Портфель фінансових ризиків підприємства

Види фінансових ризиків	Види діяльності та фінансові операції
	Виробнича діяльність	Комер-ційна діяль-ність	Фінансова діяльність
			Інвести-ційна діяль-ність	Кредитна діяльність (надання комерційного кредиту)	Валютні операції	Податкові розрахунки	Розра-хункові опера-ції
Зовнішні ризики Інфляційний ризик Депозитний ризик Податковий ризик Процентний ризик Валютний ризик Внутрішні ризики Ризик зниження фінансової стійкості Ризик неплато-спроможності Інвестиційний ризик Кредитний ризик Ризик упущеної вигоди	+* +	+ + + + +	+ + + + + + + +	+ + + + + +	+ + + + +	+ + + + +	+ + + + +

* - значком “+” відмічено ті види ризику, які пов’язані із здійсненням конкретних операцій.

• Виявлення факторів ризику доцільно здійснювати в розрізі зовнішніх і внутрішніх фінансових ризиків. Зовнішні фінансові ризики можуть бути обумовлені загальноекономічними та ринковими факторами.

До загальноекономічних факторів слід віднести: загальний спад обсягів виробництва в країні, збільшення рівня інфляції, уповільнення платіжного обороту, недосконалість і нестабільність податкового законодавства, зменшення рівня реальних доходів і купівельної спроможності населення і т.і.

Серед ринкових факторів ризику можна виділити: зменшення місткості внутрішнього ринку, падіння ринкового попиту, збільшення пропозиції товарів-субститутів, нестабільність фінансового і валютного ринків, недостатню ліквідність фондового ринку і т.і.

Внутрішні ризики підприємства залежать від впливу виробничо-комерційних, інвестиційних і фінансових факторів, основні з яких систематизовано в таблиці 9.2.

Таблиця 9.2