичного РЦБ, обеспеч-х закладными на недвиж-ть. Одноуровневая модель п.с. мех-м, когда кредитор сам выпускает ипотеч.ц.б.под обеспеч-е выданных им кредитов (Герм, Австрия, Фр,Швеция) Осн.усл-е: надеж-ть ипотеч.банков как гарантов выпуск-х ими ц.б., это достигается огранич-м круга операций банков (выпуск закладных листов путем строгого соотнош-я р-ра эмиссии и объемом обеспеч-я+мероприятия по оценке недвиж-ти в перспективе). «+»:легк.интегрируемость в нац. законодат-во, дешевая орг-ция и контроль, нет необх-ти страховать кредит-фин.риски, нет затрат на выплату вознагражд-й обслуж-щим кредит банкам,>низк/ст-ть кредита.Двухуровневая модель: наличие спец. посредников на вторич.ипотеч.рынке (крупн.ипот.банки).Банк выдает ипот.кредит заемщику в обмен на обязат-во в теч-е опред.срока ежемес. переводить в банк фиксир.сумму. Залог – жилье.Банк продает кредитному агентству ипот.кредитования, передавая обязат-ва по обеспеч-ю. Агентства возмещают банку все ср-ва и взамен просит переводить те ежемес. выплаты за вычетом прибыли банка. Купив неск-ко ипот.кредитов агентство, собирают их в пулы и созд-т нов.ц.б.,реализует эти бумаги на фонд.рынке и затем также выступают посредниками, передавая инвестору, ежемес. выплаты. Исп-тся в странах с очень устойчивой эк-кой (США), т.к. сложная структура построения, наличие рисков, дороговизна. «+»:диверс-ция рисков м/у кредиторами, существ. расшир-е источников финансир-я операций по ипотеке, возм-ть перераспред-я м/у тер-риями и отраслями.3Сбалансированная автономная модель(Гр-не образуют кооператив и на протяж-и ряда лет делают взносы. По достижении 50% ст-ти жилья член кооператива получает право на засел-е. Оставшаяся часть ст-ти оплачивается примерно в теч-ии 10лет, по истеч-ии к-ой недв-ть переходит в собств-ть. Модель практически не зависит от конъюнктуры фин.рынков. На остатки счетов клиентов начисл-тся низкий, номинальный %. «-»: сдвиг во времени приобрет-я жилья. Нек-ые принципы модели примен-тся и в РФ (накопит.жилищн.вклады для Ф.лиц).Проблемы. Сис-ма потреб.кредитов-я РФ особенно активно стала развиваться только в последние годы. А на сегодня опять наблюдается снижение количества заявок и объемов кредитования, это связано рядом причин и в том числе из-за кризиса. Для заемщиков стало трудно получить кредиты, так как выросли % ставки, ужесточились требования к получению кредита, более жестко банки обращают внимание на кредитную историю,но рост непогашаемых кредитов все равно растет. Особенно от кризиса пострадала ипотека, т.к. рынок ее и так не сформирован до конца. Основные причины: 1.Несоверш-во законодат-ва (это повышенные правовые риски, не позволяют разв-ться ипотечному кредитованию.2.У банков нет «длинных» денег 3. Высокая ст-ть жилья и низкий подтвержденный доход насел-я.4. Сложность оформл-я ипот.кредита, дороговизна и высокие треб-я к заемщику.

28. Пассивные и активные операции банков.В ходе пассивных операций банки осущ-т только заимствование средств, ничего при этом на размещая и не получая прибыли Смысл этих операций – формир-ие пассивов (ресурсов) банка (депозитные операции). Существуют 4 формы пассивных операций: 1) Эмиссия(выпуск) и размещение собственных ценных бумаг; 2) систематические отчисления от прибыли на формирование или увлелич.фондов банка (с помощью этих 2 способов банки формируют собственные ресурсы – не превышают 10-12%); 3) заимствование у других банков; 4) заимствование у других юр. и физ.лиц (с помощью последних 2-х банки формируют заемные ресуры). Собственные ср-ва банка предст-т собой совок-ть различных фондов, таких как уставный, резервный, амортизационный, экономич-го стимулирования, нераспред.прибыли и т.д. В собст.ср-х есть есть ядро – собственный капитал, он складывается из уставного фонда, резервного и нераспред.прибыли, выполняет защитную (единственный и последний резерв банка, используемый для защиты интересов вкладчиков и кредитора), оперативную (определяет масштабы деят-ти банка) и регулирующую (используется как норматив для регул-ия банк.деят-ти) функции. Выдавая ссуды своим клиентам, коммерческие банки увеличивают денежное предложение, и наоборот, возврат этих ссуд сокращает денежную массу в обращении. Активные операции коммерческих банков с учетом их направленности на получение прибыли можно условно разделить на следующие виды: кредитование юридических и физических лиц; инвестиционные проекты;валютные дилинговые операции; нетрадиционные операции коммерческих банков. Кредитование юридических и физических лиц есть основной вид активных операций коммерческого банка.Инвестиционные операции – т.е. операции по вложению средств в целях получения прибыли, сюда входят операции с ценными бумагами (вексельные – учет векселей; операции с фондовыми ЦБ – акции (свидетельствует о внесении вклада в акц.об-во) и облигации (свид-т о займе); прочие – трастовые (доверительные) операции, депозитарные и др.Кредитные операции банков - это финансовые операции, направленные на размещение и привлечение денежных средств

23 Современные виды кредитования Овердрафт - краткосрочное кредитование счета заемщика при нехватке или отсутствие счета на нем.В процессе предпринимат.д-ти хоз.субъекты придают большое значен.возможн.макс.увелич.свой оборотный кап.Одним из таких способов яв.коммерч.кредит,определяемый эк.как форма краткосроч кредитован С др.стороны, такое кредитован.служит одним из важнейших инструментов конкурентной борьбы, позволяющих привлечь значит.число клиентов.коммерч.кредит можно охарактеризовать как особую форму взаимоотношен.поставщика и потребителя Особенность ее заключается в том,что сам продавец предоставляет покупателю кредит.Выделяют несколько основных способов предоставлен.коммерч.кредита:-вексельный способ;-открытый счет;-скидка при условии оплаты в определенный срок;-сезонный кредит(«фрэнчайз»);-консигнация.При вексельном способе покупателю передают коммерч.тов.-распорядит.док.после акцепта.Согласно дог.об открытом счете,покупатель может делать периодические закупки без обращения за кредитом в каждом отдельном случае.Открытый счет широко использ.между фирмами и филиалами,при многократн. поставках однородного тов.,особенно мелкими партиями.Скидка при условии оплаты в определен.срок(сконто)предусматр.условие,что если платеж будет произведен покупат.в течен.оговоренного периода,то из цены будет вычтена скидка.Сезонный кредит («фрэнчайз»)обычно применяется в производстве изделий масс.потреблен.Этот способ разрешает розничным торговцам покупать тов.в течен.всего года с целью организации необходимых запасов перед пиком сезон.продаж и позволяет отсрочить платеж производителю до конца распродажи.Консигнация-способ,при кот.розничный торговец может просто получить тов-матер.ценности без обязательства.обычно применяется при реализации новых,нетипичных товаров,спрос на которые трудно предположить.Среди преимуществ коммерческого кредита как инструмента краткосроч.кредитован.главное–доступность.Коммерч.кредит–наиболее гибкая форма кредитован.Лизинг–долгосроч. аренда машин,оборуд-я с возм-тью их выкупа.Формы:Классический(принятие л-получателем всех расходов, связ.с содерж-ем и экспл-цией оборудя),Оперативный(л-датель несет все или части расх.по содерж.и ремонту),Полный(л-датель принимает полную ответств).Банковский(сделка,при кот.лизингодатель-банк или др.кредит.институт, приобрет.имущ-во по заказу л-получателя.По сроку:операцион.(срок действия аренд.дог. не покрывает норматив.сроки аренды оборуд-я,что предп-гает его возврат л-получ.л-дателю)фин-ый(возм-ть полн.выкупа л-получ.арендованного имущ.по истеч.срока лизинг.дог.)Отличие лизинга от кредита:1)кредит–выплата процентов;лизинг–только лизинг.платеж.2)кредит–собственник –предп-тие,поэтому имущ-во можно продать;лизинг–собственник–банк-л-датель Факторинг–фин.услуга,оказ.спец.фирмами/банками и заключ-ся в приобрет-и права на взыскание долгов с должников по наступлении сроков оплаты. При этом продавцу выплачивается от 70 до 90 % от суммы долга.Форфейтинг–Это товарн.форма кредита,кредитование одним субъектом др.в форме отсрочки платежа без участия банков.Особ-ти:1)предост.в товарн.форме,2)не требует наличия лицензий и может осущ-ться люб.участником хоз отнош-й;3)эк.эффект кредитора-расшир-е сбыта продукции, повыш-я спроса в рамках конкурент.борьбыВексель-вид ц.б., письм.долг.денеж.обяз-во,строго установленной законом формы.Отдельные виды кредита носят имена собственные:Потребительский кредит –для физических лиц. Ипотечный кредит–под залог недвижимости.Бланковый кредит-необеспеченный, Коммерческий кредит- в форме отсрочки платежа. Налоговый кредит- Консорциальный кредит-Синдикативный кредит – банковским синдикатом.

