Задание №3.
Используя данные задания 1, составьте сводный бюджет доходов и расходов в формате маржинальной прибыли (табл. 22). Почему прибыль до налогообложения имеет разные значения (сравните соответствующие строки в табл. 15 и 22)? Руководство предприятия вследствие неблагоприятных макроэкономических условий обеспокоено возможным двукратным снижением спроса на продукцию. Подготовьте аналитическую записку для руководства предприятия, в которой вы обоснуете запас финансовой прочности по каждому изделию, степень влияния структуры себестоимости на величину прибыли (EBIT). Таблица 22
Сводный бюджет доходов и расходов
(формат маржинальной прибыли)
Наименование I период (квартал) |
I |
II |
III |
IV |
Всего |
1.Объем продаж (ед.) всего, в том числе(таб.1) |
300 |
500 |
300 |
500 |
1600 |
Столы |
100 |
200 |
100 |
200 |
600 |
Шкафы |
200 |
300 |
200 |
300 |
1000 |
2.Выручка (нетто) от продаж (Sal) |
150000 |
240000 |
150000 |
240000 |
780000 |
Столы |
30000 |
60000 |
30000 |
60000 |
180000 |
Шкафы |
120000 |
180000 |
120000 |
180000 |
600000 |
3. Переменные затраты (прямые затраты и заработная плата,переменная часть накладных и коммерческих расходов, изменение остатков)VC |
94300 |
108000 |
80700 |
105300 |
388300 |
Столы |
20500 |
27000 |
17700 |
27000 |
92200 |
Шкафы |
73800 |
81000 |
63000 |
78300 |
296100 |
4.Маржинальная прибыль(MP)
|
55700 |
132000 |
69300 |
134700 |
391700 |
Столы |
9500 |
33000 |
12300 |
33000 |
87800 |
Шкафы |
46200 |
99000 |
57000 |
101700 |
303900 |
Наименование I период (квартал) |
I |
II |
III |
IV |
Всего |
5. Постоянные затраты( управленческие расходы, постоянная часть накладных и коммерческих расходов, прочие расходы)FC |
10529 |
11137 |
11094 |
11051 |
43811 |
6. Прибыль до вычета процентов и налога (EBIT) |
45171 |
120863 |
58206 |
123649 |
347889 |
7.Проценты (дивиденды) к получению(FI) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
8.Прибыль к уплате(I) |
3000 |
2880 |
2520 |
2160 |
10560 |
9.Прибыль до налогообложения(EBT) |
42171 |
117983 |
55686 |
121489 |
337329 |
10.Налог на прибыль(tax) |
8434 |
23597 |
11137 |
24298 |
67466 |
11.Чистая прибыль (NP) |
33737 |
94386 |
44549 |
97191 |
269863 |
Расчет коэффициентов |
|||||
12.Рентабельность (MP/Sal) |
37,13 |
55,00 |
46,20 |
56,13 |
50,22 |
Столы |
31,67 |
55,00 |
41,00 |
55,00 |
48,78 |
Шкафы |
38,50 |
55,00 |
47,50 |
56,50 |
50,65 |
13.Уровень операционного рычага(DOL)=MP/EBIT) |
1,2 |
1,1 |
1,2 |
1,1 |
1,1 |
14. Точка безубыточности (BEP) |
|
|
|
|
|
Общая(ВЕР=FC/(1-VC/Sal) |
28354,58 |
20249,09 |
24012,99 |
19689,98 |
87241,72 |
Столы |
33249,47 |
20249,09 |
27058,54 |
20092,73 |
89817,54 |
Шкафы |
27348,05 |
20249,09 |
23355,79 |
19559,29 |
86497,53 |
15.Запас финансовой прочности((выр.-т.безубыт.)/выр.*100) |
81,10 |
91,56 |
83,99 |
91,80 |
88,82 |
|
|
|
|
|
|
Столы |
-10,83 |
66,25 |
9,80 |
66,51 |
50,10 |
шкафы |
77,21 |
88,75 |
80,54 |
89,13 |
85,58 |
1).Объем продаж берем из таб. 1 «Бюджет продаж». Столы строка 1.1.,шкафы строка 1.2.
2).Выручка от продаж таб.2 «Бюджет продаж». Столы стр.3.1.,шкафы стр.3.2.
3).Переменные затраты по столам.
Прямые материалы таб.5 Бюджет прямых затрат на материалы стр.4.1 итого.
