Принципы разработки инвестиционной стратегии предприятия

При разработке ИС основываются на принципы и выделяют следующее:

- рассмотрение предприятия как социально-экономической системы, способной к самоорганизации;

- учет базовых стратегий операционной деятельности предприятия;

- преимущественная ориентация на предпринимательский стиль стратегического управления ИД: консервативный и предпринимательский;

- обеспечение сочетания перспективного текущего и оперативного управления ИД;

- обеспечение адаптивности ИС к изменениям факторов внешней инвестиционной среды;

- обеспечение альтернативности стратегического инвестиционного выбора;

- обеспечение постоянного использования результатов технологического процесса в ИД;

- учет уровня инвестиционного риска в процессе принятия стратегических инвестиционных решений;

- ориентация на профессиональный аппарат инвестиционных менеджеров в процессе реализации инвестиционных решений;

- обеспечение разработанной ИС предприятия соответственно организованными структурами управления ИД и принципами инвестиционной культуры.

Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности

Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности должно отвечать следующим требованиям:

1. Подчиненность главной цели ИМ.

2. Ориентация на высокий результат ИД.

3. Реальность.

4. Измеримость.

5. Однозначность трактовки.

6. Научная обоснованность.

7. Поддержка.

8. Гибкость.

Тема 6 сущность инвестиционного рынка и механизмы его функционирования

1. Понятие инвестиционного рынка и характеристика его видов

2. Участники инвестиционного рынка

3. Характеристика основных финансовых инструментов инвестиционного рынка.

4. Механизм функционирования инвестиционных рынков

5. Конъюнктура инвестиционного рынка и методы его исследования

1. Понятие инвестиционного рынка и характеристика

его видов

Инвестиционный рынок –– рынок, на котором объектами купли-продажи выступают разнообразные инвестиционные товары и инструменты, а также инвестиционные услуги, обеспечивающие процессы реального и финансового инвестирования.

Понятие и характеристика видов инвестиционного рынка

1. По объектам обеспечения различных видов инвестирования:

   • рынок реального инвестирования;

   • рынок инструментов финансового инвестирования

2. По видам обращающихся инвестиционных товаров и услуг:

• рынок капитальных товаров;

• рынок объектов инновационного инвестирования;

• рынок прочих объектов реального инвестирования;

• рынок ценных бумаг;

• рынок денежных инструментов инвестирования;

• рынок золота и др. ценных металлов;

• рынок услуг в сфере финансового инвестирования.

3. По организационным формам функционирования:

   • организованный рынок;

   • неорганизованный рынок

4. По региональному признаку:

• местный инвестиционный рынок;

• региональный инвестиционный рынок;

• национальный рынок;

• мировой рынок

5. По срочности реализации сделок, заключённых на инвестиционном рынке:

   • рынок с реализацией условий сделок в будущем периоде;

   • рынок с реализацией условий сделок (СПОТ, КЭШ)

5. По периоду обращения финансовых инструментов инвестирования:

• рынок денег;

• рынок капитала

7. По условию обращения финансовых инструментов:

• первичный рынок;

• вторичный рынок.

2. Участники инвестиционного рынка

Сделки могут осуществляться в таких формах:

• прямая форма осуществления сделок;

• опосредствованная форма осуществления сделок (через посредников)

Состав основных участников инвестиционного рынка дифференцируется в зависимости от форм осуществления сделок.

Существуют две группы основных участников:

• Продавцы и покупатели инвестиционных товаров;

• Инвестиционные посредники.

Основные виды инвестиционных посредников представлены на рис. 4.1

Рис. 4.1 - Основные виды инвестиционных посредников

Инвестиционно-финансовые посредники, осуществляющие исключительно брокерскую деятельность:

• товарные брокеры;

• финансовые брокеры;

• валютные брокеры

Основная функция –– оказание помощи продавцам и покупателям инвестиционных товаров и услуг на инвестиционном рынке.

Инвестиционно-финансовые посредники, осуществляющие дилерскую деятельность.

Основная функция –– покупка, продажа инвестиционных товаров и инструментов от своего имени и за свой счёт с целью получения прибыли от разницы в ценах.

Участники, осуществляющие вспомогательную деятельность на И.Р.

• Товарная биржа.

• Фондовая биржа.

• Валютная биржа.

• Депозитарий ценных бумаг.

• Регистратор ценных бумаг.

• Расчётно-клиринговые центры.

• Информационно-консультационные центры.

• Другие учреждения инфраструктуры инвестиционного центра.