48. Политика выплаты дивидендов.

Выплата дивидендов–это характеристика современного корпоративного стиля управления.Дивиденды– ден.дох.акционеров,позволяющий им с определенной степени точности судить об эффективности д-ти инвестируемого ими предприятия.Дивидендная политика(ДП) определяет подходы предприятия к распределению чистой прибыли (ЧП) и направлена на повышение рыночной капитализации(стоимости)предприятия. Необходимость разработки ДП определяется задачами:1) максимизация совокупного состояния собственников(дох.акционера=рын.стоимость ц/б+дивиденд).При этом создаются предпосылки для роста курсовой стоимости акций и обеспечивается защита акционеров, т.е. рост дивидендов – положительное явление. 2)обеспечение достаточного уровня финансир.для развития предприятия.Т.к. прибыль яв.качественным источником средств,то необходимо сокращать величину выплачиваемых дивидендов.Это позволит избежать доп.заимствований и риска банкротства;уменьшить количество акционеров данного предприятия и сохр.сложившуюся систему контроля за предприятием.Порядок выплаты дивидендов оформляется спец.процедурой,кот.в большинстве стран вкл.след. этапы:дата объявления дивидендов-день,Совет дир-ров принимает решение о выплате дивидендов и объявляет все след.даты;экс–дивидендн.дата устанавл-тся за4дня до даты переписки.Акционеры,купивш.акции до этой даты имеют право на дивиденды;дата переписки–день регистр.акционеров,имеющих право на дивиденды(за 2 – 4 недели до даты выплаты);дата выплаты–дата рассылки чеков.Согласно рос.норм.докм,процедура объявления дивидендов происходит в2этапа:промежуточный дивиденд объявляется Ген.директором и носит фиксир.х-р;окончательный дивиденд–это то,что утверждается Советом директоров по итогам год.собрания.Порядок выплаты дивидендов указ-тся на обороте акции и право на дивиденды имеют акционеры, купившие акцию за 30 дней до выплаты дивидендов.Сумма дивидендов объявляется без учета налогообложения.Хотя по рос.законам на выплату дивидендов м.б.направлены:нераспределенная прибыль прошлых и отчетного года;часть резервного капитала (по привилегированным акциям). Факторы, определяющие ДП:1)нормативные документы страны;2)др.обстоятельства формального и не формального характера, определяющие дивидендный выход =Дивиденд на1обыкновенную акцию/Чистая прибыль на1обыкновенную.К ним относятся: а)ограничения правового характера, определяющие, что может быть направлено на выплаты дивидендов, как выплачиваются дивиденды;б) ограничения контрактного характера при получении долгосрочных кредитов;г)ограничения в связи с развитием предприятия,исходя из стадии его жизн.цикла;д)ограничения в связи с интересами акционеров(бедных и богатых).Норм.док.предусмотрены4методики выплаты дивидендов: 1)методика постоянного%-го распред.приб;2)методика фиксир.дивидендных выплат;3)методика выплаты гарантированного минимума и «экстра» дивиденд (основной принцип - соблюдение постоянства выплаты дивидендов, но в зависимости от реального результата работы предприятия);4)методика выплат дивидендов акциями (вместо денежных средств акционеры получают акции).

49. Понятие, цели и задачи фин.менеджментаВ условиях рын.экономики не возможно рассматривать финансы п/п не затрагивая проблемы управления ими.Рыночная среда очень динамична и изменчива поэтому п/п может выжить лишь адекватно реагировать на все изменения внешней среды (ситуация на этом рынке, конъюнктура, налоги, цены.Финансовый менеджмент–наука управления финансами п/п связана с организацией ден.потоков п/п формированием и использованием капитала ден.дох.и фондов необходимых для достижения стратегических и тактических целей п/п.В качестве основного объекта управления в финансовом менеджменте выступает денежный оборот п/п, как непрерывный поток денежных выплат и поступл-й проходящ.ч/з расчетн.и другие счета п/п.Одни экономисты считают что главной целью финансовой деятельности п/п является максимизация прибыли.Однако максимизация прибыли не всегда обеспечивает необходим. темпы эк.развития п/п,т.к.высокая прибыль может быть полностью израсходована на цели текущего потребления в этом случае п/п будет лишено основного источника формирования собственных финансовых ресурсов для своего предстоящего развития.Современная эк.наука и практика выдвигает в качестве главной цели финансового менеджмента необходимость обеспечения максимизации благосостояния собственников п/п,что получает конкретное выражение в максимизации рыночной стоимости п/п.В этой главной цели финансового менеджмента отражены факторы времени, доходности, риска.В процессе реализации главной цели д-ти п/п д.б. направлена на решение след.задач:1.Обеспечение достаточной поддержки, высоких темпов развития осн.д-тью п/п.Эта задача реализуется путем определения потребности в объеме финансирования для решения стратегических целей развития конкретного п/п.2. Обеспечение макс.доходности(прибыльности)фин.д-ти п/п при предусматриваемом уровне риска.Решая эту задачу необходимо помнить,что макс.ур.дох.достигается при возрастании уровня риска3. Обеспечение минимизации риска фин. д-ти п/п, при предусматриваемом уровне доходности. Если уровень доходности задан заранее, то важной задачей является снижение уровня риска. Это может быть обеспечено путем диверсификации деятельности п/п во избежание отдельных видов рисков, а также их передачи партнерам по совместной деятельности п/п их страх..5.Обеспеч-е достаточн.объема финн.ресурсов и оптимальн.их структуры в соответствии с прогнозируемыми объемами д-ти п/п.6. Обеспечение фин.равновесия п/п в процессе осуществления инвестиционной деятельности. Финансовое равновесие характеризуется высоким уровнем финансовой устойчивости и платежеспособности п/п, 7. Поиск пути ускорения и реализации инвестиционной программы п/п. Инвестиционные проекты должны осуществляться как можно быстрее, т.к. высокий темп их реализации способствуют экономическому развитию п/п, его ускорению. В наст.вр. ФМ явл.одной из наиб.динамично развивающейся наук.В рос.эк.многие аспекты фин.менеджм.находятся в стадии становления,сталкиваясь с объективными эк.трудностями переходной эк.. Несовершенств.норм.правовой базы,недостаточн.ур.подготовки специалистов к работе в рын.условиях.

50.Временная ст-ть денег и ее применение в фин.менеджменте.Необходимость учета данной концепции фин.менеджмента связана с тем, что при принятии решения фин.х-ра приходится сравнивать ден.потоки,формируемые в равное время,равные по номинальной стоимости но неодинаковые по реальной стоимости. Их реальное не равенство вызвано следующими причинами:-инфляция-расширение возможностей как для юр., так и для физ. лиц по вложению свободных денежных средств.Изменение стоимости денег может быть оценено как абсолютными так и относительными показателями.более качественно изменение стоимости денег можно охарактеризовать с помощью относительных показателей , в качестве которых выступают: -темп прироста (%-ставка) Т прир(%-ставка)=дельта К/ К *100%- темп снижения (учетн ставка) Т сниж (учет ставка)=дельта К/Кn *100%Эти ставки обычно задаются в%годовых.Для определения временной ст-ти денег можно использовать любую из этих ставок, особенно если темпы изменения стоимости денег незначительны.Фактически используется% ставка, а учетная используется либо из этих ставок, особенно если темпы изменения стоимости денег незначительны.Расчет временной стоимости денег можно вести по формулам: 1.прост. % 2.сложные %Применение схемы простых % выгодно, если срок < 1года и % начисляются по окончании срокаКn прост = Ко(1+r * m/12)Кn слож = Ко ( 1+r)в степени m/12Если срок более года, то всегда выгоднее сложные % и особенно если % начисляются внутри года (ежедневно, ежемесячно..)Для финансового менеджмента расчет временной стоимости денег ведется с позиции разумного инвестора, поэтому расчет ведется по схеме сложные %.Процесс нахождения будущей стоимости денег называется наращение или компаундинг Кn =Ko (1+r’)в степени nF1 = (1+r’)в степени n- мультиплиционный множительr’- часть годовой %-ой ставки, приходящийся на один выплатной периодn- количество выплатных периодов за срок наращенияПосле запятой должно быть как минимум 3,4 знака.Процесс нахождения текущей (сегодняшней, приведенной, настоящей) стоимости денег называется дисконтированием (уценка) Ко = К * 1/(1+r’)в степени n F2 =1/(1+r’)в степени n -дисконтирующий множитель Т.к различные учреждения предполагают различные схемы расчетов, клиенты вынуждены выбирать наиболее выгодную схему. Для этого используется понятия:Номинальная % ставка – объявляется при взятии кредита, открытия вкладаЭквивалентная % ставка – ставки , которые дают одинаковый доход на исходную сумму при различных схемах начисления.Эффективная % ставка –одна из эквивалентных ставок дающая при использовании сложной схемы % с известным количественном начислении за период такой же доход как при использовании простого % и с начислением дохода по окончании срока.Учет риска при расчете временной стоимости денег можно осуществлять по формуле Фишера ri =r + i + r* I £= i+ r * i -инфляционная премия

51.Концепция структуры и ст-ти капитала.Для фин.своей д-ти п/п привлекает капитал из различных источников.Капитал–это не источник средств, которые достаются п/п не бесплатно.Цена капитала–затраты связанные с использованием капитал из данного источника и выраженные в % годовых Цi = расходы на капитал/капитал *100% Функции категории цена капитала:1.Характеризует затраты связанные с использованием капитала из данного источника2.Характеризует ту минимальную рентабельность, которая должна быть получена на капитал для того, чтобы п/п могло погасить свои обязательства не уменьшив своей рыночной стоимости.3.На основе цены капитала можно сформировать его оптимальную структуру т.е. такую структуру, которая обеспечит минимальную цену капитала при заданном уровне риска и доходности.Основными источниками средств для п/п яв.банк.кредиты и займы,облигационные займы,обыкновенные акции, привилегир. акции,нераспределенная прибыль. Знание средней цены капитала имеют как теоретическую так и практическую значимость:ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ: топ-менеджмент компании должен знать этот показатель, чтобы понимать причины сложившегося или возможного изменения положения компании на рынке капитала в результате принятия некоторого решения инвестиционного характера приведших к изменению структуры капитала.ПРАКТИКА: среднюю цену надо знать по следующим причинам:- Стоимость собственного капитала характеризует отдачу на вложенные собственные ресурсы, поэтому менеджеры должны предугадывать возможные изменения цен на акции в зависимости ои изменения ожидаемой прибули и дивидендов.-Стоимость заемных средств связывается с выплачиваемыми %, поэтому менеджеры должны стремится выбрать наиболее оптимальные источники внешних заимствований.- Средняя цена капитала может использоваться для экспресс оценки рыночной стоимости компании - Цена капитала является важнейшей категорией при оценке инвестиционных проектов.Грамотное прогнозирование стоимости источников средств позволяет при прочих равных условиях минимизировать цену капитала и максимизировать рыночную стоимость компании.Важнейшим фактором влияющим на величину WACC является расширение объема производства или инвестиционной деятельности –это может осущ-ться п/п чаще всего за счет увелич-я доли ЗК.Увеличение доли заемного капитала приводит как правило к росту цены совокупного капитала, что является платой за возросший риск .В соответствии с этим вводится понятие предельной (маржинальн.) цены капитала MCC.Рассчитываемой на основании прогнозных значений расходов, которые фирма должна будет понести для наращивания объема производства при сложившейся ситуации на фондовом рынке.Эта прогнозн.ст-ть и будет выступать в кач-ве предельн.стоимости.На практике предельная стоимость изменяется скачками . Место перехода от одной цены к другой называется точка разрыва. Предельная стоимость рассчитывается п/п на перспективу и характеризует те затраты которые придется п/п понести для привлечения дополнительного объема финансирования.Особ.знач-е этот показатель имеет для стратегич.управления п/п.