26.Банк как субъект экон-ой деят-ти.Классиф-я банков.Банк-кредитная орг-ия,кот.имеет исключительное право осущ-ть в совокупности следующие банковские операции:привлечение во вклады денежных средств физ.и юр.лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, латности,срочности,открытие и ведение банковских счетов физ.и юр.лиц.Что касается форм собственности,то в РФ наибольшее распространение получило-ОАО.Кроме того банки могут создаваться в паевой,в частной,в гос-ой формах.Банки могут образовывать различные объединения:холдинг(объединение вкл в себя банки консоциум и синдикат-временное объединение для решения крупных задач,объединение банков)Кроме того банки могут образовать вроде банк-их клубов(банк-ая лига,банк-я ассоциация0В эк-ке страны банки выполняют след-ие фукции:1.посредничество в кредите;2.стимулирование сбережений;3.посредничество в платежах и расчетах;4.посредничество на фондовом рынке(на рынке ц.б.);5.посред-во на валютном рынке;6.посредничество в др.сферах фин-ого рынка.Деят-т банков основана на таких принципах как:а)работа в пределах реально имеющихся у банков ресурсов.Дело в том,что все ресурсы банка можно разделить на 3группы:1.собственные;2.заемные ресурсы;3.привлеченные ресурсы к ним относиться ср-ва оказ-ся в распоряжении банка в силу опред-х обстоят-в и банку не принадлежащие(ср-ва на счетах клиентов,непогашенная кредиторская задол-ть,ср-в случайно оказ-ся на счетах в банках);б)эк-ая самостоятельность,но для банков этот принцип носит условный характер,т.к.их деят-ть жестко регулируется гос-ом(закон о банках и банк-ой дет-ти,закон о ЦБ РФ,инструкция 110 И от 10.03.04г)В этих док-ах перечислены так называемые обяз-ые банк-ие нормативы регулирующие банк-ую деят-ть.банки не могут выдавать слишком большие кредиты,не могут много заимствовать,должны допол-но получать лицензию(п-р на работу с валютой,маталлами,камнями)много заимствовать у населения.Гос-во жестко контролирует банки прежде всего по 1 причине потому что банки явл. хранителями чужих сбережений поэтому банкротство любого банка затрагивает тысячи людей.в)рыночный хар-р деят-ти т.е. высшей целью деят-ти банки явл. получение прибыли;г)регулирование банк-ой деят-ти должно осущ-ся только косв-ми эконом-ми методами прежде сего налогами.Коммер-м наз-ся банк выполняющий широкий спектр операций и услуг.Специал-м же наз-ся банк кот.спец-ет свою деят-ть в соответствии с одним из 4х критериев:1)Функц-ая(операционная)-п-р:ипотечный банк,банк потреб-го кредитования банк проведения расчетов;2)Отраслевой,т.е. на какую отрасль оринтирован банк(газпромбанк);3)Клиентская специализация(комунал-ый банк);4)Территориальная специал-ия(муниципальные банки,региональные,межрегиональные,национальные международные) Чаще всего банк-е операции делят на 3 группы:пессивные,активные м пассивно-активные.

24.Ссудный процент,его сущность и экономические границыКредит – это деньги, кот. предост-ся одной стороной другой стороне, с условием возврата всей суммы и дополнительных процентов по кредитному договору.Стороны договора именуются кредитором и заемщиком. А ссуда – это временная передача собственности в пользование, обычно, безвозмездное.Поэтомуссуда больше похожа на аренду, чем на кредит или займ. Ключ. фактором явл-ся то, что ссуда предполагает временную смену владельца вещи и последующий возврат именно этого же самого предмета. Не аналогичного, не такого же или компенсацию его стоимости, а именно этого. Другой важный признак ссуды–это отсутствие обязательной арендной платы или процентов за пользование вещью. То есть, договор ссуды не исключает возможность процентов, но они не являются обязательным условием, тогда как для кредита это обязательная часть договора.Ссудный процент–это эк.категория,отраж.отнош-я, склад-ся.м/у кредитором и заемщиком в процессе движения ссудн. кап-ла (ссуженной ст-ти); своеобразная цена кредита. Сущность ссудн.% можно опр-ть ч/з функции: *перераспределит.(отражает перетекание чист.дохода, получ.в отраслях матер.пр-ва, между ними и сферой немат.пр-ва) и *стимулирующая (заемщик, обяз.выплач-ть кредитору опред.сумму за польз-е кредитом, вынужден следить за эфф-тью и срочностью влож-я этих ср-в). Виды: все ставки можно разделить на банковские и небанковские. К числу банковских можно отнести ставки: а) устанавливаемые ЦБ РФ, б) складывающие на межбанк.рынке, в) устанавливаемые кредитными институтами по операциям, проводимым с нефинанс.сектором эк-ки. по формам кредита выделяют такие формы ссудного процента, как коммерческий процент, банковский процент, потребительский процент, процент по лизинговым сделкам, процент по государственному кредиту. По видам кредитных учреждений можно говорить о том, что существуют такие формы ссудного процента, как учетный процент Центрального банка РФ, банковский процент, процент по операциям ломбардов. По видам инвестиций с привлечением кредита банка выделяют: процент по кредитам в оборотные средства, процент по инвестициям в основные фонды, процент по инвестициям в ценные бумаги. По срокам кредитования различаются проценты по краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным ссудам. По видам операций кредитного учреждения выделяют такие формы, как: депозитный процент, вексельный процент, учетный процент банка, процент по ссудам, процент по межбанковским кредитам. Банк – это единств.институт, который одновременно проводит операции по привлечению ресурсов, и по размещ-ю их на рынке от своего имени.В обоих случаях начисл.опред.процент.платежи. Банковский процент возникает в случаях, когда одним из субъектов кредитных отношений выступает банк. Коммерческие банки при заключении кредитных соглашений самостоятельно договариваются с заемщиками о величине процентных ставок, но на величину и динамику ставки процента влияют как общие, макроэкономические факторы, так и факторы частные, лежащие на стороне самих участников кредитного процесса, в том числе отдельных банков.К числу макроэкономических факторов, влияющих на величину ссудного процента, относятся: 1) соотношение спроса и предложения заемных средств; 2) регулирующая политика Центрального Банка; 3) уровень инфляции в народном хозяйстве; 4) спрос со стороны фирм на кредиты (чем меньше спрос, тем дешевле кредиты); 5) стабильность денежного обращения в стране; 6) средняя процентная ставка по межбанковскому кредиту и др. Микроэкономические (частные) факторы, влияющие на величину ссудного процента, определяются условиями функционирования конкретного банка (кредитного учреждения), его положением на рынке кредитных ресурсов, избранной кредитной и процентной политикой, степенью рискованности осуществляемых операций. Уровень процентных ставок по активным операциям банка формируется во многом на базе спроса и предложения заемных средств. Вместе с тем на этот уровень существенное влияние оказывают следующие микроэкономические факторы: 1) средняя процентная ставка, уплачиваемая кредитором своим клиентам по депозитным счетам различного вида; 2) структура кредитных ресурсов банка (чем выше доля привлеченных средств, тем дороже кредиты); 3) срок, на который испрашивается кредит; 4) вид кредита; 5) степень обеспеченности кредита; 6) предельная сумма кредитных ресурсов данного банка; 7) себестоимость ссудного капитала банка; 8) кредитоспособность заемщика; 9) целевое направление, объем предоставленного кредита и др Ссудный процент существует в различных формах, классифицировать которые можно по ряду признаков, в том числе по: - формам кредита; - видам кредитных учреждений; - видам инвестиций, на осуществление которых привлекается кредит; - срокам кредитования; - видам операций кредитного учреждения и т.д.