Переменная часть накладных расходов таб.9 стр.2 по цеху №1(цеху №2)
Переменная
часть коммерческих расходов = таб.13.
Расчет: П.часть= переменные коммерческие
расходы разделим на выручку от продаж
и умножим на выручку от продаж по столам.
(
для 1 квартала).
Наименование Стол |
I |
II |
III |
IV |
Всего |
прямые материалы(таб.5 стр.4.1 итого) |
5600 |
7200 |
4800 |
7200 |
24800 |
заработная плата, переменная часть накладных расходов |
14000 |
18000 |
12000 |
18000 |
62000 |
переменная часть коммерческих расходов |
900 |
1800 |
900 |
1800 |
5400 |
итого |
20500 |
27000 |
17700 |
27000 |
92200 |
Аналогично произведем расчет по шкафам.
Наименование Шкаф |
I |
II |
III |
IV |
Всего |
прямые материалы(таб.5 стр.4.2итого) |
18200 |
19600 |
15400 |
18900 |
72100 |
заработная плата, переменная часть накладных расходов |
52000 |
56000 |
44000 |
54000 |
206000 |
переменная часть коммерческих расходов |
3600 |
5400 |
3600 |
5400 |
18000 |
итого |
73800 |
81000 |
63000 |
78300 |
296100 |
4).Маржинальная прибыль = Выручка от продаж- переменные затраты .
5).Постоянные затраты: состоят из управленческих затрат таб.14 стр.9; Постоянной части накладных расходов по столам и шкафам сумма таб.9 стр.3 по цеху №1,2 и постоянная часть коммерческих расходов таб.13 стр.3.
Наименование |
I |
II |
III |
IV |
Всего |
Управленческие расходы |
5129 |
5137 |
5094 |
5051 |
20411 |
Постоянная часть накладных расходов (столы+шкафы) |
4000 |
4600 |
4600 |
4600 |
17800 |
Постоянная часть коммерческих расходов |
1400 |
1400 |
1400 |
1400 |
5600 |
итого |
10529 |
11137 |
11094 |
11051 |
43811 |
6)EBIN= MP-FC (прибыль до вычета процентов и налогов = маржинальная прибыль- постоянные затраты.
7)Проценты к уплате даны в таб.15 стр.2.2; проценты к получению таб.15 стр.2.1.
8) Прибыль до налогообложения = прибыль до вычетов налогов- проценты (EBT=EBIT-I)
9)Налог на прибыль 20% от прибыли до налогообложения.
10)Чистая прибыль = прибыль до налогообложения – налог на прибыль.
11) Рентабельность (MP/Sal)= маржинальная прибыль/ на выручку.
12) Уровень операционного рычага(DOL)=MP/EBIT)
13) Общая(ВЕР=FC/(1-VC/Sal) BEP=10529/(1-94300/150000)=28354,58 руб.
По столам 10529/(1-20500/30000)=33249,47 руб.
По шкафам 10529/(1-73800/120000)= 27348,05 руб.
Изменяя, структуру себестоимости и объем выпуска мы тем самым влияем на прибыль. Действие операционного рычага как раз и заключается в том, что любое изменение выручки от продаж ведет к более сильному изменению прибыли. Этот эффект обусловлен различной степенью влияния динамики переменных и постоянных затрат на финансовые результаты при изменении объема выпуска. Уровень операционного рычага во всех кварталах в основном одинаков соответственно доля переменных и постоянных затрат существенным образом не меняется.
Рассмотрим, почему прибыль до налогообложения имеет разные значения в таб.15 и таб.22.
квартал |
Прибыль до налогообложения ( по методу полных затрат) |
Прибыль до налогообложения ( по методу маржинальной прибыли) |
Отклонение(+;_) |
1 |
14966 |
42171 |
-27205 |
2 |
29398 |
117983 |
-88585 |
3 |
14621 |
55686 |
-41065 |
4 |
29755 |
121489 |
-91734 |
всего |
88740 |
337329 |
-248589 |
Из таблицы видно, что расчет прибыли двумя методами привел к различным результатам. Маржинальная прибыль намного больше прибыли по методу полных затрат. Это связано с тем, что при определении себестоимости реализованной продукции по методу маржинальных затрат учитываются затраты произведенные только в отчетном периоде, а по методу полных затрат учитываются еще и запасы готовой продукции оставшиеся на конец периода.