52.Финансовые инструменты.Учет финансовых инструментов регламентируется двумя международными стандартами:IFRS -7 финансовый инструмент раскрытия и предоставленияJAS -39 финансовый инструмент признание и оценкаИ российские и западные авторы признаются, что проблема финансовых инструментов относится к наименее проработанным. Стандарты 39 невысокого качества, терминология запутана и противоречивая.Финансовые инструменты –это любой договор в соответствии с которым у одной компании возникает актив (увеличивается), а у другой компании возникает обязательство долгового или долевого характера.Финансовый актив –это денежные средства; контрактное право получить от другого п/п денежные средства или любой другой вид финансовых активов; контрактное право обмена финансовыми инструментами с другим п/п на потенциально выгодных условиях; долевые инструменты (акции) других п/п.Финансовые обязательства –обязанность по контракту: а) выплатить денежные средства или предоставить какой-то иной вид финансовых активов; б) обменяться финансовыми инструментами с другим п/п на заведомо не выгодных условиях (уступка право требования, договор цессии) Для финансовых операции относящиеся к финансовым инструментам характерно:1.в основе операции лежат финансовые активы или обязательства2.операция имеет форму договора.Все финансовые инструменты делятся на: ПЕРВИЧНЫЕ: - акции - облигации - кредиты и займы - кредиты и дебиторская задолженность. ВТОРИЧНЫЕ: (производственные, деривативы)Появление производственных финансовые инструментов является развитием обычных финансовых торгов, по которым подразумевалось немедленная поставка актива.Производственные инструменты предполагают приобретение права на поставку этого актива в установленный срок и по утвержденной в данный момент цене.Признаки производности:1.За производным активом стоит первичный актив.2.Цена на производственный актив изменяется в соответствии с изменением цен на первичные активы. Производственные активы являются активами срочного рынка и к ним относятся фьючерсы, форварды, свопы, опционы.

53. Базовая модель оценки стоимости ценных бумаг (акции и облигации).Оценка стоимости ценных бумаг, имеет свою особенность, которая состоит в том, что ценные бумаги являются специфической формой существования капитала и одновременно товаром, который обращается на фондовом рынке. Ценная бумага – не материальный товар, и оценка стоимости ценных бумаг определяется оценкой стоимости прав, которые она дает своему владельцуОценка стоимости ценных бумаг может быть проведена для определения рыночной стоимости долевых ценных бумаг (обыкновенных и привилегированных акций), долговых ценных бумаг (облигаций и векселей), производных ценных бумаг (опционов, фьючерсов), эмитированных государственными органами, финансовыми институтами (биржами, банками), предприятиями и организациями. На практике используются различные подходы и методы оценки стоимости ценных бумаг. 1. Номинальная стоимость – это постоянная величина, которая устанавливается в процессе принятия решения об эмиссии и может быть изменена эмитентом только после проведения предусмотренной законодательством процедуры внесения изменений в проспект эмиссии. При размещении облигаций номинальная стоимость служит ориентиром, относительно которого (в процентах) устанавливается цена размещения. 2. Балансовая стоимость ценной бумаги представляет собой стоимость этого актива по данным бухгалтерского баланса организации-инвестора. Это наиболее стабильный во времени вид переменной стоимости ценных бумаг, так как износ на них не начисляется. 3. Рыночная стоимость или курсовая стоимость ценной бумаги (P) соответствует той цене, которая складывается в результате баланса спроса и предложения, и по которой ее можно продать на конкурентном рынке. Текущие рыночные котировки ценных бумаг являются непосредственным отражением рыночной стоимости. 5. Ликвидационная стоимость ценной бумаги (L) определяется размером денежной компенсации, которую должен получить ее владелец в случае ликвидации компании эмитента. Ликвидационная стоимость ценной бумаги может, вообще говоря, оказаться выше ее рыночной или действительной стоимостей. Оценка действительной стоимости долговых ценных бумаг (облигаций) относительно проста и производится чисто алгебраическими методами. Для оценки долевых ценных бумаг (акций) требуются более сложные методы, основанные на математическом моделировании. Что касается комбинированных ценных бумаг (конвертируемых облигаций, привилегированных акций и проч.), то при их оценке используются те подходы, которые соответствуют текущему статусу таких ценных бумагНа практике различаются 5 основных видов стоимости ценных бумаг: – номинальная – балансовая (бухгалтерская) – рыночная (курсовая) – действительная (внутренняя) - ликвидационная Если финансовое положение компании устойчиво, и существует уверенность, что она будет эффективно работать и в дальнейшем, рыночная цена стремится к действительной стоимости ценной бумаги. На развитом рынке ценных бумаг рыночная стоимость ценной бумаги обычно находится в интервале между действительной стоимостью и ликвидационной стоимостью

55. Рычаг и его роль в фин.менеджменте.Создание и функционирование п/п можно упрощенно представить как процесс инвестирования фин.рес.на долгосрочной основе с целью получения прибыли.Процесс управления капиталом направленный на возрастание прибыли характеризуется в финансовом менеджменте категорией рычаг или леверидж.Применительно к экономике РЫЧАГ –это некоторый фактор, при незначительном изменении которого, значительно изменяется конечные результативные показатели деятельности п/п (чистая прибыль, чистая рентабельность собственного капитала).К определению рычагаРосси ближе Американскийи подход,кот. базируется на перекомпоновки формы №2. Операционный рычаг (производственный) –это потенциальная способность п/п влиять на операционную прибыль путем изменения объема продаж и структуры и величины производственных затрат характеризует степень предпринимательского риска.Большое применение в процессе управления финансовыми результатами п/п и особенно операционной прибылью находит операционный анализ, который отслеживает зависимость между выручкой, с/с, прибылью. Финансовый рычаг –это потенциальная способность п/п влиять на чистую прибыль путем изменения структуры источников средств характеризует финансовый риск (риск неуплаты долгов и %)Производственно –финансовый рычаг –это потенциальная способность п/п влиять на чистую прибыль путем изменения объема продаж, а также величины и структуры производственных и финансовых затрат характеризует совокупный риск деятельности п/п. Финансовый рычаг: Европейский подход Источником информации является финансовая отчетность, которая еще больше агрегирована (укрупнена):1.Актив не просчитывается, берется равный пассиву2.Из пассива исключают кредиторскую задолженность, т.к. она п/п достается условно бесплатно.3.В балансе выделяется заемный и собственный капитал.Эффективность финансового рычага заключается в приращении к чистой рентабельности собственного капитала за счет использование заемного капитала несмотря на его платность Р ск чист = (1- ставка налога на прибыль) *ЭА +ЭФР Достоинство Европейского подхода эффективности финансового рычага является то, что он позволяет определить безопасные для п/п границы внешнего заимствования.Американский подход:Недостатком европейского подхода к расчету рычага является то, что он не позволяет определить совокупное воздействие производственного и финансового рычагов. Для этого используется американский подход в соответствии с которым рассчитывается уровень финансового левериджа (Уфл) Уфл –это % приращения чистой прибыли на 17 обыкновенных акции в результате данного изменения нетто результата эксплуатации инвестиции. Уфл = НРЭИ / НРЭИ - % заемного капитала -показывает во сколько раз изменение чистой прибыли (чистой рентабельности собственного капитала) будет больше при изменении НРЭИ на 1%.Чем больше Уфл отличается от 1 , тем больше финансовый риск у п/п.

54.Базовые показатели оценки результатов фин–хоз д-ти предпр.Западные экономисты разработали обширную терминологию, характеризующую финансовый результат деятельности компании. Финансовые результаты деятельности п/п в первую очередь могут быть определены по форме №2 финансовой отчетности, но для целей финансового менеджмента необходимы и промежуточные показатели финансового результата, которые не указаны в этой форме. Эти результаты могут быть получены путем очистки доходов на различные расходы. Такой подход к определению финансового результата представлен в нормативных документах и согласуются с алгоритмом заполнения формы №2Бизнес –процесс можно представить следующей схемой:Абсолютные показатели финансового результата.1.Добавленная стоимость (AV) характеризует масштабы деятельности п/п и его вклад в формировании национального дохода страны ДС(AV)= выручка –земля(материальные расходы)2.Прибыль до выплаты %, налогов и амортизации (брутто результат (EBITDA)) –удельный вес данного показателя в добавочной стоимости характеризует потенциальное наличие средств у п/п на эти цели (если показатель маленькие, то нет у п/п реальных денег для погашения) (БРЭИ) EBITDA = ДС – труд (з/пл + ЕСН + ФСС травма)3. Прибыль до выплаты % и налогов (нетто результат или EBIT) –это важнейший показатель используемый в различных аналитических моделях применения для управления прибылью и рентабельности. (НРЭИ) EBIT=БРЭИ –амортизация Т.е любой внешний пользователь может рассчитать прибыль до уплаты % и налогов по форме №2 как сумма строк 140 + 070В настоящее время все большую популярность среди абсолютных показателей получает показатель экономической добавленной стоимости (EVA), которая определяется как прибыль п/п от обычной деятельности уменьшенная на величину налога на прибыль и на величину платы за весь инвестированный в п/п капитал.EVA = строка 050 - строка150 – строка 070 = (ROI – WACC) * ICROI –чистая рентабельность всего инвестиционного п/п капитала ROI = NP / IC *100% WACC -средневзвешенная стоимость капиталаIC –инвестиционный капитал п/п На основания этого показателя оценивается эффективность деятельности п/п с позиции собственника. EVA = 0 нет роста капитализации EVA > 0 отдача больше идет капитализация EVA < 0 капитализация уменьшаетсяИспользуется как основа для стимулирования работников конкретных подразделений Такой выбор определяется тем , что EVA оценивает конечный результат, но и какой ценой он был получен. Относительные показатели рентабельностиОбщий подход к определению показателей рентабельности –это прибыль полученная на рубль затрат и выраженная в % годовых Основными являются:1Рентабельность продаж называется коммерческая маржа и характеризует долю прибыли в цене товара (коммерческая маржа) Рентабельность продаж = Вал.Приб./Выручка2.Рентабельность продукции =прибыль от реализации / себестоимость3.Рентабельность собственного капитала =прибыль/собственный капитал4.экономическая рентабельность активов =НРЭИ/ А *100%

56Эк.природа налога и основы построения системы налогооблож..УСЛОВИЯ СУЩЕСТВОВАНИЯ НАЛОГА:1.Наличие государства, 2. Наличие товарно-денежных отношений. НАЛОГ – это объективная экономическая категория товарного производства.(это категория финансовая, т.к. ему присущи признаки финансов :-выражает денежные отношения; -данные отношения регламентируются государством; -возникают в процессе перераспределения созданного продукта; -денежные отношения по поводу формирования и использования денежных средств государства.СУЩНОСТЬ НАЛОГА ПРОЯВЛЯЕТСЯ ЧЕРЕЗ ЕГО ФУНКЦИИ: 1. Фискальная /формирование доходов государства; 2. Регулирующая /каждый доход участвует в формировании доходов бюджетов разных уровней/; 3. Распределительная /с помощью собранных налогов государство перераспределяет доходы между различными слоями населения; 4. Стимулирующая с помощью налогов государство стимулирует деятельность товаропроизводителей: с помощью льгот и дифференциации ставок налога; 5. Контрольная с помощью налогов государство контролирует деятельность хозяйствующих субъектов/.НАЛОГ – это обязательный индивидуально безвозмездный платеж организации и физ. Лица (в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности, владения и оперативного управления) денежных средств в пользу государства для выполнения последним возложенных на него функций.СБОР – обязательный индивидуальный платеж организации, физ. лиц в денежной форме за услуги, оказываемые государством в интересах налогоплательщика.СИСТЕМА НАЛОГОВ – совокупность налогов, сборов, платежей.=> - узаконенные понятия в ч.1 НКРФ.НАЛОГОВАЯ СИСТЕМА РОССИИ – представляет собой:1.Совокупность налогов, сборов и платежей; 2. Принципы их построения; 3.Способы исчисления и уплаты; 4.Налоговый контроль => - позиция экономистов – теоретиков. (нет в НКРФ) Все вопросы решаються в пользу налогоплательщика. В арбитражном суде.