27.Классификация банковских операций и услуг.В рамках трех видов опер. И услуг выполняют до 300 опер.и услуг.Банковские операции и услуги имеют свои особенности и прежде всего это особенность,в том что эти услуги не матер-ны,как и все услуги в банке.Банковские о.и у. класс-ют по нескольким признакам:1.В соответствии спецификой банк-ой деят-ти(специфич-ие и неспециф-ие);2.Клиентура,т.е. операции на физ.и юр.лицами;3.Платность:платные и бесплатные.Но чаще всего все банк-ие о и у. делят на 3 группы:пассивные,активные,активно-пассивные.Входе пассивных о. банки осущ-ют только заимствование ср-в, ничего при этом не размещая и не получая прибыли.Смысл этих о. в формировании пассивов,т.е.ресурсов банка(депозитные о.)Входе активно-пассивных о. банки не осущ-ют не заимствование,не размещение ресурсов хотя прибыль как правило они получают в виде платы за услуги,поэтому данный вид о.наз-ся комиссионно-посреднические у.(расчетно-кассовые о.)Входе активных о.банки наоборот размещают собственные и заемные ресурсы от своего имени,за свой счет в целях получения прибыли(кредитные о.) Статья 5. Банк-ие о.и другие сделки кредитной орг-ииК банк-им о. относятся:1)привлечение ден.ср-в физ.и юр.лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);2) размещение указанных в пункте 1 части первой настоящей статьи привлеченных ср-в от своего имени и за свой счет;3) открытие и ведение банк-х счетов физ. и юр. лиц;4) осущ-ие переводов ден.ср-в по поручению физ. и юр.лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банк-им счетам;5) инкассация ден.ср-в, векселей, платежных и расчетных док-ов и кассовое обслуживание физ.и юр.лиц;6) купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;7) привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;8) выдача банковских гарантий;9) осущ-ие переводов ден.ср-в без открытия банк-их счетов, в том числе электронных ден.ср-в (за искл.почтовых переводов).Открытие кредитными орг-ми банк-их счетов индивидуальных предприн-ей и юр.лиц, за искл. органов госуд-ой власти, органов местного самоуправления, осущ-ся на основании свидетельств о госуд-ой регистрации физ. лиц в качестве индивидуальных предприн-ей, свидетельств о госуд-ой регистрации юр.лиц, а также свидетельств о постановке на учет в налоговом органе.Кредитная орг-я помимо перечисленных в части первой настоящей статьи банковских операций вправе осущ-ть следующие сделки:1) выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обяз-в в ден.форме;2) приобретение права требования от третьих лиц исполнения обяз-в в ден.форме;3) доверительное управление ден.ср-ами и иным имуществом по договору с физ.и юр. лицами;4) осущ-ие о.с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством РФ;5) предоставление в аренду физ. и юр.лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения док-в и ценностей;6) лизинговые операции;7) оказание консультационных и инфор-ых услуг.Кредитная орг-ия вправе осущ-ть иные сделки в соответствии с законодат-м РФ.Все банковские о.и другие сделки осущ-ся в рублях, а при наличии соответствующей лицензии Банка России-и в иностранной валюте.Правила осущ-ия банковских операций, в том числе правила их материально-технического обеспечения, устанавливаются Банком России в соответствии с фед-ми законами.Кредитной орг-ии запрещается заниматься произв-ой, торговой и страховой деят-тью.Указанные ограничения не распространяются на закл.дог-в, явл-ся произ-ми фин-ми инструментами и предусматривающих либо обязанность одной стороны договора передать другой стороне товар, либо обязанность одной стороны на условиях, определенных при закл.договора, в случае предъявления требования другой стороной купить или продать товар, если обяз-во по поставке будет прекращено без исполнения в натуре, а также на заключение дог-в в целях выполнения функций центрального контрагента в соответствии с Фед-м законом "О клиринге и клиринговой деятельности".

29.Комиссионно-посреднические операции банков.Эти о. совмещают с кассовыми и они носят название РКО(расчетно-кассовые)т.к. осущ-ся они неразрывно.РКО представляют собой введение счетов юр.лиц по их поручениям в основе этих о. лежит требования закона об обяз-м хранении юр.лицами своих ср-в на банковских счетах.Сделано по 2причины:1.Безопасность;2.Необходимость обеспечения наличного ден-го обращения.Весь комплекс услуг кот.банкт предоставляет своим клиентам наз-ют РК обслуживанием.Банки заинтересованы на РКО все большего числа клиентов,т.к. их ср-ва на счетах явл. для банков привлеченными.т.е. допол-ми к их соб-ым и заемным ресурсам.РКО вкл в себя:а)открытие и ведение счета;б)орг-ию и проведение безналичных расчетов;в)прием и выдача наличных ср-в.РКО основывается на таких принципах как:1.право отказа плательщика от оплаты предъявляемого док-та 2.невозможность списания ср-в со счета без списания его владельца(за опред-ым искл)3.осущ-е плат-ей за счет ср-в находящихся на счете(за искл. отдельных случаев)4.возможность зачисления ср-в на счет получателя только после их списания со счета плательщика.РКО осущ-ся на добровольной основет.е.клиенты банка имеют право выбора,путем закл соответ-его договора.Согласно договору на РКО банк и клиент принимает на себя ряд обяз-в:Банк обяз-ся:-обеспечивать сохранность средств;-обес-ть сохр-ть ком-ой тайны;-проводить все необходимые о. по счету клиента без ограничения сумм;-инфор-ть клиента о состоянии счета.Клиент в свою очередь обяз-ся:-предоставлять банку по его требованию все неоходимые док-ты;-соблюдать действующие законодат-во;-уведомлять банк о предстоящих изменениях своей деят-ти.Согласно договору банк может открыть клиенту либо расчетный,либо текущий счет.Основным видом явл. расчет-й,кот. позволяет проводить почти все коммер-е о.Поэтому такой счет открывается всем коммер-им структурам.Текущий счет испол-ся для финан-ия некоммер-их юр.лиц,а так же для филиалов и представительств. Особенность такого счета состоит в том,что права его владельца меньше чем с расчетным,т.к.расходование ср-в осущ-ся на сметной основе. Разновидностью такого счета явл.бюджет-ый счет.Для проведения кассовых операции в банке должны быть во первых-операц-ая касса,а во вторых-хранилище. Операц-ая касса взависимости от размеров банка может вкл в себя:приходную,расходную,разменную, кассу пересчета ден.выручки.Устройство хранилища оговаривается спец.док-ми Ц.Б. Наличные деньги попадают в кассу банка двумя способами:прямое внесение и путем инкассации ден.ср-в

30 Банковская ликвидность и управление еюБанковская ликвидность – способность банка отвечать по своим обяз-ам, это главнейший обобщающий показатель деят-ти банка,она зависит от управления каждой отдельной сферой(валютным портфелем,кредитным портфелем,активными операциями).Управ-е ликвид-ю банка направлено на предотвращение и устранение как недостатка, так и излишка ликвидности. Недостаточная ликвидность может привести к неплатежеспособности банка, а чрезмерная может неблагоприятно повлиять на его доходность.Теория ком-их кредитов- ком-ий банк сохраняет свою ликвидность,пока его активы размещены в краткосрочные ссуды,своевременно погашаемые при нормальном состоянии деловой активности.Иными словами,банкам следует фин-ть последовательные стадии движения товаров от произв-ва к потреблению.В наше время эти ссуды получили бы название ссуд под товарные запасы или на пополнение оборотного капитала.На протяжении почти всей истории банковского дела считалось, что банки не должны кредитовать покупку ценных бумаг,недвижимости или потреб-их товаров или предоставлять долгосрочные кредиты с/х.Теория перемещения-основана на утверждении,что банк может быть ликвидным,если его активы можно переместить или продать другим кредиторам или инвесторам за наличные или кредиты не погашаются в срок,переданные в обеспечение ссуды товароматериальные ценности (например, рыночные ценные бумаги)могут быть проданы на рынке за наличные;в случае нужды в средствах ссуды могут быть рефин-ны в ЦБ.Теория ожидаемого дохода-банк-ю ликвидность можно планировать,если в основу графика платежей в погашение кредитов положить будущие доходы заемщика.Она не отрицает рассмотренных выше теорий,но подчеркивает, что увязка доходов заемщика с погашением ссуды предпочтительнее, чем акцент на обеспечении кредита.Данная теория утверждает далее, что на банковскую ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций.Диверсификация – разнообразие активных и пассивных операций, она повышает ликвидность банка, т.к. он может вкладываться в различные ЦБ и получать прибыль, или инвестировать как-нибудь проекты с большим риском и большой прибылью, даже если что-то не получится, это позволит минимизировать его потери. «Золотое» банковское правило – пассивы и активы банка должны соответствовать друг другу по срокам и суммам (поддерживается баланс требований и обязательств банка). Норматив мгновенной ликвидности Н2 ограничивает риск потери банком платежеспособности в течение одного дня. Это отношение активов, которые банк может реализовать в течение одного календарного дня, к обязательствам самого банка, которые он должен исполнить или у него могут потребовать исполнить в течение одного календарного дня (например, текущие и расчетные счета клиентов, депозиты до востребования, однодневные межбанковские займы), мин.значение, установленное ЦБ – 15%. Норматив тек.ликвидности Н3 ограничивает риск потери банком платежеспособности в течение ближайших (к дате расчета норматива) 30 дней. Это отношение активов, которые банк может реализовать в течение ближайших 30 дней, к обязательствам самого банка, которые он должен исполнить или у него могут потребовать исполнить в течение ближайших 30 дней. Минимальное значение, установленное ЦБ – 50%.Норматив долгосрочной ликвидности Н4 ограничивает риск неплатежеспособности кредитной организации в результате размещения средств в долгосрочные активы (например, ипотечные кредиты). Это отношение активов банка, которые будут реализованы не раньше, чем через год, за вычетом сформированных по ним резервов на возможные потери, к сумме его капитала и обязательств, которые он должен исполнить не раньше чем через год.  Максимальное значение, установленное ЦБ – 120%.

