6. Комплексный экономический анализ и оценка состава, структуры
и динамики оборотных активов. Расчет объема собственных
оборотных средств организации и оценка его достаточности.
Использование оборотных средств в хозяйственной деятельности должно осуществляться на уровне, способствующем минимизации времени и максимизации скорости обращения оборотного капитала и превращения его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств. В связи с тем, что оборотные средства являются наиболее мобильной частью капитала и формируют основную долю ликвидных активов организации, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы.
При анализе структуры оборотных активов, следует иметь в виду, что устойчивость финансового состояния в значительной мере зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота: снабжения, производства и сбыта продукции. При этом размеры вложения капитала в каждую стадию кругооборота зависят от отраслевых и технологических особенностей организации (для организаций с материалоемким производством требуется значительное вложение капитала в производственные запасы, для организаций с длительным циклом производства – в незавершенное производство и т. д.).
Для дальнейшей детализации общей картины изменения величины оборотных активов необходимо провести структурный анализ по элементам - запасам, дебиторской задолженности, денежным средствам и т. д.
Кроме того, целесообразно представить оборотный капитал организации с точки зрения характера участия в операционном процессе:
оборотные активы, находящиеся в сфере производства (запасы);
оборотные активы, находящиеся в сфере обращения (дебиторская задолженность, денежная наличность);
в зависимости от степени риска вложения капитала:
с минимальным риском вложений (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);
с малым риском вложений (дебиторская задолженность за вычетом сомнительных долгов, производственные запасы за вычетом залежалых, остатки готовой продукции за вычетом не пользующейся спросом, незавершенное производство);
с высоким риском вложений (сомнительная дебиторская задолженность, залежалые запасы, не пользующаяся спросом готовая продукция).
В таблице1 представлены показатели оборачиваемости средств организаций, которые также используются для контроля уровня оборотных средств.
Таблица 1 - Показатели оборачиваемости оборотных средств и управления активами |
||||
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств |
|
|
Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных) |
|
2. Оборачиваемость запасов |
|
|
Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде |
|
3. Оборачиваемость денежных средств |
|
|
Отражает срок обращения денежных средств организации |
|
4. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах |
|
|
Показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности |
|
5. Срок погашения дебиторской задолженности (период инкассирования дебиторской задолженности) |
|
|
Отражает, за какой период в среднем погашается дебиторская задолженность организации |
|
6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
|
|
Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации |
|
7. Срок погашения кредиторской задолженности |
|
|
Отражает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам |
|
8. Период погашения задолженности поставщикам |
|
|
Показывает средний срок погашения задолженности поставщикам и подрядчикам |
|
13. Период хранения производственных запасов |
|
- |
||
14. Длительность хранения готовой продукции на складе |
|
- |
||
15. Длительность производственного процесса |
|
- |
||