59 Ответственность за нарушение налог.законодат.Налог.правонарушением признается противоправное (в нарушение законодательства о налогах и сборах) деяние (действие или бездействие) налогоплательщика за которое НК РФ установлена ответственность.Ответственность за совершение налоговых правонарушений несут организации и физ.лица в случаях,предусмотренных гл. 16 НК РФ. Предусмотренная НК РФ ответственность за деяние, совершенное физическим лицом, наступает, если это деяние не содержит признаков состава преступления, предусмотренного уголовным законодательством РФ. Обязанность по доказыванию обстоятельств, свидетельствующих о факте налогового правонарушения и виновности лица в его совершении, возлагается на налоговые органы.Лицо не может быть привлечено к ответственности за совершение налог.правонарушения при наличии хотя бы одного из след.обстоятельств:1) отсутствие события налогового правонарушения;2) отсутствие вины лица в совершении налогового правонаруш;4) истечение сроков давности привлечения к ответственности за совершение налогового правонарушения.Обстоятельства, смягчающие и отягчающие ответственность за совершение налогового правонарушения1. совершение правонарушения вследствие стечения тяжелых личных или семейных обстоятельств; совершение правонарушения под влиянием угрозы или принуждения либо в силу материальной, служебной или иной зависимости; иные обстоятельства.2.Обстоятельством, отягчающим ответственность, признается совершение налогового правонарушения лицом, ранее привлекаемым к ответств.за аналогичное правонаруш.Налог.санкции1.явл.мерой ответств.за совершение налогового правонарушения.2.Налоговые санкции устанавливаются и применяются в виде ден.взысканий(штрафов)Давность взыскания налоговых санкций1. Налоговые органы могут обратиться в суд с иском о взыскании налоговой санкции не позднее 6 мес. со дня обнаружения налогового правонарушения и составления соотв.акта (срок давности взыскания санкции).ВИДЫ НАЛОГОВЫХ ПРАВОНАРУШЕНИЙ(ИЗМ. 1Размер штрафа составляет 5 процентов от суммы взносов за последние три месяца. Этот штраф придется заплатить за каждый полный или неполный месяц просрочки. При этом общая сумма штрафа независимо от периода просрочки не может быть больше 30 процентов от суммы к уплате за последние три месяца. А вот минимальная сумма штрафа в любом случае составит 1000 руб. 2Если компания не уведомит ПФР или ФСС об открытии или закрытии расчетного счета, ей грозит штраф в 5000 руб. 3Если компания не представит в отделение фонда затребованные бумаги, штраф составит 200 руб. за каждый документ.

4.За несоблюдение порядка представления отчетности в электронном виде в случаях, когда компания обязана отчитываться именно таким способом, предусмотрен штраф в размере 200 руб. . По каждому налогу свой налоговый период.6) За непредоставлении информации об открытии и закрытии любого вида счета в течение 7 дней – штраф 5 т. 9) За каждый не предоставленный документ по запросу налоговика – штраф 50 р.10) По результатам проверки: - в случае занижения объекта налогообложения идет доначисление налога и штраф 20% от доначисленной суммы налога.- при умышленном сокрытии доходов доначисления сумма налога и штраф 40% от до начисленной суммы налога.ПЕНЯ – компенсация государству за несвоевременную уплату налога.

Пеня = 1/300* ставка рефинансирования 8%*Сумма налога*кол-во дней просрочки платежей.

57 Характеристика налоговой системы РФ.С 01.01.92 была введена в действие Налоговая система России. Закон №1 «Об основах налоговой системы РФ», предусматривая права и обязанности налогового органа, перечень штрафных санкций и перечень налогов. С 01.01.99 введена в действие ч.1 НКРФ (очередной этап налоговой реформы), которая заменила собой закон №1, т.е. основы налоговых правоотношений сегодня предусматриваются ч.1 НКРФ.В ч.1 НКРФ предусматривается 28 налогов: ст.13 «Федеральные налоги»-16шт; ст.14 «Региональные налоги»- 7 шт; ст.15 «Местные налоги»-5 шт. Но данные статьи вводятся в действие постепенно, а именно по мере ведение ч.2 НКРФ. Т.об, до 01.01.05 параллельно функционировали два равнозначных закона: закон №1, по перечню налогов, ч.1 НКРФ предусматривает основы налоговых правоотношений.С 01.01.05 закон №1 полностью утратил силу. Т.об функционируют ст.:13«Федеральные налоги» - 10шт С 2010г отменет ЕСН, с 2005г отменен налог на дарение и наследование,ст.14 «Региональные налоги» -3шт,ст.15.«Местные налоги»-2шт. осталось 14 налогов в РФ.С 01.01.09 – вводится налог на недвижимость физ. лиц (вместо налога на имущество физ. лиц)НАЛОГОВАЯ СИСТЕМА РОССИИ – представляет собой:1.Совокупность налогов, сборов и платежей; 2. Принципы их построения; 3.Способы исчисления и уплаты; 4.Налоговый контроль => - позиция экономистов – теоретиков. (нет в НКРФ)Классификация налогов:I По объекту обложения:1.Прямые – наличие четкого объекта обложения 2.Косвенные – является составной частью цены товараII По назначению:1.ОбщиеСпециальные (ЕСН – внебюдж. фонд) III По органу, осуществляющему введение и корректировку налога1Федеральные – механизмы едины на всей территории РФ.2.Региональные 3.Местные. 2. и 3. Органы власти соответствующего уровня вправе вводить, либо не вводить на своей территории, вправе снижать ставки, представлять льготы категориям плательщиков, изменять сроки уплаты.IV По плательщику1.Налог с организации2.Налоги с физ. лиц.

58Характеристика основных налогов и сборов РФ.Согласно ч.1 НКРФ сейчас (2008 год) в РФ действует 14 налогов. 1) Федеральные налоги (ст.13): а) НДС (21 гл. 2001г.) б) Акцизы (22 гл. 2001г.) в) НДФЛ (23 гл 2001г.) г) ЕСН (24 гл. 2001г.) д) Налог на прибыль (25 гл. 2002г.) е) Сбор за пользование объектами животного мира и водными биологическими ресурсами (27 гл.1 2004г.) ж) Гос. пошлина (30 гл. 2005г.) з) Водный налог (25.2 2005 г.) и) Налог на пользование недрами (27.2. 2003) 2) Региональные налоги (ст.14): а) Транст. налог (28 гл. 2003 г.) б)Налог на игорный бизнес (29 гл.2003г.) в) Налог на имущество организаций (гл.30.1 2004г.) 3) Местные налоги: а) Земельный налог (гл.31 2006г) б) Налог на имущество физ.лиц (инструкции №54 от 95 г.)Классификация налогов: По объекту обложения:1.Прямые– наличие четкого объекта обложения2.Косвенные – является составной частью цены товараПо назначению:1.Общие2Специальные(ЕСН – внебюдж. фонд)По плательщику1.Налог с организации2.Налоги с физ. лиц.Остановимся на наиболее часто встречающихся налогах,кот.уплач.предпр-и на территории РФ:Налог на прибыль.ставка 20%;4%-в фед. бюдж;16–регион.бюджетобъект налогообложения–Прибыль=Доходы-Расходы;налоговый период–1г;отчетный период–1кв(полугодие,9 мес);срок сдачи декл–год.28марта,(квартальный-28 числа месяца,следза кв);Срок уплаты налога–аванс.платежами(ежемес.28числа в размере1/3суммы за предыд.квартал).НДС ставка налога–18%;льготная ставка–10%(медикаменты, продукты первой необходимости, некоторые детские вещи);0%-продукция,идущая на экспорт.объект налогообложения–реализованная продукция,выполненные работы,оказанные услуги.налоговый период–1 мес;отчетн.период–кв;срок сдачи декл.и уплаты налога20число след.месяца. Налогоплательщики с ежемес.в течение кв.суммами выручки от реализац.товаров(работ, услуг)без учета налога,не превышающими два мил.р.,вправе уплачивать налог исходя из фактич.реализац.товаров.Налогоплательщики,уплачивающие налог ежекв.,представляют налог.декларац.в срок не позднее20-го числа месяца, след.за истекшим кварталом.Составление расчетов по НДС производится отдельно за каждый отчетный период–квартал.Налог на имуществоНалог рег.–ставка 2,2%;объект налогообложения – движ.и недвиж.имущество;налоговая база–среднегод.стоимость осн.средств;налоговым периодом признается календарный год;Отчетным периодами признаются первый квартал,полугодие и9мес.календарного года.Плательщики – организации.ЕСН Налог фед.ставка налога–26%из них-ФБ пенсионного фонда20% в том числе-страховая часть 10% (у лиц, рожденных 1966г и старше 14%)накопительная часть4%(у лиц1967г рожд. и моложе)-фонд соц.страх.2,9%-фед.фонд обязательного мед.страхования1,1%-территориальный фонд обязат.мед.страх.2%.Суммы необлагаемые ЕСН – те же, что и НДФЛ.С2005г регрессия обложения применяется при доходе физ.лица свыше 250т.р. НДФЛосновная ставка налога–13%;объект налогооблож.–год.дох.физ.л.,полученный в ден.и натур.форме;При определен.налог.базы учит.все дох.налогоплательщ,полученные им как в ден, так и в натформах, или право на распоряж,кот.у него возникло,а также дох.в виде матер.выгоды.Налог.период.-календ.год;Отчет.период–год.

60 Налог на прибыль организаций.С 1 янв. 1992 г. в составе 43 налогов начал функционировать налог на прибыль организаций.С 1 янв. 2002 г. введена в действие 25 глава 2-й части НК, кот-ая заменила собой з-н «О налоге на прибыль» и инструкцию №62. Налог на прибыль организаций - налог федеральный, прямой, регулирующий.Плательщики:- рос-ие орг-ции- иностр. орг-ции, осуществляющие деятельность через постоянное представительство- ин. Орг-ции, получающие доходы на тер-ии России.Объект обложения.- прибыль (до 2002г. валовая прибыль, кот-ая равна доходы-расходы)Доходы включают в себя:1) выручка от реализации по рыночной цене согласно ст. 402) внереализационные доходы:- доходы от сдачи имущества в аренду,- штрафы, полученные за нарушение закон-ва и за нарушение условий договора- финансовая помощь, полученная от покупателя, других предприятий,- дивиденды, полученные по акциям российских организаций (ставка 9%), по акциям иностр. орг-ций-15%. Налог на прибыль уплачивает сторона, начислившая дивиденды.3) доходы от реализации имущества по рыночной цене, но не ниже остаточной стоимости.Доходы для определения налога на прибыль определяются методом начисления, т.е. по отгрузке. Кассовый метод (по оплате возможен, если среднеквартальная выручка не превышает 1 млн. руб.)Расходы вкл. в себя:1) расходы, связанные с производством и реализацией продукции (с 2002г. положение о сотаве затрат утратило силу)2) внереализационные расходы – штрафы, уплаченные другому предприятию.Все расходы делят на 4 вида:- материальные затраты - расходы на оплату труда. В данную группу относят и расходы, увеличивающие в индивидуальный бюджет работника, если они предусмотрены трудовым коллективным договором (до 2002г. ФЗ). Если договора нет, расходы идут с чистой прибылью.- сумма начисленной амортизации- прочие расходы:1. налоги, уплачиваемые предприятием2. представительские расходы в пределах 4% от годового фонда оплаты труда (ФОТ).3. расходы на подготовку кадров.Льготы – с 2002 г. отменены.Льготы до 2002г.:1)Расходы на финансирование кап. Вложений ↓ налооблогаемая прибыль.2)Если у предпр. на обслуживании есть детские сады, дворцы культуры, то налог уменьшается на сумму этого расхода.3) Расходы на благотворительность ↓ налогооблогаемая прибыль, но не менее чем на 5%.Ставки налога снизилась с24% до 20% - осн. Ставка (4% – федеральный бюджет, 16% – региональный бюджет)Ставка 9% - дивиденды по акциям рос. орг-ций15% - дивиденды по акциям ин. орг-ций20% - доходы нерезидентов0% - прибыль ЦБ РФ (согласно бюджета 2005г. вся чистая прибыль ЦБ перечисляется в федер. бюджет по итогам года.)Налоговый период – 1 год.Отчетный период – квартал, полугодие, 9 месяцев. Срок сдачи декларации:Годовой – 28 мартаКвартальный – 28 числа месяца, следующего за кварталомСрок уплаты налога авансовыми платежами:1) ежемесячно 28 числа в размере 1/3 суммы налога за предыдущий квартал2)ежемесячно 28 числа следующего месяца в размере от фактически полученной прибыли за 1 месяц (Данный срок сообщается до начала года в нал. орган, внутри года изменять сроки уплаты налога запрещается)3) 28 числа месяца за кварталом, если среднемесячная выручка не < 3 млн. руб.

