§3. Капитал фирмы, его кругооборот и оборот

Капитал, В классической теории капитал рассматривается как имущество - его виды средства производства, которые применяются и приносят доход.

Неоклассики считают капиталом любой вид общественного богат­ства, способный создавать поток дохода.

В марксизме исследована социально-экономическая природа капитала, по­нимаемого как система отношений, обеспечивающая владельцу средств произ­водства извлечение прибавочной стоимости на основе эксплуатации наемного труда работников. По марксистской теории капитал - это самовозрастающая стоимость. Он делится на две части, характеризующие разную роль веществен­ного и личного факторов производства в процессе образования и увеличения стоимости:

• постоянный капитал, воплощенный в средствах производства, при по­треблении которых их стоимость переносится на изготавливаемые продукты без прироста, в неизменной величине;

• переменный капитал, представляющий стоимость рабочей силы, соз­дающей, благодаря ее использованию, новую стоимость, большую, чем стоит эта рабочая сила.

В 60-е годы XX столетия сформировалась неоклассическая теория капита­ла фирмы, основанная на взаимодействии физического и человеческого капита­ла, для развития которых необходимы инвестиции, становящиеся источником будущих доходов - прибылей и заработной платы. Человеческий капитал представляет устойчивую совокупность элементов (знаний, умений, навы­ков, способностей, здоровья), обеспечивающих рост производительной си­лы труда. Эффективное использование этого капитала позволяет получить стоимость большую, чем затраты на его формирование и накопление.

При переходе к постиндустриальной экономике информация и знания пре­вращаются в наиболее эффективный фактор экономического развития фирмы, функционирование капитала становится невозможным без полномасштабного применения нового знания, инноваций. В связи с этим формируется новая, высшая форма развития человеческого капитала - интеллектуалъный капитал, представляющий производительную силу работников, обладающих интеллек­туальными способностями, которые применяются для создания нового знания и воплощаются в интеллектуальных продуктах и услугах (изобретения, новые модели, образцы и т. д.). Приобретаемые права владения, пользования и распо­ряжения на интеллектуальные продукты формируют интеллектуалъную собст- венностъ фирмы (патенты, торговые знаки, «ноу-хау» и т.д.).

Кругооборот Формой существования капитала, обеспечивающей

и оборот выполнение им основной функции - создание новой

капитала стоимости, является его постоянное движение, выра­жающееся в кругообороте и обороте. Процесс непрерывного возобновления функционирующего капитала представляет его индивидуальное воспроизвод­ство, которое бывает простым (возобновление капитала в неизменных разме­рах) и расширенным (возобновление в увеличивающихся размерах на основе накопления капитала посредством капитализации части прибавочной стоимо­сти).

Кругооборот капитала - это движение капитала, при котором он по­следовательно превращается из одной функциональной формы в другую до возвращения к исходной. Капитал, используемый для производства мате­риальных благ (промышленный капитал) проходит три стадии, принимая опре­деленную функциональную форму: денежную, товарную и производительную. Движение капитала выражает единство процессов производства и обращения.

На первой стадии (обращения) капитал имеет денежную форму (Д), проис­ходит покупка необходимых для производства товаров (Т), в т.ч. найм работни­ков. Вторая стадия кругооборота - процесс производства благ и новой стоимо­сти. На этой стадии происходит соединение факторов производства, капитал выступает в производительной форме (П) - совокупности применяемых средств производства и рабочей силы. Третья стадия связана со сферой обращения, сбытом произведенных товаров на рынке, капитал выступает в товарной форме, т.е. в виде произведенных товаров (Т'). В результате реализации товаров капи­тал возвращается к исходной денежной форме, но с приростом (Д'). Тем самым кругооборот промышленного капитала осуществляется по следующей схеме:

Д - Т...П...Т' - Д'

Весь капитал одновременно находится во всех трех формах, а отдельные его части последовательно переходят из одной формы в другую. Это единич­ный цикл движения капитала. Оборот капитала - периодически повторяющие­ся кругообороты капитала, в резулътате чего полностъю окупается весъ объ­ем авансированных для производства средств, возвращаясъ в своей первона- чалъной, денежной форме. Кругооборот отличается от оборота тем, что его ре­зультатом является возвращение в денежной форме только части авансирован­ного капитала.

