3.3. Диверсификация набора инструментов привлечения средств юридических и физических лиц
В процессе анализа динамики пассивов Альфа-Банка были выявлены некоторые проблемы с привлечением средств. На протяжении 2006–2008 годов это проявлялось в постоянном снижении доли средств клиентов в общем объёме привлечённых средств, что, в свою очередь, связано с замедлением темпов роста средств юридических лиц и вкладов физических лиц. Также отмечается сокращение средств, привлечённых путём выпуска собственных векселей банка. Всё это препятствует росту активов, приносящих прямой доход, и оказывает негативное влияние на финансовые результаты деятельности банка.
Такие проблемы могут быть обусловлены тем, что банк использует ограниченный набор инструментов привлечения средств. Изучение рыночного предложения группы однородных кредитных организаций, представленного в таблице 17, позволяет сделать вывод, что Альфа-Банк не привлекает средства путём выпуска депозитных и сберегательных сертификатов, в отличие от других крупных банков.
Таблица 17
Вспомогательные инструменты привлечения средств, применяемые крупнейшими банками Российской Федерации
Название банка |
Применяемые инструменты |
||
Векселя |
Депозитные сертификаты |
Сберегательные сертификаты |
|
Сбербанк |
+ |
+ |
+ |
ВТБ |
+ |
+ |
– |
Газпромбанк |
+ |
+ |
– |
Россельхозбанк |
+ |
– |
– |
Банк Москвы |
+ |
+ |
– |
Альфа-Банк |
+ |
– |
– |
ВТБ24 |
+ |
– |
– |
Райффайзенбанк |
+ |
– |
– |
ЮниКредит Банк |
+ |
– |
– |
Росбанк |
+ |
– |
– |
Промсвязьбанк |
+ |
+ |
– |
Источник: Центральный банк Российской Федерации, www.cbr.ru [54, 57].
Между тем, депозитные сертификаты для юридических лиц и сберегательные сертификаты для частных клиентов являются достаточно привлекательным способом вложения средств, который имеет ряд преимуществ по сравнению с обычными депозитными счетами и векселями:
гибкие условия размещения средств на различные сроки (от семи дней до трёх лет);
фиксированная процентная ставка в течение всего срока действия сертификата;
оплата сертификата в любом структурном подразделении банка, независимо от места его приобретения;
возможность досрочной оплаты сертификата;
возможность использования сертификата в качестве залога при получении кредита или гарантии;
возможность передачи, продажи или дарения сертификата без уведомления банка о смене владельца и оформления доверенности;
высокая степень надёжности сертификата и конфиденциальности вклада.
Для банка сертификаты также обладают существенными преимуществами перед срочными вкладами, оформленными простыми депозитными договорами:
расширение круга потенциальных клиентов благодаря большому числу возможных финансовых посредников при передаче прав, удостоверенных сертификатами, новым владельцам;
сохранение объёма привлечённых ресурсов в период обращения сертификатов.
В настоящее время на рынке депозитных сертификатов наблюдается увеличение спроса. По состоянию на 1 января 2010 года объём выпущенных сертификатов достиг 20 млрд рублей, что в несколько раз выше среднего показателя за 2009 год, но пока намного ниже докризисного уровня (см. рисунок 17). Это свидетельствует о наличии потенциала роста рынка данных продуктов. Наибольшее распространение получили депозитные сертификаты со сроком погашения от одного года до трёх лет, что позволяет банкам привлекать средства юридических лиц на долгосрочной основе. Сберегательные сертификаты пользуются устойчивым спросом населения: их объём превышает 15 млрд рублей.
Рис. 17. Динамика объёма депозитных и сберегательных сертификатов, выпущенных российскими кредитными организациями (2006–2010), млрд руб.
Источник: Центральный банк Российской Федерации, www.cbr.ru [32, 44].
Мы полагаем, что выпуск депозитных и сберегательных сертификатов предоставит Альфа-Банку возможность дополнительно привлекать не менее 3 млрд рублей ежегодно. Даже при минимальной чистой доходности соответствующих вложений банка это приведёт к повышению показателей его рентабельности.
Кроме того, Альфа-Банку рекомендуется уделить большее внимание продвижению собственных векселей, так как они всегда являлись высоколиквидными ценными бумагами. На данном рынке вновь отмечаются положительные тенденции (особенно это касается спроса на векселя в иностранной валюте; см. рисунок 18), что позволит банку увеличить предложение векселей на 5–10 млрд рублей.
Рис. 18. Динамика
суммы средств юридических и физических
лиц, привлечённых российскими кредитными
организациями путём выпуска векселей
(2006–2010), млрд руб.
Источник: Центральный банк Российской Федерации, www.cbr.ru [32, 44].
Ещё одной мерой по оптимизации показателей в этой сфере является корректировка минимальной суммы открываемого депозита. По большинству вкладов Альфа-Банка минимальный порог составляет 10 тысяч рублей, что ограничивает доступ ряда клиентов к депозитным продуктам банка (например, тех, кто готов открыть пополняемый вклад на небольшую сумму и в дальнейшем осуществлять регулярные крупные взносы). Мы считаем, что данный порог целесообразно устанавливать в пределах от 1 до 5 тысяч рублей, в зависимости от сроков и условий депозитов.
Таким образом, диверсификация набора инструментов привлечения средств позволит Альфа-Банку оставаться конкурентоспособным; вместе с тем, использование менее дорогостоящих источников, генерирующих процентные выплаты, будет способствовать улучшению показателей его деятельности.