2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческого банка оао «Альфа-Банк» (2006–2008)

2.1. Общая характеристика банка. Анализ основных показателей деятельности оао «Альфа-Банк»

В качестве объекта анализа финансово-хозяйственной деятельности был выбран Альфа-Банк — один из крупнейших частных российских банков. Альфа-Банк является универсальным банком, осуществляющим все основные виды банковских операций, представленных на рынке финансовых услуг, включая обслуживание корпоративных и частных клиентов, приём вкладов и обслуживание счетов, операции с иностранной валютой, услуги по хранению ценностей, инвестиционный банковский бизнес, торговое финансирование и управление активами.

Основанный в 1990 году, Альфа-Банк развивался стремительными темпами и в настоящее время является одним из крупнейших банков России по размеру капитала, активов, количеству отделений, а также объёму частных вкладов. Банк занимает шестое место в России по размеру активов и четвёртое место по размеру кредитного портфеля.

Альфа-Банк присутствует во всех ключевых сегментах финансового рынка. Банк специализируется прежде всего на услугах корпоративного финансирования и обслуживает многие крупные и средние промышленные предприятия России.

В то же время на основе расширяющейся филиальной сети банка, включающей в себя более 340 отделений и офисов по России и за рубежом, быстро развиваются операции по обслуживанию малых предприятий, розничное (в том числе кредитование в отделениях, потребительское и ипотечное кредитование, автокредитование) и инвестиционное направления деятельности.

Клиентская база Альфа-Банка по состоянию на 1 сентября 2009 года составила свыше 55 000 корпоративных и более 3,6 млн розничных клиентов (физических лиц). За последние годы Альфа-Банк увеличил свою коммерческую сеть, расширил диапазон предлагаемых финансовых услуг и наполнил новым персоналом такие ключевые подразделения, как рознично-банковское, инвестиционно-банковское, информационных технологий и риск-менеджмента. Достаточно чёткая бизнес-стратегия Альфа-Банка, проводимый им анализ рыночных и операционных рисков, а также его способность достигать поставленные цели и решать стоящие перед ним задачи укрепили его положение. Следует отметить, что основными целями деятельности банка, в соответствии с его Уставом, являются следующие:

• содействие росту инвестиционной и коммерческой активности в экономике России;

• содействие становлению и развитию частного предпринимательства;

• получение оптимального размера прибыли от использования собственных и привлечённых средств.

Управленческая команда Альфа-Банка представлена российскими и зарубежными специалистами, что позволяет сочетать международные стандарты ведения бизнеса с опытом корпоративного руководства и знанием российского рынка. Известность Альфа-Банка поддерживается возможностью постоянного доступа к его услугам, включая персональное обслуживание в отделениях и офисах, доступ к развитой сети банкоматов по всей России и в странах СНГ, а также дистанционное банковское обслуживание через интернет.

Альфа-Банк является ведущим структурным подразделением банковской группы «Альфа-Банк», которая включает в себя ряд российских и офшорных компаний, носящих торговую марку «Альфа» и специализирующихся на предоставлении финансовых услуг, таких как управление активами и фондами, страхование, инвестиционный банкинг и налоговое планирование. Кроме того, Альфа-Банк контролирует Amsterdam Trade Bank N.V. (Амстердамский Торговый Банк) в Нидерландах и дочерний банк в Казахстане. В дополнение к банковскому обслуживанию, Альфа-Банк предлагает брокерские услуги через свои дочерние компании в Великобритании, США и на Кипре.

В декабре 2008 года Альфа-Банк укрепил своё присутствие в Уральском регионе, одном из наиболее промышленно развитых регионов России, путём приобретения контрольного пакета акций банка «Северная Казна», находящегося в затруднительном финансовом состоянии. Клиенты банка «Северная Казна» получат доступ ко всем финансовым продуктам Альфа-Банка, многие из которых ранее не были представлены в данном регионе.

Альфа-Банк — это коммерческий банк, действующий в форме открытого акционерного общества. Он зарегистрирован в Москве и с 1991 года имеет генеральную лицензию Центрального банка Российской Федерации на осуществление банковской деятельности. Альфа-Банк является членом консорциума «Альфа-Групп». Контрольными пакетами акций Альфа-Банка, а также компаний, входящих в консорциум, владеют шесть физических лиц. Их акции размещены и управляются с использованием сложной системы оншорных и офшорных компаний (номинальных владельцев). Часть юридической структуры консорциума «Альфа-Групп», имеющая отношение к банковской группе «Альфа-Банк», показана на рисунке 12.

