Тема 29. Факторинговые услуги банка.

В условиях рынка характерной особенностью экономики России является переориентация поставщиков с посреднических операций на конечного потребителя, на розничную торговую сеть на условиях отсрочки платежа. Такой подход, с одной стороны, приводит к снижению кредитного риска и увеличению торговой маржи, но, с другой стороны, подобная ориентация может ощутимо увеличить объем дебиторской задолженности крупных поставщиков. Представляется, что одним из способов ликвидации дебиторской задолженности является уступка банку денежных требований к должнику (неоплаченных долговых требований), возникающих между контрагентами в процессе реализации продукции (товаров, работ, услуг). Подобную форму уступки, которую в России стали применять с конца 1988 года, на практике называют факторингом. Первым в этой области был Промстройбанк, а в дальнейшем факторинговые операции получили распространение во многих банках России. Мировой опыт и отечественная практика убеждают, что факторинг – дело выгодное.

Использование факторинга в России обусловлено его многообразными положительными аспектами для всех контрагентов, участвующих в факторинговой операции. В обобщенном виде достоинства факторинга можно свести к следующему:

• факторинг способствует и ускоряет процесс пополнения оборотных активов;

• факторинг расширяет сферу экспортных операций и выступает важным инструментом обеспечения финансовой устойчивости предприятий;

• факторинг является единственно надежным средством пополнения денежных средств предприятий малого и среднего бизнеса, лизинговых компаний;

• факторинг повышает взаимный контроль и ответственность сторон факторинговой операции – клиента и финансового агента, – предусмотренные в ст. 832–833 ГК РФ;

• факторинг – это, по существу, гарантия платежа клиента, так как факторинговая компания обязуется оплатить клиенту все акцептованные счета-фактуры, если иное не предусмотрено договором;

• факторинг выгодно использовать в случаях, когда потери от инфляции окажутся выше, чем расходы по факторингу, и когда нехватку оборотных активов невозможно покрыть банковским кредитом из-за высокой цены кредитных ресурсов;

• при факторинговых сделках клиент по уступке денежного требования сразу получает основную массу денежной выручки, что позволяет ему производить расчеты с другими клиентами, банком, бюджетом и т.д. Уступка счетов-фактур исключает для клиента риск неплатежа;

• при условии кредитования поставщика в форме предварительного аванса, который фиксируется в проценте от суммы переуступленных требований, поставщик без проблем получает больше средств при увеличении объемов продаж, чем при оплате на определенную дату;

• в случае признания долговых требований недействительными факторинговая компания (банк) всегда имеет право регресса к поставщику, то есть вправе требовать поставщика возместить уплаченную сумму.

Слово «factor» в переводе с английского языка означает маклер, посредник. С экономической точки зрения факторинг предполагает наличие коммерческого кредита в товарной форме, предоставляемого продавцом покупателю в виде отсрочки платежа за проданные товары, и относится к посредническим операциям. Факторинг можно определить как деятельность специализированного отдела банка по взысканию денежного долга с должников своего клиента (поставщика продукции, товаров).

По вопросу сущности факторинга в экономической литературе имеются различные точки зрения. Приведем некоторые из них. Стоянова Е.С. считает, что факторинг – это деятельность специализированного учреждения (факторинговой компании или подобного отдела банка) по взысканию денежных средств с должников своего клиента и управлению его долговыми требованиями.¹ Маслюкова Т. Д. и Носков И.Я. полагают, что факторинг – это комиссионно-посредническая деятельность, связанная с переуступкой банку клиентом-поставщиком неоплаченных платежей-требований за поставленные товары (работы, услуги), и соответственно право получения платежа по ним.² Другие авторы считают факторингом разновидность комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала поставщика и связанной с переуступкой факторинговой компании неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами при реализации товаров и услуг.³ Имеются и другие мнения: факторинг – это полное обслуживание поставщика как без, так и с правом регресса, то есть через открытого факторинга без права регресса или закрытого, но с правом регресса; факторинг – это не залог, а продажа счетов-фактур и векселей фирме-фактору, в роли которой могут выступать коммерческий банк, финансовая компания или специализированная факторная фирма.⁴

