Баланс предприятия

Статьи актива	Условные обозначения	Статьи пассива	Условные обозначения
Наличные деньги	ДС	Краткосрочные ссуды банков	КСБ
Ценные бумаги	ЦБ	Расчеты с кредиторами	К
Дебиторская задолженность	ДЗ	Краткосрочная задолженность	КЗ
Запасы товарно-материальных ценностей	ЗП	Долгосрочный заемный капитал	ЗК
Мобильные средства (текущие активы)	МС (ТА)	Акционерный капитал	АК
Долгосрочные инвестиции	ДИ	Дополнительный капитал	ДК
Реальный основной капитал (нетто)	РК	Резервный капитал	РЗК
Нематериальные активы	НА	Нераспределенная прибыль	НП
Иммобилизованные средства	ИС	Собственный капитал	СК
Баланс	ВБ	Баланс	ВБ

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, изучении их динамики за ряд лет.

Показатели финансового состояния финансовой устойчивости предприятия и методика их расчета

№№ п/п	Показатель	Методика расчета
1	2	3
1	Коэффициент автономии (Ка)	СК : ВБ
2	Чистые мобильные средства (ЧМС), тыс. руб.	МС – КЗ
3	Собственные оборотные средства (СОС), тыс. руб.	ДС + ЗП – К
4	Коэффициент маневренности (Км)	СОС : СК
5	Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу)	(СК + ЗК) * ВБ
6	Коэффициент соотношения всего основного капитала и собственного	(РК + НА) : СК
7	Доля реального основного капитала в стоимости имущества	РК : ВБ
8	Доля чистых мобильных средств в общей стоимости мобильных средств	ЧМС : МС
9	Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	ЗК : СК
10	Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	(ДС + ЦБ) : КЗ
11	Уточненный коэффициент ликвидности (Кул)	(ДС + ЦБ + ДЗ): КЗ
12	Общий коэффициент ликвидности (Кол) или коэффициент покрытия	МС(ТА) : КЗ

Рассчитанные коэффициенты сравнивают с эталонными значениями:

Ка >= 0,5; Кфу <= 1; Км = 0,5; Кол = 0,2 Кул = 0,8  1,0; Кол > = 2.

Методика факторного индексного анализа показателя общей рентабельности:

В общем виде y = abcd, где:

у = R_б – уровень общей (балансовой) рентабельности;

а = ПБ : ПР – коэффициент изменения балансовой прибыли;

b = ПР : И – рентабельности реализованной продукции (R_е);

с = И : ОК – число оборотов оборотного капитала, высчитанное по полным затратам на реализованную продукцию;

d = ОК : КП – доля оборотного капитала в общей стоимости производственного капитала.

Влияние изменения каждого фактора в относительном выражении будет соответствовать отношению отчетного уровня данного фактора к предыдущему, а абсолютное изменение уровня общей рентабельности под влиянием изменения данного фактора будет равно произведению разности отчетного и предыдущего уровней этого фактора и соответствующих уровней других факторов.

1. влияние изменения коэффициента балансовой прибыли (фактора а):

y(a)=(a₁-a₀)b₁c₁d₁

2. влияние изменения рентабельности реализованной продукции (фактора b):

у(b)=a_o(b₁-b₀)c₁d₁

3. влияние изменения оборачиваемости нормированного оборотного капитала (фактора c):

у (c)=a_ob_o(c₁-c_o)d₁

4. влияние изменения доли стоимости оборотного капитала в общей стоимости производственного капитала (фактора d):

у (d)=a_ob_oc_o(d₁-d_o)

В относительном выражении влияние рассмотренных факторов на изменение общей рентабельности определяется по следующей системе индексов:

Iy = Ia  Ib  Ic  Id,

Банковская статистика

Вклад – это денежная сумма, внесенная в банк для хранения на определенных условиях с целью получения прибыли.

Основные операции по аккумуляции денежных накоплений граждан выполняют учреждения сберегательного банка.