61 Упрощенная система налогообложения.С 01.01.02 г. вступили в силу раздел 8 «Специальный налоговый режим» Единый сельскохозяйственный налог и Упрощенная система налогообложения могут применяться субъектами малого бизнеса наряду с общим режимом налогообложения, т. е. переход осуществляется в добровольном порядке, а переход на систему налогообложения в виде единого налога на вмененный доход для отдельных видов деятельности осуществляется в обязательном порядке.Отнесение предпр. к малому.Промышленность, строительство, транспорт – 100 человекНаука, с/х – 60 чел. Оптовая торговля – 50 чел.Розничная торговля, бытовые услуги – 30 чел.С 1 янв. 2003г. введена в действие 26.2 глава «Упрощенная система н/о»На данную систему вправе перейти орг-ции и предприниматели при наличии след. условий:1. выручка от реализации за 9 мес. текущего года не должна превышать 45 млн. руб. с учетом индекса дефлятора = 1, 0872. среднемесячная численность работающих на предпр. не более 100 чел.3. ст-ть амортизируемого имущества не должна превышать 100 млн. чел.При наличии данных условий предпр. подает заявление в налоговый орган с 1 октября по 30 ноября о переходе на данную систему с 1 янв. след. года.До 15 янв. предпр. может отозвать заявление. Вновь созданное предпр. Вправе сразу выбрать упрощенную систему.Не вправе перейти на упращенную систему следующие структуры:- банки- страховые компании- профессиональные участники рынка ц/б- предприятия, производящие подакцизную продукцию- предпр., имеющие филиалы, подразделения.Предпр., перейденное на упрощенную систему н/о по учету своих доходов и расходов практически превращаются в предпринимателя:- не ведет журнала-ордера- не ведет главной книги- не составляет баланса, но при этом ведет книгу доходов и расходов, кот-ая оформляется как кассовая книга.Перечень налогов:1. налог с дохода – ставка 6%, либо доходы-расходы – ставка 15%.Право выбора объекта обложения за плательщиками. Менять объект обложения нельзя в течение 3 лет 2. обязательные отчисления в пенсионный фонд = 14% от ФОТ (з/п конкретного плательщика)3. обязательные отчисления в фонд соц. страхования в связи с профессиональным риском (22 класса риска). При этом предпр. освобождены от уплаты: ЕСН, НДС, налога на прибыль, налога на имущ-во организаций.4. Но при этом является плательщиком всех региональных налогов - транспортный налог5. -//- и местных налогов - земельный налог.Налоговый период – 1 год.Отчетный период – квартал, полугодие, 9 мес.Срок сдачи декларации и уплаты – 25 число месяца, следующего за кварталом.Вместе с декларацией предпр. в налоговый орган представляет книгу учета доходов и расходов и в случае необходимости все первичные документы, подтверждающие записи в книге.Если при сдаче очередной декларации выручка от реализации превысила 20 млн. руб., стоимость амортизируемого им-ва превысило 100 млн. руб., то предпр. обязано восстановить бух. учет с начала года, начисляет налоги, на сумму начисленных налогов перечисляет в бюджет с начала с периода превышения выручки.

62 Страховые взносы(ЕСН)С 1 января 1992г. были введены в действие платежи в целевые внебюджетные фонды. С 1 января 2001г. была введена в действие 24 глава НК – ЕСН, кот. заменил собой вышеперечисленные платежи. ЕСН предназначен для мобилизации средств для реализации права граждан на гос.пенсионное и социальное обеспечение(страхование)и мед.помощь.ЕСН-налогфедеральный,прямой, егулир. Налогоплательщики1. Налогоплательщиками налога признаются:1) работодатели: организации; индивидуальные предприниматели; физические лица, не признаваемые индивидуальными предпринимателями;2) индивидуальные предприниматели, адвокаты, нотариусы;Объект налогообложения По первой группе плательщиков – доход физического лица работника п/п, полученный в денежной и натуральной форме нарастающим итогом с начала года, либо доходы, относимые предприятием в расходы на оплату труда.По 2-й группе плательщиков объектом обложения выступают доходы, уменьшенные на суммы расходов, связанных с деятельностью предпринимателя.Суммы, не облагаемые ЕСН:1) гос. пособия2) пенсии3) материальная помощь в связи со смертью его работника и ближайших его родственников4)медицинские услуги, оплачиваемые предпр. При наличии медицицинских показаний7) суммы, полученные пострадавшими от террористических актов8) оздоровительные путевки, оплачиваемые предприятием в здравницы России9) помощь, полученная от профсоюзов 11) доходы в пределах 200 руб.а) материальная помощьб) подарки, полученные от предпр.В) ст-ть медикаментов, оплачиваемых предпр.Г) ст-ть призов, полученных при участии в конкурсах, проводимых с целью рекламы.Налоговая база Установлена единая налоговая база – ЗП конкретного работника.Налоговые льготы1.От уплаты налога освобождаются:1)общественная организация инвалидов, если в среднесписочной численности инвалиды и их законные представители составляют не менее 80%.2) предприятие-общество инвалидов:- 50% - инвалиды- доля з/п инвалидов в общем ФОТ должна составлять не менее 25%Налоговый и отчетный периоды Налоговым периодом признается календарный год.Отчетными периодами по налогу признаются первый квартал, полугодие и девять месяцев календарного года.Налогоплательщики представляют налоговую декларацию по налогу не позднее 30 марта года, следующего за истекшим налоговым периодом. Источник уплаты налога – себестоимость, прочие расходыУплата ежемесячных авансовых платежей производится не позднее 15-го числа следующего месяца.Уплата налога предприятия осуществляется через казначейство.В 2002г. в России началась пенсионная реформа. Распределительная система (преемственность поколений) заменена смешанной пенсионной системой (пенсия= базовая + страховая + накопительная). На накопительную часть пенсии с 2005 г. претендуют лица, моложе 1967г.рожд-я:- для лиц до 1967г.р. 14% - на страх.часть. (з/пл до 300т.р.)- для лиц моложе 1967г.р. 8% – страх. и 6% - накопит. (до 300 т.р.), с 2005-2007 гг.: 10% - страх.часть, 4% - накопит.часть.ФСС осуществляет выплаты по труд.пособию. 100% оплаты – после 8 лет непрерывного трудового стажа. (но не более 15 т.р.)ФОМС – оказание бесплатной мед.помощи. Совокупная ставка страховых взносов составляет 30 процентов, из них: —вПФР—22%;—вФФОМС—5,1%;—вФСС—2,9%.При этом начислять взносы по этим ставкам нужно только на выплаты в пределах 512 000 руб. в год на одного человека. Однако со всех сумм сверх 512 000 руб. надо перечислять еще 10 процентов в ПФР. Кроме того, взносы в ПФР теперь дополнительно делятся также на индивидуальную и солидарную части

63 Транспортный налог.С 1 января 1992 г. в Рос. функционировали федер. дорожный фонд и территор-ые дорожные фонды.Источниками формирования данных фондов явл.: 1. налог на реализацию ГСМ. Ставка-25% от ставки ГСМ. Плательщики – автозаправочные станции.100% перечисляли в федер. Дорожный фонд. С 2001г. федер. Дорожный фонд ликвидирован, налог отменен.2. налог на приобретение автотранспортных средств. Плательщики – п/п., предприниматели, приобретающие транспортное средства.Ставка – 20% от стоимости приобретения, 10% по прицепам.С 2001 года налог отменен (т.к. объект обложения – ст-ть товара)3. налог с владельцев автотранспортных средств. Плательщики – предприятия и физические лица. Ставка налога. с лошадиной силы (л.с.) при мощности до 100 л.с налог не облагаеться, до 150л.с. с пенсионеров и инвалидов-необлагаеться С 2003 г. налог отменен.С 1 января 2003 г. вступила в силу гл.28 "Транспортный налог" части второй НК РФ о введении на территории РФ транспортного налога.Транспортный налог – региональный, прямой, 100% поступает в областной бюджет. Субъекту дано право увеличивать налог в 5 раз. Плательщиками этого налога являются юридические и физические лица, владельцы автотранспортных средств. Объект обложения – вид транспортного средства (ТС) Налоговая база – мощность двигателя.Легковой автомобиль: Мощность двигателя до 100 л.с. – 5руб., с 2006г. – 6 руб. с л.силы. 200-250 л.с. 2005г. -20руб., 2006г.-43руб., 2007г. – 84 руб.> 250 л.с. базовая ставка – 30 руб., 2005г. – 60руб., 2006г.-81руб.Льготы: От уплаты налога освобождаются:1) федеральные органы власти;2)протезно-ортопедические п/п3) п/п уголовно-исполнительной системы4)религиозные орг-ции5)п/п общество инвалидов в среднесписочной численности которых инвалиды и законные представительства составляют не менее 50%.Льготы в Свердл. Обл. - органы власти субъекта и муницип. Образований- бюджетные орг-ции, находящиеся на бюджетном финансировании (в 2004г. – не оказывающие платные услуги, с 2005г. – освождаются все)- физ. лицо, владелец ТС со спец управлением (инвалиды)- владелец ТС, полученного от органов соц. защиты- на 50% снижается ставка налога по одному из отечественных ТС, мощностью двигатедя до 100л.с. – инвалиду, пенсионеру- на 60% снижается ставка налога п/п, предпринимателей, осуществляющих международн. автоперевозки.Налоговым периодом признается 1 календарный год.Орг-ция рассчитывает налог самостоятельно и представляет декларацию не позднее 15 января за прошедший год.Срок уплаты -15 февраля (до 2004г). За 2004г. срок уплаты налога физ. лицами был не позднее 1 июля. С 2005г. срок уплаты перенесли на 1 апреля. Налог относят на себестоимость продукции – прочие расходы.Физ. лица с 2003г. налог не рассчитывают. Налог считает налоговый орган и высылает владельцу ТС извещение, в котором указана сумма налога и срок уплаты.Сегодня налог уплачивается 15февраля 2012г. Срок исковой давности – 3 года.