33. Основной Кап.п/п:эк.сущность,источники финансир, определен. эффективности инвестиций.Основной К–это совокуп-ть реальн.осн.К и НМА. наряду с оборот.К. основной К. может составлять уставный К. п/п. Реальн.осн.К. состоит из основн.фондов и незаверш.затрат на строи-тво или приобретение имущества. В состав ОФ входят их активная и пассивная части. Активная часть вкл.:машины, оборуд-е и т.п. Пассивн.часть ОФ – это ст-ть зданий, сооруж-й и земельн.участков и т.п. Кроме того, ОФ можно классифицировать на ОФ произв.и непроизв.назнач-я, в зависимости от степени их участия в процессе производства. Незаверш.затраты на строит-во и приобрет-е имущ-ва вкл.в себя расходы по незаверш.строит-ву и незаверш.затраты на приобрет-е имущ-ва п/п. НМА м.б. представлены расходами по орг-ции пр-ва, освоению новой техники, затратами по выпуску акций. Кроме того, п/п может вкладывать часть основного К.в покупку лицензий, патентов, товарных знаков и т.п.Т.о., совокуп-ть реальн.осн.К. и НМА выступает в масштабе п/п как основной К.Основной К. может оцениваться по первонач.(ст-тьприобрет-я+трансп.расх+СМР), восстановит.и остат.ст-ти (Первонач. – Износ)Источники воспр-ва основного К: финансир-е и инвестир-е.Финансирование- это планомерн.процесс привлеч-я ден. Ср-в для кратко-, средне-, и долгоср.вложений,т.е.поиск источников этих вложений. Финансир-е за счет внеш.источников(за счет кредитов, займов, путем привлеч-я паевых взносов, выпуска акций, за счет бюдж.ассигнований, лизинг)Финансир-е за счет внутр.источников(за счет аморт.ОФ и износа НМА, за счет чист.прибыли п/п, за счет мобилизации средств)1) Привлечение капитала(финансирование) -> 2)Использование капитала (инвестиции)-> 3)Высвобождение капитала(ликвидность)-> 4) Возврат капитала (погашение).Инвестиции выр.все виды имущ.и интеллект.ценностей, кот.вклад-тся в объекты предпринимат.деят-ти в результате кот. Образуется доход или достигается соц. эффект.Переоценку ст-ти основного К. с учетом рыночных условий проводят с помощью спец. оценочных фирм 3мя методами: затратный, доходный и метод рыночной оценки. Существуют статические и динамические методы расчета рентаб-ти инвестиций.Статические основаны на сопоставл-и показателей по различн.инвест.проектам (по затратам, по прибыли, по рентаб-ти). Осн.недостаток данных методов в том, что они не учитывают времен.ст-ть денег. Сущ-ют 4 осн динамич. метода:метод оценки ст-ти К.,метод внутренней %й ставки,метод аннуитета, динамический расчет аморт-ции и сроков окупаемости. С помощью дан. методов можно сделать вывод, куда прибыльнее вкладывать ср-ва: в собств.пр-во или на счета в банки. От оптим.стр-ры источников воспр-ва осн.К. и соотв.эфф-ти их использ-я зависят все осн.показатели ФХД п/п.

31. Центральный банк России: цели деятельности, функции и инструменты денежно-кредитной политики.ЦБ-банк, стоящий во главе кредит. системы, осущ. эмиссию банкнот и выступающий проводником официальной денежно-кредитной политики.Банк осущ. деятельность независимо от органов власти всех уровней. Уставный капитал и иное имущество ЦБ явл. фед. собственностью. ЦБ не отвечает по обязательствам гос-ва.Роль ЦБ в экономике огромна, что подчеркивается 3 обстоятельствами:1) Ему посвящен отдельный фед. закон «О ЦБ РФ» (от 27.06.2002г.).2)ЦБ обладает правом монопольной эмиссии денег, при этом по закону может сам принимать решение о начале эмиссии, уведомив об этом Президента и Правительство.3)Председатель ЦБ подотчетен только гос. думе.В настоящее время ЦБ представляет собой единую центра­лизованную систему с вертикальной совместной структурой управления, что определено ФЗ «О Банке России».Задачи: защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банк. системы РФ; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. При этом получение прибыли не явл. целью ЦБ. Функции:1.ЦБ монопольно осущ эмиссию наличных денег, организует наличное ден. обращение.Банкнота – это обязательство ЦБ,обеспечивается всеми его активами.2.ЦБ является агентом Правительства (выполняет все виды банк. операций и сделок, а также принимает участие в разработке прогноза платеж. баланса страны и организует его составление. Опр. порядок расчетов с межд. организациями, иностран. гос-ми и нерезидентами).ЦБ хранит на своих счетах средства фед. бюджета и ГВФ.ЦБ осущ. размещение гос. ц/б и в целом занимается обслуживанием гос. долга.3.ЦБ осуществляет лицензирование деятельности КБ.4.ЦБ является «банком банков»(т.е. в РКЦ всем КБ открываются корр. счета для проведения финансово-хоз. операций банка, так и его клиентов).ЦБ хранит на своих счетах часть временно свободных ден. средств банков (корр. счета, резервы). ЦБ выступает в качестве единого расчетного центра, осущ-ет большую часть межбанковских расчетов в экономике; 5.ЦБ явл. кредитором последней инстанции для КБ. 6. ЦБ явл. органом надзора за деятельностью кредит. организаций(-Дистанционный надзор на основе бух. и фин. отчетности;-Инспекторные проверки – проводятся в КБ на основе первичной документации специалистами ЦБ или уполномоченными лицами).7.Ц –вместе с правительством разрабатывает и проводит гос. денежно-кредитную политику. ДКП–совокупность мероприятий ЦБ в области денежного обращения и кредита, направленная на поддержание темпов экономического роста, сдерживанию уровня инфляции. 8.Организует систему рефинансирования, т.е. систему кредитования банков.9.Управляет золотовалютными резервами страны, осущ. валютное регулирование и валютный контроль в стране, устанавливает курсы иностран. валюты, проводит анализ и прогнозирование состояния экономики страны. Основными целями деятельности Банка России являются:1) защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;2) развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; 3) обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчётов.Инструменты ДКП ЦБ: рыночные и административные. Рыночные:1)Ставка рефинансирования (Рефинансирование используют как инструмент стабилиза­ции банк. системы, она устанавливает стоимость кредита, т.е. степень доступности фин. ресурсов), 2) Учетная ставка – % ставка, по которой ЦБ предоставляет кредит учетным банкам на переучет ком. векселей принятых к учету, 3) Операции на открыт. (фондовом) рынке (связанные с куплей-продажей больших пакетов ЦБ ц/б и тем самым воздействуют на фин. рынок страны. В случае избыточной ликвидности, повышения инфляции, опасного накопления остатков на валютном рынке ЦБ может разместить доп. массу гос. обязательств и наоборот.Используют 2 вида операций: прямые сделки (с немедленной поставкой) и сделки репо (покупка ц/б с обязательством выкупить их через опр. срок),4)Валютные операции на рынке – валютные интервенции (вмешательство гос-ва (ЦБ) в деятельность валютных рынков через установление принудительного валютного курса с помощью купли-продажи ЦБ валюты),5) Нормативы обязательных банк. резервов (такие резервы банки обязаны формировать и держать в ЦБ), депонирование в ЦБ не могут превышать 20% обязательств кредитной организации;6)Депозитные операции ЦБ(привлечение сводных ден. средств банков в срочные депозиты ЦБ для стерилизации свободной банк. ликвидности.Админ-ые(нерыночные):7)Прямые кол-ые ограничения (установление лимитов на рефинансирование банков и проведение ими отдельных банк. операций). ЦБ имеет право применять прямые кол-ые ограничения только после консультации с Правительством РФ.Следует заметить, что денежно-кредитная политика выступает основ­ным инструментом регулирования эконом.процессов в современ­ном обществе.Поэтому важнейшим аспектом деятельности ЦБ явл.выбор правильных ориентиров ее проведении.Нормативная деят-ть ЦБ РФ закл-ся в его специальных нормативах для коммерческих банков, которые у него в подчинении (например, нормативы ликвидности см.30 вопрос шпор).Ставка рефенансиврования ЦБ на апрель 2012 года с декабря 11г. 8%.