Сберегательное дело изучает:

• развитие и размещение учреждений сберегательного банка;

• численность и состав вкладчиков;

• размер и динамику сбережений;

• состояние и развитие кредита;

• привлечение в национально-хозяйственный оборот накоплений граждан.

Сберегательный банк выполняет такие функции:

1. выплата зарплат, пенсий, социальных пособий;

2. прием коммунальных платежей, отдельных налогов и сборов;

3. перерасчет денежных доходов граждан на вкладах;

4. кредитование населения;

5. операции по госзаймам;

6. безналичные перечисления населения в пользу предприятий;

7. добровольные взносы граждан в государственный и прочие целевые фонды.

К наиболее важным показателям банковской статистики относят: количество банковских учреждений, численность и состав вкладчиков, сумму внесенных вкладов, средний размер вклада на 1 вкладчика, среднюю сумму вклада на 1 банковское учреждение, средний срок хранения вклада.

Средний размер вклада = ∑ а/N , где

а – сумма вклада;

N – численность вкладчиков (рассчитывается по количеству текущих счетов);

средний срок хранения вклада = ∑ tа/ ∑ а, где

t – срок хранения конкретного вклада;

коэффициент прилива вкладов Кпр =(∑П1/Зп )*100%, где

П1 – сумма прилива вкладов за отчетный период;

Зп – остатки вкладов на начало периода.

Сумма прилива вкладов = поступление вкладов – выбытие вкладов.

Степень оседания вклада Ов =∑ П/Н, где

Н – общая сумма поступлений вкладов за определенный срок.

Биржевая статистика

Фондовая биржа является составляющей финансового рынка страны и, в свою очередь, включает в себя три рынка:

1. рынок ценных бумаг;

2. рынок драгоценных металлов;

3. рынок валют.

Рынок ценных бумаг – особенный сегмент фондовой биржи, где складываются отношения по поводу купли-продажи специальных документов (ценных бумаг), которые имеют собственную стоимость и свободно обращаются на бирже.

Рынок ценных бумаг включает такие элементы:

• инструменты займов;

• инструменты собственности;

• производные финансовые инструменты.

Инструменты займов – облигации, векселя, государственные казначейские обязательства.

Инструменты собственности – акции, которые при определенных условиях рассматриваются как коммерческие ценные бумаги.

Производные финансовые инструменты – фьючерсы, опционы.

Ценные бумаги – это денежные документы, обладающие следующими свойствами:

• свидетельствуют о праве владения или отношениях займа;

• устанавливают взаимоотношения между лицом, выпустившим ценную бумагу, и ее собственником;

• предусматривают, как правило, выплату доходов в виде дивиденда;

• предусматривают возможность передачи денежных и прочих прав третьему лицу.

Для характеристики процессов, происходящих на фондовой бирже, используют следующие показатели:

Выпуск ЦБ - характеризуется показателями стоимости и количества ЦБ по видам.

Размещение ЦБ – реализация на первичном рынке по видам (количество и сумма).

Купля-продажа ЦБ – стоимость купленных (проданных) ЦБ за определенный период.

Доходы по ЦБ – в форме процентов от стоимости или дивидендов.

Для всестороннего анализа рынка ценных бумаг применяется система статистических показателей:

Коэффициент выплат = где

Д- дивиденд;

Д/А – доход на 1 акцию.

Капитализированная стоимость акции = А*Ка, где

А – количество акций;

Ка – курс одной акции.

Стоимость акции по балансу = (АК+РФ)/А, где

АК - акционерный капитал;

РФ – резервный фонд.

Полный доход от акции = (дивиденды + цена на конец года + цена на начало года)/цена на начало года.

Так как мы вкладываем деньги для получения максимального дохода с минимальным риском, очень важно учитывать по каждому из активов соотношение риска и дохода.

Определить риск непросто, необходимо оценить множество факторов. Для этих целей разработаны специальные методики.

Модель оценки капитальных активов - делит риски на две составляющие

• диверсификационный риск;

• недиверсификационный риск.