Таким образом, несмотря на наличие разных суждений, единым для всех является то, что факторинг представляет собой определенный вид комиссионно-посреднической операции, в основе которой лежит покупка банком денежных требований поставщика к должнику на отгруженную продукцию и передача (уступка) поставщиком факторинговой компании права требования платежа с покупателя продукции. С этой позиции факторинговая операция – это, по существу,операция по кредитованию поставщика на сумму отгруженного им товара (продукции, оказанных услуг, выполненных работ). Наиболее важным здесь является гарантия платежа клиенту даже в случае неплатежеспособности должника.

Факторингу посвящены ст. 388-390 части первой ГК РФ и ст. 824-833 гл.43 части второй ГК РФ. В них, в частности, предусмотрено, что:

• уступка денежного требования осуществляется на основе договора факторинга, где присутствует условие об уступке финансовому агенту и взыскании дебиторской задолженности последним с должника клиента;

• согласно заключенному договору финансовый агент передает или обязуется передать клиенту денежные средства в счет денежного требования клиента к должнику, а клиент уступает финансовому агенту имеющееся у него денежное требование к третьему лицу;

• договор факторинга предусматривает передачу денег не только в настоящем времени под денежное требование, срок платежа по которому уже наступил, но и право на получение денежных средств в будущем (ст.826 ГК);

• в факторинговых операциях, как правило, участвуют три стороны: факторинговая компания, клиент (поставщик), должник (покупатель). Однако в ст. 825 ГК в качестве финансового агента предусмотрены лишь банки и иные кредитные организации, имеющие лицензии. Из этого следует, что банкам и другим кредитным организациям нет необходимости дополнительно лицензировать подобную деятельность, поскольку такая деятельность вытекает из положений закона о банках. Для специализированных факторинговых компаний лицензирование является обязательным;

• предметом уступки могут быть только денежные средства;

• уступка будущего денежного требования считается перешедшей к финансовому агенту лишь после возникновения права на получение с должника конкретных денежных средств без дополнительного оформления;

• надлежащее исполнение должником обязанности может быть достигнуто лишь в случае, если финансовый агент или клиент письменно уведомляли плательщика об уступке денежного требования банку;

• если сумма, взысканная финансовым агентом, превышает сумму долга по денежному требованию, то банк обязан вернуть сумму превышения клиенту, а в обратном случае клиент остается ответственным перед финансовым агентом за остаток долга;

• одним из способов прекращения обязательств является зачет встречных однородных требований. Согласно ст. 410 ГК обязательство прекращается полностью или частично, если должник предъявил встречное однородное требование, срок которого наступил, либо срок не указан или определен моментом востребования;

• уступка требований клиентом другому лицу может быть действительной и в том случае, если между получателем средств и его должником заключено соглашение о ее запрете или ограничении (п. 1 ст. 828 ГК). Это означает, что для перехода к другому лицу прав кредитора не требуется согласие должника, если иное не предусмотрено законом. При этом клиент не освобождается от обязательств или ответственности перед должником в связи с уступкой требования в нарушение существующего между ними соглашения о ее запрете или ограничении. В то же время клиент не отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение должником требования в силу того, что в момент уступки этого требования поставщику не были известны обстоятельства, вследствие которых должник вправе его не исполнять.

Отношения факторинговой компании (отдела банка) и поставщика (клиента) регулируются договором, в котором оговариваются:

• условия совершения факторинговых операций;

• доля сумм платежа отдельно от суммы платежных требований и предельные суммы по операциям факторинга;

• размер комиссионного вознаграждения;

• условия расторжения договора и др.