32. Сущность, функции и принципы организации фин.орг.ФП-это сис-ма денеж.отнош-й, обусловл.формир-ем фондов ден.ср-в и их использ-ем. К ден.отнош-ям, опред.содержание категории,принято относить отнош-я,возник.в процессе расшир.воспр-ва:1)отнош-е м/у п/п по поставкам сырья,2)отнош-е м/у п/п и банками,3)отн-е со страх.компаниями,4)отнош-е с товарн., сырьевыми фонд.биржами,5)отнош-е с инвест. фондами и компаниями по размещ-ю инвестиций,6)отнош-я с ф-лами и дочерн.фирмами, 7)отнош-е с гос.учрежд-ями.ФП выполняют те же ф-ции,что и гос. фин: 1.Распределит. 2.Контрольную.Однако,круг деят-тиФПзначительно шире,чем круг деят-ти гос.фин.ФП выполняют свои ф-ции с помощью ряда фин.категорий,цена,с/с,выручка, валовой доход,прибыль и т. д.Функции п/п выступают во взаимосвязях и взаимообусловленности. Распределит.функция создает усл-я при кот.п/п строго соблюдает фин. дисциплину, могут бесперебойно осущ-ть свою хоз.деят-ть и выполнять фин.обязат.Контрольн.функция дает возм-ть своеврем.выявления наруш-я в деят-ти и принимать меры по их устранению. Основн.принципы орг-ции:1.Планир-е и регулир-е осн.произв.и эк.фин. показателей деят-ти п/п(–дает возм-сть п/п предвидеть свое развитие, и использ-е этого предвидения для корректировки деят-ти п/п.)2.Деление источников развития п/п на собств.и заемные, и нахождение оптимальных пропорций м/у ними – выполнение данного принципа помогает п/п достичь оптим. уровня рентаб-ти и ликвид-ти, что поддерживает его фин. устойч-ть.3Наличие на п/п сис-мы упр-я фин. резервами и рисками.ФП основываются на таких фундаментальных понятиях,как фин. ресурсы(часть ден.дох.и поступл-й,наход-ся в распоряж-ии п/п,и предназначенных для выполнения фин.Обязат-тв и расшир.воспр-ва)и капитал(часть фин.рес,задействов.п/п в хоз.обороте)Ден.средства(выручка)>Фин.рес (часть ден.средств,наход.обороте)>Ден. Фонды (фонды целев.исп-я). Потенциально фин.рес.формируются на стадии пр-ва , когда создается новая ст-ть, поскольку работники м-льной сферы производят не финн.ресурсы, а продукты труда в натур.форме. Реальное формир-е фин. ресурсов нач.на стадии распред-я,когда ст-ть реализована.Использ-е фин.ресурсов осущ-ется п/п. по напр-ям:1)Текущ.затраты на пр-во и реализацию продукции, работ, услуг. 2)Инвестир-е ср-в в кап.вложения, связ.с расшир-ем пр-ва. 3)Инвестир-е в ц..б,4)Благотворит. цели, спонсорство.5)Образ-е ден.фондов и резервов. Отраслевые особ-ти в большей степени отражаются на формировании затрат и орг-ции оборотн.кап-ла п\п.Однако,каждую отрасль отличают опред.технологич.особ-ти, оказ.воздействие на ден.потоки п/п. Отрасли отличаются х-ром производимого продукта, длит-тью произв.цикла, характером налогообложения и т.п.Особенностью фин. Пром-ти явл:1)многообразие видов отраслей (тяжелая, легкая пром-ть);2)выс.уровень наукоемких технологий;3)состав и структура оборотн.кап-ла;4)большой уд.вес внеоборотн. активов; 5)потреб-ть в инвест.фондах и т.д.Особ-тью фин. п/п с/х явл: - почвенно-климатич.особ-ти; - биологические факторы; - рискованность с/х и т.д.

34 Оборотный капитал п/ий: эк. сущн. Источники фин-я,методы упр. Оборотн.капитал сост.из оборотн.ср-в, вложений в биржевые цен.бумаги, деньги на депозитном счете и долги предприятию.Оборотные ср-ва включают в себя 2 части:*первая–ОбПФ, т.е. сырье, м-лы, зап.части, незаверш.пр-во, расходы буд.периодов и т.п. - все, что обслуж-ет процесс пр-ва;*вторая - фонды обращ-я, т.е деньги в кассе, на р/сч и валютн.сч., гот.прод.– все то, что обслуж-ет процесс обращения.Кроме того, к оборотн.кап-лу относятся долги предприятию, т.е. те деньги, которые не уплачены покупателями за уже произвед.и отгруж.продукцию, оказ.услуги.Эфф-вность использ-я оборотн.кап-ла хар-ся след. показателями: платежесп-ть (СП-ть отвечать по всем денеж. Обязат-твам), ликвидность, оборач-ть оборотных ср-в (Вр/Об.ср-ва). Источники формир-я оборотн.кап-ла:-собств.ср-ва(чист прибыль п/п,идущая на расширение пр-ва+аморт.отчил-я).-устойчивые пассивы(это ср-ва,не принадл.п/п,но наход.в его обороте: задолж-ть по з/п,резерв предстоящ.платежей, авансы покупателей и т.п.)- краткоср.кредиты банков(кредиты сроком до1года, выдаваемые банками под восполнение или формирование оборотных средств).-бюджетн.ассигнования (получают п/п гос.и муниц. форм собств-ти, п/п, выполн. гос. программы и т.п.).- проч.источники (к ним относятся: иностр. инвестиции, займы, ср-ва, привлеч.на усл-ях совместн.деят-ти, и т.п.).Управление Оборотным Капиталом: Устойч.фин.сост-я п/п может добиться, если на хоз.субъекте проводятся мероприятия по управлению оборотным капиталом, которые включают в себя:1.упр-е оборотн.средствами; 2.Упр-е дебит.задолж-тью;3.упр-е денежн. активами и опред-е типа источников формир-я оборотного К., нахожд-е оптим.пропорций м/у источниками; 4.упр-е портфелем цен. бумаг.Упр-е обор. ср-ми вкл: опред-е миним.потреб-ти в обор. ср-вах (нахожд-е их величины с целью обеспеч-я непрерыв-ти процесса пр-ва и реализации продукции) и упр-е запасами.. Управление ДЗ.На каждом п/п необх-мо вести полный учет дебиторов с указанием х-ра задолж-ти. Упр-е денеж.активами и опр-е оптим. соотнош-я м/у источ-ками формир-я обор. кап-ла. Цель: опред-е миним.необх-мой потреб-ти в денеж.ср-вах для тек.деятельности п/п. Это направление включает в себя:1.Опред-е миним.потреб-ти в ден.активах в нац.и ин. валюте для осущ-я тек.хоз.операций в предстоящем периоде (год, квартал, месяц). 2.Опред-е суммы возм.срочн. изъятия ден.активов, обслуж-щих процесс производства, для вложения в другие финансовые инструменты.3.Определение оптимального соотношения между собственными и заемными источниками финансирования оборотного капитала.Упр-е портфелем ц.б., принадлежащих предприятию. Основная задача – стремление избежать инвестиционного риска. Для его минимизации: 1.Знать и постоянно прогнозировать спрос на продукцию предприятия, чьи ц/б приобретаются, и его финансовое положение2.Избегать риска ликвид-ти, т.е. приобретать только легко реализ.ц/б3.Предвидеть возможности прекращения выплат доходов по ц/б4.Избегать тенденции конц-трации ц/б, придерж-ся разумн.их диверс-ции

35.РасходыДоходы орг. В соответствии с ПБУ %10/99 расходами п/п признаются уменьшения эк.выгод в результате выбытия активов(ден.средств,нового имущества)и возникновение обязательств приводящие к уменьшению капитала этой организацииж.Классификация р/х п/п рассматр.след.образом:1Расх.по обычным видам д-ти(изготов.и продаж.продукции,вып.раб,оказан.услуг).2Прочие расх.:-Операц.р/х (проценты,уплач.за предоставлен.кредитов и займов,связанные с участием в уставных капиталах)-Внереализ.р/х(штрафы,пени,убытки прошлых лет,курсовые разницы)-Чрезвыч.расх.–отражаются р/х,возникающ.как последствия чрезвыч.ситуаций.Затраты на пр-во и реализац.продукц.вкл.в с/с,группируются по след.признакам:1Матер.затраты за вычетом возвратных отходов(материалы,использ.для упаковки,запчасти,топливо)2.  Затраты на оплату тр.(за отработанное и неотработанное вр, по страх.раб-ов)3Затраты на соц.нужды4. Прочие затраты,вкл.налоги,расх.на командировки,расх.на ремонт оборуд.В целях налогооблож.ко внереализац.расх.относят и расх.на формирование резервов по сомнительным долгам, по гарантированному ремонту и обслуживанию. Для целей упр.издержки делят на постоян.(издержки на з/п административно-управленческого персонала,рекламу продукции)и переменные(зависят от объема пр-ва и вкл.в себя изд.на материалы,оплату энергии,газа и т.п.)На крупные предприятиях рассчитывается 4 вида с/с продукции.1. Себестоимости валовой продукции – (издержки на производство продукции - затраты на работы и услуги, не включаемые в валовую продукцию + (-)изменение остатков расходов будущих периодов)-12. Производственная себестоимость товарной продукции – (1 +(-) изменение остатков незавершенного производства)-23. Полная себестоимость товарной продукции – (2 + внепроизводственные расходы)-34. Полная себестоимость реализуемой продукции – (3 + Полная себест-ть реализуемой продукции - остатки гот.прод.на конец периода )-4.Порог рентаб-ти= FC/(Вр-VC):ВРЗапас фин.проч-ти=Объем реальн-Объем по ПР.