Конечными контролирующими лицами Альфа-Банка являются:

• Михаил Фридман, председатель наблюдательного совета консорциума «Альфа-Групп»;

• Герман Хан, исполнительный директор нефтегазовой компании ТНК‑BP;

• Алексей Кузьмичёв, председатель консультативного комитета инвестиционной компании «А1».

Миноритарными акционерами Альфа-Банка фактически являются:

• Пётр Авен, президент Альфа-Банка;

• Александр Кнастер, председатель инвестиционной компании Pamplona Capital Management;

• Андрей Косогов, председатель совета директоров управляющей компании Alfa Asset Management и консультативного комитета Altimo.

Бенефициарные акционеры Михаил Фридман — 36,47% Герман Хан — 23,27% Алексей Кузьмичёв — 18,12% Миноритарные акционеры Пётр Авен — 13,76% Александр Кнастер — 4,30% Андрей Косогов — 4,08% 77,86% 22,14% Холдинговая компания банковской группы «Альфа-Банк» ABH Holdings Corp. (Тортола, Британские Виргинские Острова) 100% 100% Холдинговая компания консолидированной группы «Альфа-Банк» ABH Financial Limited (Тортола, Британские Виргинские Острова) ABH Ukraine Limited (Никосия, Кипр) ABH Belarus Limited (Никосия, Кипр) 99,9989% 88% ЗАО «Альфа-Банк» (Киев, Украина) ЗАО «Альфа-Банк» (Минск, Беларусь) 100% 30,3% 69,7% Промежуточная холдинговая компания ОАО «АБ Холдинг» (Москва, Россия) Холдинговая компания Alfa Capital Holdings Limited (Никосия, Кипр) 99,8864% 0,1136% Филиал Alfa Capital Markets (Лондон, Великобритания) Кредитная организация ОАО «Альфа-Банк» (Москва, Россия) Участники консолидированной группы «Альфа-Банк» АО Дочерний Банк «Альфа-Банк» (Алматы, Казахстан) Амстердамский Торговый Банк Н. В. (Амстердам, Нидерланды) ООО «Пансионат отдыха с лечением «Сосны» (Тверская область, Россия) ООО «Залесье» (Тверская область, Россия) Alforma Capital Markets, Inc. (Нью-Йорк, США) ООО «АТБ-Лизинг» (Москва, Россия) ОАО Банк «Северная Казна» (Екатеринбург, Россия) ООО «Центр недвижимости «Северная казна-Т» (Тюмень, Россия) ООО «Управляющая компания «ПатриотКапитал» (Москва, Россия) —— Прямое владение – – – Непрямое или неуточнённое владение Рис. 12. Структура собственности банковской группы «Альфа-Банк» (ноябрь 2009) Определённые промежуточные компании не указаны в данной структуре. Структура отражает только основные инвестиции группы.

По мнению аналитиков Standard & Poor’s, «при всех выгодах, которые приносят Альфа-Банку коммерческие связи его владельцев, столь концентрированная структура собственности создаёт риск, связанный с возможным ухудшением финансового положения акционеров» [24]. Тем не менее, последние уже неоднократно оказывали банку финансовую поддержку и рассматривают банковскую деятельность как стратегическое направление бизнеса консорциума.

Кредитные и иные риски Альфа-Банка связаны, среди прочего, с рисками членов консорциума «Альфа-Групп», поскольку банк и компании, входящие в консорциум, контролируются одними и теми же лицами. В дальнейшем мы будем анализировать отчётность непосредственно ОАО «Альфа-Банк», для того чтобы исключить влияние финансовых результатов других участников банковской группы на показатели деятельности Альфа-Банка (Россия).

В Альфа-Банке существует три основных органа корпоративного управления: Общее собрание акционеров, Совет директоров и Правление. Общее собрание акционеров является высшим руководящим органом банка и принимает решения по основополагающим вопросам, таким как внесение поправок к Уставу банка, выпуск новых акций, обновление состава Совета директоров, утверждение внешних аудиторов и распределение прибыли. Совет директоров исполняет надзорные функции и определяет стратегию банка. Правление отвечает за оперативный контроль над деятельностью банка. Восемь комитетов в составе правления способствуют поддержанию эффективности различных направлений деятельности.