В договоре предусматривается вид услуг обслуживания (открытый, закрытый или конфиденциальный), определяется, кто из сторон несет ответственность за риск неплатежа. По данному признаку факторинговый договор может быть заключен на условиях с правом регресса или без права регресса. При заключении договора с правом регресса поставщик (клиент) несет кредитный риск по денежным требованиям, проданным им факторинговому отделу, а при соглашении без права регресса сам банк (его отдел) берет на себя риск неплатежа по ведению дела в арбитраже.

Факторинговые соглашения бывают в двух вариантах: полное факторинговое обслуживание и оказание отдельных услуг. Договор о полном обслуживании применяется, как правило, при постоянных и длительных контактах между поставщиком и факторинговым отделом. Он обеспечивает стопроцентную гарантию финансирования, предусматривает ведение учета, управление кредитом и предварительную оплату. При данной форме банк оплачивает поставщику сумму переуступленных требований за минусом издержек независимо от того, оплатили свой долг должники или нет. Однако следует подчеркнуть, что гарантированный и своевременный платеж поставщику может обеспечиваться лишь при условии заключения договора без права регресса, и когда клиент переуступает фактору долги всех своих партнеров.

В случаях, когда поставщик прибегает к факторинговым услугам в надежде на получение дополнительных средств, заключается договор о так называемой предварительной оплате. В этих условиях факторинговый отдел незамедлительно оплачивает поставщику сумму или часть суммы (80 – 85%) акцептованных плательщиком платежных требований за поставленные товары, а остальную часть за вычетом комиссионного вознаграждения – после поступления средств от должника.

Из суммы к предварительной оплате удерживаются суммы, направляемые на покрытие платежных требований, по которым возникают спорные моменты, суммы по просроченным платежным требованиям, суммы непредвиденных расходов (резервные средства), а также 20% от суммы денежных требований.

Комиссионное вознаграждение включает в себя два элемента: плату за обслуживание (в процентах от суммы счета-фактуры (комиссия)) и проценты, взимаемые при досрочной оплате представленных документов. В первом случае размер платы устанавливается по каждому конкретному договору самим банком, а во втором – процент за кредит устанавливается на 2–3 процентных пункта выше средней ставки банковского кредита.

Факторинговый договор вступает в законную силу с момента переуступки поставщиком своих неоплаченных денежных требований. Действие договора прекращается:

• при достижении взаимного согласия сторонами;

• по желанию поставщика;

• при неплатежеспособности должника (поставщика).

Факторинговые услуги предоставляются «без финансирования» или «с финансированием». В первом случае клиент, продавший счет-фактуру факторинговой компании, может получить от последней ожидаемую сумму лишь при наступлении срока платежа. Во втором случае клиент может требовать немедленной оплаты счета-фактуры вне зависимости от срока платежа за товар. При этом факторинговая компания может удовлетворить требование клиента путем предоставления ему кредита, т.е., по сути, осуществляет финансирование в виде досрочной оплаты поставленных товаров. Как правило, сумма финансирования не превышает 80% стоимости товара.

Факторинг может быть открытым и закрытым, внутренним и международным.

Открытый факторинг – это форма факторинговой услуги, при которой плательщик уведомлен о том, что поставщик переуступает право получения денег факторинговому отделу банка, который указывается в расчетных документах как получатель денег от покупателя.

Закрытый факторинг свое название получил в связи с тем, что служит скрытым источником средств для кредитования продаж поставщиков товаров, так как никто из контрагентов клиента не осведомлен о переуступке счетов-фактур факторинговому отделу банка. В данном случае плательщик ведет расчеты с самим поставщиком, который после получения платежа должен перечислить полученные деньги факторинговому отделу банка.

Внутренний факторинг – когда субъекты факторингового договора функционируют в одной стране. Он, в свою очередь, бывает с правом регресса (требования к поставщику возместить уплаченную ему сумму) или без такового права. По сроку кредитования поставщика внутренний факторинг бывает в форме предварительной оплаты и оплаты требований к определенной дате. В практике используется также так называемый дробный факторинг, когда поставщик переуступает все свои долговые денежные требования сразу нескольким факторинговым компаниям с целью уменьшения риска неплатежа.