Важно, чтобы обеспечивалась непрерывность кругооборота и оборота, по­скольку нормальное функционирование капитала происходит в том случае, ес­ли нет задержек на отдельных стадиях, нет «омертвления» капитала. В обеспе­чении сбалансированного функционирования капитала определяющую роль играет предприниматель.

Необходимо учитывать основной параметр, характеризующий движение капитала - время оборота, состоящее из времени производства (период, в тече­ние которого капитал имеет форму производительного, т.е. находится в сфере производства) и времени обращения (период, в течение которого капитал суще­ствует в сфере обращения в товарной и денежной формах). Главным элементом является рабочий период - то время, в истечении которого трудом создается го­товый продукт, его стоимость, включающая прибавочную стоимость. В по­следние десятилетия в связи с усложнением реализации товаров возрастает значение эффективного использования времени покупки необходимых пред­приятию товаров и времени продажи готовой продукции. Этому в значительной степени способствует маркетинговая стратегия фирм, использование методов логистики, обеспечивающих координацию всех процессов товародвижения.

Основной и По способу оборота производительный капитал делится на: оборотный - основной капитал, представленный длительно используе- капитал мыми средствами труда, стоимость которых переносится на

готовый продукт постепенно, по частям, соответствующим

их износу;

- оборотный капитал, существующий в форме предметов труда, стоимость которых целиком включается в стоимость готовых товаров и полностью воз­вращается вновь к исходной денежной форме в течение каждого кругооборота.

Если деление капитала на постоянный и переменный объясняет происхож­дение возрастания стоимости капитала, то деление на основной и оборотный - отвечает на вопрос, как капитал оборачивается, как осуществляется обращение стоимости капитала.

В обороте основного капитала происходит потребление средств труда, возмещение его стоимости, восстановление основного капитала в натурально- вещественной форме.

При использовании основной капитал подвергается физическому и мо­ральному износу, уменьшающему его стоимость. Физический износ проявляется в уменьшении стоимости и утрате потребительских свойств средствами труда. Моралъный износ представляет обесценивание основного капитала вследствие удешевления производства средств труда или в результате появления их более эффективных видов. В итоге имеет место потеря стоимости основного капита­ла, часть которой не воспроизводится в создаваемых продуктах.

На практике для воспроизводства основного капитала используется амор­тизация. Амортизация - механизм денежного возмещения износа средств труда путем включения части их стоимости в затраты производимой про­дукции в течение всего срока службы. Амортизационные отчисления - часть стоимости основного капитала, на которую он обесценивается за определенный период времени. Они накапливаются в специальном амортизационном фонде, используемом для восстановления и возмещения основного капитала (ремонт, модернизация, реконструкция, новое строительство).

Отчисления в амортизационный фонд осуществляются в соответствии с установленными государством по различным группам средств труда нормами амортизации, определяемыми отношением годовой суммы амортизационных отчислений к средней годовой стоимости основного капитала и выраженных в процентах. Слишком высокие нормы амортизации способствуют более быст­рому обновлению средств труда (ускоренная амортизация), однако увеличива­

ют издержки производства. Заниженные нормы замедляют процесс возмещения основного капитала, процесс внедрения достижений технического прогресса.

Основной капитал состоит из активной части (машины и оборудование) и пассивной части (здания и сооружения), обеспечивающие нормальное функ­ционирование производственного процесса. Стоимостное выражение основного капитала называется в российской системе учета основными средствами.

Помимо оборотного капитала для обслуживания процесса обращения то­варов на предприятиях образуются фонды обращения - денежные средства на счетах и в кассе, запасы готовой продукции. Денежные средства, авансируемые на приобретение предметов труда, и фонды обращения в совокупности состав­ляют оборотные средства.