Показатели, характеризующие финансовый результат и эффективность хозяйственной деятельности предприятия
Для оценки финансового результата и эффективности хозяйственной деятельности используют систему аналитических показателей – показателей прибыли и показателей рентабельности. Выделяют следующие показатели прибыли (см. рис.5.1):
валовая прибыль, определяемая как разница между чистым доходом от реализации товаров и себестоимостью реализованной продукции;
прибыль от операционной (основной) деятельности, которая рассчитывается как алгебраическая сумма валовой прибыли (убытка), другого операционного дохода, административных расходов, расходов на сбыт и других операционных расходов;
прибыль от обычной деятельности, величина которой определяется как алгебраическая сумма прибыли (убытка) от основной деятельности, финансовых и других доходов (прибылей), финансовых и других расходов (убытков);
Доход (выручка)
от реализации товаров (Сумма
реализованных товаров)
НДС, акцизный сбор
и пр.
Чистый доход
(выручка)
(сумма реализованных
товаров без НДС и АС)
Себестоимость
реализованных товаров (разница
между продажной стоимостью реализованных
товаров и суммой торговой наценки на
эти товары)
Налоги на прибыль от обычной деятельности
Административные
расходы, расходы на сбыт, прочие
операционные расходы
Финансовые доходы
(прибыли)
Финансовые и
другие расходы (убытки)
Чрезвычайная
прибыль
Чрезвычайный
убыток
Налоги с чрезвычайной
прибыли
Рис.
5.1.Механизм формирования конечного
финансового результата
чистая прибыль, рассчитываемая как алгебраическая сумма прибыли (убытка) от обычной деятельности и чрезвычайной прибыли, чрезвычайного убытка и налогов с чрезвычайной прибыли.
В целях наиболее точного и объективного анализа финансовых результатов деятельности предприятий торговли целесообразно рассчитывать прибыль от реализации товаров как разницу между валовой прибылью и суммой расходов, связанных с торговой деятельностью, а именно: административные расходы, расходы на сбыт и прочие операционные расходы.
Для проведения анализа финансовых результатов не достаточно только абсолютных показателей прибыли, поэтому используют систему относительных аналитических показателей рентабельности (прибыльности) работы предприятия. Результативность деятельности торгового предприятия, выполнение плана прибыли, динамику чистой прибыли и прибыли от основной деятельности можно проследить на основе абсолютных показателей прибыли. Однако в современных условиях, характеризующихся инфляционными процессами, абсолютные показатели не дают возможности объективной оценки финансовых результатов. Именно поэтому следует оценивать результативность и эффективность хозяйственной деятельности с помощью относительных показателей, практически не подверженных инфляции. Рассмотрим эти показатели в таблице 6.1.
Таблица 6.1
Показатели рентабельности деятельности торговых предприятий
Наименование показателя |
Алгоритм расчета |
Условные обозначения
|
Источник информации |
1 |
2 |
3 |
4 |
1.Рентабельность продаж |
Ур= Пр / Т |
Ур-уровень рентабельности; Т – объем реализованных товаров. Пр – прибыль от реализации товаров |
Ф. №2 Ф.№2, п.035 |
2. Рентабельность активов |
Ра = По /А |
Рф - рентабельность фондов; По- прибыль от основной деятельности; А – активы предприятия. |
Ф. №2, п.100 Ф.№1, п.280* |
Продолжение таблицы 6.1
1 |
2 |
3 |
4 |
3.Рентабельность основных фондов |
Рф= По / ОФ |
Рр- рентабельность фондов; ОФ– среднегодовая стоимость основных фондов |
Ф. №2, п. 100 Ф.№1, п.030* |
4. Рентабельность затрат (окупаемость издержек) |
Рз = По/ ИО |
Рз – рентабельность затрат; ИО – издержки обращения. |
Ф. №2, п.100 Ф.№2, (п.070+080+090) |
5.Рентабельность материальных затрат |
Рмз = По / МЗ |
Рмз – рентабельность материальных затрат; МЗ – материальные затраты. |
Ф. №2, п. 100 Ф.№2, п.230 |
6. Рентабельность трудовых затрат |
Ртз = По / ТЗ |
Ртз – рентабельность трудовых затрат; ТЗ – трудовые затраты. |
Ф. №2, п. 100 Ф.№2, п.240 |
7.Рентабельность труда |
Рт = По \ Ч |
Рт - Рентабельность труда; Ч – численность работников.
|
Ф. №2, п. 100 Данные ОК |
8.Рентабельность текущих активов |
Рта = По / ТА |
Рта – рентабельность текущих активов; ТА – текущие активы.
|
Ф. №2, п. 100 Ф.№1, п.260+270* |
9.Рентабельность собственного (акционерного) капитала |
Рак = По / СС |
Рак – рентабельность акционерного капитала; СС – сумма собственного капитала.
|
Ф. №2, п. 100 Ф.№2, п.380+430* |
10. Рентабельность заемного капитала |
Рзк = По / ЗК |
Рзк – рентабельность заемного капитала; ЗК – заемный капитал.
|
Ф. №2, п. 100 Ф.№2, (п.480+620+630*) |
11.Рентабельность инвестиционного капитала |
Рик = По / ИК |
Рик – рентабельность инвестиционного капитала; ИК – инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства) |
Ф. №2, п. 100 Ф.№2, (п.380+430+480*) |
Примечание: позиции, отмеченные знаком * рассчитываются как средняя арифметическая по данным на начало и конец отчетного периода.
Все показатели, приведенные в таблице 6.1, могут рассчитываться не только на основе операционной прибыли, но и на основе прибыли от обычной деятельности и чистой прибыли.
Для более полной оценки рентабельности деятельности предприятия следует использовать метод расширения факторной модели. Так, рентабельность активов предприятия находится в прямой зависимости от рентабельности продаж и оборачиваемостью активов:
Прибыль = Прибыль х Объем продаж