Д/х организаций(кроме кредитных и страховых)признается увеличение эк.выгод в результате поступления активов, денежных средств, иного имущества и погашение обязательств,приводящее к увелич.капитала этой орг,за искл.вкладов участников.В соотв.с ПБУ 9/99 д/х организаций подразделяются на:1)от обычных видов д-ти(выручка от продажи товаров,поступления,связ.с вып.работ,оказанием услуг);2)Прочие дох.:- Операц.дох.–поступления связ.с предост.за плату во вр.пользование активов орг.; прибыль,получ.в результате совместной д-ти;%,полученные за предост.ден.средств. Внереализац.д/х–штрафы,пени,неустойки за нарушение условий договора- Чрезвыч.д/х– страховые возмещения,стоимость материалов,остающихся от списания непригодных к восстановлению активов.Методы планирования выручки предпр.Метод прямого счета – рассчит.по итогам маркетингового исслед.,когда у предпр.уже определен портфель заказов.Определяется путем умножения объема реализации продукции (р,у) в натуральном выражении, востребуемых рынком,на отпускную цену за единицу продукции. Планируя выручку от реализац.можно спланир.ден.активы предпр.Расчетн.метод– применяется если портфель заказов сформирован не полностью, выручка от реализации определяется по формулеВр=О₁+Т-О_{2, где}Т – тов.выпуск продукц,О_{1 и} О₂ -остатки гот. продукции на начало и конец отчетного периода

36. Формирование и распределение прибыли организаций.Прибыль–выраженный в ден.форме чистый дох,п.с.разницу м/у совокуп.дох.и совокуп.затр.Приб.отражает конечный фин.рез-т д-ти предп-я за опред.период.Одновременно прибыль,являясь фин.рез-том,явл.и источником фин.рес.предп-тия и источником формир-я дох.части бюджетов разных уровней. На предпр.сущ.виды прибыли:1.прибыль от реализац,результат от внереализац.операций,2.вал.приб.(Вр-с/с),прибыль от продаж(Вр-с/с-комерч.расх-управл.расх),приб.до налогообл,прибыль от обычн.д-ти,чист.прибыль. чист.прибыль в распоряж-и п/п Чистая прибыль –то,что остается после вычит.всех изд,вкл.норм.прибыль и вмененные изд. из общего дох.фирмы.конечн.фин.результат, выявл.за отчетный период, за вычетом причитающихся за счет прибыли налогов и иных аналогичн.обязат.платежей,вкл.санкции за несоблюд.правил налогооблож.Чист.прибыль распред:на формирование резервных фондов;на выплату дох.участникам;на созд-е фондов целевого назначения(накопления,потребления,соц.сферы).Рез-т от внереализ. операций-разница м/у получ.и уплач.процентами и штрафами,пенями,неустойками; суммами задолженности,по кот.истек срок исковой давности;др.внереализац.дох.и расх.В целях управления фин.результатами д-ти п/п производят планирование прибыли.Это делают двумя методами: - Метод прямого счета – основан на опред-ии разницы в рез-те и затратах для получ-я данного рез-тата.Он применяется для всех видов прибыли.- Аналитический метод–применяется для обоснования управленч.решений по ассортиментной,с целью получ.большего размера прибыли при меньших затратах. Дан.метод применяется лишь к расчету прибыли от продаж.Расчет прибыли аналитич.методом проводится отдельно по сравнимой и не сравнимой продукции. Сравнимая та,кот.уже производилась п/п,несравнимая–новый вид продукции, готовящаяся к выпуску.Объектом налогооблож.налога на прибыль яв.валовая прибыль(прибыль от реализации продукц+от прочей реализац(основных фондов)+дох.от внереализац.операций,уменьшенных на сумму расх.по ним.Прибыль от реализац–опред.как разница между выручкой от реализац.(без НДС)и затратами на пр-во и реализац.продукции.Предприятия уплач.налоги с отдельных видов дох:в фед.бюджет: с дох.в виде дивидендов,кот.получены по акциям.За счет балансовой прибыли предприятия вносится один налог–налог на прибыль предпр.За счет чистой прибыли, т.е. прибыли остающейся в распоряжении предпр.после уплаты налога на прибыль (фактически эта величина прибыли не является чистой прибылью,т.к. из неё ещё уплачивается ряд налогов:налог на операции с ц.б.,налог на перепродажу автомобилей. Фин.результаты д-ти предприятия–прибыль убыток от реализац.продукции+прибыль убыток от прочей реализации + операционные расх.(дох)Налоги,уплачиваемые из фин.результатов:1.Налог на имущество.Объект облож.–среднегод.ст-ть имущества (2%).3. налог на рекламу.Объект обложения–сумма расх.на рекламу5%. Налогооблож.вал.приб.Налог на прибыль.Объект обложения–вал.прибыль35%.Чистая прибыль,остающаяся в распоряж.предпр.и ее распределен.1.Резервный фонд,2.Фонд накопления:(Фонд труда и соц.льгот)3.Фонд потребления.

37 Фин.планир.в организац.Финансовое планирование–упр.процессами созд, распред, перераспред.и использ.фин.рес.на п/п,реализующееся в детализированных фин.планах. Фин.планир.явл.составной частью общего процесса планир.и,следовательно, управленч. процесса, осуществляемого менеджментом предприятия.Необходимость планирования и прогнозирования д-ти п/п является одним из принципов организации фин.п/п.Главная цель финансового планирования–опред.возможных объемов фин.рес,капитала и резервов на основе планирования финансовых показателей,целесообразных направлений их расходования в плановом периоде.Каждый вид плана решает свою задачу:-Стратегическое планир-е является исходным пунктом всей системы планирования на предприятиях, предусматривает разработку главных целей и основных способов их достижения. Стратегические мероприятия оцениваются в ден.форме.Стратегические мероприятия опираются на инвестиционные проекты. Для каждого инвестиционного проекта необходимо составить бизнес-план, который покажет окупаемость инвестиций.-Бизнес-план определяет инвестиционную привлекательность проекта или идеи.-Бюджет п/п– то основной план развития на последующий фин.год, показывает,как будет развиваться п/п в краткоср.период.Отсутствие системы планир.на п/п сопровождается обычно принятием ошибочных управленч.решений.Классификация планирования:1) В зависимости от длительности горизонта планирования (долгосрочное, среднесрочное, краткосрочное).Оперативное планирование предполагает составление двух документов: бизнес-плана и бюджета предприятия. Основной задачей оперативного планирования является разработка способов достижения стратегии. 2) В зависимости от ориентации на конкретные цели п/п (стратегические и тактические). Стратегическое планирование бывает, как долгосрочным, так и среднесрочным, тактическое же бывает среднесрочным и краткосрочным.Стратегическим планированием занимаются менеджеры высшего управленческого звена, тактическое планирование осуществляется менеджерами среднего и низшего звена.Стратегическое планирование более субъективно,т.к. зачастую базируется на системе экспертных оценок, тактическое – основано на конкретной информации,количественно и качественно измеримой. Тактические решения менее подвержены риску, чем стратегические, поскольку первые касаются в основном внутренних проблем, поддающихся регулированию, а вторые в основном внешних. Тактические решения легче оценить в денежном выражении, чем стратегические.3)В зависимости от степени неопределенности планирования (планирование при достаточности информации и определенности развития макроэкономической среды, планирование при недостатке информации и неопределенности развития макроэкономической среды).4) В зависимости от временной ориентации идеи - планирование, основанное только на результатах прошлого; планирование, ориентирующееся только на будущие изменения; планирование, приспосабливающееся только к настоящему; планирование, ориентированное на взаимодействие всех лучших идей.Бюджет п/п именуемый основным или общим вкл. в себя 2 раздела:1. Операционный бюджет, включающий в себя бюджеты: продаж, производства, затрат, прибыли (убытков).2. Финансовый бюджет, состоящий из бюджетов инвестиций, движения денежных средств, баланса.