64 НДС: основы его исчисления и уплаты.НДС - налог федеральный, косвенный, 100% НДС поступает в ФБ.С 1 января 2001г. введена в действие 21 глава второй части НК.Плательщики: орг.;индивид.предприниматели;лица, осуществляющие перемещение товаров через таможенную границу РФ.Объект обложения:- реализованная продукция, выполненные работы, оказанные услуги-безвозмездная передача продукции др. предприятиям–по рыночной цене-бартерные поставки–по рыночной цене- фин. помощь,полученная от покупателей (НДС+налог на прибыль)-предоплата- использование собственной продукции внутри п/п на потребление- строительно-монтажные работы, осуществл. хозяйствен. способом- реализация продукции по себестоимости, когда качественные свойства товара нарушены, виновник не определен. За месяц до реализации продукции по себестоимсти п/п сообщает об этом в письменной форме налоговому органу. Объектом налогообложения не признаются след. виды деятельности: 1)услуги городского транспорта,за искл.такси.2) ритуальные услуги3) мед. Услуги, независимо от форм их оплаты4)образовательная деятельность, при наличии лицензии5) основные банковские операции (есть прочие операции, кот-ые облагаютяс НДС – сдача в аренду сейфов и т.д.)6) операции страховых орг-ций7) пр-во и реализация с/х продукцииЛьготы:1)общественная орг-ция инвалидов,если в среднесписочн. численности инвалиды и их законные представители составл.не менее 80%.2)предпр-общество инвалидов:- 50% - инвалиды- доля з/п инвалидов в общем ФОТ должна составлять не менее 25%.Налоговый период – квартал. Отчетный период – квартал. Срок сдачи декларации и уплаты налога – 20 число следующего месяца за кварталомЕсли в течении 3-х последовательных налоговых периода выручка от реализации в совокупности составляет менее 2 млн. руб., со след. мес. п/п по заявлению получает освобождение от уплаты НДС на 12 последующих месяцев. При приобретении товара за наличку в магазине НДС уплаченный не выделяется. При приобретении товара за наличку у производителя товара НДС выделяем на Д 68. Ставки налога: 1) 18% - основная ставка2) 10% - льготная ставка:- товары детского ассортимента- медикаменты- печатная продукция.3) 0% - продукция, идущая на экспорт.По продукции, идущей на экспорт предпр. в течении 180 дней готовит и представляет в налоговый орган документы, подтверждающие экспорт:- копию договора- док-ты, подтверждающие таможен. оформление.- док-ты, подтвержд. факт перехода товара через границу.- платежное поручение, подтвержд. факт, что деньги пришли в Россию.

65 Налог на имущество физических лиц.Был введен в действие на тер-ии России с 1 янв. 1992г.Налог на имущество физических лиц - налог местный, прямой закрепленный.Плательщики налога – физ. лица, граждане России, иностр. граждане, имеющие в собственности имущество, находящееся на территории России.Объект обложения – приватизированная квартира, дача, жилой дом, садовый домик, гараж (до 2003г. и водно-воздушное транспортное средство).Налоговая база – восстановительная стоимость имущества по оценке БТИ. Оценка осуществляется ежегодно с учетом коэф.-та 2005г. – коэф пересчета – 1,3 Ставка налогаСтоимость имуществаДо 300 тыс. руб. – 0,1% (300 руб) 300-500тыс. руб. – 0,1 – 0,3% (750-1250 руб.) свыше 500 тыс. руб. – 0,3-2% (2500 руб.)Ставки налога вЕкатеринбурге 2006г. До 300 тыс. руб. – 0,1 % (300 руб) 300-500тыс. руб. – 0,25 % свыше 500 тыс. руб. – 0,5%+1% (2500 руб.+1% с суммы, превышающей 500 тыс.руб.)Льготы:1. Освобождаются от уплаты налога лица, имеющие ежеквартальные вычеты 500 и 3000 руб. по НДФЛ, т.е.:- чернобыльцы - инвалиды ВОВ - лица, пострадавшие от радиационных выбросов на предпр. «Маяк» - инвалиды 1 и 2-й групп, бывшие военнослужащие - герои Советского союза – афганцы - узники немец. Концлагерей – блокадники - родители, супруги военнослужащих, гос. служащих, погибших при исполнении служебных обязанностей -инвалиды 1-й и 2-й групп, инвалиды с детства - участники ВОВ - мед. персонал, врачи, участники ликвидации чернобыльской аварии. 2. Пенсионеры.Налоговый период – 1 год.Налог рассчитывает налоговый орган.Платежное извещение высылается плательщику не позднее 1 августа.Сроки уплаты налога – 15 сентября и 15 ноября. Равными долями. При уплате всей суммы налога 15 ноября на половину суммы начисляется пеня. Переоценка имущества по рыночной стоимости с 2009г. И ввода налога на недвижимость физ.лиц. Ставка будет 0,1%. Все льготы будут отменены. При отсутствии денежных средств хозяин должен поменять жилье на меньшую площадь. Механизм налога на имущество существует с 1992г. Новый механизм не разработан.

66Налог на доходы физических лиц. В 2000г. действовали след. ставки налога: При доходе в год:до50000р.–12%=6000р.50000–150000р.–6000р.+ 20%=26000р.более150000р. =26000р.+30%С1янв. 2001г. введена в действие 23 гл. 2-й части НК – НДФЛ.НДФЛ – налог федеральный, прямой (есть доход, есть налог).Плательщики – физ. лица, граждане России, иностр. граждане, получающие доход на тер-ии РФ. Предприниматели – физ.лица без права образования юр. Лица. Объект обложения – годовой доход физ.лица, полученный в денежной или натуральной форме.Доход, полученный в натуральной форме пересчитывают по рыночной цене, увеличенной на сумму акцизов и НДС.Работодатель по данному налогу выступает налоговым агентом, т.е. рассчитывает налог и перечисляет его в бюджет из з/п каждого работника.Суммы, не облагаемые НДФЛ:1)гос.Пособия2) пенсии 3) материальная помощь в связи со смертью его работника и ближайших его родственников 6) доходы от реализации дикорастущих ягод, грибов, лекарств.Растений7)суммы,полученные пострадавшими от террористических актов..4группы вычетов:1)стандартные2)социальные3)имущественные)профес.Стандарт. вычеты предоставляются одним из работодателей ежемесячно по заявлению работников. Сущ. несколько групп:а) 3000 руб. ежемесячно – чернобыльцы - инвалиды ВОВ - лица, пострадавшие от радиационных выбросов, бывшие военнослужащие.б) 500 руб.ежемесячно-герои Советского союза – афганцы - узники немец. концлагерей - блокадники - родители, супруги военнослужащих, - мед. персонал, врачи, участники ликвидации чернобыльской аварии.Вычеты 500 и 3000 руб.применяются весь год независимо от дохода.в) Стандартный вычет «на себя» в размере 400 руб. в месяц отменен.г) Вычеты на первых двух детей составляют по 1400 руб., а на каждого следующего ребенка — по 3000 руб.ежемесячно при доходе до 40 тыс. руб. - одиноким родителям, вдовам, вдовцам вычеты на ребенка удваиваются.Соц.вычеты предоставляются налоговым органом по мере сдачи декларации и документов,подтверждающих право на вычеты (до 30 апреля)1) годовой доход уменьшается на сумму расходов, связанных с оплатой учебы, но не более чем на 38 тыс. руб2) год.дох.уменьшается на сумму расх.,связанных с оплатой медикаментов, но не более чем на 38тыс.руб.в год3) год.дох.уменьшается на сумму расх.,связанных с благотворит.по факту,но не более25%годового дохода Имущ.вычеты:1)доходы от продажи недвижимости в пределах2млн.руб. при пользовании недвижимостью более 3-х лет налогом не облагается.3)расх,связанные с приобретением, строительством жилья в пределах 1 млн. руб. уменьшают сумму дохода физ. лица в течение срока, пока доходы не перекроют расходы.Имущественные вычеты получает каждый гражданин один раз в жизни.Имуществ.вычеты физ.лицо получает с момента вступления в право собственности.С 2005 года имущ. вычеты физ. лицо вправе получить через одного из работодателей.Профессиональные вычеты: Получают предприниматели. Осн.ставка–13%.Срок уплаты налога для работодателя:в срок,установленный для выдачи ЗП, но не позднее фактич.дня получен.ЗП35% облагается материальная выгода. Срок уплаты налога – в срок, установленный для получения з.п.

67Система налогообложения в виде единого налога на вмененный доход для отдельных видов деятельности.С 1 янв. 2003г. была введена в действие 26,3 глава ЕНВД.ЕНВД – налог региональный, в связи с чем субъекту дано право вводить либо не вводить налог на своей территории, т.о., в Свердл. Обл. налог был введен с 2004 г.На данную систему н/о обязаны перейти предпр. и предприниматели, занимающиеся след. видами деятельности:- оказание ветеринарных услуг (Базовая доходность за месяц = 7500р).- оказание бытовых услуг (БДЗМ = 7500р)- оказание автосервисных услуг, мойкой автомобилей (БДЗМ =12000р)- предпр. розничной торговли с площадью более 150 м.кв. (БДЗМ =1800р)- предпр. обществен. питания(БДЗМ =1000р)- оказание услуг по перевозке грузов пассажиров при наличии автомобилей на балансе не более 20. (БДЗМ =6000р)+ 2005г :- оказание услуг по охране транспортных средств. (БДЗМ = 50руб/м.кв.)- рекламная деятельность (БДЗМ = 3000р м.кв)+ 2006г.- размещение рекламы на трамваях, троллейбусах, автобусах, прицепах, полуприцепах (БДЗМ =10000р)- оказание услуг по сдаче жилых площадей общей площадью (гостиничный бизнес) (БДЗМ =1000р/м.кв.)Перечень налогов, уплачиваемые при вмененке:- ЕНВД ставка 15%- обязательные отчисления в пенсионный фонд ставка 14%- обязательные отчисления в фонд соц. страхования в связи с профессиональным риском Предпр. не является плательщиком следующих налогов – НДС - ЕСН -налога на прибыль - налога на имущество организаций Предприятие явл. Плательщиком - региональные налоги – транспортный - местные налоги – земельныйВМЕН. ДОХОД = (БАЗОВАЯ * 3 МЕС. * КОЛ-ВО ФИЗИЧ. * К1 * К2) * 15% К1 – понижающий коэф. , кот-ый устанавливается в зависимости от территории осуществления деятельности. Максимальный коэф. В Св. обл. – 1, Нижний Тагил – 0,8. Минимальн. коэф – 0,2.К2 – индекс дефлятор – (2005г. – 1,104, 2006г. – 1,132, 2007г. – 1,142, 2008г. – 1,087) ЕНВД уменьщается на сумму отчислений в пенсионный фонд, фонд соц. страхования в связи с профес. риском, но не более чем на 50%, сумму выплат по больничным листам.Налоговый и отчетный период – квартал. До 20 числа месяца, следующего за кварталом, сдается декларация по ЕНВД и до 25 числа уплачивается налог.Решением Обл. Думы с 1 января 2006г. ЕНВД на территории Свердл. обл. отменен. Право введения, либо не введения передается муниципалитетам.

68)Эк.сущность и функции страх.Страх.–совокупность перераспределит.отношений по защите имуществ.интересов юр.и физ.лиц за счет целевого ден.фонда формируемого из взносов участников и используемого на возмещение ущерба при наступлении определен.событий.В ходе обществ.воспроизводства его участники подвергаются определен.рискам.Риск–вероятное явление, результатом которого является ущерб. Классификация рисков:1.экономические– потери доходов или расходы;2. технологические – аварии, нарушение технологий, пожары;3. риски природно-климатического характера.;4. экологические–все явления,связанные с загрязнением окр.среды;5. криминогенные – нарушение законодательства;6.военные–военные действия терроризм;7. политические –8.ядерные.Системы защиты:1.международный уровень – обеспечивается гарантией. 2. государственный. уровень. Централизованные фонды (резервы), которые создаются в материальной и денежной форме. Мобилизационные резервы. Денежные резервы гос-ва создаются за счет бюджета. 3. децентрализованный уровень. Децентр. фонды (резервы), которые создаются в материальной и ден.форме на уровне предприятия, организации, т.е. самострахование.Закон предусматривает обязат. резервы для кредитных и страховых компаний. Сейчас в основном предприятие само решает, создавать ли на предприятии децентрализованные фонды. 4. формирование страховых фондов специализир.организациями–это собственно страх.Страх.как эк.категория предст. собой систему эк.отношений, вкл.совокупность форм и методов формирования целевых фондов ден.средств и их использование на возмещение ущерба при различных рисках, а также на оказание помощи гражданам принаступлении опред.событий в их жизни. Признаки эк .категории страх:1.наличие перераспределит.отношений;2.возвратность страх.платежей; 3.формирование страх. общества(страхователи и страховщики).Страх.как фин.категория имеет след.признаки:1.Перераспределительный х-р. Источником страх.взносов яв.уже распределение ден.средств в виде с/с, прибыли(для Юр.лиц)и доход, зарплата, сбережения(для Физ.лиц).2.Денежный характер.Теория и зак/дательство предусматривает ден.характер взносов.3. Формирование и использование ден. фондов, которые имеют целевой характер, следовательно предназначены для возмещения ущерба.4.Императивный характер. Страховые отношения регулируются гос-вом (Минфином частично).Специфические функц.страхования:-сберегательная (сбережение страх сумм с помощью страхования)-предупредительная(формирован.спец.фондов, для финансир.мероприятий по предупрежд.страх.случая)-рисковая(страх.риск,связан с осн назначением страх.по оказанию ден.помощи пострадавшим.)- контрольная (заключается в строго целевом использовании средств страхового фонда)3.Страхование категория сферы услуг.Зак/дательная база страхования:1.закон «Об организации страхового дела»;2. ГК РФ Глава 48 Раздел 2.Интересы, которые не страхуются указаны в ГК РФ, а также в каком случае не производятся страховые выплаты.