Организационная структура Альфа-банка может быть представлена двумя бизнес-блоками:

1. «Корпоративно-инвестиционный банк» — развитие и расширение инвестиционного бизнеса банка (включая деятельность на рынках акций и управление ценными бумагами с фиксированной доходностью), операции в сфере корпоративного финансирования, кредитование и разработка кредитной политики;

2. «Розничный банк» — развитие розничного бизнеса и потребительского кредитования, обеспечение качества предоставления всего комплекса банковских продуктов и услуг.

В число операционных блоков Альфа-банка входят следующие управления:

• Финансы — руководство деятельностью финансовых служб и казначейства, работа с инвесторами;

• Операционный блок — управление операционными подразделениями;

• Административный блок — взаимодействие с органами государственной власти, развитие региональной сети банка;

• Информационная политика и связи с общественностью — PR‑сопровождение бизнеса банка, управление имиджем и репутацией, организация крупных благотворительных и культурных акций, развитие внутренних коммуникаций в банке;

• Информационные технологии — развитие комплекса информационных систем банка;

• Управление рисками — управление рыночными, операционными и кредитными рисками;

• Служба экономической безопасности — разработка и реализация единой политики банка по созданию целостной системы его экономической и информационной безопасности;

• Управление комплаенса — контроль за соблюдением надлежащих стандартов поведения на рынке, поддержание справедливого отношения к клиентам и обеспечение добросовестного подхода при оказании консультационных услуг;

• Юридическое управление — правовое сопровождение деятельности банка и правовая защита интересов банка;

• Управление персоналом — разработка и внедрение стандартов по таким направлениям, как подбор персонала, компенсации и льготы, обучение и развитие сотрудников, кадровый документооборот;

• другие службы (Казначейство, Внутренний аудит, Маркетинг).

Основные показатели деятельности Альфа-Банка за 2006–2008 годы представлены в таблице 3.

Таблица 3

Основные показатели деятельности ОАО «Альфа-Банк» (2006–2008), млн руб.

№ п/п	Наименование показателя	Годы			Темпы роста, %
		2006	2007	2008	2007 к 2006	2008 к 2007	2008 к 2006
1	Суммарные доходы	18 150,4	29 606,6	62 231,4	163,1	210,2	342,9
2	Суммарные расходы	10 971,2	24 460,8	54 784,0	223,0	224,0	499,3
3	Прибыль до налогообложения	7 179,2	5 145,8	7 447,4	71,7	144,7	103,7
4	Прибыль после налогообложения	4 914,0	2 134,0	3 814,6	43,4	178,8	77,6
5	Активы, всего	350 575,3	480 445,8	664 711,1	137,1	138,4	189,6
5.1	Активы, приносящие прямой доход	314 074,3	433 549,8	578 434,5	138,0	133,4	184,2
6	Источники собственных средств (капитала), всего	40 831,4	51 718,0	56 139,1	126,7	108,6	137,5
7	Привлечённые средства, всего	309 743,9	428 727,8	608 572,0	138,4	142,0	196,5
7.1	Средства некредитных организаций	166 065,6	221 964,2	267 688,0	133,7	120,6	161,2
7.2	Вклады физических лиц	47 204,4	64 571,9	81 570,0	136,8	126,3	172,8
8	Рентабельность активов (ROAA), %	2,5	1,2	1,3	48,0	108,3	52,0
9	Рентабельность собственного капитала (ROAE), %	14,5	4,6	7,1	31,7	154,4	49,0
10	Справочно: Достаточность капитала (Н1), %	11,4	11,7	10,4	102,6	88,9	91,2

Источник: Показатели рассчитаны на основе данных финансовой отчётности, подготовленной в соответствии с РСБУ и подтверждённой аудиторами (за соответ-ствующие годы) [28 / приложения 3 и 6; 29 / приложения 4 и 7; 30 / приложения 5 и 8].

В течение исследуемого периода суммарные доходы Альфа-Банка увеличивались ускоренными темпами (прирост 110,2% в 2008 году против 63,1% в 2007). Тем не менее, суммарные расходы банка росли опережающими темпами по сравнению с доходами (прирост 124% и 123% соответственно). Вероятно, это связано с повышением расходов по формированию резервов на возможные потери, возросшей стоимостью фондирования, а также особенностями применяемой политики управления активами и пассивами.

В результате прибыль до налогообложения в 2007 году снизилась почти на треть по сравнению с 2006 годом, а в 2008 году прирост прибыли не достиг 45%. По итогам двух лет прирост прибыли до налогообложения составил всего 3,7%. Данный уровень можно оценить как весьма скромный, особенно если учёсть хорошее состояние внешней среды (как российской экономики, так и международного рынка) в тот период.