38.Оценка фин.сост.организации.Рентаб.работы предпр.представляет собой качеств. хар-ку полученной прибыли.По абсолют.величине прибыли нельзя судить об эффект. работы предпр. Одна и та же прибыль может быть получена за счет совершенно разных рес.и затрат и соответственно предприятия имеют разную эффективность. Показатели рентаб.характеризуют фин.результаты и эффективность д-ти предпр.Они измеряют доходность предпр.с различных направлений д-ти(производственной, предпринимат., инвестиц),окупаемость затрат и так далее, и группируются в соответствии с интересами участников эк.процесса,рыночного обмена.Они более полно, хар-ют окончат.результаты хоз-я,т.к.их величина показывает соотнош.эффекта с наличными или использ.рес.Изучив эти показатели,макроэк.и микроэк.среду можно сделать прогноз рентаб.предпр.на перспективу,выработать мероприятия по увелич.уровня рентаб.Предварительно все затраты предприятия следует разбить на две группы в зависимости от объема пр-ва и реализации продукции:перемен. и постоян.Цель анализа безубыточности–установить, как изменится фин.результат от реализац,если изменится достигнутый уровень объема производства;определить критический объем выпуска или (продаж), при котором не будет ни прибыли,ни убытков(т.е. точку безубыточностиТочка безубыточности (точка самоокупаемости)или точка критического объема производства, - это такой объем производства, при котором выручка от реализации продукции равна сумме затрат, а маржинальный доход равен постоянным затратам. В точке безубыточности прибыль и рентабельность равны нулю.- метод покрытия затрат позволяющий определить выгодность производства и реализация отдельных продуктов и услуг.Одновременно с анализом покрытия затрат по продуктам необходимо провести анализ их жизненного цикла. Только в этом случае можно выработать правильную ассортиментную политику предприятия. - нахождение основных показателей рентабельности.Основные показатели рентабельности м/объединить в группы:Показатели рентабельности капитала (активов)формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств.Показатели,рассчит.на основе потоков наличных ден. средств показатели рентаб.формируется аналогично первой и второй группы, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый поток ден.средств (ЧПДС).ЧПДС/объем продаж> ЧПДС/совок.кап-л>ЧПДС/СК.Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия расплатиться с кредиторами, ден.средствами в связи с использ.имеющего место ден.притока. Эта концепция применяется в странах с развитой рыночной эк.Оценочные коэф.:коэф.рентаб.пр-ва–отношение прибыли к затратам, характеризующее окупаемость и позволяющее планировать цены и прибыль;коэф. рентаб.имущества–сколько приб.м.б.получено на1р. стоимости имуществаКоэф.рентаб. собственных средств–сколько прибыли приходится на1р.капиталаКоэф.рентаб. производ. фондов–сколько прибыли получено на1р.вложенных основных и материальных оборотных средствПоказатели: Оборач-ть СК,Об.ср-в,осн.ср-в,Активов,ДЗиКЗРентаб-ть: продаж,продукции,СК,АктивовЛиквидность: Абс,срочн.,текущ.Фин.устойчивость.

39Процесс формирования цен на предприятии.состав и структура оптовых розничных зон.Цена-ден.выраж.ст-ти товара.Система внутренних цен-особый механизм стоимостной оценки ресурсов, промежуточной и конечной продукции, который действует в пределах и позволяет эффективно проводить формирование и распределение доходов между его структурными подразделениями.Внутр.цены на предпр.могут вып.ряд осн.функц.:Учетно-измерит.функция цены состоит в том, что она выступает как средство учета и измерения затрат общественного труда на производство отдельных видов продукции или оказания разнообразных услуг.Распределит.функция связана с отклонением цены товара от его стоимости из-за массового характера торговых сделок, что свидетельствует о закономерности отклонений цен на конкретные виды товаров от их реальной ст-ти.Стимулир.функция цены используется для мотивации повышения эффективности хозяйствования,обеспечения необходимой.Сейчас используются различные методы расчета цены, которые можно разделить на две основные группы: затратные методы и методы расчета цены в зависимости от спроса потребителей. Метод''затраты + прибыль''.в том, что к затратам добавляется фиксированный размер прибыли.Он зависит от отрасли нац.эк.,видов тов.и услуг;характеристики предприятия; формы его собственности,внедренной технологии,степени новизны товара и др.Метод мин.затрат. в том,что предприятие рассчитывает цену исходя из мин.затрат и без планирования прибыли.Этот метод применяется когда предпр.стремится выйти на рынок или увеличить собственный на нем.Метод надбавки в цене.в том,что цену рассчитывают добавлением к цене сырья. метод широко исп.в торговых предприятиях,когда к отпускной цене товара добавляется определенный размер торговой надбавки.Метод целевого ценообр. в том, что цена определяется как целевая для конкр.рынка с учетом действующих факторов или целевой прибыли.Недостатком этого метода является то, что он не учитывает спрос потребителей и их интереса к товару, цены, по которой потребитель может приобрести этот товар.Метод определения цены с ориентацией на рын.цены.Предусм. устан.цены в зависимости от средних цен,кот.сложились на конкур.рынке.Это так называемый пассивный метод определения цены.Цены м.б.оптовыми (отпускными) и розничными. Рассмотрим их состав и структуру:

Оптовая цена предприятия вкл.полную с/ст.продукции и прибыль предпр.По опт.ценам предпр.продукция реализуется др.предпр.или торгово-сбытовым орг-ям.Оптовая цена промышленности включает оптовую цену предприятия,ндс и акцизы.По оптовой цене промышленности продукция реализуется за пределы данной отраслиРозничная цена вкл.оптовую цену промышленности и торговую наценку (скидку). Если оптовые цены применяются во внутрихоз.обороте,то по розн.ценам тов.реализуются конечному потребителю — населению.

40.Гос.регулир.цен организации. Гос.регулирование чаще всего проявляется в установлении макс.ур.цен,что вызывает увеличение спроса, что приводит к появлению дефицита.Но производители при подобных методах гос.регулир.терпят потери от недополучения прибыли.Для потерь, вызванных воздействием гос.регулирования, использ.понятия излишков потребителя,совокупная чистая выгода,кот.получают все потребители(производители)от приобретения(производства)товара.Так же потребит. излишек и излишек производителя используются для того, чтобы продемонстрировать эффект.конкурентного рынка (ситуация, при кот.рес.размещаются оптимальным способом) и показать, почему равновесная цена и равновесное количество продукции на конкурентном рынке максимизируют совокупное экономическое благосостояние производителей и потребителей.Одной из важнейших форм гос.регулирования эк.жизни стало воздействие гос.на процессы ценообразования.Роль и значение именно этой формы гос.регулирования эк.жизни общества в странах с развитой рыночной эк.в течение последних десятилетий возрастают.Практика выработала целый ряд методов регулир.цен.К прямым методам регулир.цен относится:- административное установление уровня цены;-запретительные меры, направленные на недопущение роста цен сверх определённого уровня (“замораживание” цен);-установление предельного уровня цен, выше которого цены не должны подниматься.К косвенным методам регулирования цен можно отнести:- систему налогообложения;- запретительные меры,направленные против монополистич.деят., на поддержку добросовестной конкуренции;- установление правил, по которым устанавливаются цены.Соотношение использования методов регулирования характеризует степень воздействия гос.на ценообразование.Каждая рыночная экономика развивается циклически. Эк.цикл(цикл деловой активности)складывается из колебаний общего объёма производства, сопровождаемых колебаниями в уровне безработицы и темпах инфляции.Конкурентные рынки в целом работают хорошо.В частности,на рынке где один-единственный продавец контролирует предложение,выпуск продукции будет очень малым,а цены-очень высокими.Так определяются монополисты.Являясь единственными продавцами, они не боятся снижения цен со стороны конкурентов, и потребители в коечном счёте платят больше,чем должны.Большинство предприятий коммунального обслуживания таких, как газовая или электрическая компания, являются монополиями местного значения.Гос.может регулир.д-ть таких компаний,осуществляя контроль за ценами,кот.им разрешено назначать, или может избрать способ поставки при своём непосредственном участии.В большинстве промышленно развития стран рынки редко являются независимыми от вмешательства гос.Помимо введения налогов и предоставления субсидий, правительство часто регулирует рынки различными способами - через финансовую, налоговую, таможенную и бюджетную политику.Административное регулирование цен производится на основе следующих методов:- установление фиксированных цен и тарифов;- установление предельных цен и тарифов- установление уровня рентабельности.