69) Классификация страхованияКлассификация – это систематизированная группировка взаимосвязанных понятий страхования.Классификация страхования разделяется по объектам страхования (отраслям) и видам опасности. Отрасль страх-я – это крупное объединение страх.опреаций по единому объекту.В РФ действует 3 объекта (отрасли).1. Личное;2. Имущественное;3.Страхование ответственности. 1.Личное страхование – отрасль страхования, в которой объектом страховых отношений выступают имущественные интересы, связанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью и пенсионным обеспечением страхователя или др застрахованного лица. 2.Имущественное страхование – отрасль страхования, в кот объектом страховых отношений выступают имуществ интересы, связанные с владением, пользованием и распоряжением имуществом. Страхователями могут быть не только собственники, но и др физ и юр лица. 3.Страхование ответственности – отрасль страх-ия где объектом выступает ответственность перед 3 лицами, личности или имуществу кот может быть причинен ущерб вследствии какого-либо действия. В теории предусматривается выделение еще одной отрасли страх-я – это страх-е предпринимательских рисков, к ним будет относится страх-е финансовых рисков. Частичное страх-е предпринимат. рисков регламентируется в Гражданском кодексе.Вид стр-я – это объединение страх.операций с конкретизацией условий стр-я, страхователей, договора стр-я, срока действия договора и др.Отрасли страх-ия включают в себя след виды страх-ия: 1.Личное страх-ие: а)страх-ие жизни; б)страх-ие от несчастных случаев и болезней; в)медицинское страх-ие; г) пенсионное2.Имуществ страх-ие вкл в себя: а)страх-ие средств наземного транспорта; б)страх-ие средств воздушного транспорта; в)страх-ие средств водного трнспрта; г)страх-ие грузов; д)страх-ие иных видов имущ-ва; е)страх-ие фин рисков.3.Страх-ие ответственности вкл в себя: а)страх-ие гражданской ответственности владельцев автотранспорт средств; б)страх-ие гражд ответств-ти перевозчика; в)страх-ие гражд ответств-ти предпр-источника повышенной опасности; г)страх-ие ответств-ти за неисполнение обязательств; д) страх – ие профес. ответственности; е) страх –ие других видов ответств.

70Формы проведения страхованияФормы страх – ия : обязательное и добровольное.Обязательное страхование осуществляется в силу федерального закона который определяет виды, условия и порядок его проведения. В РФ обязательным является социальное страх-ие, страх-ие строений и некоторых сельхозживотных у граждан, страх-ие военнослужащих, врачей, работающих с ВИЧ-инфецированными, работников гос налоговой службы, пострадавших в рзультате аварии на Чернобыльской АЭС, обязательное мед и соц страх-ие работающих.Обязательное стр-е осущ-ся при соблюдении опред-ых принципов: 1. зак/дательная база (закон РФ, постановления Правительства РФ, специализированный закон, статьи внутри действующего закона) эти зак/дательные решения должны быть только федерального уровня. Все затраты предприятий по проведению операций обязательного стр-я вкл-ся в состав затрат в полном объеме. Пример: обязат.стр-ю подлежат специалисты министерства по налогам и сборам.2. всеобщий охват объектов стр-я. Все специалисты по профильным служебным обязанностям. 3. автоматичность распространения операций. Заключением договоров по обязат.стр-ю занимается соответствующая служба. Пример: МНИ (руководители инспекции).4. особенности внесения стр-ых платежей. Источники ден.средств: бюджетные ресурсы, средства гос.ведомств и средства граждан.В каждом законе обязательно указываются источники ден.средств. при обязат.стр-ии размер стр.тарифа устанавливается в зак/дательном порядке.5. бессрочность договора. Договора могут быть на 10-летия, год, несколько дней, несколько часов (на транспорте- ж/д, самолет).6. независимость от внесения страховых платежей.Все необязательные операции стр-я являются добровольными – это совокупность стр-ых операций, которые осущ-ся на основании договора между страховщиком и страхователем с регламентацией объекта стр-я, размера стр-го взноса по соответствующему стр-му тарифу в рамках обозначенного срока.Принципы добровольного стр-я:1.наличие договора стр-я междустрахователем и страховщиком (письменный, публичный );2.выборочный охват объектов страхования;3.зависимость от внесения страх. Платежей (действует только при уплате разового или периодических страх взносов);4.ненормированность страховой суммы;5. ограниченный срок договора стр-я (дата начала и окончания договора).

71) Личное страхование. Характеристика видов и форм.По договору личного страхования страховщик обязуется выплатить застрахованному лицу страх сумму или ее часть при наступлении следующих страх событий: -при дожитии застрахованного до определенного возраста или событий в жизни; -в случае смерти застрахованного лица в период действия договора страх-ия; -в случае повреждения или утраты трудоспособности в течении действия договора страх – ия от несчастного случая; в случае возникновения расходов, связанных с лечением застрахованного лица. Страх сумма устанавливается по согласованию страхователя и страховщика и зависит от фин возможностей страхователя. Особенности страх выплаты в личном страх – ии: 1. страх выплата не зависит от выплат по другим договорам личного страх – ия; 2. страх выплата не зависит от выплат по обязательному страх – ию; 3. страх выплата не зависит от выплат осуществленных причинителем вреда; 4.страх выплата в личном страх – ии называется - страховым обеспечением.1.Страхование жизни. Объект страх-ия – жизнь человека. Договор страх-ия жизни заключ-ся на срок не менее 1 года. Совокупность видов личного страхования, предусматривающих обязанности страховщика по страховым выплатам в случае: дожития застрахованного до окончания срока страхования или до определенного договором страхования возраста; смерти застрахованного; по выплате пенсий застрахованному в случае предусмотренных договором страхования, при потере здоровья от несчастного случая. 2.Страхование от несчастных случаев и болезни. Предназначено для возмещения ущерба, вызванного потерей здоровья или смертью застрахованного. Может быть групповым и индивидуальным, обяз-ым и добровольным. Важнейший принцип: ограничение объема страх ответственности оговоренными последствиями несчастного случая, происшедшего с застрхованным в период страх-ия. Представляет собой сов-ть видов личного страхования, предусматривающих обязанность страховщика по выплате страхового обеспечения в размере частичной или полной компенсации дополнительных расходов застрахованного, связанных с необходимостью лечения или фиксированной сумме при наступлении неблагоприятных событий. Действие договора страх-ия от несчастного случая прекращается по истечению срока страх-ия в день, предшествующий тому, в который договор вступил в силу; в случае выплаты страховщиком полной страх суммы, указанной в страх свидетельстве; в случае смерти страхователя. 3. Медицинское страхование. Сов-ть видов страхования, предусматривающих обязанность страховщика выплатить страховое возмещение в размере частичной или полной компенсации расходов застрахованного вызванные его обращением в медицинские учреждения за медицинскими услугами, предусмотренными правами страхования.часть гос соц страх-ия, представляющая собой форму соц защиты интересов населения в охране здоровья. Цель мед страх-ия гарантировать гражданам при возникновении страх случая получение мед помощи за счет накопленных средств. Может быть обязательным и добровольным.2 основных функции накопительного страхования: 1) накопление денежных средств для защиты семьи в случае потери кормильца, обеспечение пенсий по старости и других крупных фин. проблем. 2) Использование средств страховых резервов в качестве инвестиц. ресурсов в экономику страны.

72 Имущественное страхование Характеристика видов и форм.По договору имущ. Страх – ия, страховая организация за определенную премию обязуется возместить страхователю ущерб, нанесенный застрахованному имуществу. Объектами имущественного страхования являются: имущественные интересы, связанные с владением, пользованием и распоряжением определенным имуществом. По договору могут быть застрахованы след. риски: 1 риск утраты, гибели, порчи, повреждения застрахованного имущества; 2 риск гражданской ответственности за нанесение вреда жизни, здоровью, имуществу других лиц; 3 финансово – предпринимательский риск. Принципы имущественного страхования: 1.принцип страхового интереса (может быть застраховано только то имущество, в отношении которого у страхователя имеется интерес в его сохранении); 2.принцип высшей добросовестности (означает, что страхователь и страховщик должны быть честными друг с другом при изложении фактов, имеющих значение для страхователя); 3.принцип возмещения ущерба (страхователь после наступления страх событий, должен быть поставлен в такое же финансовое положение, в котором он находился перед страх. случаем);4.принцип реальной страховой суммы (страх сумма не может превышать действительную стоимость имущества);5.исключение двойного страхования (общая сумма выплат в нескольких компаниях не должна превышать действительную стоимость имущества);6.принцип непосредственной причины (страх компания производит выплату только тех рисков, которые застрахованы);7.принцип суброгации (страх компания, выплатившая страх возмещение потерпевшему имеет право на возмещение своих расходов, на основе предъявления регрессного риска причинителю вреда)Имуществ страх-ие осущ-ся в форме добровольного страх-ия, за исключ гос имущества, передаваемого в аренду. По договору имущ страх-ия может быть застрахована любая часть им-ва. Страх сумма не может превышать реальной стоим-ти им-ва. Главное условие имущ страх-ия – является определение неоплачиваемой части ущерба. Размер равен затратам страховщика на определение суммы ущерба1.Страхование ср-в наземного транспорта. Представляет обязанность страховщика выплатить возмещение в размере полной или частичной компенсации ущерба нанесенного объекту страхования. Объект имущественные интересы, связанные с владением, пользованием, распоряжением транспортным средством, вследствие его повреждения или угона, и иные объекты, перемещенные за счет данных ср-в. 2. Страхование ср-в воздушного транспорта,3. Страхование ср-в водного транспорта.4.Страх.грузов. Объектом яв-ся имущ-ые интересы лица, связанные с владением, пользованием и распоряжением грузом, в случае его повреждения или пропажи независимо от способа транспортировки. 5. Страхование других видов им-ва. 6.Страхование финансовых рисков. Сов-ть видов страхования, предусматривающих обязанность страховщика по страховым выплатам в размере полной или частичной компенсации, потерь доходов.

