3. Планування грошових потоків підприємства.

Планування грошових потоків є складовим елементом внутрішньофірмового фінансового планування на підприємстві, шляхом упровадження якого досягається узгодженість величини очікуваних грошових потоків із потребами фінансового забезпечення окремих господарських операцій суб’єкта господарювання в рамках операційної, інвестиційної та фінансової його діяльності [23. - С. 81].

Планування всіх видів грошових потоків підприємства відображається у плані надходження та витрачання грошових коштів, який є однією з основних форм поточного фінансового плану.

Метою розробки плану надходження та витрачання грошових коштів є прогнозування в часі валового та чистого грошових потоків підприємства в розрізі окремих видів його господарської діяльності й забезпечення постійної платоспроможності на всіх етапах планового періоду.

План надходження та витрачання грошових коштів розробляється на наступний рік помісячно. Він складається за окремими видами господарської діяльності й по підприємству в цілому. Цей план складається в оптимістичному, реалістичному та песимістичному варіантах.

Зміст і послідовність етапів розробки плану надходження та витрачання грошових коштів підприємства

1. Прогнозування надходження та витрачання грошових коштів з операційної діяльності підприємства.

2. Розробка планових показників надходження та витрачання грошових коштів з інвестиційної діяльності підприємства.

3. Розрахунок планових показників надходження та витрачання грошових коштів з фінансової діяльності підприємства.

4. Прогнозування валового та чистого грошових потоків, а також динаміки залишків грошових коштів по підприємству в цілому.

Прогнозування надходження та витрачання грошових коштів з операційної діяльності підприємства здійснюється на підставі:

• планового обсягу реалізації продукції;

• планової цільової суми чистого прибутку.

Планування надходження та витрачання грошових коштів з інвестиційної діяльності підприємства здійснюється методом прямого рахунку на основі:

• програми реального інвестування;

• проектованого до формування портфеля довгострокових фінансовий інвестицій;

• передбачуваної суми надходження грошових коштів від реалізації основних засобів і нематеріальних активів;

• прогнозного розміру інвестиційного прибутку.

Планування надходження та витрачання грошових коштів з фінансової діяльності підприємства здійснюється методом прямого рахунку на основі:

• передбаченого обсягу додаткової емісії власних акцій або залучення додаткового пайового капіталу;

• передбаченого обсягу залучення довгострокових і короткострокових фінансових кредитів та позик у всіх їхніх формах;

• суми очікуваного надходження коштів у порядку безвідплатного цільового фінансування;

• суми передбаченого до виплати в плановому періоді основного боргу за довгостроковими й короткостроковими фінансовими кредитами та позиками;

• передбачуваного обсягу дивідендних виплат акціонерам (відсотків на пайовий капітал).

Показники розробленого плану надходження і витрачання грошових коштів служать основою для оперативного планування різних видів грошових потоків підприємства.

Важливим видом оперативного фінансового плану є платіжний календар. Він розробляється на підприємстві в різноманітних варіантах і є найбільш ефективним та надійним інструментом оперативного управління його грошовими потоками.

Метою розробки платіжного календаря є встановлення конкретних строків надходження коштів та платежів підприємства й доведення їх до конкретних виконавців у формі планових завдань.

Платіжний календар розробляється на наступний місяць (по днях, тижнях, декадах) та складається із двох розділів:

• графіка майбутніх надходжень грошових коштів;

• графіка майбутніх платежів.

Платіжні календарі диференціюються в розрізі окремих видів господарської діяльності підприємства, а також різних типів центрів відповідальності (структурних одиниць і підрозділів).