41 Политика управления операционными внеоборотными активами (ВнОА).Структура ВнОА:основные средства(ОС),нематериальные активы(НА),доходные вложения в материальные ценности,незавершенное стр-во,долгосроч.фин. вложения. Наибольший удельный вес вВнОА занимают операционные А, кот-е включают в себя: ОС и нематериальные активы(НА).В составе операц.ВнОА наибольший удельный вес принадлежит ОС.Особенность управления-большая продолжительность оборота.Цикл вкл. в себя:1)перенос стоимостиОС на продукцию(в процессе ам);2)накопление ам.отчислений,поступающих на предприятии в составе выручки;3)использ.накопленных средств для воспр-ва ОС.Для эффективного упр.ОС необх-ма глубокая классификация: 1)по выполняемым функциям(технологическая структура выполняется всеми предприятиями единообразно).Существует общерос.классификатор ам-го имущества.2)возрастная структура (срок службы объекта); 3)качественная структура (прогрессивность объекта ОС);4)в зависимости от влияния на прирост объемов продукции: активные, пассивные ОС.Основная цель управления ВнОА - обеспечение их своевременного обновления и эффективного использования. Политика управления ВнОА включает в себя:1)ретроспективный анализ ОС (операционных ВнОА).Рассчитывается за ряд прошедших периодов показатели:(формулы)а)удельный вес в составе;б) коэф.вводав)коэф.вывода = Стоимость выбывших ОС за отчетный период/Стоимость ОС на начало отчетного периода;г)коэф.обновления=Стоимость вновь поступивших ОС за период/Стоимость ОС на конец г.;д)скорость обновления = 1/Коэф.обновления; е) коэффициент износа = Сумма износа ОС/Первоначальную стоимость; ж) показатели эффективности использования: - общие (фондоотдача = V_ПРОДАЖ/Среднегод.ст-ть ОС; фондоемкость= Среднегод.ст-ть ОС/ V_ПРОДАЖ, фондовооруженность труда = ОС/Среднесписочная численность рабочих; техническая фондовооруженность =Актив ОС/Кол-во раб.); - частные (коэф. экстенсивной, интенсивной, интегральной загрузки оборудования; коэф. сменности = Сумма фактически отработанных машиносмен за сутки/Количество единиц установленного оборудования).2)оптимизация общ.объема и состава ОС осущ-тся на базе проведен.анализа;3)обеспечение своевременного обновления ОС. Для этого определяется:а)необходимый уровень интенсивности обновления по каждой группе (в соответствии выбирается норма и способ амортизации); б) общий объем активов, подлежащих обновлению в предстоящем периоде; в)основные формы(текущее обновление–ремонт,тех.обслуживание,капитальное обновление – реконструкция, реновация, модерн-ция, техническая перевооруж-ть) и ст-ть обновления;4)оптимизация форм воспроизводства(простое-в рамках накопленной амортизации; расширенное –ам. +другие источники средств);5)оптимизация источников воспроизводства.Результаты разработанной политики управления оформляются в виде единого фин.документа «Баланс потребностей и источников обновления операционных ВнОА».Для оптимизации источников обновления разрабатываются документы: а)сметы затрат на ремонт и техническое обслуживание; б)бизнес -планы по конкретным ИП для работ капитального характера.

42 Амортизационная политика организации.Амортизационная политика - совокупность принципов и правил, определяющих подход предприятия к способам начисления амортизации.Амортизация - способ погашения стоимости амортизируемого имущества, к которому относятся основные средства (ОС) и нематериальные активы (НМА).Общие правила начисления амортизации определяется государством для целей бухгалтерского учета (б/у) в ПБУ 6/01 и 14/00, а для налогового учета в гл. 25 НК, т.к. амортизационные отчисления учитываются при налогообложении прибыли, поэтому влияют на прямые финансовые интересы гос-ва (прямо - через налог на прибыль, косвенно - через налог на имущество). Предприятие вправе выбрать метод амортизации (по каждому объекту ОС и НМА), закрепить его в учетной политике для целей налогового и фин. учета.Методы амортизации: 1)линейный метод - перенос стоимости равными долями в течении срока использования объекта; 2)метод уменьшаемого остатка - сумма амортизационные отчисления определяются из остаточной стоимости объекта амортизации на начало отчетного периода. Максимальный коэф.ускорения = 2; 3)метод списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования объекта(кумулятивный метод); 4)метод списания стоимости пропорционально объему продукции (соотношение первоначальной стоимости и предполагаемого объема продукции за весь период).При этом предприятие стремится решить след. задачи:1)сделать нагрузку на предприятие, связанную с данным объектом ВнОА, наиболее равномерно (ускоренная амортизация); 2)в минимальные строки накопить средства для воспроизводства объектов ВнОА. Особенно это касается наукоемких отраслей с быстрой сменой оборудования. Решение этих задач требует ускоренных методов начисления амортизации.При этом возникают проблемы:1)увеличивается объем учетной работы, т.к. в налоговом и б/у амортизация начисляется по-разному. Необходимо учитывать временные разницы, а по ним рассчитываются отложенные налоговые обязательства и отложенные налоговые активы (требования ПБУ 18); 2)может ухудшиться имидж предприятия с позиции его прибыльности.В современных условиях уменьшение прибыли за счет ускоренной амортизации не может рассматриваться как недостаток, потому что все большую популярность среди менеджеров имеет выражение, что надо управлять не прибылью, а денежным потоком, основной составляющей которого для многих предприятий является амортизация. Современные подходы к управлению воспроизводством ВнОА на основе амортизационной политики. Предприятие при разработке амортизационной политики максимально использует все возможности, которые предоставляют нормативные документы, т.е. можно применить: 1)повышающие коэффициенты для ОС, работающих в агрессивных средах и многосменных режимах; 2)амортизационную премию - возможность списывать на затраты, учитываемые при налогообложения прибыли, 10%первоначальной стоимости в момент постановки на учет объекта; 3)повышающий коэффициент до 3 в б/у при методе уменьшаемого остатка. Амортизационный фонд - накопления ежемесячных амортизационных отчислений.

43 Управление денежными средствами (ДС).ДС - ликвидная часть актива, включающая в себя денежные активы в кассе и на счетах, и их эквивалент (это вписывающие краткосрочные финансовые вложения).ДС обеспечивают постоянную платежеспособность.Цель управления ДС – обеспечение оптимального сочетания между ликвидностью и рентабельностью.Управление ДС требует постоянного пристального внимания фин. менеджера, базируется на данных фин. отчетности (Ф№4 «Отчет о движении ДС»).Блоки управления ДС:1)анализ движения ДС (ретроспективный). В процессе анализа выясняется обеспеченность ДС - ми предприятия в прошлом периоде. Методы осуществления анализа: а) прямой. Исходным элементом является выручка. Просматриваются все бух.проводки по счетам, учитывающим ДС. В результате выясняется платежеспособность предприятия на каждую дату (самофинансирование)б) косвенный позволяет понять причины несовпадения величины ЧП и чистого остатка ДС за период, т.к. Форма 4 заполняется кассовым методом, а Форма 2-методом начисления. Исходным элементом является ЧП, которая подвергается 3 типам корректировки: - корректировки, связанные с несовпадением момента отражения доходов и расходов в б/у и моментом фактического поступления (выбытия) ДС по этим операциям; - корректировки по операциям, не влияющим на величину ЧП, но затрагивающим движение ДС; - корректировки по операциям, влияющим на величину ЧП, но не приводящим к движению ДС(оттоку). И прямой и косвенный методы требуют проведения корректировок обособленно по всем видам деятельности (операционной, финансовой, инвестиционной). На практике применяются оба метода, но рекомендуемый как более информативный, международными стандартами является прямой метод.2)прогнозирование денежных потоков (ДП). К определению понятия ДП возможны два подхода: а)ДП – это те ДС, которые хотя бы и временно до будущего распределения находятся в распоряжении предприятия. ДП связан с понятием cash flow (поток денежной наличности) и характеризует способность предприятия к самофинансированию. б) ДП – совокупность распределенных во времени поступлений и выплат. Прогнозирование ДП связано со следующими причинами: - многие финансовые операции требуют одновременного оттока крупных ДС; - прогнозирование ДП является непременным атрибутом бизнес – планирования. Прогнозирование осуществляется по 3 видам деятельности и включает в себя: а) прогнозирование поступлений и выплат ДС по периодам и предпериодам; б) определение чистого денежного потока; в)определение размера внешнего финансирования по период и предпериодам.Наиболее эффективно эта работа выполняется на базе компьютерных программ.Наиболее надежным инструментом оперативного управления денежными потоками является разработка платежного календаря – финансовый документ, разрабатываемый на месяц и направленный на обеспечение сбалансированности притоков и оттоков ДС.