73) Теоритические основы доходов и расходов бюджетовД – денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в распоряжение органов гос. власти и органов местного самоуправления.Д-ды бюджета формируются за счет 3 групп Д-ов (принципы формирования Д-ов): 1) налоговые Д (фед., регион., мест. налоги); 2) неналоговые Д (Д от использования имущества, находящегося в государственной или муниципальной собственности; Д от платных услуг, оказываемых бюджетными учреждениями; средства, полученные в результате применения мер гражданско-правовой, административной, уголовной ответственности); 3) безвозмездные и безвозвратные перечисления(фин.помощь в форме дотаций, субсидий; субвенции из фондов компенсации; проч. безвозмездные и безвозвратные перечисления от юр. и физ. лиц, Правительства и др.).Собственные Д – налоговые Д, неналоговые Д, безвозмездные и безвозвратные перечисления, за исключением субвенции из фондов компенсации.Р- денежные средства, направляемые на фин.обеспечение задач и функций гос-ва и местного самоуправления.Экономическое содержание: 1)текущие обеспечивают текущее функционирование органов гос.вл., местного самоуправления, бюд.учреждений, оказание гос. поддержки другим бюджетам и отдельным отраслям; 2)капитальные направлены на инновационную и инвестиционную деят-ть, проведение кап. ремонта и расширение воспроизводства.Функциональное назначение бюд. расходов регламентируется бюджетной классификацией. Функциональное назначение расходов связано с выполнением функций государства и местного самоуправления (Пример: общегосударственные вопросы; национальная оборона; национальная безопасность и правоохранительная деятельность; национальная экономика; жилищно – коммунальное хозяйство; охрана окружающей среды; культура, кинематография и средства массовой информации; здравоохранение и спорт; социальная политика; межбюджетные трасферты).Факторы, влияющие на структуру расходов: 1) совокупность задач, которые должны быть решены на территории (реестр расходных обязательств определяется с учетом разграничения полномочий по финансированию расходов на каждом уровне бюджетной системы); 2) совокупность финансовых ресурсов бюджета; 3) уровень бюд. системы.Расходные обязательства - обусловленные законом, иным нормативно-правовым актом, договором или соглашением, обязанности РФ, субъекта РФ, местного самоуправления, предоставить физ.или юр. лицам, органам гос.власти и местного самоуправления и иным субъектам международного права, средства соответствующего бюджета. Бюджетные обязательства – расходные обязательства, исполнение которых предусмотрено законом (решением) о бюджете на соответствующий фин.год.

74) Бюджетная политика РФ в текущем годуБюджетная политика – комплекс мероприятий по мобилизации доходов и финансированию расходов бюджета.Критерии эффективности бюджетной политики:1.уровень собираемости бюджетных доходов;2.степень исполнения расходных обязательств;3.наличие (отсутствие) задолженности по бюджетным выплатам;4.наличие (отсутствие) бюджетного дефицита;5.количество нарушений бюджетного законодательства;6.величина государственного и муниципального долга.Преимущества бюджетной политики на современном этапе:1.ликвидация бюджетного дефицита;2.ликвидация задолженности федерального бюджета перед получателями;3.реализация налоговой реформы в части снижения налогового бремени предприятия;4.сокращение величины государственного внешнего долга;5.разграничение доходных источников и расходных полномочий между уровнями бюджетной системы;6.создание казначейской системы исполнения бюджетов всех уровней;7.разработка муниципальной реформы и практических методов ее реализации;8.разработка концепции реформирования бюджетного процесса.Недостатки бюджетной политики:1.несоответствие ресурсов и обязательств бюджетной системы;2.неэффективность использования бюджетных ресурсов;3.межбюджетные противоречия.4.Сеть бюджетных учреждений не соответствует потребностям гос-ва.Стратегические цели бюджетной политики:1.обеспечение устойчивого экономического роста;2.связывание избыточной денежной ликвидности;3.сокращение расходов на обслуживание государственного долга;4.рост благосостояния граждан Федеральный закон Российской Федерации от 30 ноября 2011 г. N 371-ФЗ "О федеральном бюджете на 2012 год и на плановый период 2013 и 2014 годов"Если в этом году бюджетные доходы планировались в пределах 8,3 триллиона рублей, а расходы - в 10 триллионов рублей, то в следующем они будут соответственно 11,8 и 12,7 триллиона рублей, Правда, повышен и прогноз по цене нефти - с 75 до 100 долларов за "бочку". Хотя, по расчетам минфина, "вес" нефтегазовых доходов в наполнении казны будет постепенно снижаться - с 10,3 процента ВВП в 2011 году до 8,4 процента к окончанию финансовой "трехлетки".В 2013 году доходы бюджета запланированы в 12,7 триллиона рублей, расходы - 13,7 триллиона рублей, дефицит - 1,02 триллиона рублей. В 2014 году эти показатели, соответственно, составят 14,09 триллиона, 14,5 триллиона и 0,49 триллиона рублей.

75) Межбюджетные отношения в РФМежбюджетные отношения в РФ –отношения между органами гос. вл.и местного самоуправления по вопросам регулирования бюд. правоотношений, организации и осуществления бюджетного процесса.Бюд. федерализм - самостоятельное функционирование звеньев БС и их взаимоотношений на основе конституционных бюд.прав и полномочий.Принципы федеративного гос-ва:1)сочетание внешнего единства государства и внутреннего разнообразия территорий; 2)возможность гос.регулирования существующих региональных различий; 3)возможность влияния со стороны населения на государственные решения;4) деятельность территории не всегда соответствует интересам гос-ва.Основы разграничения доходов и расходов. Ограничения доходов отражены в Бюджетном Кодексе – нормативы отчислений доходов в соответствующий бюджет (например, НДС зачисляется в федеральный бюджет в размере 100%). Ограничения расходов отражены в реестре расходных обязательств. Реестр расходных обязательств – совокупность задач, которые должны быть решены на территории. Реестр определяется с учетом разграничения полномочий по финансированию расходов на каждом уровне бюджетной системы. Разделы расходов: управление, образование, дорожное хозяйство и т.д.

Межбюджетные трансферты: Фонды межбюджетного регулирования:1.Фонд фин. поддержки субъектов (муниципальных образований). Выравнивание бюджетной обеспеченности по текущим Р. Дотации. 2.Фонд компенсации (фед. и регион.). Финансирование делегированных (переданных) расходных обязательств. Субвенция.3.Фонд софинансирования социальных расходов. Стимулирование приоритетных расходов и поддержка реформ в соц.сфере. Долевая субсидия (часть средств из Фед. бюд., а часть - из регионального).4.Фонд регионального (муниципального) развития. Поддержка развития региональной инфраструктуры. Субсидии на финансирование инвестиционных проектов и программ. Субсидии.5.Фонд реформирования региональных (муниципальных) финансов. Поддержка и стимулирование бюд. реформ. Субсидии, субвенции. В Свердловской области – 67 городских округов, 5 муниципальных районов и 21 поселениеПроблема: низкий уровень бюджетной обеспеченности (из 93 мун. образований = 89 реципиенты и 4 донора – Екатеринбург, Нижний Тагил, Верхняя Салда, Каменск-Уральский) Решение: 1) предоставление межбюджетных трансфертов из фондов фин. поддержки. 2) Доп. норматив от НДФЛ (Реципиенты могут получать доп. 70% от НДФЛ , т.е.=> все 100% в бюджет мун. образования) – определяется в зависимости от уровня бюдж. обеспеченности.

76.Понятие ценной бумаги.Виды цен.бум.СТ142ГКРФЦен.бум.-явл.док,удостовер. соблюдение установленной формы и обязат.реквезитов,имуществ.права.осущ.или передача кот.возможны только при предъяв.этого док.Признаки цен.бум.:1.док.с установлен.формой и обязат.реквизитами,опред.обяз.законодат.2.док.относ к цен.бум. только если он явно назван таковым в ГК или спец.законе. 3.обязат. налич. имущ.прав,в качестве до.цен.бум.может удостоверять неимущ.права. 4.цен.бум.всегда имеет возможность свободн.передачи от одного владельца к др.5.номинал цен.бум.д.б.выражен в деньгах.Экономич.суть цен.бум: 1.выступ в кач.ден.сурогата(можно расплач-ся)2.выступ ср-ом накоплен,в т.ч.в качестве фиктивн.кап3.явл.тов4ср-во финансир.инвестиц.5.способ получ.дох. Классиф.цен.бум.:1.по способу осущ.и передачи прав:-именные,содерж. наимен.владельца(акция),-предъявительск.,не содерж.наимен.владельца,передаются путем вручения(чек),-ордерные,можномогут содержать имя владельца(вексель)2по способу выпуска:-эмиссионые,выпуск.эмитентом в больш.кол-хподлеж.обяз.гос. регистр (акция,облигац)-неэмиссион.(вексель,чек)3по форме док:-бумажные(вексель).-без бум (акция)4по эмитент:-гос,вп.мин.фин.(облигац)-корпорот,-частн(вексель)5по срокам:-краткоср(до1г)-среднеср-долгоср(больше5лет)-бессрочные(акция)6по видам дох:-купонный(переодич.выплач.процентн.дох)-процентный(дох.выплач.в момент погашен .цен.бум)-дисконтный(скидка)-смешан-без гарантий дох.(обычн.акция)7по видам прав:-долевые,цен.бум номинал,кот.сост.часть уставн.кап.эмитента и дающ.право на получ.части прибюэтого эмитента(акция,кап.инвест.фонд)-долговые цен.бум, выпуск .эмитентом с целью привлечен.ср-в т.е.эмитент по отношен.к владельцу цен.бум. яв. должником, а владельцы-кредиторами.(ценные бум разновидности дог.займа)-товарораспорядительные,цен.бум.основным.имущ.правом кот.яв.получ. какого-либо тов.8 по возможности осущ.прав:-первичные-вторичные-производные9по сфере обращения:-межнац-национальные-рег-локальные.

77. Коммерч.цен.бум.в РФ.Коммерч.цен.бум предназнач.для обслуж.конкретн.коммерч. сделок, имеют уникальн.реквизиты,выпуск,как правило,поштучно.1вексель-предназнач. для предоставлен.коммерч.кредита(осроч.платежа)может выступ.в кач.ср-ва расчета 2коносамент-товарносопроводит.наклодная при перевозке тов.морскими видами транспорта.Пос пособу передачи прав м.б.:-именным(содерж.наименован.владельца,не указ.никаких оговорок),-предъяв(указ.наименов.владельца,стоит явн.оговорка-платите приказу),-ордерным(не указ.наимен.владельца и не стоит оговорка)3складское свидетельство-цен.бум.,выпускаемая тов.складом и предостав.своему владельцу право распоряж.тов.хранящ.на складе и зафиксир в цен.бум-простое (цен.бум.на предъяв)-двойное склад.свидет.(сост из2хчастей:склад.свидет и задлог.имеют одинак реквизиты, но в складской части доб.заметка о залоге.передается путем передат.подписи.4чек-цен.бум,кот.дает своему владельцу право на получ.опред.суммы денег с опред.счета в указ.банке.-Именной чек передаче не подлежит,т.е.не является цен.бум.Чек на предъяв.явл.ордерн.цен.бум.5депозетарн(сберегат)сертификат-цен.бум.кот.м.б.именной или предъяв.и дает своему владельцу право на получ.указ.суммы.денег,в указ.банке.в опред.срок.обязат.указ%кот.платят за этот период.6.аккредетив-цен.бум.яв.только передаваемый.явл.именной.7сбер.книжка на предъяв.