Речь идет о тесной взаимосвязи между доходами отдельных собственников и общими доходами рынка ценных бумаг. Если доходы по акциям увеличиваются или уменьшаются больше, чем на рынке, то они являются «рискованнее рыночных».

Рискованность разных ценных бумаг можно определить простым сравнением их доходности с общим индексом рынка:

чувствительность = доходность акции/доходность рынка.

Метод линии надежности рынка – дает основу оценке относительных преимуществ ценных бумаг. Рассчитывается «безопасная ставка» из средней доходности рынка. Определяется ставка дохода, который должны получить инвесторы от ценных бумаг. Если доходность ценных бумаг ниже этой ставки, значит, инвесторы получают прибыль меньше, чем следует, а цены на ценные бумаги завышены. Если же доходность выше необходимой ставки, то инвесторы получают больше, чем должны, и это выгодное вложение капитала.

Для оценки общего состояния биржи, ее основных тенденций и осуществления прогнозов применяется индексный метод, а именно, биржевые индексы.

Наиболее распространенным в финансовых кругах является индекс Доу-Джонса. Это первый финансовый индикатор, рассчитываемый на основе трех специализированных отраслевых индексов: промышленного, автотранспортного и коммунального.

I Д-Д(пром) = суммарная цена акций 30 корпораций/К

I Д-Д(трансп) = суммарная цена акций 20 корпораций/К

I Д-Д(коммун) = суммарная цена акций 15 корпораций/К

К – корректирующий коэффициент по числу корпораций (акций).

В целом этот индекс показывает средний показатель движения курса (цен) акций.

Среди отечественных индексов, претендующих на звание финансового биржевого индикатора, можно назвать: КБ- индекс и L-индекс. Они по-разному отражают тенденцию рынка на определенный момент, так как в КБ-индексе изначально допущена ошибка в расчетах.

КБ-индекс – средняя арифметическая из темпов роста курсовых цен, скорректированная на уровень инфляции.

В чем, собственно говоря, не было необходимости, т.к. индекс отражает одну и ту же тенденцию с небольшой разницей в значении из-за инфляции. И этот индекс нарушает правило однородности совокупности (в расчет включены акции украинских и российских корпораций).

L-индекс – средняя арифметическая, простая из изменений цен; средняя геометрическая из темпов роста стоимости акций.

Формула расчета этого индекса постоянно изменялась. Неизвестными остаются принципы и методы отбора акций, а также, каким образом учитывается изменение структуры эмитентов в индексе.

Статистика страхования

Страхование – это система экономических отношений, которые заключаются в создании за счет предприятий, учреждений, населения специального фонда средств и использование его для возмещения затрат вследствие несчастных случаев и прочих неблагоприятных случайных явлений.

Задачи статистики страхования:

• изучение тенденций развития страховой продукции и спроса на нее;

• изучение состава застрахованных объектов, оценка риска и убытков, связанных с ним;

• анализ эффективности деятельности страховых компаний.

Главной задачей статистики страхования является обеспечение страховых органов необходимой статистической информацией, а также выявление тенденций и закономерностей появления страховых случаев.

Для сбора необходимой информации организуется статистическое наблюдение, информация обрабатывается и анализируется, разрабатывается методология расчета показателей.

В страховании применяются классификации и группировки по определенным признакам:

по формам (добровольное, обязательное);

по видам (личное, имущественное, страхование ответственности, перестрахование);

по функциям (накопление, перераспределение, возмещение, предупреждение).

Для анализа деятельности страховой организации применяется система показателей:

Средняя сумма застрахованных объектов

= S / N, где

S – страховая сумму застрахованных объектов;

N – число застрахованных объектов.

Средний размер выплаченного страхового возмещения

= W/n_п

W- сумма выплат страхового возмещения;

n_п – число пострадавших объектов (страховых событий).

Убыточность страховой суммы

q = W/S

Степень охвата страхового поля

d = N/N_max, где

Nmax – страховое поле (наличие потенциальных клиентов по определенному виду страхования).

Частота страховых случаев

d_c = nп/N.