Нестабильность темпов роста прибыли после налогообложения является ещё более выраженной: в 2007 году прибыль снизилась более чем на 56% по сравнению с 2006, однако в 2008 году прирост прибыли составил 78,8%. Такие колебания могут быть обусловлены рядом налоговых факторов.

Стоит отметить положительную тенденцию роста активов с умеренным ускорением (прирост 38,4% в 2008 году против 37,1% в 2007). Вместе с тем, наблюдается замедление роста активов, приносящих прямой доход (в число которых входят предоставленные кредиты и вложения в ценные бумаги). Также темпы роста данного вида активов, являющегося определяющим для банка, отстают от темпов роста совокупных активов.

Источники собственных средств (капитала) банка увеличивались относительно невысокими темпами: прирост 26,7% в 2007 году и 8,6% — в 2008. На этом фоне отмечается значительный рост привлечённых средств: за анализируемый период их объём вырос почти вдвое, что говорит о стремлении банка максимально использовать эффект финансового рычага. Величина вкладов физических лиц за два года увеличилась на 72,8%; прирост привлечённых средств некредитных организаций (юридических лиц) оказался меньшим — 61,2%. Это свидетельствует о том, что розничному направлению бизнеса в стратегии Альфа-Банка уделяется приоритетное внимание.

Показатели эффективности банка нельзя назвать высокими даже по российским стандартам — рентабельность активов в 2007–2008 годах не превышала 1,3%, снизившись по сравнению с 2006 годом в два раза (средний уровень по банковской системе России — не менее 2,7%). Рентабельность собственного капитала также оставляет желать лучшего: 4,6% и 7,1% в 2007–2008 годах против 14,5% в 2006 (средний уровень по банковской системе — не менее 20,8%). Учитывая серьёзное ухудшение условий внешней среды в четвёртом квартале 2008 года и 2009 году, прогноз уровня рентабельности по итогам 2009 года можно охарактеризовать как безусловно негативный. Аналогичные проблемы затрагивают остальных участников консолидированной группы «Альфа-Банк» (имеются в виду структурные подразделения в Казахстане, Нидерландах, США, Великобритании и на Кипре), но снижение рентабельности у последних является более плавным (рисунок 13).

Рис. 13. Рентабельность активов ОАО «Альфа‑Банк» и консолидированной группы «Альфа-Банк», % Источник: Показатель ROAA рассчитан на основе данных финансовой отчётности ОАО «Альфа‑Банк», подготовленной в соответствии с РСБУ, и консолидированной финансовой отчётности группы ABH Financial Limited, подготовленной в соответствии с МСФО (за соответствующие годы) [28, 29, 30, 63, 64].

Кроме того, уровень достаточности собственного капитала Альфа-Банка, с учётом профиля его рисков, оценивается как не вполне удовлетворительный: на 1 января 2009 года он составил лишь 10,4% (при минимальном нормативе 10% и среднем уровне по группе однородных банков — 16,8%).

Следовательно, в краткосрочной перспективе перед Альфа-Банком стоят две основные задачи: увеличить объём собственного капитала (что приведёт к некоторому снижению его рентабельности, но одновременно будет способствовать повышению ликвидности банка) и восстановить уровень рентабельности активов.

Необходимо отметить, что в течение 2009 года руководство банка предприняло несколько мер в рамках первой из сформулированных задач: Альфа-Банку удалось получить несколько субординированных кредитов от Внешэкономбанка (30 января — в размере 10,2 млрд рублей сроком на 10 лет под 8% годовых; 21 октября — в размере 29,3 млрд рублей на 11 лет под 9,5% годовых), а также привлечь собственные средства акционеров, выделивших 690 млн долларов США для внесения в капитал банка. Получение активной поддержки от государства и акционеров позволит укрепить позиции Альфа-Банка на финансовом рынке, что является немаловажным в период экономической нестабильности.

Таким образом, можно составить план более глубокого анализа деятельности банка, для того чтобы выяснить причины возникновения отрицательных тенденций и разработать меры по их преодолению. В частности, необходимо проанализировать:

• структуру и динамику доходов, расходов и прибыли банка;

• структуру и динамику активов и пассивов банка;

• качество и доходность активов;

• коммерческую эффективность (прибыльность) основных операций банка.