78.Виды и содерж.антимоноп.контроля за эк.концентр.на рынке акций.АО обязано учитывать всех своих афелир.лиц,раскрыв.инф об афелир.лицах и публиковать сведения о любых изменениях в списке афелир.лиц в течение 5 дней со дня изменения. Афелир.лицаобязаны сами письменно сообщать о себе обществу в теч.10дней с момента,когда оно стало афеллир.лицом.Афелир.лица-лица,кот.имеют возможность непосредственно влиять на д-ть АОили лица,на д-ть кот.может влиять само АО.(совыет директоров,исп.обяз.директора,акционеры,владельцы крупных пакетов акций+прямые родственники указ.л,вышестоящ.организац)Если лицо намерев.приобрести крупн.пакет акций(более30%50%75%)в том числе совместно со своими афелир.лицами,оно обязано направить остальным акционерам предложение о выкупе у них акций, такое предл.направл. в течен35дней с момента покупки крупного пакета акций.это же лицо обязано купить по рын.цене все акции,кот.согласятся продать ему акционеры.Этот акционер обязан уведомить о предстоящ покупке крупного пакета акций фед.регулир. орган по рынку цен.бум. Если акционер нарушет этот порядок по всем акциям свыше 30 процентов,кот.он владеет сам или совместно со своими афелир.лицами он лишается права голоса и девиденда. (закон об акционерн.общ)Закон о защите конкуренции 2006г. С предварит соглас.антимоноп.органа осущ реорганизац.акционерн.обществ в виде слияния или присоединения, если1суммарная стоимость активов этих орг.больше3млрд.р.2суммарн.выручка больше6млрд.руб.3если одна из таких оргпнизаций вкл. в реестр.С предварит соглас.антимоноп.органа осущ слияние или присоденинеие фин.орг(банков)если суммарн.ст-ть их активов превыш.величину установлен правит РФ.С предварит соглас.антимоноп.органа осущ созд.коммерч. организац.если ее уставн.капитал оплач.акциями или имущ.др.организации, кот. в совокупностисост более25,50,75%С предварит соглас.антимоноп.органа осущ сделки с акциями если их суммарн.величина более25,50,75%таких акций. С уведемл антимоноп.органа:-слияние коммерч организаций,если суммарная выручка этих организаций больше 200млн.р.,-слиян и присоединен фин организации,если стоимост активов не превышает величину, установлен правит.РФ.-любые сделки с акциями,если суммарн ст-ть активов или суммарн выручка от реализации у лиц, участв.в сделке больше 200млн.р.или одно из таких лиц вкл в реестр. Уведомление подается в антимонопоольн.орган не позднеечем через 45 дн.после совершения соотв. сделок.В течение 30 дн с даты получения ходатайства о предварит согласие антимонопольн.органа этот орга обязан рассмотреть его и письменно сообщить заявителю о принятом решение.Последствия нарушения1если коммерч.орг.была созд.,реорганизована буз соглас.антимоноп.органа,то она ликвидируется или разделяется в судебном порядке полицией антимоноп.органа,если такое создание могло привести к ограничен.конкуренции2сделки соверш.с акциями без получения согласия или без уведомления антимоноп.органа м.б.признаны недействительными в судебном порядке полиц.антимоноп.органа,если такие сделки могли привести к ограничен.конкуренции.

79.Рынок ценных бумаг:понятие,виды,состав профессиональных участников.РЦБ –система отношений,связанных с цен.бум,то есть совокупность самих ценных бумаг,операции с ними,участники этих операций,инфраструктура,обслуживающая эти операции.виды1организованный и неорганизованны2биржевой,небиржевой3кассовый-срочный рынок,первичный(рынок на котором происходит размещение вновь выпущенных цен.бум среди 1хвладельцев),и вторичный(рынок на кот.происх.перепродажа купленных цен.бум.действия через посредников)Виды профессиональных участников:1брокер-совершает сделки с цен.бум за счет и по поручению клиента действ.либо на основе дог. Поручения, либо дог.комиссии.м.б.часное лицо или индивид.предприниматель.2диллер-совершает сделки с ЦБРФ от своего имени,за свой счетМ.б.только коммерч. организации.3управляющий-соверш сделки за счет клиента.М.б.юр.л. 4регистратор-работа с данными.сост.систему реестравладельцев именных эмис.цен.бум.раб.только по дог.5Депозитарий-оказ.услуги по хранению сертификата.цен.бум.М.б.юр.л.6клиринговая орг.-опред.взаимн.обяз.по сделка с цен.бум,их зачет организация7организатор торгов-способств закл.сделок с цен.бумагамиДля лицензир.организатора торг.форма юр.л. м.б.любая.Регулирование:1лицензирование юр.л2аттестация физ.л3обязат.расскрытие инф проф.участник(в СМИ)4проверка гос.регулир органом и установление треб.

80. Государственное регулирование российского рынка ценных бумаг. Уроки великой дипрессии:По рцб был принят закон:1о цен.буи,кот-ввел обязат раскрыт эмитентами инф. О предстоящем выпуске и о своей д-ти,-рцб был разделен по принципу ругилир на систему гос.регулир и систему саморегулир,-запрещено на тер-рии Америки цен.бум ин.эмитентов2закон о биржах,кот.:-ввел в систему лицензир проффес участия рцб,-созд.сист.защиты от мунипулир ценам,-созд.гос.орг.по рцб наделив его ф-ми регулир.и контроля3закон обанках:-отмена золотого стандарта,-разд.всех банков на коммерч.и инвест,-запрет для коммерч.банковна инвестир в цен.бумс целью извлечения прибыли.Основные цели гос.регулир:-защита прав инвесторов,-обеспечение прозрачности и эффективности рынка и честных правил торговли,-сниж.ур.системат.риска. Система регулир:-созд.нормативн.базы,-созд.един.гос.регулир и контролир органа,-созд сист.саморегулир рынка,-созд.услов.для раскрыт инф,а также единой и общедоступлной базы. Текущее состояние гос.регулир. в РФ:1создана достаточно полная нормативная база,кот.вкл.соотв.главы о ценных бумагах в основных кодексах2закон о рцб , закон о переводном и простом векселе, закон об АО, закон о защите прав инвесторов, о защите гос., как собственника и акционера, закон об особен.эмисси гос.цен.бум и др.3созд.еин.гос регулир.контролир орган-фед.комиссия по цен.бум.,сейчас-фыедл.служба по фин.рынкам4созд.сист.саморегулир на Ур.образованияи падения опредполномочий саморег.организац.Основные:-НацАссоциация-участ.фонд.организационного рынка-вкл в себя профессиональн.участников,имеющих лиценз.диллера, брокера,управляющего,клиринка и организатора торгов.-Нац.фонд.ассоциация(в основном-организаторы торгов)-введено обязат.лицензир проф участников,гос.регистрация выпуска эмиссионных цен.бум,раскрыт инф,эмитентами и проф.участниками,-созд опред.услов.для раскрыт инф.Проблема гос регулир в РФ:1прекрывается часть полномочий между гос.регулир.органом и ЦБРФв области регулир.выпусков цен.бум.коммерч.банками2отсутств.един.общедоступная база по рынку ценных бумаг.3не создана защитная система от монипулирования ценами ни на законодательном,ни на административн.уровне.

83Основные принципы принятия решения на рынке ценных бумаг. Виды инвесторов на рынке ценных бумаг.Объективная-роассчит на повышение цены, дох.м.б.и не гарантир(акция).Консервативная-рассчит.на получение заранее гарантир.дохода (облигации). Смешанная-то и др.Если инвестор портф.-то склад.совокупн.цен.бум.Если институциональный(страх.фонд, инвест.компания)-те организации, кот.обяз склад часть приб.в цен.бум.Фундаментальный а-з-это а-з самих эмитентов, их место на эк.рынке и перспектив их развития с целью выбора из всего мн-ва предст.на рынке.цен.бум. наиболее привлекат.для вложения.Цель-Нужен чтобы выбрать цен.бум.Этапы:1общий макроэк.-перспективы нац.эк,индекс.инфляц,покупат.способность населения,Ур.Потреб., Ур.инвестиц.,структура гос.бюджета,структ.внешнеторг.баланса страны)2общемаркетинг (перспективы отрасли,объем пр-ва,а-з конкурентов и партнеров)3финансовый а-з.4а-з самих ценных бумаг,вып.эмитентом(динамика за последние годы,объем выплат,Ур.ликвидности,престижность)Тех.а-з-математический и визуальный а-з графиков,в первую очередь цновых,с целью прогнозирования будущего нарпавления движения цены.Цель-нужен чтобы выбрать время операц.с цен.бум.Основные принципы:1рынок учит все2движение цены подчинено тенденции3история повторяется4рцб подчинено всем циклическим законам и фоундаментальным структурным законам вселенной.Виды гарфиков:1линейный(точечный-1значение цены в одно время)(цена/_время, потом нарисовать волны)2штриховой(разброс цен от максим.до мин.цена закреплена..цена/_время,рисовать не сплошной линией,а плюсиками такую же кривую змейкуцены росли-высокая точка,цены падали-низкая точка)3метод японских свечей(вместо плюсиков рисовать квадратик с палочками снизу и сверху.пустая палочка-цена откр.ниже цены закрытия,зарисов-цена откр.выше цены закр)4крестики-нолики.(цена/вдоль ставим крестики-рос,потом нолики-падление,опять крестики ,нолики) Существует огромное множество методов.Основные методы технич.а-за:1простейшие графические методапросто кривые)2математический метод а-за(про плюсики)3структурные графические методы(про свечки)

81Фондовая биржа,ее структура,функции,основныфе операции.Фондовая биржа-профессиональный участник рцбзанимающаяся деятелностью по организации торговле на рцб, и имеющая лецензию.Правовая структура фонд.биржи:1Акционерное общество-Общество собрания акционеров-Совет директоров-Исполн.обяз.ген.директора-Штат (работники)2Некоммерч.партнерство-Общее собрание членов неком.партнерства-Правление биржи-Ген.директор-Штат. Организатор торговли на рцб обязан раскрыть след.инф.любому заинтересованному лицу:-правила допуска участника рцб к торгам;-правила допуска к торгам ценных бумаг;-правила заключения и сверки сделок;-правила регистрации сделок;-порядок исполнения сделок;-правила, ограничивающие манипулир ценами;-расписание предоставления услуг организатором торговли на рцб;;-список ценных бумаг, допущенных к торгам.Фондовая биржа обязана утвердить:-правила допуска к участию в торгах на фондовой бирже;-правила проведения торгов на фондовой бирже,кот.должны содерж.правила совершения и регистрации сделок,меры, направленные на предотвращение манипулирования ценами и использ. служебной информации.Фондовая биржа обязана регистрир.в фед.органе исполнит власти по рцб док.,а также изменения и дополнения в них. Фондовая биржа обязана обеспечивать гласность и публичность проводимых торгов путем оповещения участников торгов о месте и времени проведения торгов, списке и котировке ценных бумаг, допущенных к торгам на фондовой бирже, результатах торговых сессий, а также предоставлять другую информацию.Участники торгов обязаны предоставлять фондовой бирже по ее требованию инф., необходимую для осуществления ею контроля в соответствии с правилами проведения торгов на фондовой бирже.

Участники биржевых торгов.торговать на бирже могт только члены биржи(это профессиональные участники которые внесли вклад в уставн.капитал.и кот.имеют право на соверш.операц с цен.бум.-брокеры, килеры, управляющие)Особенности биржевого товара:массовость,возможность стандартизации,свободное обращение,свободн. ценообразование,достаточно длин.срок жизни,ликвидность.Особенности бирж.торговли: 1торговля ведется в спец.месте,в поределенные часы и по правилам,принятым на этой бирже2торговать могут только игроки,оговоренные правлами этой биржи3на бирже закл только сделкина тов.,без его поставки4торговля ведется только заранее оговоренными товарами с опред х-ками5биржа явл.гарантом сделок закл на ней6торги на бирже явл.гластными ипубличнымиБиржевые аукционы:1простой(одна из сторон сделки представлена в ед.числе-один покупатель или продаывец),двойной(куча продавцов и покупателей)2закрытый(нет права снять заявку),открытый(участники имеют право снять свою заявку до тех пор пока сделка не заключена)Характеристика фондовых индексов: 1набор предпр,акции кот.вход.в расчет дан.индекса2значение индекса в момент его образ (база индекса)3метод расчета4источники значения катировок акций(биржа,инвестиц. компан)Примеры индексов:1по крупнейшим компаниямАмерики.2по акциям предприятияобращ.на бирже3по крупнейшим компании Германии4Крупнейш.компан Франции5Великобритании6Японии7Китая8РТС-Рос.Торг.Система-ср.взвеш.арифметич.