Средняя сумма страхового взноса

=P/N, где

P – сумма страхового взноса.

Коэффициент тяжести страховых случаев

Статистика деятельности страховых компаний изучает такую систему показателей:

- объем доходов и расходов страховых организаций, их состав;

- характеристика создания и распределения прибыли;

- измерение и анализ рентабельности деятельности страховых компаний.

Доходы страховой компании

Заработные страховые платежи, комиссионное вознаграждение за перестрахование, возвращенные суммы из централизованных резервных и прочих технических фондов.

Расходы страховой компании

Выплаты страховых сумм и возмещений, отчисления в центральные резервные и прочие технические фонды, затраты на проведение страхования.

Прибыль и рентабельность являются основными показателями финансовых результатов страховых компаний. Рассчитывают прибыль балансовую, чистую. Для оценки прибыльности в страховании применяют несколько показателей рентабельности:

рентабельность страховой организации = прибыль/собств. капитал;

рентабельность страховой деятельности = прибыль/сумма затрат;

рентабельность отд. видов страх-я = прибыль/сумма страх. платежей.

Статистика денежного обращения

В экономике денежная масса является очень важным фактором. На ее использовании основано большинство экономических инструментов хозяйствования: ценообразование, налогообложение, оплата труда и т.д.

Для управления процессами денежного обращения необходимо иметь статистическую информацию о размере денежного оборота, его составе и динамике, оборачиваемости денежных средств, соблюдении расчетной дисциплины, составе и скорости обращения денежной массы, покупательской способности денег.

Получает и обрабатывает статистическую информацию о процессах в этой отрасли – статистика денежного обращения. Она разрабатывает программу статистического наблюдения, способы получения и обработки данных, обосновывает методологию исчисления и анализа статистических показателей.

Также статистика денежного обращения выявляет закономерности в составе денежного оборота, оборачиваемости денежной массы, в расчетных операциях банков, соблюдении предприятиями расчетной дисциплины.

Кроме того, статистика изучает объем, состав, скорость и динамику денежной массы, ее купюрный состав, прогнозирует кассовые обороты.

Денежный оборот – это движение денег в процессе производства, распределения и перераспределения, потребления ВВП.

Денежная масса – это количество денег, фактически находящееся в обращении.

Денежный оборот может быть наличный (расчеты посредством денег) и безналичный (записи на счетах банка).

Деньги могут быть активные и пассивные. Активные деньги используются в наличном и безналичном обороте, пассивные (накопления, резервы) лишь официально участвуют в сделках.

Денежный агрегат – особая группа ликвидных активов, альтернативная денежной массе.

Различают такие денежные агрегаты:

М0- наличность в обращении;

М1- М0+ остатки денежных вкладов на банковских счетах до востребования;

М2 – М1+остатки денежных вкладов на банковских срочных счетах;

М3 – М2+ денежные средства клиентов по трастовым операциям банка.

Система статистических показателей, характеризующих денежный оборот, содержит 3 группы показателей:

1. купюрный состав денежной массы;

2. скорость обращения денежной массы;

3. прогнозирование денежной массы.

Купюрный состав денежной массы

Под купюрным составом денежной массы понимают удельный вес всех денежных знаков разной стоимости в общей массе оборачиваемых средств. На купюрный состав влияют:

• уровень денежных доходов населения;

• розничные цены на товары и услуги;

• структура товарооборота;

• склонность населения к трате денег.

Купюрный состав (кол-во ден. ед.) f =m/N, где

m - сумма банкнот;

N-стоимость денежной единицы (номинал).

На размер наличности в обращении влияют:

• монетарная политика;

• платежная дисциплина;

• инфляционные ожидания;

• внешние активы.

Скорость обращения денежной массы

Скорость обращения денежной массы

V = ВВП/М, где

М – денежная масса;

Скорость обращения наличности

V = ВВП/Н, где

Н – наличность.

Продолжительность оборота денежной массы

t = M*Д/ВВП, где

Д – число календарных дней в периоде.

Количество одного оборота

n = D/t