В России пока роль факторинговой компании выполняют банки с достаточными финансовыми ресурсами. В крупных банках формируются специальные группы (отделы) факторинга, имеющие собственные средства и привлеченные денежные ресурсы. Подобные отделы, кроме выполнения посреднических операций, обычно предоставляют своим клиентам разнообразные услуги, например, услуги покупателям по погашению их задолженности, ведению счетов клиентов, консультационные услуги и др. Они являются составной частью банка, его структурным подразделением, поэтому отдел составляет свой план работы. В нем, в частности, учитываются плановые размеры кредитов, условия их предоставления и погашения, размеры процентных ставок, ожидаемый доход и порядок его распределения.

В силу того, что факторинговая операция очень рискованная, механизм кредитования заключается в следующем:

• прежде чем заключать факторинговый договор, факторинговый отдел на основе письменной заявки поставщика, где указаны полное название и адрес плательщика, а также предельная сумма денежных требований, подлежащая переуступке, тщательно изучает финансовое состояние потенциального клиента. При анализе особое внимание обращается на степень обеспеченности его собственными оборотными средствами, на спрос и предложение на продукцию клиента, на потенциальную возможность расширения рынка сбыта, развития самого производства и на состояние учета и внутреннего контроля;

• в целях оценки кредитоспособности клиента факторинговый отдел банка проводит анализ бухгалтерских отчетов и балансов по общепринятой в российских банках методике. Далее анализируются движение денежного потока и оттока за отчетный период и на перспективу, финансовые показатели, определяющие кредитоспособность клиента. Особое внимание уделяется динамике величины прибыли, уровню респектабельности, объему и источникам образования оборотных средств, состоянию и формам расчета с поставщиками, бюджетом, банками по ранее полученным кредитам;

• факторинговый отдел тщательно анализирует оплаченные счета по объему и срокам оплаты, а также выясняет наличие свободных собственных средств, выявляет причины возникновения рекламаций, их долю в общем объеме товарооборота и случаи поставки некачественной продукции. Тщательно изучает сроки ранее предоставленных коммерческих кредитов и время их погашения, а также сроки выставления поставщиком счетов;

• факторинговый отдел по результатам анализа кредитоспособности клиента и должника делает оценку собственных кредитных рисков и решает, принимать ли на себя риски, и если да, то в какой доле, или кредитный риск возложить на клиента. Для принятия такого решения основой является доля сомнительной задолженности поставщика и способы инкассирования долговых требований;

• если условия и результаты оценки кредитоспособности клиента отвечают требованиям фактора, то между ними заключается факторинговый договор, в котором оговаривается вид факторинга: с правом регресса, без него или с предварительной оплатой, с полным финансовым обслуживанием или оказанием отдельных услуг;

• после проверки кредитоспособности поставщика и плательщиков факторинговый отдел определяет предельную сумму по операциям факторинга. При этом может быть использован один их трех методов установления аналогичных сумм: либо лимиты кредитования, либо лимиты отгрузок, либо страхование по отдельным сделкам. Сущность их в том, что в первом случае каждому плательщику устанавливается возобновляемый лимит кредитования, во втором – устанавливается сумма, на которую в течение месяца может быть произведена отгрузка одному плательщику, а в третьем – страхование отдельных сделок осуществляется в случае, когда поставщик производит ряд отдельных сделок на более крупные суммы различным клиентам и предельная сумма составляет совокупность сумм каждого заказа;

• после заключения факторингового договора для совершения факторинговой операции поставщик обязан представить фактору копию платежного требования и телеграмму банку плательщика о совершении факторинговой операции, то есть о переуступке банку поставщиком денежного требования покупателя. Банк плательщика на основании телеграммы исправляет в платежном требовании наименование и номер счета поставщика на номер счета факторингового отдела;

• в случае соответствия документов условиям факторингового отдела и договора последний производит выдачу кредита.